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Jahresfinanzbericht
2021
Inhaltsverzeichnis
Geschäftsbericht 2021 1
Vorwort des Vorstands 4
Bericht des Aufsichtsrats 6
Bericht des Prüfungsausschusses 8
(Konsolidierter) nichtfinanzieller Bericht 60
(Konsolidierter) Corporate Governance-Bericht 102
Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Bestätigungsvermerk (Bericht der unabhängigen Abschlussprüfer)120
Konzernlagebericht 125
Konzernabschluss 138
Glossar, Abkürzungen 316
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter 321
Jahresabschluss 2021 323
Impressum
Erste Group Bank AG
Am Belvedere 1, A-1100 Wien
E-Mail: investor.relations@erstegroup.com Internet: https://www.erstegroup.com/de/investoren
Für den Inhalt verantwortlich:
Investor Relations & Accounting Teams, Erste Group
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2
0
2
1
Slowakei Filialen:200 Kunden:
2,1
Mio
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Republik
Mitarbeiter:
3.644
Filialen:418 Kunden:
4,5
M
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M
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:
9.7
1
1
Österreich Filialen:820 Kunden:
3,9
Mio
M
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:
15.606
Ungarn Filialen:105 Kunden:
0,9
M
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:
3.238
Kroatien Filialen:135 Kunden:
1,3
Mio
M
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r
:
3.220
Rumänien Filialen:326 Kunden:
2,9
Mio
M
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:
5.342
Serbien Filialen:87 Kunden:
0,5
Mio
M
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b
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r
:
1.1
9
7
Umfassende
Präsenz
in
Zentral-
und
Osteuropa
K
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Group
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Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL Betriebserträge Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten Sonstiger betrieblicher Erfolg Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis
4.353,2 1.851,6 210,5 6.669,0-4.158,2 2.510,8-132,0-457,4 2.077,8 1.316,2
4.582,0 1.908,4 193,7 6.915,6-4.181,1 2.734,6 59,3-304,5 2.495,0 1.793,4
4.746,8 2.000,1 293,8 7.255,9-4.283,3 2.972,7-39,2-628,2 2.329,7 1.470,1
4.774,8 1.976,8 199,5 7.155,1-4.220,5 2.934,6-1.294,8-278,3 1.368,0 783,1
4.975,7 2.303,7 231,8 7.742,0-4.306,5 3.435,5-158,8-310,5 2.933,4 1.923,4
Zinsspanne (auf durchschnittliche zinstragende Aktiva) Kosten-Ertrags-Relation Wertberichtigungsquote (auf durchschnittliche Kundenkredite, brutto) Steuerquote Eigenkapitalverzinsung (ROTE)Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in EUR)
2,40%62,4%0,09%19,7%11,5%2,94
2,30%60,5%-0,03%13,3%15,2%4,02
2,18%59,0%0,02%18,0%11,2%3,23
2,08%59,0%0,78%25,0%5,1%1,57
2,05%55,6%0,09%17,9%12,7%4,17
Kassenbestand und Guthaben Handels- & Finanzanlagen Kredite und Darlehen an Kreditinstitute Kredite und Darlehen an Kunden Immaterielle Vermögensgegenstände Andere Aktiva Gesamtaktiva Finanzielle Verbindlichkeiten - Held for Trading Einlagen von Kreditinstituten Einlagen von Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Andere Passiva Gesamtes Eigenkapital Summe der Verbindlichkeiten und Eigenkapital
21.796 42.752 9.126 139.532 1.524 5.929 220.659 3.423 16.349 150.969 25.095 6.535 18.288 220.659
17.549 43.930 19.103 149.321 1.507 5.382 236.792 2.508 17.658 162.638 29.738 5.381 18.869 236.792
10.693 44.295 23.055 160.270 1.368 6.012 245.693 2.421 13.141 173.846 30.371 5.437 20.477 245.693
35.839 46.849 21.466 166.050 1.359 5.830 277.394 2.625 24.771 191.070 30.676 5.840 22.410 277.394
45.495 53.211 21.001 180.268 1.362 6.090 307.428 2.474 31.886 210.523 32.130 6.902 23.513 307.428
Kredit-Einlagen-Verhältnis NPL-Quote NPL-Deckungsquote (AC Kredite, ohne Sicherheiten) Texas-Quote Gesamteigenmittel (CRR final, in EUR Mio) Harte Kernkapitalquote (CRR final) Eigenmittelquote (CRR final)
92,4%4,0%68,8%29,2%20.337 12,9%18,2%
91,8%3,2%73,4%24,5%20.891 13,5%18,1%
92,2%2,5%77,1%19,9%21.961 13,7%18,5%
86,9%2,7%88,6%20,3%23.643 14,2%19,7%
85,6%2,4%90,9%18,3%24.758 14,5%19,1%
Im Umlauf befindliche Aktien am Ende der Periode Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien im Umlauf Börsekapitalisierung (in EUR Mrd)Höchstkurs (in EUR) Tiefstkurs (in EUR) Schlusskurs (in EUR) Kurs-Gewinn-Verhältnis Dividende/Aktie (in EUR) Ausschüttungsquote Dividendenrendite Buchwert/Aktie Kurs-Buchwert-Verhältnis
429.800.000 426.679.572 15,5 37,99 27,46 36,105 11,8 1,20 39,2%3,3%30,0 1,2
429.800.000 426.696.221 12,5 42,38 28,10 29,05 7,0 1,40 33,6%4,8%31,1 0,9
429.800.000 426.565.097 14,4 37,07 28,23 33,56 9,8 0,00 0,0%0,0%32,9 1,0
429.800.000 426.324.725 10,7 35,6 15,34 24,94 13,7 1,50 82,3%6,0%34,0 0,7
429.800.000 426.246.662 17,8 41,95 24,80 41,35 9,2 1,60 35,8%3,9%36,7 1,1
Mitarbeiter (rechnerische Mitarbeiter) Geschäftsstellen Kunden (in Mio)
47.702 2.565 16,1
47.397 2.507 16,2
47.284 2.373 16,6
45.690 2.193 16,1
44.596 2.091 16,1
Unternehmens- und Aktienkennzahlen
Gewinn- und Verlustrechnung (in EUR Mio)2017 2018 2019 2020 2021
Bilanz (in EUR Mio)Dez 17 Dez 18 Dez 19 Dez 20 Dez 21
Zur Aktie 2017 2018 2019 2020 2021
Ergänzende Informationen Dez 17 Dez 18 Dez 19 Dez 20 Dez 21
CRR: Eigenkapitalverordnung (Capital Requirements Regulation)
In Umlauf befindliche Aktien: Erste Group-Aktien, die von Haftungsverbundsparkassen gehalten werden, wurden nicht in Abzug gebracht.
Die Dividende für das Geschäftsjahr 2020 wurde in zwei Tranchen ausgeschüttet. Die Hauptversammlung hat am 19. Mai 2021 die Zahlung einer Dividende in Höhe von EUR 0,5 je Aktie beschlossen, eine Reserve von EUR 1 je Aktie wurde für eine mögliche spätere Zahlung gebildet. Nach Auslaufen der EZB-Empfehlung wurde mit Beschluss der außerordentlichen Hauptversammlung vom 25. November 2021 diese im Dezember 2021 ausgezahlt.
Finanzielle Kennzahlen
Ergebnis je Aktie
in €
Eigenkapitalverzinsung, ROTE
in %
5
4
2,94
3
2
1
4,02
3,23
1,57
4,17
20
15
11,5
10
5
15,2
11,2
5,1
12,7
0
2017
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2020
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0
2017
2018
2019
2020
2021
Aktionärsstruktur
zum 31. Dezember 2021
Identifizierte Handelspositionen 3 1,09%5,90% ERSTE Stiftung direkt
Unbekannt 2 13,02%
BlackRock, Inc. 4,87%
Wellington 4,73%
Institutionelle Investoren 48,21%
nach Investoren
10,60% Sparkassen Beteiligungs GmbH & Co KG
1,67% Sparkassenstiftungen 1
4,08% Wiener Städtische Versicherungsverein
0,83% Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
1,09%
Identifizierte Handelspositionen 3
5,00% Private Investoren
13,02%
Unbekannt 2
1,42%
Restliche Welt
13,57%
Kontinentaleuropa
nach Regionen
30,07% Österreich
23,25% Nordamerika
17,58% Großbritannien & Irland
1 Anteile der Sparkassenstiftungen im Syndikat, Eigenbestand der Sparkassen und Erste Mitarbeiter Beteiligung Privatstiftung
2 Unbekannte institutionelle und private Investoren
3 Inkl. Market Makers, Prime Brokerage, Proprietary Trading, Collateral und Stock Lending; Positionen ersichtlich durch Banklisten bei Depotbanken
Kosten-Ertrags-Relation
in %
Zinsspanne
in %
80
70 62,4 60,5
60
50
40
30
20
10
0
59,0
59,0
55,6
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
2,40 2,30
2,18 2,08
2,05
2017
2018
2019
2020
2021
2017
2018
2019
2020
2021
Finanzkalender
Ratings
zum 31. Dezember 2021
29. April Ergebnis zum 1. Quartal 2022
8. Mai Nachweisstichtag Hauptversammlung
18. Mai Ordentliche Hauptversammlung
23.
Mai Ex-Dividendentag
24.
Mai Nachweisstichtag Dividenden (Record Date)
25.
Mai Dividendenzahltag
1. August Halbjahresfinanzbericht 2022
4. November Ergebnis zum 3. Quartal 2022
Fitch
Langfristig A
Kurzfristig F1
Ausblick Stabil
Moody´s
Langfristig A2
Kurzfristig P-1
Ausblick Stabil
Standard & Poor´s
Langfristig A+
Kurzfristig A-1
Ausblick Stabil
Der Finanzkalender kann Änderungen unterliegen.
Den aktuellen Stand finden Sie auf der Internetseite der Erste Group (w w w.erstegroup.com/ir).
Nichtfinanzielle Kennzahlen
Frauenanteil
Frauenanteil am Mitarbeiterstand
62,1%
2019
62,4%
2020
62,5%
2021
Frauenanteil im Topmanagement
23,4%
2019
25,1%
2020
25,8%
2021
Social Banking bis 2021
38.000 38.000
unterstützte Kundinnen und Kunden
34.000 34.000
Kundinnen und Kunden wurden durch Bildungs- oder Mentoringangebote unterstützt
417 417 Mio Mio €€
an Krediten vergeben
Treibhausgasemissionen
in Tonnen CO 2 e
64.834
2019
--1 1 1 1,,6 6%%
57.492
2020
-22,8%-22,8%
44.414
2021
Scope 1 (direkt)Scope 2 (indirekt)
Energieverbrauch
in GWh
359
2019
-5,3%-5,3%
340
2020
-9,3%-9,3%
308
2021
Strom Heizung, Warmwasser, Fernkälte Fuhrpark
CO 2 e: CO 2-Äquivalente, entspricht der Summe der emittierten Klimagase, das sind z.B. Kohlendioxid, Methan, Stickoxide
Scope 1: Direkte Treibhausgasemissionen aus verbrannten natürlichen Ressourcen (z.B. Heizöl, Benzin) Scope 2: Indirekte Treibhausgasemissionen aus Energieerzeugung (z.B. elektrischer Strom, Fernwärme)
Ihre Notizen
1
Highlights
Bestes Ergebnis der Unternehmensgeschichte
_ Nettogewinn von EUR 1.923,4 Mio
_ Bankentöchter in allen Kernmärkten erzielen Gewinne
_ EUR 1,6 Dividendenvorschlag an Hauptversammlung
Betriebsergebnis steigt deutlich um 17,1%
_ Betriebseinnahmen legen um 8,2% zu
_ Zinsüberschuss steigt um 4,2%, dank Kreditwachstum und Zinserhöhungen in CEE
_ Provisionsüberschuss mit einem Plus von 16,5% auf Rekordniveau
_ Betriebsaufwand erhöht sich moderat um 2,0%
_ Kosten-Ertrags-Relation verbessert sich auf 55,6%
Kreditwachstum hält an
_ Nettokredite steigen um 8,6% auf EUR 180,3 Mrd
_ Stärkste Volumenzuwächse in Österreich und Tschechien
Solide Kreditqualität
_ NPL-Quote verbessert sich auf 2,4%, der niedrigste Stand seit dem Börsengang
_ NPL-Deckungsquote bei 90,9%
_ Niedrige Risikokosten von 9 Basispunkten (gerechnet auf durchschnittliche Bruttokundenkredite)
Exzellente Kapitalisierung
_ Harte Kernkapitalquote (CET1, CRR final) steigt auf 14,5%
_ Kapital deutlich über regulatorischen Vorgaben und internem Ziel
Sehr gute Refinanzierungs- und Liquiditätsposition
_ Starke Retail-Einlagenbasis in allen Kernmärkten als wichtiger Vertrauensindikator und Wettbewerbsvorteil
_ Kredit-Einlagen-Verhältnis bei 85,6%
_ Platzierung der ersten Nachhaltigkeitsanleihe der Erste Group
_ Erfolgreiche MREL-Emissionen aller Tochterbanken (Ungarn im ersten Quartal 2022)
Inhalt
AN UNSERE AKTIONÄRE
2 Vorstand
4 Vorwort des Vorstands
6 Bericht des Aufsichtsrats
8 Bericht des Prüfungsausschusses
10 Erste Group am Kapitalmarkt DIE ERSTE GROUP
13 Strategie
20 Ergebnis- und Bilanzanalyse
28 Segmente
2
8
Geografische Segmentierung – Geschäftssegmente
2
9
Österreich
31 Erste Bank Oesterreich & Tochtergesellschaften
33 Sparkassen
33 Sonstiges Österreich-Geschäft
36 Zentral- und Osteuropa
36 Tschechische Republik
39 Slowakei
42 Rumänien
45 Ungarn
49 Kroatien
52 Serbien
5
5
Sonstige
5
6
Business Segmente
5
7
Privatkunden
5
7
Firmenkunden
5
8
Kapitalmarktgeschäft
5
9
Bilanzstrukturmanagement & Lokale Corporate Center
59 Sparkassen
5
9
Group Corporate Center
6
0
(Konsolidierter) nichtfinanzieller Bericht
62 Wesentlichkeitsanalyse
66 ESG-Strategie
70 Klimawandel – Kennzahlen und Ziele
75 Nachhaltige Finanzierung
80 Unsere Kundinnen und Kunden
83 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
90 Verantwortung gegenüber der Gesellschaft
92 Compliance und Umgang mit Interessenkonflikten
94 Lieferanten und Lieferkette
96 GRI Inhaltsindex
100 Unabhängiger Prüfungsbericht
102(Konsolidierter) Corporate Governance-Bericht
1
1
9
GEPRÜFTE FINANZIELLE BERICHTERSTATTUNG
1
2
0
Bestätigungsvermerk
125 Konzernlagebericht
138 Konzernabschluss
316 Glossar
3
2
1
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter
3
2
2
ADRESSEN
Redaktionsschluss: 28. Februar 2022, soweit nicht anders angegeben
2
Vorstand
David
O’Mahony
Ingo
Bleier
Bernhard
Spalt
3
Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt | Strategie | Ergebnis- und Bilanzanalyse | Segmente | Nichtfinanzieller Bericht | Corporate Governance-Bericht | Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Stefan
Dörfler
Alexandra
Habeler-Drabek
Maurizio
Poletto
4
Vorwort des Vorstands
Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,
die Erste Group hat mit einem Nettogewinn von EUR 1.923,4 Mio 2021 ein sehr gutes Ergebnis erwirtschaftet. Das Jahr stand in unserer Region – Mittel- und Osteuropa – trotz behördlich bedingter Covid-19-Einschränkungen im Zeichen der wirtschaft- lichen Erholung. Die Dynamik des Wirtschaftsaufschwungs ermöglichte es uns, in allen Kernmärkten gute Betriebsergebnisse zu erzielen.
Dazu haben alle Einkommenskomponenten beigetragen: ein erfreulicher Anstieg im Zinsüberschuss – bedingt durch Kredit- wachstum (Nettokredite stiegen um 8,6%) und Zinserhöhungen in mehreren CEE Kernmärkten – und ein Provisionsüberschuss auf Rekordniveau. Gleichzeitig blieben die Risikokosten sehr niedrig. Die Kreditqualität hat sich sogar etwas verbessert, die NPL-Quote erreichte mit 2,4% den niedrigsten Wert seit dem Börsegang der Erste Group. Erfreulich bleibt auch die Kapital- ausstattung, Ende Dezember lag die Harte Kernkapitalquote bei 14,5%.
Aufgrund der vorübergehenden Beschränkungen der EZB wurde die Dividende von EUR 1,5 pro Aktie für das Geschäftsjahr 2020 in zwei Tranchen ausgeschüttet. Für das Geschäftsjahr 2021 wird der Vorstand der Hauptversammlung eine Dividende von EUR 1,6 pro Aktie vorschlagen.
Ein Jahr im Zeichen der konjunkturellen Erholung
Insgesamt hat sich das Geschäftsumfeld 2021 in Österreich und CEE deutlich besser entwickelt als ursprünglich prognostiziert. Unsere Kernmärkte verzeichneten ein Wirtschaftswachstum zwischen 3,0% in der Slowakei und 10,4% in Kroatien. Die pandemiebedingt restriktiven Rahmenbedingungen hatten den Wirtschaftsaufschwung zum Jahresbeginn zwar noch verzögert, doch sie hatten geringere negative Auswirkungen auf die Wirt- schaftsentwicklung als noch im Vorjahr. Als hilfreich erwiesen sich in diesem Zusammenhang die staatlichen Unterstützungs- maßnahmen für Unternehmen, die eine befürchtete Insolvenzwel- le im Gefolge der Covid-19-Krise verhinderten. Über das Jahr wurden die Wachstumsprognosen trotz Hemmnissen wie Proble- men in den internationalen Lieferketten mehrmals angehoben. Die Arbeitslosenquoten gingen in allen Kernmärkten ausgenom- men Serbien zurück. Höhere Steuereinnahmen aufgrund der Konjunkturwende und das Auslaufen von staatlichen Covid-19- Unterstützungs-maßnahmen wirkten sich positiv auf die staatli- chen Defizite aus. Auf steigenden Inflationsdruck reagierten die Zentralbanken in Tschechien, Ungarn und Rumänien rascher als erwartet bereits ab Juni mit mehreren Leitzinserhöhungen. Die EZB bestätigte hingegen ihre Niedrigzinspolitik. Geringere Steu- ereinnahmen und höhere Sozialausgaben werden allerdings wei- terhin die Staatsbudgets belasten. Als Ergebnis der besser als erwarteten Wirtschaftsentwicklung erreichte die NPL-Quote Ende Dezember 2021 mit 2,4% einen historischen Tiefststand.
Ausgewogenes Kreditwachstum, voranschreitende Digitalisierung
Alle Kundenbereiche verzeichneten 2021 starkes Wachstum. Im Privatkundengeschäft war die Nachfrage nach Wohnbaudarlehen weiterhin sehr hoch, das Interesse an Konsumkrediten allerdings noch verhalten. Ungebrochen stark blieb auch der Einlagenzufluss. Prosperity Advice – die Finanzberatung der Erste Group, die auf den Aufbau und Erhalt von Wohlstand unserer Kunden abzielt – wurde auch angesichts des Niedrigzinsumfeldes in der Eurozone immer beliebter. Kunden fragten zunehmend nach Möglichkeiten, ökologisch, aber auch sozial nachhaltig zu investieren. Günstige Marktbedingungen unterstützten den positiven Trend im Wertpapiergeschäft und Asset Management. George, unsere beliebte digitale Plattform, ist – mit Ausnahme von Serbien – bereits flächendeckend in unseren Kernmärkten verfügbar, die Anzahl der digitalen Nutzer und digitalen Transaktionen steigt kontinuierlich. Gruppenweit nutzten Ende 2021 bereits fast acht Millionen Kundinnen und Kunden George. Beliebt blieb auch das Beratungsangebot in den Filialen. Derzeit arbeiten wir daran, auch für unsere KMU-Kunden eine leistungsstarke, zielgruppenspezifi- sche Digitalplattform auszurollen. Im Firmenkundenbereich kon- zentrierte sich das Kreditwachstum auf Großkunden. Generell war ein erhöhtes Interesse am Themenbereich Nachhaltigkeit zu regist- rieren. Insgesamt verzeichneten wir bei Kundenkrediten ein Wachstum von 8,6% auf EUR 180,3 Mrd. Der ungebrochen starke Anstieg der Privat- und Firmenkundeneinlagen führte jedoch zu einem Rückgang des Kredit-Einlagen-Verhältnisses auf 85,6%.
Besser als erwartetes Betriebsergebnis
Die traditionell wichtigste Einnahmenkomponente der Erste Group – der Zinsüberschuss – verbesserte sich 2021 auf EUR 4.975,7 Mio. Auf den Zinsüberschuss wirkten sich neben dem soliden Kreditwachstum in allen Kernmärkten auch die Zinserhö- hungen in mehreren CEE-Ländern positiv aus, besonders jene in Tschechien, unserem zweitgrößten Kreditmarkt. Unterstützend erwies sich auch die Möglichkeit der günstigeren EZB- Refinanzierung (Stichwort TLTRO). Besonders hervorheben möchte ich die äußerst positive Entwicklung im Provisionsüber- schuss. Die breite konjunkturelle Belebung resultierte in Anstie- gen in allen wesentlichen Provisionskategorien und Kernmärkten, signifikante zweistellige Zuwächse wurden bei den Zahlungsver- kehrsdienstleistungen, in der Vermögensverwaltung und bei Vermittlungsprovisionen erzielt. Gleichzeitig stieg der Betriebs- aufwand trotz gestiegener Inflation mit 2,0% in deutlich geringe- rem Ausmaß. Unsere Kostendisziplin machte es möglich, dass wir hinsichtlich Roll-out und Ausbau von George, unserer digita- len Plattform, keine Abstriche machen mussten. Das Betriebser- gebnis lag mit EUR 3.435,5 Mio, einem Plus von 17,1% gegen- über dem Vorjahr, über den Erwartungen. Die regulatorischen Kosten (Banken- und Transaktionssteuern, Zahlungen in Abwick- lungsfonds und Einlagensicherungssysteme) sanken 2021 um 11,3% auf EUR 304,5 Mio. Die Kosten-Ertrags-Relation verbes- serte sich signifikant auf 55,6% und ist damit bereits sehr nahe am ursprünglich für 2024 anvisierten Ziel.
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V
o
r
s
t
a
n
d
|
Aufsichtsrat
|
Kapitalmarkt
|
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse | Segmente | Nichtfinanzieller Bericht | Corporate Governance-Bericht | Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Risikokosten auf niedrigem Niveau
Die Kreditqualität hat sich 2021 auf das beste Niveau seit dem Börsegang der Erste Group im Jahr 1997 verbessert, zum Jahres- ende lag die NPL-Quote bei 2,4%. Die Risikokosten waren dem- entsprechend niedrig. Insgesamt wurden 2021 (netto) Vorsorgen im Ausmaß von EUR 158,8 Mio gebildet; das entspricht einer Bevorsorgungsquote von 9 Basispunkten des durchschnittlichen Bruttokundenkreditbestands.
Solide Kapitalausstattung und Dividendenvorschlag Besonders hervorheben möchte ich die Kapitalstärke der Erste Group: Die Harte Kernkapitalquote (Vollanwendung) lag mit 14,5% Ende Dezember 2021 auf einem hervorragenden Niveau und erheblich über unserem Zielwert von 13,5% sowie weit über der regulatorischen Mindestanforderung. Eine starke Kapitalaus- stattung ist neben nachhaltiger Profitabilität deswegen so wichtig, weil sie die Grundvoraussetzung für das Wachstum und die Aus- schüttungsfähigkeit der Bank darstellt.
Vorstand und Aufsichtsrat werden der Hauptversammlung, die am
18. Mai 2022 stattfindet, die Auszahlung einer Bardividende von EUR 1,6 pro Aktie für das Geschäftsjahr 2021 vorschlagen.
Finanzielle Gesundheit ermöglicht nachhaltigen Wohlstand Die Strategie der Erste Group hat sich seit der Gründung vor über 200 Jahren im Grundsatz nicht geändert. Wir sehen es als unsere Aufgabe, Wohlstand zu schaffen. Unabhängig von Status, Her- kunft, Glaube, Geschlecht oder Alter. Wir kümmern uns um unse- re Privat- und Firmenkunden, unterstützen die Zivilgesellschaft und Wirtschaft der Region, in der wir tätig sind.
Wir glauben an die Menschen, an die Unternehmen und an unsere Märkte in Zentral- und Osteuropa. Das bedeutet für uns, dass Freiheit und Wohlstand untrennbar miteinander verbunden sind und sein müssen. Wir sind davon überzeugt, dass starke Zivilge- sellschaften der Schlüssel zur Bewältigung der Herausforderungen unserer Zeit sind und Wohlstand sowie soziale Stabilität in unserer Region ermöglichen. Dies ist die Grundlage für nachhaltiges wirtschaftliches Handeln. In diesem Sinne entwickeln wir unsere Produkt- und Servicepalette weiter.
ESG ist für uns mehr als ein Schlagwort
Das vergangene Jahr stand weltweit auch im Zeichen eines verstärkten Bewusstseins, dass Maßnahmen gegen den Klima- wandel und die globale Erwärmung sowohl aus ökologischen als auch sozioökonomischen Gründen erforderlich sind. Da wir der Meinung sind, dass nicht nur ökologischen, sondern auch sozia- len und Governance-Zielen hohe Aufmerksamkeit zukommen muss, werden Themen wie finanzielle Inklusion, die Unterstüt- zung des sozialen Sektors und die Erleichterung der Schaffung von Arbeitsplätzen weiterhin im Fokus unseres Social Banking bleiben.
2021 haben wir vier Säulen als strategisches Rahmenkonzept für ESG-Themen definiert – Nachhaltige Finanzierung, Koope- rationen für eine nachhaltige Zukunft, Unternehmerische Ver- antwortung im Bankbetrieb sowie Einbindung unserer Mitarbei- terinnen und Mitarbeiter – und bereits wichtige Aktivitäten gesetzt. Wir sind der Net-Zero Banking Alliance beigetreten und haben angekündigt, bis 2023 in unserem Betrieb klimaneut- ral zu werden. Für das Portfolio wird angestrebt, Klimaneutrali- tät bis 2050 zu erreichen.
Weiterführende Informationen zu den zahlreichen Nachhaltigkeits- initiativen der Erste Group, Klimawandelkennzahlen und unseren Zielen finden Sie im nichtfinanziellen Bericht, für das Geschäfts- jahr 2021 ein Teil des Geschäftsberichts. Wir werden Sie in Zu- kunft verstärkt über für uns relevante ökologische, soziale und Governance-Themen informieren.
Es ist mir ein besonderes Anliegen, mich bei den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der Erste Group für ihren persönlichen Einsatz zu bedanken. Unser gemeinsames Engagement und unsere Überzeu- gung, auch in herausfordernden Zeiten zu unseren Kundinnen und Kunden zu stehen, hat uns geholfen, unsere Position im CEE-Raum zu festigen. Mit einem neuen Mitarbeiteraktienprogramm werden wir die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Erste Group zu Mitei- gentümern machen und sie damit, wie unsere Aktionärinnen und Aktionäre, am zukünftigen Erfolg der Erste Group beteiligen.
Bernhard Spalt e.h.
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Bericht des Aufsichtsrats
Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,
trotz pandemiebedingt teilweise restriktiver Rahmenbedingungen hat der Wirtschaftsaufschwung im abgelaufenen Geschäftsjahr 2021 in unseren Kernmärkten deutlich an Dynamik gewonnen. In diesem im Jahresverlauf teils volatilen Umfeld haben wir, als Erste Group, neben unseren Kerntätigkeiten Initiativen in den Bereichen Umwelt sowie Soziales und gesellschaftliches Enga- gement gesetzt. Wir sind davon überzeugt, dass wir als Kreditin- stitut nicht nur verpflichtet sind, die finanzielle Gesundheit unse- rer Kundinnen und Kunden zu unterstützen, wir müssen und werden auch Umweltschutz und Nachhaltigkeit in unseren Unter- nehmensentscheidungen umfassend berücksichtigen. Ein ausführ- licher Bericht über die Maßnahmen und Aktivitäten im Bereich ESG findet sich im nichtfinanziellen Bericht des Vorstands.
Der Aufsichtsrat hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr ausführ- lich und begleitend mit der Weiterentwicklung der Gruppenstra- tegie mit dem Fokus auf Wachstum, digitale Transformation und Effizienz auseinandergesetzt, sowohl im Zuge von Aufsichtsrats- sitzungen als auch im Rahmen spezieller Workshops.
Darüber hinaus hat der Aufsichtsrat auch seine eigene Rolle ge- meinsam mit externen Beratern reflektiert und die Ergebnisse in die Arbeit des Aufsichtsrats einfließen lassen.
Der Aufsichtsrat hat der Umsetzung eines gruppenweiten Mitar- beiteraktienprogramms zugestimmt, das den Mitarbeitern in Anerkennung ihrer Leistungen ermöglichen soll, direkt am Er- folg der Erste Group teilzuhaben, und unterstützt die Durchfüh- rung in 2022.
Der Aufsichtsrat hat trotz der anhaltenden Schwierigkeiten des persönlichen Zusammentreffens aufgrund der Covid-19-Pandemie seine Arbeit weiterhin uneingeschränkt fortgesetzt. Alle geplanten oder zusätzlich erforderlichen Sitzungen wurden virtuell oder hybrid abgehalten. Die anstehenden Themen wurde ausführlich behandelt und die notwendigen Beschlüsse gefasst.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr kam es zu einer Veränderung im Vorstand: Thomas Schaufler hat zum 31. Oktober 2021 sein Vor- standsmandat zurückgelegt und sich einer neuen Herausforderung im Ausland gestellt. Nominierungsausschuss und Aufsichtsrat werden unter Abwägung der Erfordernisse eine Nachfolgeent- scheidung zum gegebenen Zeitpunkt treffen. Ingo Bleier über- nimmt bis dahin zusätzlich die Agenden des Retailvorstands. Der Aufsichtsrat hat das Vorstandsmandat von Ingo Bleier im Dezem- ber 2021 bis 30. Juni 2026 verlängert.
Im Aufsichtsrat konnten wir Michael Schuster, einen ausgewiese- nen IT- und Start-up-Experten, als neues Mitglied begrüßen, der in der Hauptversammlung am 19. Mai 2021 gewählt wurde. Das Mandat von Jack Stack ist hingegen mit Ende dieser Hauptver- sammlung ausgelaufen und wurde aufgrund der in der Satzung der Erste Group Bank AG festgelegten Altersgrenze für Aufsichts- ratsmitglieder nicht verlängert. Jack Stack hat die Geschicke der
Erste Group über viele Jahre mitbestimmt und begleitet. Die er- folgreiche Entwicklung der Erste Group ist auch sein Verdienst, wofür ich ihm sehr herzlich danken möchte. Als Vorsitzender des Aufsichtsrats und persönlich wünsche ich ihm alles Gute für die Zukunft.
Matthias Bulach und Jordi Gual Solé haben ihre Mandate zum Jahresende 2021 zurückgelegt, nachdem die CaixaBank ihre Be- teiligung an der Erste Group Bank AG verkauft hat. Bei beiden möchten wir uns ebenfalls sehr herzlich für die jahrelange Unter- stützung und Mitarbeit im Aufsichtsrat bedanken.
Bezüglich der Zusammensetzung und Unabhängigkeit des Auf- sichtsrats, der Kriterien für die Unabhängigkeit, der Arbeitsweise, der Anzahl und Art der Ausschüsse und deren Entscheidungsbe- fugnisse, der Sitzungen des Aufsichtsrats sowie der Schwerpunkte seiner Tätigkeit verweise ich auf den vom Vorstand aufgestellten und vom Aufsichtsrat geprüften (konsolidierten) Corporate Governance-Bericht. Für die Tätigkeit des Prüfungsausschusses verweise ich auf dessen gesonderten Bericht. Der Aufsichtsrat wurde vom Vorstand in insgesamt 47 Aufsichtsrats- und Aus- schusssitzungen zeitnah und umfassend informiert. Dadurch konn- ten wir die uns nach Gesetz, Satzung und Corporate Governance Kodex obliegenden Aufgaben umfassend wahrnehmen und uns von der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung überzeugen.
Die Erste Group hat 2021 zweimal eine Dividende für das voran- gegangene Geschäftsjahr ausgeschüttet, die erste aufgrund des Beschlusses der ordentlichen Hauptversammlung vom 19. Mai 2021 und eine zweite aufgrund des Beschlusses der außeror- dentlichen Hauptversammlung vom 25. November 2021 nach Auslaufen der Empfehlung der EZB, bis zum 30. September 2021 auf Dividendenzahlungen zu verzichten bzw. allfällige Dividen- den nach vorgegebenen Kriterien zu begrenzen. Beide Male war der Aufsichtsrat mit dem Vorschlag zur Gewinnverwendung einverstanden.
Der Jahresabschluss (bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlust- rechnung, Anhang) und Lagebericht sowie Konzernabschluss und Konzernlagebericht für das Jahr 2021 wurden vom Sparkassen- Prüfungsverband als gesetzlich vorgesehenem Prüfer sowie von der zum zusätzlichen Abschlussprüfer gewählten PwC Wirt- schaftsprüfung GmbH geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Vertreter der beiden Prüfer haben an den Sitzungen des Prüfungsausschusses und des Aufsichtsrats, in denen der Jahresabschluss besprochen wurde, teilgenommen und Erläuterungen zu den vorgenommenen Prüfungen abgegeben. Nach eigener Prüfung hat sich der Aufsichtsrat dem Ergebnis dieser Prüfungen angeschlossen und ist mit dem Vorschlag zur Gewinnverwendung für das Geschäftsjahr 2021 einverstanden.
Die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH wurde auch mit der freiwil- ligen Prüfung des (konsolidierten) Corporate Governance- Berichts 2021 beauftragt. Die Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH wurde mit einer Prüfung des (konsolidierten) nichtfinan-
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Vorstand | Aufsichtsrat |
Kapitalmarkt
|
Strategie
|
Ergebnis- und
Bilanzanalyse
|
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
ziellen Berichts 2021 beauftragt. Der Jahresabschluss wurde vom Aufsichtsrat gebilligt und gilt damit gemäß § 96 Abs. 4 Aktienge- setz als festgestellt. Lagebericht, Konzernabschluss, Konzernla- gebericht, (konsolidierter) Corporate Governance-Bericht und der (konsolidierte) nichtfinanzielle Bericht wurden vom Aufsichtsrat ebenfalls geprüft und auf Grundlage der dem Aufsichtsrat vorge- legten Prüfberichte zustimmend zur Kenntnis genommen.
Wir bedanken uns beim Vorstand sowie bei allen Mitarbeiterin- nen und Mitarbeitern der Erste Group für ihren großen Einsatz und ihr außergewöhnliches Engagement, die es ermöglicht haben, trotz des pandemie-bedingt schwierigen Umfeldes unsere Kun- dinnen und Kunden bestmöglich zu unterstützen und im Jahr 2021 ein sehr erfreuliches Ergebnis zu erwirtschaften.
Für den Aufsichtsrat
Friedrich Rödler e.h., Vorsitzender des Aufsichtsrats Wien, im März 2022
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Bericht des Prüfungsausschusses
Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,
der Prüfungsausschuss ist einer von insgesamt sechs Ausschüssen, die der Aufsichtsrat der Erste Group Bank AG gebildet hat. Seine Verantwortung ergibt sich aus dem Gesetz, den Regeln des Österrei- chischen Corporate Governance Kodex und seiner Geschäftsord- nung. Zum 31. Dezember 2021 waren im Prüfungsausschuss sechs Kapitalvertreter sowie drei Mitglieder des Betriebsrats vertreten.
Der Prüfungsausschuss tagte 2021 siebenmal, zudem fand in Vorbereitung für die Sitzung zur Prüfung des (Konzern-) Jahresabschlusses eine informelle Arbeitssitzung statt. Teilnehmer der Sitzungen waren die für Accounting und Controlling sowie Risikomanagement zuständigen Vorstandsmitglieder sowie die Vertreter der Abschlussprüfer der Erste Group Bank AG und, soweit erforderlich, Vertreter der Abschlussprüfer der wesentli- chen (ausländischen) Tochtergesellschaften. Fachlich zuständige Bereichsleiter waren als ständige Gäste oder als Gäste zu einzel- nen Tagesordnungspunkten eingeladen.
Der Vorsitzende des Prüfungsausschusses und zugleich Finanzex- perte führte regelmäßig Einzelgespräche, unter anderem mit den Abschlussprüfern (Sparkassen-Prüfungsverband als gesetzlicher Bankprüfer und PwC als von der Hauptversammlung gewählter zusätzlicher Abschlussprüfer), mit Vorstandsmitgliedern, mit dem Leiter der internen Revision, dem Chief Compliance Officer sowie bei Bedarf mit anderen Bereichsleitern. Der Vorsitzende des Prü- fungsausschusses hat den Aufsichtsrat überdies in den jeweils folgenden Aufsichtsratssitzungen über die Tätigkeit des Ausschus- ses und den Inhalt von Sitzungen und Gesprächen informiert.
Die Covid-19-Pandemie hat sich auch 2021 auf die Arbeit des Prüfungsausschusses ausgewirkt. So hat sich dieser in seinen Sitzungen weiter intensiv mit den laufenden Entwicklungen in der Erste Group und in den Ländern, in denen diese tätig ist, auseinandergesetzt. Die speziellen rechtlichen Rahmenbedingun- gen und die möglichen Auswirkungen ihrer Umsetzung auf den Jahres- und Konzernabschluss 2021 (z.B. die Auswirkungen staatlicher Unterstützungsprogramme und Moratorien auf zu erwartende Forderungsausfälle) erhielten besonderes Augenmerk. Auch Nachhaltigkeit hat in diesem Jahr den Prüfungsausschuss sehr beschäftigt, der unter anderem den externen Prüfer des nicht- finanziellen Berichts ausgewählt hat. Die Anforderungen der Verordnung (EU) 2020/852 zur Beurteilung nachhaltiger Investi- tionen (Taxonomie-Verordnung) und deren Umsetzung in der Erste Group wurden umfassend mit den Fachabteilungen disku- tiert. Auch berücksichtigen die Leistungskennzahlen des Vor- stands nun verstärkt nachhaltigkeitsbezogene Werte. 2022 wird die Nachhaltigkeitsberichterstattung und ihre Prüfung weiterhin einer der Schwerpunkte der Tätigkeit des Prüfungsausschusses sein. Im Übrigen übernahm der Prüfungsausschuss der Erste Group Bank AG erstmals für das Geschäftsjahr 2021 die Aufga- ben und Pflichten des Prüfungsausschusses der Erste Digital GmbH, einer Gesellschaft, an der die Erste Group Bank AG mehr als 75% der Anteile hält, gemäß § 30g Abs. 4a Z 3 GmbHG.
Der Prüfungsausschuss hat sich 2021 darüber hinaus mit folgen- den Themen befasst: Nach Information durch die Prüfer über die (Konzern-)Jahresabschlussprüfung für 2020 wurden die Schluss- besprechung durchgeführt, der (Konzern-)Jahresabschluss und (Konzern-)Lagebericht, der (konsolidierte) nichtfinanzielle Bericht sowie der (konsolidierte) Corporate Governance-Bericht geprüft und dem Aufsichtsrat die Feststellung des Jahresabschlusses emp- fohlen, wobei gegenüber dem Aufsichtsrat dargelegt wurde, wie die Abschlussprüfung zur Zuverlässigkeit der Finanzberichterstat- tung beigetragen und welche Rolle der Prüfungsausschuss wahr- genommen hat.
Die Entscheidung über einen Dividendenvorschlag an den Auf- sichtsrat für das Geschäftsjahr 2020 wurde nach ausführlicher Erörterung und im Sinne der Empfehlung der Europäischen Zent- ralbank zunächst im März 2021 gefasst. Im Oktober 2021 hat der Prüfungsausschuss nach sorgfältiger Erwägung die Zahlung einer weiteren Dividende dem Aufsichtsrat empfohlen.
Der zusätzliche Bericht der Prüfer gemäß Artikel 11 der Verord- nung (EU) Nr. 537/2014 wurde zur Kenntnis genommen. Die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte wurden mit den Ab- schlussprüfern im Rahmen der Prüfungsplanung besprochen und werden im Bestätigungsbericht der Abschlussprüfer erläutert. Mit den Vertretern der Abschlussprüfer wurden laufend die Ergebnisse und der Stand der Abschlussprüfung erörtert. Auch wesentliche Prüfungssachverhalte bei Tochtergesellschaften wurden ausführ- lich diskutiert und im Hinblick auf ihre Auswirkungen auf den Konzernabschluss kommentiert. Die Ergebnisse über die Prüfung des Halbjahresabschlusses wurden zur Kenntnis genommen. Der Austausch zwischen dem Prüfungsausschuss und dem (Konzern-) Abschlussprüfer ohne Beisein des Vorstands (Regel 81a ÖCGK) hat im Dezember 2021 stattgefunden. Der Bericht der Abschluss- prüfer über die Beurteilung der Funktionsfähigkeit des Risikoma- nagements wurde erstattet.
Die Beobachtungen und Empfehlungen der Abschlussprüfer (Management Letter) und die diesbezügliche Sichtweise des Vorstands wurden umfassend diskutiert. Für die Überwachung der Unabhängigkeit des Abschlussprüfers wurde von Group Ac- counting regelmäßig Bericht an den Prüfungsausschuss erstattet und Nichtprüfungsleistungen der Abschlussprüfer wurden nach sorgfältiger Prüfung vorab genehmigt. Im Dezember 2021 wurde die Empfehlung an den Aufsichtsrat beschlossen, der Hauptver- sammlung die Erneuerung des Prüfungsmandats der PwC Wirt- schaftsprüfung GmbH als zusätzlicher (Konzern-)Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2023 vorzuschlagen. Der jährliche Bericht von Group Regulatory Compliance wurde zur Kenntnis genom- men. Laufend wurden dem Prüfungsausschuss Berichte über den aktuellen Stand größerer Projekte zu Datenmanagement, Kreditri- sikomodellen und zu für den Prüfungsausschuss relevanten IT- Themen präsentiert.
Nach Vor-Ort-Prüfungen von Aufsichtsbehörden hat der Prüfungs- ausschuss den Prüfbericht und den Bericht über den Inhalt des
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Vorstand | Aufsichtsrat |
Kapitalmarkt
|
Strategie
|
Ergebnis- und
Bilanzanalyse
|
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Plans zur Adressierung der von den Aufsichtsbehörden getroffenen Feststellungen jeweils zur Kenntnis genommen und sich bei Be- darf über den aktuellen Stand der Umsetzungen informieren las- sen. Die interne Revision hat Berichte über das Ergebnis des (internen) Qualitätssicherungsprogramms und von abwicklungs- bezogenen Prüfungen erstattet. Das Joint Supervisory-Team der Aufsichtsbehörden wurde in einem Gespräch mit dem Vorsitzen- den des Prüfungsausschusses und des Aufsichtsrats über die Tätig- keit des Prüfungsausschusses informiert.
Weitere Ausführungen über die Tätigkeit des Prüfungsausschus- ses und seine Zusammensetzung finden sich in dem vom Vor- stand aufgestellten und vom Aufsichtsrat geprüften (konsolidier- ten) Corporate Governance-Bericht.
Für den Prüfungsausschuss Friedrich Rödler e.h.
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Erste Group am Kapitalmarkt
Der Großteil der beobachteten internationalen Aktienmärkte verzeichnete im abgelaufenen Jahr zweistellige Prozentzuwächse und befand sich monatelang im Bereich von Allzeithochs. Aus- schlaggebend für diese Entwicklung waren die schneller als erwartete Erholung der Konjunktur nach dem Krisenjahr 2020 und das dynamische, über den Erwartungen liegende Wachstum der Unternehmensergebnisse. Sowohl Unternehmen als auch Ökonomen korrigierten ihre Umsatz- und Gewinnaussichten bzw. Prognosen für das Wirtschaftswachstum nach oben. Einhergehend mit dem Konjunkturaufschwung führten im weiteren Jahresver- lauf deutlich steigende Energiepreise aufgrund der starken Nach- frage und Lieferengpässe, insbesondere bei Computerchips und Rohstoffen, zu einem signifikanten Anstieg der Inflation. In der Eurozone war diese mit 4,9% mehr als doppelt so hoch wie die von der Europäischen Zentralbank (EZB) angepeilte Zielgröße von 2% und auf dem höchsten Stand seit Beginn der Erhebung im Jahr 1997. Auch in den USA erreichte die Inflation mit 6,8% den höchsten Wert seit Jahrzehnten. Infolge der hohen Inflation stieg die Erwartung auf Zinserhöhungen und ein absehbares Ende der ultra-lockeren Geldpolitik der Notenbanken. Zu Jahresende stand die anhaltende Covid-19-Pandemie aufgrund einer neuen Virus- variante und möglicher daraus resultierender Maßnahmen zur Eindämmung erneut im Fokus der Marktteilnehmer, ebenso wie geopolitische Themen, insbesondere der Konflikt zwischen Russ- land und der Ukraine.
BÖRSENUMFELD
Solide Entwicklung der Börsen
Der Aufwärtstrend an den Aktienmärkten hat sich nach der durch Corona induzierten Krise 2021 mit starken Zugewinnen fortge- setzt. Gestützt von positiven Nachrichten auf Unternehmensseite sowie Maßnahmen der Geld- und Fiskalpolitik, verzeichneten sowohl die US-amerikanischen als auch einige der europäischen Indizes Rekordwerte. Die US-Aktienmärkte schlossen in der Nähe ihrer zuletzt erreichten Rekordstände. Der Dow Jones Industrial Average Index lag mit 36.338,30 Punkten um 18,7% über dem Niveau zu Jahresbeginn. Der marktbreitere Standard & Poorʼs 500 Index konnte im abgelaufenen Jahr sogar um 26,9% auf 4.766,18 Punkte zulegen. In Europa verzeichnete der Euro Stoxx 600 Index einen Anstieg von 22,2% und beendete den Beobachtungszeitraum bei 487,8 Punkten. Noch deutlicher nach oben ging es am heimi- schen Aktienmarkt. Der Austrian Traded Index (ATX ) war im abgelaufenen Jahr mit einem Plus von 38,9% unter den beobachte- ten Aktienmärkten jener mit dem größten Anstieg.
Notenbanken leiten Zinswende ein
Die globalen Notenbanken haben als Maßnahme gegen die ökonomischen Folgen der durch Corona induzierten Krise mit ihrer Niedrigzinspolitik und der massiven Ausweitung ihrer Bilanzsummen den Märkten eine große Menge an Liquidität zur Verfügung gestellt. Mit zunehmender Erholung der Konjunktur und vor allem aufgrund der hohen Inflation durch zum Teil pandemiebedingte Lieferengpässe und signifikant steigende Energiepreise stehen die Zeichen nunmehr auf einer schrittwei-
sen Beendigung der extrem lockeren Geldpolitik der vergange- nen zwei Jahre. Nach ersten Zinserhöhungen in Zentral- und Osteuropa hat auch die Bank of England bereits im Dezember die Zinswende eingeleitet und ihren Leitzinssatz angehoben. Auch die US Federal Reserve (Fed) hat zuletzt das Ende des Krisenmodus angekündigt. Beginnend mit Jänner wurde das Abbautempo der konjunkturstützenden Wertpapierkäufe erhöht, im März 2022 sollen die Konjunkturspritzen zur Gänze einge- stellt werden. Ebenso wurden für 2022 Zinserhöhungen in Aus- sicht gestellt. Die EZB beabsichtigt die Anleihenkäufe im Rah- men ihres Corona-Notprogramms PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme) zu drosseln und in weiterer Folge zu beenden. Der Leitzins von 0,0 % soll vorerst nicht angehoben werden.
Wirtschaft auf Erholungskurs, aber Risiken bleiben Nach dem Konjunktureinbruch 2020 befindet sich die Weltwirt- schaft weiter im Aufschwung, wenngleich sich die kräftige Wirt- schaftsbelebung zu Beginn des Jahres 2021 in den letzten Monaten verlangsamt hat. Lieferengpässe in den Produktionsketten, stei- gende Energie- und Rohstoffpreise und die anhaltenden Auswir- kungen der Maßnahmen zur Eindämmung der Pandemie stellen Risiken dar. Der Internationale Währungsfonds (IWF) rechnet mit einem Wachstum der Weltwirtschaft von 5,9% für das Jahr 2021 bzw. 4,5% für 2022. Für die Länder der Eurozone wird für das abgelaufene Jahr ein Wachstum von 5,2% und für 2022 von 4,3% prognostiziert, für die USA ein Plus von 5,6% für 2021 sowie 3,7% für 2022.
Deutliches Kursplus für den Bankenindex
Einhergehend mit der Entwicklung an den internationalen Aktienmärkten, konnten auch die Bankaktien mit ihrem Auf- wärtstrend im abgelaufenen Jahr ihre zuvor erlittenen Kursab- schläge von über 20% mehr als kompensieren. Der europäische Bankenindex profitierte neben der sich abzeichnenden wirtschaft- lichen Erholung und der Aussicht auf eine Normalisierung der Zinsen von der Aufhebung der Empfehlung der EZB zu Dividen- denzahlungen und Aktienrückkäufen der Banken. Der Dow Jones Euro Stoxx Banks Index, der die wichtigsten europäischen Bank- aktien repräsentiert, verzeichnete im Beobachtungszeitraum einen Anstieg von 36,2% auf 100,44 Punkte.
Österreichischer Aktienmarkt im Jubiläumsjahr als globaler Spitzenreiter
Die Wiener Börse feierte 2021 nicht nur ihr 250-jähriges Beste- hen, sondern auch ein Rekordjahr. Der ATX verzeichnete im abgelaufenen Jahr einen Anstieg von 38,9% und übertraf damit deutlich die Wertsteigerung anderer Kapitalmärkte. Der Index profitierte von der international positiven Anlegerstimmung und der hohen Gewichtung von Finanzwerten und zyklischen Werten. Mit dem Überschreiten der 3.800-Punkte-Marke erzielte der Index ein neues 10-Jahres-Hoch. Der Schlusskurs zum Jahres- ultimo lag bei 3.861,06 Punkten.
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Aufsichtsrat
| Kapitalmarkt | Strategie |
Ergebnis- und
Bilanzanalyse
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ERSTE GROUP-AKTIE
Erste Group-Aktie mit zweithöchstem Kursanstieg seit Börseneinführung
Die Aktie der Erste Group verzeichnete im abgelaufenen Jahr einen Kurszuwachs von 65,8%, nachdem sie im Vorjahr mehr als ein Viertel ihres Kurswerts eingebüßt hatte. Mit dieser Entwick- lung erzielte die Aktie den zweitstärksten Anstieg in ihrer Kurshistorie seit 1997 – im Jahr 2012 lag dieser bei 76,8%. Der Aktienkurs stieg von EUR 24,94 zum Jahresende 2020 auf einen Schlusskurs zum Ultimo 2021 von EUR 41,35. Der Tiefstkurs lag am 5. Jänner 2021 bei EUR 24,80, der Höchstkurs wurde am
11. November bei EUR 41,95 erreicht. Ausschlaggebend für diese Entwicklung waren – abgesehen vom Anstieg der Bankaktien im Allgemeinen – die über dem Konsensus liegenden operativen Ergebnisse, eine deutlich bessere Entwicklung der Kreditqualität und der Risikovorsorgen als zu Beginn der Krise erwartet und verbesserte Konjunkturaussichten in den Kernmärkten Zentral- und Osteuropas. Die Rückkehr zu einer progressiven Dividen- denpolitik wurde von den Marktteilnehmern ebenfalls positiv aufgenommen.
K
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der
Erste
Group-Aktie
und
wichtiger
Indizes
(indexiert)
200
150
100
50
Erste
Group-Aktie
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Banks
Entwicklung der Erste Group-Aktie im Vergleich
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Fusion der CaixaBank mit Bankia zum größten Finanzinstitut Spaniens absehbar. Das von der ERSTE Stiftung angeführte Syndikat mit den Syndikatspartnern Sparkassenbeteiligungs GmbH & Co KG, Sparkassenstiftungen, Wiener Städtische Wechselseitiger Versicherungsverein und Erste Mitarbeiterbetei- ligung Privatstiftung bleibt weiterhin bestimmender und stabiler Kernaktionär der Erste Group. Zum 31. Dezember 2021 lag der Anteil der Syndikatspartner bei 22,25%.
Aktienanzahl, Marktkapitalisierung, Handelsvolumen Die Anzahl der Aktien der Erste Group Bank AG blieb im abge- laufenen Jahr unverändert bei 429.800.000 Stück. Die Marktkapi- talisierung der Erste Group lag mit EUR 17,8 Mrd zum Jahresul- timo 2021 um 65,8% über dem Wert des Jahresultimos 2020 (EUR 10,7 Mrd).
Das Handelsvolumen der drei Börsenplätze (Wien, Prag, Buka- rest), an denen die Erste Group-Aktie notiert, belief sich im abge- laufenen Jahr auf durchschnittlich 807,244 Aktien pro Tag.
Nachhaltigkeitsindizes und -ratings
Im VÖNIX, dem Nachhaltigkeitsindex der Wiener Börse, ist die Erste Group-Aktie seit seiner Gründung im Jahr 2008 repräsen- tiert. 2011 wurde die Erste Group-Aktie auch in den STOXX Global ESG Leaders Index aufgenommen, in dem auf Basis des STOXX Global 1800 die besten nachhaltigen Unternehmen weltweit vertreten sind. 2016 folgte die Aufnahme der Erste Group-Aktie in die FTSE4Good Index Series, 2017 in den Euronext Vigeo Index: Eurozone 120. Darüber hinaus hält die Erste Group seit 2018 den Prime Status nach ISS ESG Corporate Ratings. Nach MSCI Rating ist die Erste Group mit AA einge- stuft. Seit Februar 2021 stuft Sustainalytics die Erste Group mit niedrigem Risiko ein, wesentliche finanzielle Belastungen durch ESG-Faktoren zu erleiden. Auch 2021 war die Erste Group das einzige Unternehmen aus Österreich, und eines von nur drei in Zentral- und Osteuropa, das in den Bloomberg’s Gender Equality Index (GEI) aufgenommen war.
DIVIDENDE
Die Dividendenpolitik der Erste Group ist an die Profitabilität, die Wachstumsaussichten und die Kapitalerfordernisse der Bank gekoppelt. Der Empfehlung der EZB zur Aussetzung bzw. Ein-
Erste
Group-
Aktie ATX
Stoxx
Banks Index
schränkung von Dividendenzahlungen bis zum 30. September 2021 folgend, hat die Erste Group für das Geschäftsjahr 2019
Seit IPO (Dez. 1997)273,1%195,9%-
Seit SPO (Sept. 2000)251,9%230,4%-71,4%
Seit SPO (Juli 2002)137,3%216,6%-60,0%
Seit SPO (Jan. 2006)-8,1%-0,9%-73,5%
Seit SPO (Nov. 2009)42,6%48,2%-55,9%
2021 65,8%38,9%36,2%
IPO ... Initial Public Offering/Börseneinführung, SPO ... Secondary Public Offering/Kapitalerhöhung
Veränderung der Aktionärsstruktur der Erste Group Anfang November veräußerte die CaixaBank ihren Anteil von 9,92% Anteil an der Erste Group. Dieser Schritt war nach der
keine Dividende ausgeschüttet und den Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorgetragen. Die Dividende für das Geschäftsjahr 2020 wurde in zwei Tranchen ausgeschüttet. Die Hauptver- sammlung hat am 19. Mai die Zahlung einer Dividende in Höhe von EUR 0,5 je Aktie beschlossen, eine Reserve von EUR 1 je Aktie wurde für eine mögliche spätere Zahlung gebildet. Nach Auslaufen der EZB-Empfehlung wurde mit Beschluss der au- ßerordentlichen Hauptversammlung vom 25. November diese im Dezember ausgezahlt.
1.
Jänner
2021
3
1
.
Dezember
2021
12
RATINGS DER ERSTE GROUP BANK AG
Als Folge der positiven Entwicklung hat Standard & Poor’s im September 2021 den Ausblick von stabil auf positiv angehoben, das Rating bei A/A-1 belassen. Im Dezember folgte eine Verbes- serung des Ratings auf A+/A-1, der Ausblick wurde wieder auf stabil gesetzt. Fitch hat den Ausblick von negativ auf stabil ange- hoben und das Rating bei A/F1 belassen. Moody’s beließ das Rating bei A2/P-1 mit stabilem Ausblick.
REFINANZIERUNGSAKTIVITÄTEN
Im Geschäftsjahr 2021 lag der Fokus der Emissionstätigkeit insbesondere auf der Begebung von Senior Preferred-Anleihen. Im Jänner 2021 startete die Erste Group mit der Platzierung einer EUR 500 Mio Senior Preferred-Emission mit 10-jähriger Laufzeit zu MS+55bp, die gewählte Fälligkeit vervollständigte das Lauf- zeitenprofil am langen Ende für diese Seniorität. Im Mai folgte mit der Platzierung der ersten Nachhaltigkeitsanleihe der Erste Group (EUR 500 Mio, sieben Jahre Laufzeit, MS+35bp) ein weiterer Höhepunkt. Neben der Erfüllung aller Kriterien für eine grüne Emission wurde gleichzeitig mit dem gewählten Kredit- portfolio auch der soziale Aspekt der Erste Group betont. Im September folgte die Begebung einer weiteren EUR 500 Mio Senior Preferred-Anleihe, dieses Mal mit 8-jähriger Laufzeit bei MS+45bp. Nach fast 10-jähriger Absenz erfolgte die Rückkehr an den CHF-Kapitalmarkt mit der erfolgreichen Platzierung einer CHF 200 Mio Senior Preferred-Anleihe (fünf Jahre Laufzeit, SARON+41bp). Im November wurde ein günstiges Emissions- fenster für die Begebung einer EUR 500 Mio Tier 2-Anleihe (11NC6) zu MS+110bp genützt.
INVESTOR RELATIONS
Offene und laufende Kommunikation mit Investoren und Analysten
Infolge der andauernden durch Covid-19 bedingten Einschrän- kungen erfolgte die Kommunikation von Investor Relations der Erste Group auch im abgelaufenen Jahr fast ausschließlich über virtuelle Veranstaltungen. Die zahlreichen Banken- und Investo- renkonferenzen, organisiert von der Wiener Börse, Autonomous, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan, KBW, Kepler Cheuvreux,
mBank, Mediobanca, Morgan Stanley, PKO, RCB, Unicredit und Wood, wurden über Telefon oder Video abgewickelt, ebenso die Roadshows im Frühjahr und Herbst nach den Ergebnisveröffentli- chungen für das erste bzw. dritte Quartal 2021 mit Investoren aus den Vereinigten Staaten und Europa. Das Management hat ge- meinsam mit dem Investor Relations-Team insgesamt 217 Einzel- oder Gruppentermine wahrgenommen, bei denen die Strategie der Erste Group vor dem Hintergrund des aktuellen Umfeldes präsen- tiert und Fragen von Investoren und Analysten beantwortet wur- den. Auch der Dialog mit Anleiheinvestoren wurde bei insgesamt 62 Terminen via Telefon und Video weiter intensiviert. Bei Konfe- renzen, virtuellen Roadshows und Investorentagen, veranstaltet von Barclays, Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Danske Bank, JP Morgan, SocGen und UBS, fanden zahlreiche Einzelge- spräche mit Analysten und Portfoliomanagern statt.
Auf der Internetseite http://www.erstegroup.com/ir werden umfas- sende Informationen zur Erste Group und zur Erste Group-Aktie veröffentlicht. Das Investor Relations-Team ist für Investoren und Interessenten auch auf der Social Media-Plattform Twitter unter http://twitter.com/ErsteGroupIR und Slideshare unter http://de.slideshare.net/Erste_Group präsent. So erhalten interessier- te Nutzerinnen und Nutzer laufend die aktuellsten Informationen über die Erste Group im Social Web. Nähere Informationen zu den Social Media-Kanälen sowie dem News/Berichts-Abo und Erinne- rungsservice sind unter https://w ww.erste group.com/de/investoren/ ir-service verfügbar.
Empfehlungen der Analysten
Im Jahr 2021 veröffentlichten 21 Analysten regelmäßig Berichte über die Erste Group. Folgende nationale und internationale Finanz- analysten beobachteten die Erste Group Bank AG-Aktie: Auto- nomous, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Citigroup, Concorde, Deutsche Bank, Exane BNP Paribas, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan, JT Banka, KBW, Kepler Cheuvreux, mBank, Mediobanca, Morgan Stanley, PKO, RBI, SocGen, UBS und Wood.
Zum Jahresende gab es von den Analysten 17 Kaufempfehlungen und vier Neutralempfehlungen für die Erste Group-Aktie. Das durchschnittliche Kursziel lag zum Jahresende bei EUR 43,60. Laufend aktualisierte Analystenschätzungen zur Erste Group- Aktie werden im Internet unter https://www.ers tegroup.com/de/ investoren/aktie/analystenschaetzungen veröffentlicht.
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Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
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Ergebnis-
und Bilanzanalyse
| Segmente | Nichtfinanzieller Bericht | Corporate Governance-Bericht | Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Strategie
Die Erste Group verfolgt das Ziel, im östlichen Teil der Europä- ischen Union, einschließlich Österreich, die führende Bank für Privat- und Firmenkunden zu sein. Um dies zu erreichen, ist die Erste Group bestrebt, alle Kundinnen und Kunden – Private, Unternehmen und den öffentlichen Sektor – durch erstklassige Finanzberatung und Finanzlösungen bei der Erreichung ihrer jeweiligen Ziele und bei der Sicherung finanzieller Gesundheit zu unterstützen, das Kreditgeschäft auf verantwortungsvolle Weise zu betreiben und Sicherheit für Einlagen zu bieten. Mit ihrer Geschäftstätigkeit wird die Erste Group weiterhin zum Wirt- schaftswachstum und zur Finanzstabilität und damit zum Wohl- stand ihrer Region beitragen.
Die Erste Group verfügt in all ihren Kernmärkten im östlichen Teil der Europäischen Union über ein ausgewogenes Geschäfts- modell, das darauf abzielt, die jeweils besten Bankdienstleistun- gen für ihre Kundinnen und Kunden zu erbringen. Dabei nehmen digitale Innovationen eine immer bedeutendere Rolle ein. Die Ausgewogenheit des Geschäftsmodells zeigt sich in der Fähigkeit der Bank, Kundenkredite mit Kundeneinlagen – mehrheitlich stabilen Privatkundeneinlagen – zu refinanzieren. Die Nachhal- tigkeit der Strategie spiegelt sich im langjährigen Kundenver- trauen wider, das auf fast allen Kernmärkten der Erste Group in hohen Marktanteilen zum Ausdruck kommt. Marktführerschaft ist aber kein Selbstzweck, sondern schafft nur dann Werte, wenn sie Hand in Hand mit positiven Skaleneffekten geht und dazu beiträgt, den Bestand des Unternehmens langfristig zu sichern.
Das Bankgeschäft soll nicht nur wirtschaftlich erfolgreich geführt werden, sondern auch im Sinne der unternehmerischen Verant- wortung gegenüber allen wesentlichen Interessengruppen, insbe- sondere Kundinnen und Kunden, Mitarbeiterinnen und Mitarbei- tern, der Gesellschaft und der Umwelt. Daher ist die Erste Group bestrebt, das Bankgeschäft verantwortungsvoll zu betreiben und einen angemessenen, über den Kapitalkosten liegenden Ertrag zu erwirtschaften.
Langjährige Tradition im Kundengeschäft
Die Erste Group ist seit 1819 im Privatkundengeschäft tätig. Dort ist der größte Teil des Kapitals der Erste Group gebunden, dort erwirtschaftet sie einen Großteil ihrer Erträge und finanziert den überwiegenden Teil ihrer Kernaktivitäten mit den Einlagen der Kundinnen und Kunden. Das Privatkundengeschäft ist die beson- dere Stärke der Erste Group und steht bei der Entwicklung von Produkten wie dem modernen digitalen Banking, mit dem sie die Kundenerwartungen effektiver erfüllen kann, im Mittelpunkt.
Das Angebot attraktiver, leicht verständlicher Produkte und Dienstleistungen, die individuelle Bedürfnisse und Zielsetzungen der Bankkundinnen und Bankkunden erfüllen, ist für den Aufbau und die Erhaltung langfristig starker Kundenbeziehungen von hoher Bedeutung. Heute betreut die Erste Group in sieben Kern- märkten über 16 Millionen Kundinnen und Kunden.
Zu den Kernaktivitäten der Bank zählen auch die Beratung und Unterstützung ihrer Firmenkunden in den Bereichen Finanzie- rung, Kapitalanlage, Sicherungsgeschäfte und Zugang zu den internationalen Kapitalmärkten. Auch den öffentlichen Sektor finanziert die Bank, sei es durch Investitionen in Staatsanleihen der Region oder im Fall von Infrastrukturprojekten über Kredite.
Um kurzfristige Liquiditätserfordernisse des Kundengeschäfts abdecken zu können, ist die Erste Group auch auf dem Interban- kenmarkt aktiv.
Kernmärkte im östlichen Teil der Europäischen Union Als die Erste Group 1997 als österreichische Sparkasse ohne nennenswerte Auslandspräsenz an die Börse ging, definierte sie als ihre Zielregion Österreich und jenen Teil Zentral- und Osteu- ropas, der realistische Aussichten auf einen Beitritt zur Europäi- schen Union hatte. Ziel war es, von den attraktiven Wachstums- aussichten in diesen Ländern zu profitieren. Vor dem Hinter- grund der zunehmenden europäischen Integration und des in Österreich beschränkten Wachstumspotenzials erwarb die Erste Group ab den späten 1990er-Jahren Sparkassen und Finanzinsti- tute in Österreichs Nachbarländern. Obwohl die Finanz- und Wirtschaftskrise den wirtschaftlichen Aufholprozess in den Län- dern Zentral- und Osteuropas abschwächte, ist der zugrunde liegende Trend der Konvergenz ungebrochen. Dieser Teil Euro- pas bietet nach wie vor die besten strukturellen und damit lang- fristigen Wachstumsperspektiven.
Heute verfügt die Erste Group über eine starke Präsenz in fol- genden Kernmärkten: Österreich, Tschechien, Slowakei, Rumä- nien, Ungarn und Kroatien, die alle Mitgliedsstaaten der Euro- päischen Union sind. Aufgrund beträchtlicher Investitionen in ihre Tochtergesellschaften nimmt die Erste Group in diesen Ländern eine bedeutende Marktposition ein. In Serbien, dem EU-Kandidatenstatus zuerkannt wurde, ist die Marktpräsenz der Erste Group kleiner, kann aber bei voranschreitender EU- Integration über Akquisitionen oder organisches Wachstum ausgebaut werden. Zusätzlich zu den Kernmärkten verfügt die Erste Group über direkte und indirekte Mehrheits- und Minder- heitsbankbeteiligungen in Slowenien, Montenegro, Bosnien- Herzegowina, Nordmazedonien und Moldawien.
Zunehmende Bedeutung von Innovation und Digitalisierung
Das Tempo der digitalen Transformation hat sich als Folge tech- nologischer Veränderungen, demografischer Entwicklungen, regulatorischer Eingriffe und letztlich auch der Pandemie in den vergangenen Jahren deutlich beschleunigt. Damit haben sich auch das Kundenverhalten und die Erwartungen der Kundinnen und Kunden an Finanzprodukte erheblich verändert. Die Erste Group ist überzeugt, dass das digitale Bankgeschäft weiter an Bedeutung gewinnen und langfristig wesentlich für den wirtschaftlichen Erfolg sein wird, und setzt daher auf digitale Innovation. Konzern- interne interdisziplinäre Teams entwickeln innovative Lösungen.
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Die digitale Strategie der Erste Group basiert auf einem eigenen, plattformbasierten digitalen Ökosystem. Das Ziel ist, Kundinnen und Kunden über offene Schnittstellen (APIs) in der sicheren IT- Umgebung einer Finanzplattform Zugang zu personalisierten Pro- dukten der Erste Group, aber auch von Drittanbietern zu ermögli- chen. APIs erlauben vielfältige Kooperationen, sei es mit Fintechs oder branchenübergreifend, und können daher helfen, neue Märkte zu erschließen.
Die digitale Plattform George wurde 2015 in Österreich imple- mentiert und ist mittlerweile in Tschechien, der Slowakei, Rumä- nien, Kroatien und Ungarn verfügbar. Die Einführung in Serbien wird folgen. Das Angebot an digital verfügbaren Produkten und Dienstleistungen wird laufend erweitert. Kundinnen und Kunden können über Plug-ins Anwendungen der Erste Group oder Dritter aktivieren und für die Verwaltung ihrer Finanzen nutzen.
Der Omni-Channel-Ansatz der Erste Group integriert die unter- schiedlichen Vertriebs- und Kommunikationskanäle. Die Kun- dinnen und Kunden entscheiden, wie, wann und wo sie ihre Bankgeschäfte erledigen. Als Schnittstelle zwischen digitalem Banking und traditionellem Filialgeschäft fungieren Contact Center, deren Tätigkeitsfeld mit Beratung und Verkauf weit über die herkömmliche Helpdesk-Funktion hinausgeht.
Fokus auf Nachhaltigkeit und Profitabilität
Um langfristig bestehen zu können und Werte für Kundinnen und Kunden, Investorinnen und Investoren sowie Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zu schaffen, ist es für jedes Unternehmen uner- lässlich, verantwortungsbewusst zu agieren und einen angemesse- nen, über den Kapitalkosten liegenden Ertrag zu erwirtschaften. Denn nur eine nachhaltig handelnde – soziale, ökologische und ökonomische Folgen ihrer Geschäftstätigkeit in Einklang brin- gende – und profitable Bank kann Produkte und Dienstleistungen anbieten, die ihre Kundinnen und Kunden bei der Erreichung ihrer Finanzziele unterstützen, die Grundlage für Kursgewinne sowie
Dividenden- und Kuponzahlungen an Investoren schaffen, ihren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ein stabiles und attraktives Arbeitsumfeld bieten und zuverlässig zu den Steuereinnahmen des Gemeinwesens beitragen.
Eine vom Vorstand der Bank beschlossene Grundsatzerklärung (Statement of Purpose) präzisiert den Zweck der Erste Group, Wohlstand in der Region zu verbreiten und abzusichern. Auf Basis dieser Erklärung definiert ein Verhaltenskodex (Code of Conduct) für alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sowie Or- ganvertreterinnen und Vertreter, also Vorstand und Aufsichtsrat, verpflichtende Regeln für das tägliche Geschäftsleben. Dieser Verhaltenskodex bekräftigt, dass die Erste Group im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit auf Verantwortlichkeit, Respekt und langfristigen Bestand achtet. Für die Erste Group ist er ein wichtiges Instrument zur Sicherung der Qualität nach innen und außen und damit zur Wahrung der Reputation der Bank und zur Festigung des Vertrauens der Interessengruppen. Nachhaltigkeit bedeutet in diesem Kontext, das Kerngeschäft sowohl sozial und ökologisch verantwortlich als auch wirtschaftlich erfolg- reich zu betreiben.
Eine Kombination aus stabilen Erträgen, niedrigen Kreditvorsor- gen und Kosteneffizienz sichert langfristig Gewinne. Unterstützt wird dies durch ein starkes einlagenbasiertes Refinanzierungspro- fil. Wenn Wachstumschancen nicht greifbar sind, was gelegentlich der Fall sein kann, oder sich das Marktumfeld – etwa aufgrund hoher Steuern, verstärkter Regulierung oder niedriger Zinsen – ungünstig entwickelt, verlagert sich der Fokus verstärkt auf Kos- tensenkungen. Verbessert sich das betriebliche Umfeld, können Wachstumschancen wieder vermehrt wahrgenommen werden. Unabhängig vom Umfeld sollte die Erste Group deutlich davon profitieren, dass sie in jener Region Europas tätig ist, die auf absehbare Zeit die besten Möglichkeiten für strukturelles Wachs- tum bieten wird.
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und
Osteuropa
Östlicher
Teil
der
EU
Fokus
CEE,
geringes
Exposure
gegenüber
anderen
Ländern
Privatkundengeschäft
Firmenkundengeschäft
Kapitalmärkte
Öffentlicher Sektor
Interbank-Geschäft
Als „Prosperity Advisor“ für die Menschen in unserer Region agieren; das Ergebnis der Beratungsleistung ist die finanzielle Gesundheit unserer Kundinnen und Kunden Unterstützung beim Vermögensaufbau und der Absicherung des Kundenvermögens Beratung über George allen Kundinnen und Kunden zugänglich machen Aktives Management von Kundenerlebnis- sen, um Profitabilität und Kundenzufrieden- heit zu steigern
Betreuung von KMUs und lokalen Firmen- kundinnen und Firmenkunden Beratungsleistungen mit Fokus auf Zugang zu Kapitalmärkten und Corporate Finance Transaction Banking- Dienstleistungen (Handelsfinanzierung, Factoring, Leasing)Gewerbliches Immobiliengeschäft
Fokus auf Kundengeschäft, inkl. Handelsaktivitäten für Kundinnen und Kunden Neben den Kernmärkten auch Präsenz in Polen, Deutschland, New York und Hongkong mit Fokus auf institutionelle Kundinnen und Kunden mit ausgewähltem Produktmix Aufbau von leistungsfähigen Anleihen- und Aktienmärkten in CEE
Staats- und Kommunalfinanzierung mit Fokus auf Infrastrukturentwicklung in Kernmärkten Staatspapiere werden zum Zweck von Market Making, aus Liquiditätsgründen oder zum Bilanzmanagement gehalten
Fokus auf Banken, die in Kernmärkten tätig sind Bankgeschäft nur aus Liquiditätsgründen, zum Bilanzmanagement oder zur Unterstützung des Kundengeschäfts
Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
|
Ergebnis-
und Bilanzanalyse
| Segmente | Nichtfinanzieller Bericht | Corporate Governance-Bericht | Geprüfte finanzielle Berichterstattung
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der
Erste
Group
STRATEGIE IM DETAIL
Die Grundlage für das Bankgeschäft der Erste Group bildet das Geschäft mit Privatkundinnen und Privatkunden und Unternehmen im östlichen Teil der Europäischen Union, einschließlich Öster- reich. Die Definition im Kapitalmarkt- und Interbankengeschäft sowie im Geschäft mit dem öffentlichen Sektor ist breiter gefasst, um die Kundenbedürfnisse bestmöglich abdecken zu können.
Privatkundengeschäft
Das Geschäft mit Privatkunden ist das zentrale Geschäft der Erste Group, es umfasst das gesamte Spektrum von Kredit-, Einlagen- und Anlageprodukten sowie Kontoführung und Kreditkarten. Die Kernkompetenz im Privatkundengeschäft der Erste Group ist geschichtlich bedingt. Im Jahr 1819 stifteten wohlhabende Bürger Wiens einen Fonds zur Gründung des Vorgängerinstituts der Erste Group, der ersten Sparkasse in Zentraleuropa. Ihr Bestreben war es, weiten Kreisen der Bevölkerung Zugang zu elementaren Bankdienstleistungen, wie sicherem Sparen oder Hypothekarfi- nanzierungen, zu ermöglichen. Heute betreut die Bank in ihren Märkten über 16 Millionen Kundinnen und Kunden und betreibt etwa 2.100 Filialen. Vermögende Privatkundinnen und Privatkun-
den und Stiftungen werden von den Mitarbeiterinnen und Mitar- beitern im Private Banking mit einem auf diese Kundengruppe zugeschnittenen Service betreut.
Zusätzlich nutzt und fördert die Erste Group digitale Vertriebskanä- le wie Internet und mobiles Banking, nicht nur um der gestiegenen Bedeutung des digitalen Bankgeschäfts Rechnung zu tragen, son- dern auch die digitale Zukunft aktiv mitzugestalten. George, die digitale Plattform der Erste Group, ist bereits in Österreich, Tsche- chien, der Slowakei, Rumänien, Kroatien und seit Anfang 2021 in Ungarn verfügbar. Die Einführung in Serbien wird vorangetrieben.
Das Privatkundengeschäft ist für die Erste Group aufgrund mehre- rer Faktoren attraktiv: Es baut auf einem vorteilhaften Geschäfts- modell auf, dessen Eckpunkte Marktführerschaft, ein günstiges Risiko-Rendite-Profil und das Prinzip der Eigenfinanzierung sind. Außerdem profitiert es von einem umfassenden Angebot mit einfachen und verständlichen Produkten sowie erheblichem Cross-Selling-Potenzial. Die Erste Group erfüllt diese Vorausset- zungen in all ihren Kernmärkten. Um ihre daraus resultierende Position der Stärke bestmöglich nutzen zu können, verfolgt sie eine Omni-Channel-Strategie. Neben dem Ausbau digitaler Ver-
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triebskanäle bleibt das Filialnetz ein wichtiger Baustein der Ge- schäftsstrategie. Nur eine Retailbank mit einem modernen digita- len Angebot und einem flächendeckenden Vertriebsnetz ist in der Lage, Kredite in Landeswährung überwiegend mit Einlagen der- selben Währung zu finanzieren. Zusammenfassend gesagt, ermög- licht das Retail Banking-Geschäftsmodell der Erste Group nach- haltiges und eigenfinanziertes Wachstum auch in wirtschaftlich herausfordernden Zeiten. Ein weiterer positiver Faktor ist die Diversifikation des Privatkundengeschäfts über Länder unter- schiedlichen Entwicklungsgrades, wie Österreich, Tschechien, Rumänien, Slowakei, Ungarn, Kroatien und Serbien.
Firmenkundengeschäft
Das Geschäft mit Klein- und Mittelbetrieben, regionalen und multinationalen Konzernen sowie Immobilienunternehmen ist das zweite Hauptgeschäftsfeld, das ebenfalls wesentlich zum Erfolg der Erste Group beiträgt. Das Ziel der Erste Group ist es, ihre Kundenbeziehungen dahin gehend zu vertiefen, dass sie über das reine Kreditgeschäft hinausgehen. Konkret strebt die Bank an, dass Firmenkundinnen und Firmenkunden die Erste Group als ihre Hausbank wählen und auch ihren Zahlungsverkehr über die Banken der Erste Group abwickeln bzw. die Erste Group generell als ersten Ansprechpartner in Sachen Bankgeschäft sehen.
Entsprechend ihren unterschiedlichen Bedürfnissen, werden Klein- und Mittelbetriebe lokal in Filialen oder eigenen Kommer- zzentren betreut und multinationale Konzerne von den Einheiten des Bereichs Group Corporates serviciert. Dieser Ansatz erlaubt es der Erste Group, Branchen- und Produktwissen mit dem Ver- ständnis für regionale Erfordernisse und der Erfahrung der lokalen Kundenbetreuer der Bank zu vereinen. Aufgrund regulatorischer Eingriffe gewinnt die Beratung und Unterstützung der Firmen- kundinnen und Firmenkunden bei Kapitalmarkttransaktionen zunehmend an Bedeutung.
Kapitalmarktgeschäft
Ein kundenorientiertes Kapitalmarktgeschäft ist ebenfalls Teil des umfassenden Angebots der Erste Group an ihre Privat- und Firmenkunden. Die strategische Bedeutung des zentral geführ- ten und lokal verankerten Kapitalmarktgeschäfts der Bank besteht darin, alle anderen Geschäftsbereiche in der Interaktion mit den Kapitalmärkten zu unterstützen und so den Kundinnen und Kunden einen professionellen Zugang zu den Finanzmärk- ten zu bieten. Die Erste Group versteht ihr Kapitalmarktge- schäft daher als Bindeglied zwischen den Finanzmärkten und den Kundinnen und Kunden. Als wesentlicher Kapitalmarkt- teilnehmer der Region erfüllt die Erste Group darüber hinaus so wichtige Funktionen wie Market Making, Kapitalmarkt- Research und Produktstrukturierung.
Auch im Kapitalmarktgeschäft liegt der Fokus der Erste Group auf den Bedürfnissen der Privat- und Firmenkunden sowie öf- fentlicher Gebietskörperschaften und Finanzinstitute. Aufgrund der starken Vernetzung der Erste Group im östlichen Teil der Europäischen Union verfügt die Bank über ein fundiertes Know-
how über lokale Märkte und Kundenbedürfnisse. Die Erste Group konzentriert sich auch im Kapitalmarktgeschäft auf ihre Kernmärkte des Privat- und Firmenkundengeschäfts: Österreich, Tschechien, Slowakei, Rumänien, Ungarn, Kroatien und Serbien. Für institutionelle Kunden hat die Erste Group in Deutschland, Polen sowie in Hongkong und New York spezialisierte Teams etabliert, die diesen Kundinnen und Kunden ein maßgeschneider- tes Produktangebot zur Verfügung stellen.
In vielen Ländern, in denen die Erste Group tätig ist, sind die lokalen Kapitalmärkte weniger weit entwickelt als etwa in West- europa oder in den USA. Die Tochtergesellschaften der Erste Group leisten in manchen dieser Märkte im Kapitalmarktgeschäft daher Pionierarbeit. Die Erste Group betrachtet den Aufbau leistungsfähiger Kapitalmärkte in der Region als eine weitere strategische Aufgabe im Rahmen ihres Kapitalmarktgeschäfts.
Geschäft mit dem öffentlichen Sektor
Ein solides Einlagengeschäft ist ein Grundpfeiler des Geschäfts- modells der Erste Group. Die Einlagen der Kundinnen und Kun- den übersteigen die ausgegebenen Kredite in vielen geografi- schen Märkten der Bank. Die Bankentöchter der Erste Group stellen einen erheblichen Anteil dieser Liquidität den öffentlichen Gebietskörperschaften als Finanzierung zur Verfügung. Dadurch ermöglicht die Bank die unverzichtbaren Investitionen des öf- fentlichen Sektors. Kunden im öffentlichen Sektor sind vor allem Gemeinden, Länder und Staaten, die von der Bank auch in den Bereichen Kapitalmarktemissionen, Infrastrukturfinanzierung und Projektfinanzierung unterstützt und beraten werden. Darüber hinaus kooperiert die Erste Group mit supranationalen Institutio- nen. Auch bei Veranlagungen in Staatsanleihen liegt der Schwer- punkt der Erste Group auf Zentral- und Osteuropa.
Für langfristiges, nachhaltiges Wirtschaftswachstum ist eine adäquate Infrastruktur in den Bereichen Verkehr, Energie und kommunale Dienstleistungen absolut unverzichtbar. Infrastruk- turfinanzierungen und alle damit verbundenen Finanzdienstleis- tungen sind für die Erste Group daher von enormer Bedeutung. Die Europäische Union stellt über die europäischen Struktur- und Investitionsfonds von 2021 bis 2027 EUR 95 Mrd an Fördermit- teln für die Länder Tschechien, Slowakei, Kroatien, Ungarn und Rumänien bereit. Der Anteil für diese fünf CEE-Staaten liegt deutlich über ihrem Bevölkerungsanteil von 11%. Drei Viertel der gesamten Mittel für CEE stehen für die regionale Entwicklung (EFRE, 57% der Mittel) und für den Kohäsionsfonds (19% der Mittel) zur Verfügung. Bei der Verwendung der EFRE-Mittel werden die Projekte zu mindestens 50% auf thematische Schwer- punktbereiche (Forschung und Innovation, digitale Agenda, Un- terstützung kleiner und mittlerer Unternehmen und CO 2-arme Wirtschaft) konzentriert. Neben der klassischen Kohäsionspolitik werden im Rahmen des Europäischen Corona-Aufbauplans (NextGenerationEU) weitere EUR 36 Mrd an Zuschüssen für die Region zur Verfügung stehen. Fokus dieses zeitlich befristeten Konjunkturpakets werden die Bereiche Digitalisierung, Klima- politik und Stärkung der Krisenfestigkeit (Resilienz) sein.
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Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
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Ergebnis-
und Bilanzanalyse
| Segmente | Nichtfinanzieller Bericht | Corporate Governance-Bericht | Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Interbankengeschäft
Das Interbankengeschäft ist ein integraler Bestandteil des Ge- schäftsmodells der Erste Group, dessen strategische Funktion die Sicherstellung der Liquiditätserfordernisse des Kundengeschäfts ist. Im Mittelpunkt steht dabei die kurzfristige Hereinnahme bzw. die Verleihung liquider Mittel am Interbankenmarkt.
REGULATORISCHE ÄNDERUNGEN IM BANKGESCHÄFT
Mit dem Ziel, die Widerstandsfähigkeit der Banken zu stärken und negative Auswirkungen neuerlicher Krisen auf Volkswirt- schaften und Marktteilnehmer so weit wie möglich zu verhindern bzw. zu minimieren, wurden in den letzten Jahren die regulatori- schen Vorgaben für den Finanzsektor laufend erhöht. Die Re- formmaßnahmen stellen letztendlich darauf ab, staatliche Haftung und die Verwendung von Steuergeldern für Verluste von Banken weitgehend auszuschließen. Als Regulierungsrahmen wurde eine Bankenunion eingerichtet, die aus einem europäischen Banken- aufsichtsmechanismus, einem Bankenabwicklungsmechanismus und gemeinsamen Standards für die Einlagensicherung besteht.
Aufgrund des Ausbruchs der Covid-19-Pandemie beschloss der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht, die Umsetzung des letzten Teils des Reformpakets von Basel 3 um ein Jahr zu verschieben. Ende Oktober 2021 hat die EU-Kommission ihre Umsetzungsvor- schläge für den letzten Teil des Basel 3-Reformpakets veröffent- licht. Ziel der neuen Vorschriften ist es, die Banken in der EU besser für mögliche wirtschaftliche Schocks zu wappnen und gleichzeitig einen Beitrag zur Erholung Europas von der Covid- 19-Pandemie und zum Übergang zur Klimaneutralität zu leisten. Ein Output-Floor soll sicherstellen, dass die mit internen Model- len ermittelten risikogewichteten Aktiva (RWA) nicht niedriger als ein bestimmter Prozentsatz der mittels Standardansätzen berech- neten RWA sind. Die Nutzung interner Modelle zur Berechnung von operationellen Risiken wird untersagt werden. Im Jänner 2019 wurde darüber hinaus die überarbeitete Version des neuen Marktrisiko-Standards (Fundamental Review of the Trading Book, FRTB) veröffentlicht. Zum Thema Nachhaltigkeit wird vorgeschlagen, die Banken – als Beitrag zum ökologischen Wan- del – explizit zu verpflichten, ESG-Risiken im Rahmen ihres Risikomanagements systematisch zu ermitteln, offenzulegen und zu steuern. Die vorgeschlagenen Vorschriften sollen den Banken- sektor nicht nur widerstandsfähiger machen, sondern auch sicher- stellen, dass Banken Nachhaltigkeitsaspekte berücksichtigen. Die Kommission schlägt eine Umsetzung 2025 mit Übergangsrege- lungen bis über 2030 hinaus vor.
Zur Unterstützung des Bankensektors wurde ein Covid-19- Bankenpaket geschnürt. Dieses beinhaltet insbesondere eine Erläuternde Mitteilung der Kommission zur Anwendung der Bilanzierungs- und Aufsichtsvorschriften sowie sogenannte Quick Fix-Änderungen der Bankenaufsichtsregeln der EU (CRR). Die Mitgliedsstaaten haben Hilfspakete in Form von staatlichen Garantien und/oder Zahlungsstundungen (Moratorien)
geschnürt, um die Liquiditätsprobleme von Haushalten und Unternehmen zu lindern. Die Europäische Kommission hat ebenfalls zeitlich befristete Rahmenbestimmungen beschlossen, damit Mitgliedsstaaten die im Zuge der Staatshilfen vorgesehene Flexibilität bei der Unterstützung der Wirtschaft vor dem Hinter- grund des Covid-19-Ausbruchs zur Gänze nutzen können.
Im Dezember 2020 wurde der NPL (notleidende Kredite)- Aktionsplan der Kommission veröffentlicht. Die Sekundärmarkt- Richtlinie wurde am 8. Dezember 2021 im Amtsblatt veröffent- licht – die lokale Umsetzung und die Finalisierung des zugehöri- gen EBA ITS (Implementing Technical Standards der Europäi- schen Bankenaufsicht) sind noch ausständig. Die Richtlinie schafft insbesondere einheitliche Meldepflichten für Kreditkäufer und eine Verpflichtung zur Bestellung eines Kreditservicemitar- beiters für Verbraucher und Investoren aus Drittstaaten.
Das Finanzmarktstabilitätsgremium (FMSG) hat in seiner Sit- zung vom 13.Dezember 2021 festgestellt, dass die steigenden systemischen Risiken aus der Wohnimmobilienfinanzierung große Relevanz für die Finanzmarktstabilität in Österreich ha- ben können. Im Fall einer Immobilienkrise bestünde das Risiko einer Störung des Finanzsystems mit negativen Auswirkungen auf die Realwirtschaft, weswegen diese systemischen Risiken adäquat und rechtzeitig adressiert werden sollen. Das FMSG hat die FMA und die OeNB gebeten, die Umsetzung der Empfeh- lung auszuarbeiten.
Die neue Abwicklungsordnung ermöglicht sowohl Multiple Point of Entry (MPE)- als auch Single Point of Entry (SPE)- Abwicklungsstrategien. Die Mindestanforderung an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten (MREL) sollte sich auf jene Abwicklungsstrategie beziehen, die für eine Ban- kengruppe gemäß ihres Abwicklungsplans geeignet ist (im Fall von MPE mit verschiedenen Abwicklungsgruppen und daher unterschiedlichen Points of Entry). Die Erste Group hat den vom Einheitlichen Abwicklungsausschuss (SRB, Single Resolution Board) als der für die Abwicklung der Gruppe zuständigen Be- hörde, von der kroatischen, der tschechischen, der ungarischen und der rumänischen Abwicklungsbehörde in Abstimmung mit dem Abwicklungskollegium unterzeichneten gemeinsamen Be- schluss erhalten, laut dem MPE-Ansatz separate Abwicklungs- gruppen zu bilden, während auf Länderebene (auf Abwicklungs- gruppenebene) nach dem SPE-Ansatz vorzugehen ist.
In Anbetracht der oben erwähnten Gesetzesänderungen und der Umsetzung der BRRD 2/SRMR 2 sowie der geänderten SRB MREL Policy für das Jahr 2021 wurden der Erste Group im Mai 2021 ihr MREL-Ziel als auch die internen MREL-Ziele für aus- gewählte relevante Tochtergesellschaften auf Basis von BRRD 2/ SRMR 2 erstmals als Prozentsatz des Gesamtrisikobetrags (TREA) und der Verschuldungsquote (LRE) vorgeschrieben. Für die Erreichung des endgültigen MREL-Ziels ist eine Übergangs- periode bis 1. Jänner 2024 vorgesehen.
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Der von der FMA auf Basis der Kapitalpuffer-Verordnung festge- legte Systemrisikopuffer und Puffer für anderweitig systemrele- vante Institute (Other Systemically Important Institutions, O-SIIs) lag 2021 für die Erste Group bei 2% der RWA. Seit 2018 ist die Erste Group Bank AG verpflichtet, den Systemrisikopuffer auch auf Einzelinstitutsebene zu halten.
Am 21. Jänner 2021 beschloss der österreichische Nationalrat Novellierungen des Kontenregistergesetzes (KontRegG) und des FM-GwG, mit denen unter anderem Schließfächer in das Konten- register aufgenommen wurden (Stichtag 1. Jänner 2021). Darüber hinaus wurde ein Austausch von Informationen eingeführt, der auf all jene anzuwenden ist, die Geldwäschebestimmungen unterlie- gen, sowie eine Überwachung von Transaktionen auf Basis künst- licher Intelligenz. Am 2. November 2021 ist eine Novelle der Online-Identifikationsverordnung in Kraft getreten, die Finanz- dienstleistern ermöglicht, rein biometrische Verfahren zur geldwä- scherechtlichen Fernidentifikation von Neukunden anzuwenden.
Am 20. Juli 2021 legte die Europäische Kommission ein Paket zur Stärkung der Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfi- nanzierung vor. Es beinhaltet unter anderem Legislativvorschläge mit Vorschriften in den Bereichen Sorgfaltspflichten und Transpa- renz der wirtschaftlichen Eigentümer, die sechste Geldwäsche- Richtlinie (AMLD) und einer Überarbeitung der Geldtransfer- Verordnung im Zusammenhang mit Kryptovermögenswerten.
Die Europäische Kommission legte im Juli 2020 den Vorschlag für ein Maßnahmenpaket für die Erholung der Kapitalmärkte vor, darunter (i) einen Kurzprospekt zur Erleichterung einer Kapital- aufnahme innerhalb kurzer Zeit, (ii) Erleichterungen im Rahmen von MiFID II, um Investitionen in die Realwirtschaft anzukurbeln und Mittel für Investoren und Firmen freizusetzen, und (iii) Ver- besserungen der Verbriefungsvorschriften, um die Kreditvergabe an KMUs und den Umgang mit notleidenden Krediten zu unter- stützen. Zusätzlich sieht das Paket Änderungen der Referenzwerte- Verordnung (Benchmark Regulation) vor, um unter anderem den Übergang von LIBORs auf neue risikofreie Zinssätze zu erleich- tern. Die Änderungen an der Prospektverordnung, MiFID II und der Referenzwerte-Verordnung wurden im Februar 2021 im Amts- blatt der Europäischen Union veröffentlicht, die Änderungen an den Verbriefungsvorschriften wurden im April 2021 veröffentlicht.
Die Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor wurde im Dezember 2019 im Amtsblatt veröffentlicht und ist seit März 2021 überwiegend anwendbar. Am 22. Juni 2020 wurde die Verordnung (EU) 2020/852 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen (Taxonomie- Verordnung) im Amtsblatt veröffentlicht. Mit 1. Jänner 2022 finden wesentliche Bestimmungen der Taxonomie-Verordnung Anwendung. Zusätzlich veröffentlichte die EZB am 27. Novem- ber 2020 ihren Leitfaden zu Klima- und Umweltrisiken. Dieser beschreibt, wie nach Auffassung der EZB solche Risiken von Banken gemäß dem derzeitigen Aufsichtsrahmen sicher und
umsichtig zu steuern und offenzulegen sind. Bereits seit Anfang 2021 dient der Leitfaden der EZB als wesentliche Referenz im aufsichtlichen Dialog mit den Banken. Im April 2021 hat die Europäische Kommission ein umfassendes Maßnahmenpaket veröffentlicht, das dazu beitragen soll, Finanzströme in nachhal- tige Wirtschaftstätigkeiten zu lenken. Im Juli 2021 hat die Euro- päische Kommission ein Maßnahmenpaket veröffentlicht, das unter anderem ihre neue Strategie für ein nachhaltigeres europäi- sches Finanzsystem sowie einen Verordnungsvorschlag für einen freiwilligen EU-Standard für grüne Anleihen enthält. Im Fit & Proper/Governance-Bereich haben EBA und ESMA ihre Leitlinien zur Bewertung der Eignung von Mitgliedern des Leitungsorgans und Inhabern von Schlüsselfunktionen sowie die Leitlinien zur internen Governance überarbeitet und veröffentlicht. Beide Leitli- nien sind seit 31. Dezember 2021 anzuwenden. Weiters hat die EZB am 9. Dezember 2021 ihren Leitfaden zur Beurteilung der fachli- chen Qualifikation und persönlichen Zuverlässigkeit veröffentlicht, der in seinem Anwendungsbereich ebenso Mitglieder von Leitungs- organen und Inhaber von Schlüsselfunktionen umfasst.
LANGFRISTIGE WACHSTUMSTRENDS IN ZENTRAL- UND OSTEUROPA
Der wirtschaftliche Aufholprozess der Länder in Zentral- und Osteuropa und der zugrunde liegende Trend der Konvergenz hält an. Das liegt einerseits daran, dass die Region fast ein halbes Jahrhundert an kommunistischer Misswirtschaft aufholen muss, und andererseits daran, dass während dieser Zeit kein nennens- wertes Bankgeschäft stattgefunden hat. Mit Ausnahme von Einlagen waren moderne Bankdienstleistungen in diesen Län- dern auch noch einige Jahre nach dem Ende des Kommunismus weitgehend unbekannt. Auf der Kreditseite lag das zum einen an den hohen nominellen wie realen Zinsen, zum anderen erlaubten die verfügbaren Einkommen keine weitreichende Kreditvergabe an Haushalte. Außerdem fehlte aufgrund des hohen Staatsanteils ein gesundes Wettbewerbsumfeld. All das hat sich geändert. Die verfügbaren Einkommen sind dank wachsender Wirtschaftsleis- tung kräftig gestiegen. Die meisten ehemals staatlichen Banken wurden an strategische Investoren verkauft, die für Produktin- novationen und Wettbewerb gesorgt haben. Das Wirtschafts- wachstum, das als Folge der Finanz- und Wirtschaftskrise in einigen Ländern Zentral- und Osteuropas vorübergehend deut- lich zurückging, hat sich wieder erholt. Trotz solcher Abschwä- chungen und möglicher temporärer negativer Auswirkungen auf die Bankenmärkte in Zentral- und Osteuropa werden diese Faktoren auch die zukünftige Entwicklung bestimmen.
Zusätzlich sind die meisten Länder Zentral- und Osteuropas mit zumindest vergleichbaren Humanressourcen wie westeuropäi- sche Staaten ausgestattet, haben aber gleichzeitig nicht mit auf lange Sicht unfinanzierbaren Kosten des westlichen Sozialstaats zu kämpfen und verfügen über erheblich flexiblere Arbeitsmärk- te. Abgerundet werden diese Vorteile durch eine im Schnitt sehr wettbewerbsfähige Exportindustrie, die – in Relation zur Produk-
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Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
|
Ergebnis-
und Bilanzanalyse
| Segmente | Nichtfinanzieller Bericht | Corporate Governance-Bericht | Geprüfte finanzielle Berichterstattung
tivität – von niedrigen Lohnkosten sowie investitionsfreundli- chen Steuer- und Sozialsystemen profitiert.
Ein Vergleich der Pro-Kopf-Verschuldung in Zentral- und Ost- europa und entwickelten Märkten zeigt den enormen Abstand, der sogar noch heute zwischen diesen Märkten besteht. Länder wie Tschechien und die Slowakei sind ebenso wie Kroatien und Ungarn noch Jahre davon entfernt, bei den Krediten je Einwoh- ner ein mit Österreich oder Westeuropa vergleichbares Niveau zu erreichen; auch auf relativer Basis sind diese Länder weit vom westlichen Verschuldungsniveau entfernt. Der Kontrast zu Serbien oder Rumänien ist noch ausgeprägter: Das Niveau der privaten Verschuldung, und vor allem jenes der Haushalte, ist im Vergleich zu entwickelten Volkswirtschaften erheblich geringer. Obwohl die Entwicklungen der letzten Jahre wahrscheinlich zu einer Neubeurteilung bezüglich akzeptabler Verschuldungsgrade und nur zu einem schrittweisen Anstieg in der Kreditvergabe in Zentral- und Osteuropa führen werden, ist die Erste Group weiterhin davon überzeugt, dass die Kreditausweitung, einher- gehend mit dem Wirtschaftswachstum in der Region, einem langfristigen Wachstumstrend unterliegt und kein kurzfristiger Prozess ist, der seinen Höhepunkt bereits überschritten hat.
Kundenkredite/Kopf in CEE (2021) in EUR Tsd
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in unserer Region wesentlich zur Demokratisierung des Finanz- wesens beigetragen. Die Erste Group wurde gegründet, um allen Menschen Zugang zu Finanzdienstleistungen zu ermöglichen, und hat sich zu einer Institution entwickelt, die den Wohlstand und die Zukunft einer Region mit beeinflusst. Heute zählt sie in Zentral- und Osteuropa zu den größten Bankengruppen und Arbeitgebern. Das Vertrauen, das der Erste Group und ihren lokalen Banken entgegengebracht wurde und wird, wurzelt in diesem gelebten Gründungsauftrag.
Eine Marke ist ein beständiges Versprechen. Sie ist mehr als ein Logo – sie steht für die Vorstellungen, die Menschen haben, wenn sie an ein Unternehmen, dessen Produkte und Dienstleistungen denken oder davon hören. Marken erfüllen die wichtige Funktion der Identifizierung und Differenzierung, die wiederum entschei- det, ob eine Kundin oder ein Kunde eine Marke gegenüber einer anderen bevorzugt. Letzten Endes profitieren Unternehmen mit starken Marken von der emotionellen Beziehung, die sie zu ihren Kundinnen und Kunden haben. Nur einige wenige Unternehmen wurden bereits mit dem Anspruch gegründet, mehr zu leisten, als einfach nur Gewinn zu machen. Die Erste Group zählt zu diesem kleinen Kreis und profitiert von der großen Bekanntheit ihrer Marke und ihrer Glaubwürdigkeit.
In den letzten vier Jahren hat in der Markenkommunikation der Erste Group ein Wandel von der Kategorie- und Produktorientie- rung hin zu einer Zweckorientierung stattgefunden. In diesem Sinne hat die Erste Group eine Grundsatzerklärung gruppenweit als Hauptelement ihrer Markenkommunikation etabliert: „Unsere Region braucht Menschen, die an sich glauben, und eine Bank, die an sie glaubt.“ Vor über 200 Jahren begann eine Erfolgsge- schichte, die bis heute anhält. Die Sparkassen wurden aus dieser Haltung des persönlichen Zutrauens und des Glaubens an Ideen, Zukunftspläne, Fähigkeiten und Potenziale von Menschen ge- gründet. Ob im eigenen Leben, in der Start-up-Gründung oder im Traditionsunternehmen, in Wirtschaft und Gesellschaft: Zuver- sicht und Vertrauen in die Zukunft, der Glaube an sich und andere,
Österreich
Tschechien
Slowakei
Kroatien
Ungarn
Rumänien
Serbien
der Glaube an Ideen und unternehmerische Gestaltungskraft sind Grundvoraussetzungen für persönliches Wachstum und gesell-
Quelle: Lokale Zentralbanken, Erste Group
Es ist daher zu erwarten, dass die Länder im östlichen Teil der Europäischen Union in den nächsten 15 bis 20 Jahren deutlich schneller wachsen werden als die Länder Westeuropas, auch wenn auf diesem langfristigen Wachstumspfad Zeiten der Expan- sion mit wirtschaftlicher Stagnation oder sogar Rückschlägen abwechseln könnten.
RELEVANTE UND GLAUBWÜRDIGE MARKE
Vor etwas mehr als 200 Jahren schrieben unsere Gründungsväter:
„Kein Alter, kein Geschlecht, kein Stand, keine Nation ist von den Vorteilen ausgeschlossen, welche eine Sparkasse jedem Einlegenden bietet.“ Mit diesem für die damalige Zeit revolutio- nären Gründungsauftrag hat die Erste österreichische Spar-Casse
schaftlichen Wohlstand.
Deshalb stehen am Beginn der Beziehung zu Kundinnen und Kunden der Erste Group nicht Produkte und Services. Am Be- ginn stehen Ideen, Ziele, Bedürfnisse, Träume und Pläne. Am Beginn stehen Menschen, die daran glauben, Wohlstand schaffen und Zukunft gestalten zu können. Die Zukunft wird von Men- schen gemacht, die an sich und ihre Ideen – ihre Vorstellungen von der Zukunft – glauben.
„Unsere Region braucht Menschen, die an sich glauben. Und eine Bank, die an sie glaubt.“ Dieser zentrale Satz drückt die seit 200 Jahren tief verwurzelte Haltung der Erste Group aus. #glaubandich ist weit mehr als ein Werbeslogan. Es ist die Ermutigung von Men- schen, ihren Wünschen nachzugehen, etwas zu schaffen, und es ist das Versprechen der Erste Group, sie dabei zu unterstützen.
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Ergebnis- und Bilanzanalyse
WIRTSCHAFTLICHES UMFELD
2021 erlebte die Weltwirtschaft trotz pandemiebedingter zeitlich befristeter Lockdown-Maßnahmen in den meisten Ländern einen außerordentlich starken Aufschwung. Dieser war in den meisten großen Volkswirtschaften von massiven Aufwärtstrends geprägt, insbesondere – dank umfangreicher fiskalischer Unterstützung – in den Vereinigten Staaten. In vielen Schwellen- und Entwick- lungsländern wurden die positiven Auswirkungen der zuneh- menden Auslandsnachfrage und gestiegener Rohstoffpreise durch einen – oftmals aufgrund der verzögerten Verfügbarkeit von Impfstoffen – langsameren Impffortschritt und eine teilweise Rücknahme makroökonomischer Unterstützungsmaßnahmen zum Teil abgeschwächt. Von den Schwellen- und Entwicklungs- märkten zeigten China und Indien wieder ein besseres Wachstum als andere große Volkswirtschaften. Weltweit entwickelten sich die meisten Branchen gut, der Dienstleistungssektor hatte aller- dings mit Gegenwind aufgrund der pandemiebedingten Lock- down-Maßnahmen zu kämpfen. Obwohl sich die Arbeitsmärkte rascher als während der globalen Finanzkrise erholten, blieb die Beschäftigung unter dem Niveau vor der Pandemie. Das breit gestützte Wachstum der Weltwirtschaft wurde hauptsächlich durch die Erholung des Privatkonsums und der Investitionen getrieben. Die Sachgütererzeugung litt unter Lieferkettenprob- lemen, die durch die Blockade des Suezkanals im März 2021 und die Schließung einiger großer Häfen in China vorüberge- hend noch weiter verschärft wurden. Lieferkettenprobleme waren 2021 auch einer der wesentlichen Treiber der Inflation. Der steile Preisanstieg bei Konsumgütern war, insbesondere in den USA, eine Folge des durch Konjunkturmaßnahmen ausge- lösten enormen Nachfrageschubs. Auch die Rohstoffpreise zogen stark an und lagen vielfach über den vor der Pandemie verzeich- neten Niveaus. Die Nachfrage nach Öl blieb hoch. Die Preise von Metallen und Agrarprodukten erhöhten sich deutlich. Insge- samt stieg das reale BIP weltweit um 5,9%.
Von den großen Zentralbanken hob nur die Bank of England ihren Leitzinssatz im Jahr 2021 an. Die US-Zentralbank Federal Reserve (Fed), die Bank of Japan und die Europäische Zentralbank (EZB) beließen ihre Leitzinsen das gesamte Jahr hindurch unverändert. Die Zentralbanken setzten ihre während der Pandemie aufgelegten Anleihekaufprogramme fort, doch kündigten sowohl die Fed als auch die EZB in der zweiten Jahreshälfte an, ihr monatliches Ankaufsvolumen in Zukunft reduzieren zu wollen.
Die US-amerikanische Wirtschaft entwickelte sich 2021 sehr gut. Sie erholte sich dank großzügigerer fiskalischer Maßnah- men rascher als die meisten anderen entwickelten Volkswirt- schaften. Hohe Einkommenszuwächse förderten den Konsum. Die Arbeitslosenquote sank deutlich auf 3,9%. Im Rahmen des im März 2021 beschlossenen American Rescue Plan Act flossen USD 1,9 Billionen an zusätzlichen Fiskalhilfen, womit die seit Beginn der Pandemie insgesamt gewährte Fiskalunterstützung auf über ein Viertel des BIP – ein in Friedenszeiten bisher bei- spielloses Niveau – anstieg. Die Fed deutete an, dass angesichts
der zunehmenden Inflation die von ihr seit Beginn der Pande- mie verfolgte expansive Geldpolitik bald zu Ende gehen werde. Im Dezember 2021 kündigte sie für März 2022 das Ende ihrer pandemiebedingten Anleihenkäufe an. Damit bereitete sie den Weg für Zinsanhebungen, nachdem vor dem Hintergrund einer stetigen Erholung des Arbeitsmarktes bereits Sorgen über die hohe Inflation zum Ausdruck gebracht worden sind. Bis zum Jahresende 2021 hatte die Fed Staatsanleihen und sonstige Wertpapiere im Wert von mehr als USD vier Billionen ange- kauft. Das reale BIP der USA wuchs 2021 um 5,6%.
Auch der Euroraum erholte sich mit einem realen BIP- Wachstum von 5,2% deutlich. Frankreich, Italien und Spanien entwickelten sich besser als Deutschland, das wesentlich stär- ker unter der Knappheit von Rohstoffen, Halbfertigprodukten und Halbleitern, insbesondere für die Automobilindustrie, aber auch Bauholz litt. Der Sommertourismus profitierte von weni- ger strengen Reisebeschränkungen. Die Haushalte reagierten auf die zeitweilige Lockerung der Maßnahmen mit einer Kauf- lust, die den Privatkonsum in der Europäischen Union befeuer- te. Insgesamt erholte sich die Wirtschaft auf breiter Basis, wozu alle Komponenten der Inlandsnachfrage positiv beitru- gen. Unterstützt wurde das Wachstum auch von der Verbesse- rung der Arbeitsmarktlage. Der Aufbau- und Resilienzplan der Europäischen Kommission bildet zusammen mit dem 2020 aufgelegten NextGenerationEU-Fonds das größte Konjunktur- programm, das in Europa jemals finanziert wurde. In die Höhe schnellende Energiepreise, insbesondere bei Gas und Strom, heizten die Inflation an. Die Strom- und Gaspreise erhöhten sich im Lauf des Jahres um das Fünffache und erreichten im Dezember 2021 neue Höchststände. Die EZB führte ihre locke- re Geldpolitik fort. Sie bestätigte, dass sie ihre Anleihenkäufe im Rahmen des Pandemie-Notfallankaufprogramms (PEPP) zumindest bis Ende März 2022 beibehalten werde, und setzte ihre Nettokäufe im Rahmen des Anleihekaufprogramms (APP) mit einem monatlichen Volumen von EUR 20 Mrd fort. Über Refinanzierungsgeschäfte – insbesondere die dritte Serie ge- zielter längerfristiger Refinanzierungsgeschäfte (TLTRO III) – wurde den Banken des Euroraums weiterhin Liquidität zur Verfügung gestellt, um die Kreditvergabe an Haushalte und Unternehmen zu unterstützen. Die EZB beließ ihren Diskont- satz das ganze Jahr 2021 hindurch bei null.
Im Einklang mit der europäischen Entwicklung erlebte auch Österreich 2021 eine wirtschaftliche Erholung. Angesichts der in vielen Sektoren raschen Normalisierung begann die österreichi- sche Regierung, ihre Covid-Unterstützungsmaßnahmen ab Mitte 2021 anzupassen, indem sie diese in Sektoren, in denen sich die Bedingungen verbesserten, reduzierte oder auslaufen ließ. Im November 2021 verfügte die Regierung jedoch aufgrund des steilen Anstiegs der Infektionszahlen und der absehbaren Überlas- tung der medizinischen Ressourcen einen weiteren landesweiten Lockdown bis Mitte Dezember. Da dieser nur wenige Wochen andauerte, hatte er auf die Gesamtentwicklung der Wirtschaft keine dramatische Auswirkung. Die Lockerung der Reisebe-
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Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt | Strategie | Ergebnis- und Bilanzanalyse | Segmente | Nichtfinanzieller Bericht | Corporate Governance-Bericht | Geprüfte finanzielle Berichterstattung
schränkungen ermöglichte eine Erholung der bedeutenden Tou- rismuswirtschaft. Nach einem sehr guten Jahresbeginn litt die österreichische Exportindustrie unter den Lieferkettenproblemen, konnte aber dennoch einen Wachstumsbeitrag leisten. Die wirt- schaftliche Erholung wurde auch durch den Privatkonsum und eine erhebliche Ausweitung der Investitionen getragen. Steigende Öl- und Gaspreise trieben die Inflation im Jahresverlauf deutlich in die Höhe. Insgesamt stieg 2021 die Inflation im Durchschnitt um 2,8%. Kurzarbeit half, die Auswirkungen des Wirtschaftsab- schwungs auf den Arbeitsmarkt abzumildern. Die Arbeitslosen- quote lag bei 6,2%. Der im März 2020 eingerichtete Covid-19- Krisenbewältigungsfonds wurde wieder zur Finanzierung tempo- rärer Unterstützungsmaßnahmen wie Fixkostenzuschüssen und diversen Maßnahmen zur Entschädigung von Verlusten oder Umsatzeinbrüchen während der verschiedenen Lockdowns einge- setzt. Die österreichische Wirtschaft wuchs 2021 stärker als er- wartet, das BIP pro Kopf lag zum Jahresende bei EUR 45.600.
Die Volkswirtschaften in Zentral- und Osteuropa entwickelten sich trotz der temporären Lockdown-Maßnahmen gut. Die rasche Erholung wurde hauptsächlich durch den Konsum der privaten Haushalte und Investitionen getrieben, während Stö- rungen der Lieferketten sich negativ auf die Industrieproduktion und die Exporte auswirkten. Die Lieferengpässe betrafen insbe- sondere die Automobilindustrie in Tschechien, der Slowakei und Ungarn. Die kroatische Wirtschaft wurde durch die besser als erwartete Entwicklung des für das Land so wichtigen Frem- denverkehrs wesentlich unterstützt. In Rumänien trug auch der bedeutende Agrarsektor zum Wirtschaftswachstum bei. Die staatlichen Maßnahmen halfen, die negativen Auswirkungen der zeitweiligen Einschränkungen auf die Beschäftigung abzumil- dern. Die Fiskalpakete verhinderten einen Einbruch der Haus- haltseinkommen. Damit stiegen die Arbeitslosenquoten in CEE nur mäßig und blieben im Vergleich zu vielen westeuropäischen Ländern niedrig. In den meisten CEE-Ländern blieb die Ge- samtverschuldung im Verhältnis zum BIP unter den vor der Krise verzeichneten Höchstwerten. Zahlreiche Zentralbanken der Region hoben im Lauf des Jahres ihre Leitzinsen an. Am stärksten wurden die Zinsen von der Tschechischen National- bank hinaufgesetzt, aber auch Polen, Ungarn und Rumänien erhöhten ihre Leitzinsen im zweiten Halbjahr in mehreren Schritten. In der gesamten Region ließen angebotsseitige Eng- pässe, ein gestiegener Preisdruck bei Dienstleistungen und Energie sowie höhere Lebensmittelpreise und lokale Faktoren wie Mieten und angespannte lokale Arbeitsmärkte den Inflati- onsdruck steigen. Die tschechische Krone wertete 2021 als einzige regionale Währung gegenüber dem Euro auf, was haupt- sächlich auf die restriktivere Geldpolitik der Tschechischen Nationalbank zurückzuführen war. Andere CEE-Währungen wie der rumänische Leu, der ungarische Forint oder der polnische Zloty werteten gegenüber dem Euro geringfügig ab. Alle Volkswirtschaften in der CEE-Region entwickelten sich 2021 positiv. Die Bandbreite reicht von 3,0% in der Slowakei bis zum
sogar zweistelligen Prozentanstieg in Kroatien.
Insgesamt betrachtet hatte die Covid-19-Pandemie 2021 keine materielle Auswirkung auf die wirtschaftliche Erholung in den Märkten der Erste Group. Der Bankensektor in der Region entwi- ckelte sich positiv. Dies spiegelte sich in einem Anstieg der Net- tokredite wider, ebenso in gestiegenen Betriebserträgen. Nach Einschätzung der Erste Group haben die Moratorien, die aufgrund der Covid-19-Pandemie 2020 eingeführt wurden, die Bedingun- gen erfüllt, wie sie in den Leitlinien der Europäischen Bankenauf- sichtsbehörde definiert sind, die in diesem Zusammenhang in den beiden letzten Jahren veröffentlicht wurden. Die den Kreditneh- mern auf dieser Grundlage angebotenen Erleichterungen verur- sachten daher keine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos.
GESCHÄFTSVERLAUF 2021
Im Konzernlagebericht werden die GuV-Zahlen 2021 mit jenen von 2020 und die Bilanzwerte zum 31. Dezember 2021 mit jenen zum 31. Dezember 2020 verglichen.
Erwerbe und Veräußerungen von Unternehmensanteilen in der Erste Group im Jahr 2021 hatten keine maßgebliche Auswir- kung auf die nachfolgend angegebenen Veränderungsraten.
Überblick
Der Zinsüberschuss stieg insbesondere aufgrund von Zinser- höhungen in Tschechien und in Ungarn, starkem Kreditwachs- tum in allen Märkten sowie einem positiven bilanziellen Ein- maleffekt im Zusammenhang mit der Inanspruchnahme von TLTRO III in Österreich und in der Slowakei auf EUR 4.975,7 Mio (+4,2%; EUR 4.774,8 Mio). Der Provisionsüberschuss erhöhte sich auf EUR 2.303,7 Mio (+16,5%; EUR 1.976,8 Mio) unterstützt durch die kräftige Wirtschaftserholung und steigende Aktienmärkte. Anstiege gab es in allen wesentlichen Provisi- onskategorien und Kernmärkten – insbesondere in Österreich, signifikante Zuwächse wurden vor allem bei den Zahlungsver- kehrsdienstleistungen sowie in der Vermögensverwaltung er- zielt. Das Handelsergebnis reduzierte sich auf EUR 58,6 Mio (EUR 137,6 Mio), die Position Gewinne/Verluste aus Finan- zinstrumenten, erfolgswirksam zum Fair Value bilanziert stieg auf EUR 173,2 Mio (EUR 62,0 Mio). Die Entwicklung beider Positionen war – abgesehen von einem Anstieg des Devi- senergebnisses im Handelsergebnis – hauptsächlich auf Bewer- tungseffekte zurückzuführen. Die Betriebserträge stiegen auf EUR 7.742,0 Mio (+8,2%; EUR 7.155,1 Mio).
Der Verwaltungsaufwand erhöhte sich auf EUR 4.306,5 Mio (+2,0%; EUR 4.220,5 Mio); die Personalaufwendungen stiegen auf EUR 2.578,1 Mio (+2,3%; EUR 2.520,7 Mio). Die Sach-
aufwendungen erhöhten sich auf EUR 1.180,3 Mio (+1,9%; EUR 1.158,9 Mio). Die in den Sachaufwendungen verbuchten Beiträge in Einlagensicherungssysteme verringerten sich auf EUR 122,4 Mio (EUR 132,2 Mio). Die Abschreibungen stiegen auf EUR 548,0 Mio (+1,3%; EUR 540,9 Mio). Damit stieg das Betriebsergebnis deutlich auf EUR 3.435,5 Mio (+17,1%;
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EUR 2.934,6 Mio), die Kosten-Ertrags-Relation (Definition siehe Glossar) verbesserte sich signifikant auf 55,6% (59,0%).
Betriebserträge und Verwaltungsaufwand in EUR Mio
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auf die Transaktionssteuer, die Bankensteuer in Österreich lag bei EUR 10,5 Mio (EUR 25,5 Mio).
Die Steuern vom Einkommen stiegen auf EUR 525,2 Mio (EUR 342,5 Mio). Das den Minderheiten zuzurechnende Perio- denergebnis verbesserte sich infolge deutlich höherer Ergebnis- beiträge der Sparkassen auf den Rekordwert von EUR 484,8 Mio (EUR 242,3 Mio). Das den Eigentümern des Mutterun-
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1
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ternehmens zuzurechnende Periodenergebnis stieg dank des starken Betriebsergebnisses und der niedrigen Risikokosten auf EUR 1.923,4 Mio (EUR 783,1 Mio).
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Betriebsergebnis und Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnender Jahresgewinn/-verlust in EUR Mio
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Das Ergebnis aus Wertminderungen von Finanz- instrumenten belief sich aufgrund von Nettodotierungen auf EUR -158,8 Mio bzw. auf 9 Basispunkte des durchschnittlichen Bruttokundenkreditbestands (EUR -1.294,8 Mio bzw. 78 Basis- punkte). Dotierungen von Wertberichtigungen sowohl für Kre- dite und Darlehen als auch für Kreditzusagen und Finanzgaran- tien betrafen neben Tschechien auch Rumänien, Kroatien, Ser- bien und Ungarn, blieben jedoch insgesamt auf sehr niedrigem
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Niveau. Positiv wirkten sich Eingänge aus abgeschriebenen
Forderungen sowie Auflösungen insbesondere in Österreich (im Segment Sparkassen) aus. In der Vergleichsperiode führte die
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Berücksichtigung der Verschlechterung der makroökonomi- schen Aussichten aufgrund von Covid-19 zu hohen Dotierungen von Wertberichtigungen für Kredite und Darlehen sowie für Kreditzusagen und Finanzgarantien.
Die NPL-Quote (Definition siehe Glossar) bezogen auf Brutto- kundenkredite verbesserte sich mit 2,4% (2,7%) auf den histori- schen Bestwert. Die NPL-Deckungsquote (Definition siehe Glossar) (ohne Sicherheiten) stieg auf 90,9% (88,6%).
Der sonstige betriebliche Erfolg belief sich auf EUR -310,5 Mio (EUR -278,3 Mio). Diese Verschlechterung war auf Bewer-
Das Cash-Ergebnis je Aktie (Definition siehe Glossar) belief
sich 2021 auf EUR 4,18 (ausgewiesener Wert: EUR 4,17) nach EUR 1,59 (ausgewiesener Wert: EUR 1,57) im Vorjahr.
Ergebniskennzahlen in %
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tungseffekte und die im sonstigen betrieblichen Erfolg erfassten höheren Aufwendungen für jährliche Beitragszahlungen in Abwicklungsfonds zurückzuführen. Diese stiegen – am stärks- ten in Österreich und in Rumänien – auf EUR 108,6 Mio (EUR 93,5 Mio). Die Bankenabgaben gingen auf EUR 73,5 Mio (EUR 117,7 Mio) zurück, vor allem wegen des Wegfalls der Banken- steuer in der Slowakei sowie geringerer Abgaben in Österreich.
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Derzeit sind in zwei Kernmärkten Bankenabgaben zu entrich- ten: In Ungarn entfielen auf die Bankensteuer EUR 15,0 Mio (EUR 14,5 Mio) sowie weitere EUR 48,0 Mio (EUR 44,0 Mio)
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Eigenkapitalverzinsung
Die Cash-Eigenkapitalverzinsung (Definition siehe Glossar),
d.h. die Eigenkapitalverzinsung (Definition siehe Glossar)
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2.973
2.935
2.735
2.511
1.923
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Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt | Strategie | Ergebnis- und Bilanzanalyse | Segmente | Nichtfinanzieller Bericht | Corporate Governance-Bericht | Geprüfte finanzielle Berichterstattung
bereinigt um nicht auszahlungswirksame Positionen wie Fir- menwertabschreibungen und die lineare Abschreibung für den Kundenstock, lag bei 11,7% (ausgewiesener Wert: 11,6%) nach 4,7% (ausgewiesener Wert: 4,7%) im Vorjahr.
Die Bilanzsumme stieg auf EUR 307,4 Mrd (+10,8%; EUR 277,4 Mrd). Auf der Aktivseite erhöhten sich Kassenbestand und Guthaben insbesondere in Österreich auf EUR 45,5 Mrd (EUR 35,8 Mrd), Kredite an Banken verringerten sich auf EUR 21,0 Mrd (EUR 21,5 Mrd). Die Kundenkredite stiegen auf netto EUR 180,3 Mrd (+8,6%; EUR 166,1 Mrd). Passivseitig gab es einen deutlichen Zuwachs bei den Einlagen von Kredit- instituten auf EUR 31,9 Mrd (EUR 24,8 Mrd), bedingt durch ein höheres Refinanzierungsvolumen bei der EZB (TLTRO III). Die Kundeneinlagen stiegen in allen Kernmärkten – insbe- sondere in Österreich und in Tschechien – auf EUR 210,5 Mrd (+10,2%; EUR 191,1 Mrd). Das Kredit-Einlagen-Verhältnis (Definition siehe Glossar) sank auf 85,6% (86,9%).
Die Harte Kernkapitalquote (CET1, final, Definition siehe Glossar) lag bei 14,5% (14,2%), die Gesamtkapitalquote (Definition siehe Glossar) bei 19,1% (19,7%).
AUSBLICK
Fü r 2022 hat sich die Erste Group das Ziel einer erneut zwei- stelligen Eigenkapitalverzinsung (ROTE) gesetzt. Dazu beitra- gen werden unter anderem die anhaltend gute Entwicklung in allen Kernmärkten – Österreich, Tschechien, Slowakei, Ungarn, Rumänien, Kroatien und Serbien – sowie die daraus resultieren- de Verbesserung des Betriebsergebnisses und ein weiterhin günstiges Risikoumfeld. Eine Fortsetzung oder weitere Ver- schärfung der staatlichen Maßnahmen gegen Covid-19 sowie potenzielle – derzeit noch nicht quantifizierbare – (geo-) politische, regulatorische oder wirtschaftliche Risiken könnten die Erreichung dieses Ziels erschweren.
Für die Kernmärkte der Erste Group wird für 2022 ein reales BIP-Wachstum von 3 bis 5% prognostiziert. Die Inflation wird voraussichtlich das gesamte Jahr hindurch ein wichtiges Thema bleiben, sollte jedoch auf den 2021 verzeichneten hohen Ni- veaus weitgehend stabil bleiben. Entsprechend dem guten wirt- schaftlichen Ausblick wird in allen Märkten ein Rückgang der Arbeitslosenquoten unter die bereits niedrigen Niveaus erwartet. Die nachhaltige Wettbewerbsfähigkeit sollte in den meisten Ländern wieder in tragfähigen Leistungsbilanzsalden zum Aus- druck kommen. Auch die Fiskallage sollte sich nach den im Jahr 2021 verzeichneten deutlichen Haushaltsdefiziten wieder ver- bessern. Für die Staatsverschuldung wird generell eine Verbes- serung erwartet, wenn auch auf hohem Niveau.
Vor diesem Hintergrund erwartet die Erste Group ein Nettokre- ditwachstum im mittleren einstelligen Bereich. Diese Entwick- lung, unterstü t zt durch Zinserhöhungen, sollte – trotz negativer Leitzinsen in der Eurozone – zu einer Steigerung des Zinsüber-
schusses zumindest im mittleren einstelligen Bereich fü h ren. Bei der zweiten wichtigen Einnahmenkomponente – dem Provisi- onsüberschuss – wird nach der außerordentlichen Entwicklung 2021 ein Anstieg im niedrigen bis mittleren einstelligen Bereich erwartet. Wie schon 2021 sollten vom Asset Management und vom Wertpapiergeschäft wieder positive Impulse ausgehen, sofern die Stimmung an den Kapitalmärkten konstruktiv bleibt. Positive Beiträge werden auch aus der Versicherungsvermittlung und dem Zahlungsverkehr erwartet. Das Handels- und Fair Value-Ergebnis sollte eine ähnliche Höhe wie im Vorjahr errei- chen. Dies ist allerdings ganz erheblich vom Finanzmarktumfeld abhängig. Die übrigen Einkommenskomponenten sollten im Großen und Ganzen stabil bleiben. Insgesamt sollten sich die Betriebserträge 2022 verbessern. Bei den Betriebsausgaben wird ein schwächerer Anstieg als bei den Betriebserträgen erwartet, womit die Kosten-Ertrags-Relation bereits 2022 – und damit deutlich früher als geplant (2024) – unter 55% sinken wird. Zusätzlich wird die Erste Group auch 2022 in IT und damit in die Wettbewerbsfähigkeit investieren. Der Fokus liegt dabei auf progressiver IT-Modernisierung, der Backoffice-Digitalisierung und dem weiteren Ausbau der digitalen Plattform George.
Angesichts der oben beschriebenen guten Konjunkturaussichten sollten die Risikokosten 2022 auf niedrigem Niveau bleiben. Zwar sind genaue Prognosen im Hinblick auf die gegenwärtig niedrigen Risikokostenniveaus schwierig, doch geht die Erste Group davon aus, dass sich die Risikokosten 2022 auf unter 20 Basispunkte der durchschnittlichen Bruttokundenkredite belau- fen werden. Die NPL-Quote sollte unter 3,0% liegen.
Im sonstigen betrieblichen Erfolg wird fü r den Fall, dass es keine signifikanten Sondereffekte gibt, eine unveränderte Ent- wicklung erwartet. Unter Annahme eines niedrigen effektiven Gruppensteuersatzes von rund 19% und ähnlicher Minderhei- tenanteile wie 2021 strebt die Erste Group für 2022 eine zwei- stellige Eigenkapitalverzinsung (ROTE) an. Die CET1-Quote der Erste Group sollte hoch bleiben. Der Vorstand der Erste Group wird der Hauptversammlung im Jahr 2022 daher vor- schlagen, für das Geschäftsjahr 2021 eine Dividende von EUR 1,60 je Aktie auszuschütten.
Risikofaktoren für die Prognose inkludieren (geo-)politische und volkswirtschaftliche (etwa auch Auswirkungen von Geld- und Fiskalpolitik) Entwicklungen, regulatorische Maßnahmen sowie globale Gesundheitsrisiken und Änderungen im Wettbe- werbsumfeld. Zusätzlich sind aufgrund der behördlichen Covid- 19-Maßnahmen und deren Auswirkungen auf die wirtschaftliche Entwicklung Finanzprognosen weiterhin mit erhöhter Unsicher- heit behaftet. Die Entwicklung des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine hat keine unmittelbare direkte Auswirkung auf die Erste Group, da sie in keinem der Staaten mit lokalen Ge- sellschaften präsent ist. Das Exposure in beiden Ländern ist unerheblich, derzeit sind keine weiteren Risikovorsorgen aus aktuellem Anlass notwendig. Indirekte Folgen, wie etwa Volati- lität an den Finanzmärkten oder Auswirkungen von Sanktionen
24
auf manche unserer Kunden, können jedoch nicht ausgeschlos- sen werden. Die weiteren geopolitischen Entwicklungen können dazu führen, dass Banken mit Sitz in Mitgliedsstaaten der Euro- päischen Union in wirtschaftliche Schieflage geraten und aus- fallen können. Die in einem solchen Fall mögliche Aktivierung der nationalen bzw. europäischen Einlagensicherungs- und Abwicklungssysteme kann auch finanzielle Auswirkungen für Mitgliedsbanken der Erste Group mit sich bringen. Allfällige finanzielle Auswirkungen sind zum aktuellen Zeitpunkt nicht einschätzbar. Die Erste Group ist zudem nichtfinanziellen und rechtlichen Risiken ausgesetzt, die unabhängig vom wirtschaft- lichen Umfeld schlagend werden können. Eine schlechter als erwartete Wirtschaftsentwicklung kann auch eine Goodwill- Abschreibung erforderlich machen.
ANALYSE DES GESCHÄFTSVERLAUFS
märkte. Auch im Depotgeschäft und bei den Vermittlungsprovi- sionen konnten wesentliche Steigerungen erzielt werden.
Struktur/Entwicklung Provisionsüberschuss in EUR Mio
2.500
2.000
1.500
1.000
500
Zinsüberschuss
0
2017
2018
2019
2020
2021
Der Zinsüberschuss erhöhte sich auf EUR 4.975,7 Mio (EUR
Wertpapiergeschäft
S
o
n
s
t
i
g
e
s
Kreditgeschäft
4.774,8 Mio). Entscheidende Wachstumstreiber waren das positive Marktzinsumfeld in Tschechien und Ungarn, starkes
Zahlungsverkehr
Vermittlungsprovisionen
Vermögensverwaltung
Kreditwachstum in allen Märkten – insbesondere im Hypothe- kargeschäft – sowie ein bilanzieller Einmaleffekt im Zusam- menhang mit der Inanspruchnahme von TLTRO III in Öster- reich und in der Slowakei in Höhe von EUR 93,0 Mio (EUR 8,0 Mio). Geringere im Zinsüberschuss erfasste Modifikationsver- luste im Kreditgeschäft wirkten sich ebenfalls positiv aus. Die Zinsspanne (annualisierte Summe von Zinsüberschuss, Divi- dendeneinkommen und Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen, dividiert durch durchschnittli- che zinstragende Aktiva) lag bei 2,05% (2,08%).
Zinsspanne in %
Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanz-
instrumenten, erfolgswirksam zum Fair Value bilanziert
Sowohl das Handelsergebnis als auch die Zeile Gewin- ne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten werden maßgeblich durch Bewertungsef- fekte beeinflusst. Besonders betroffen sind einerseits die erfolgs- wirksam zum Fair Value bewerteten eigenen verbrieften Verbind- lichkeiten, deren Bewertungsergebnis in den Gewinnen/Verlusten aus Finanzinstrumenten abgebildet wird, während das Bewer- tungsergebnis der korrespondierenden Absicherungsgeschäfte im Handelsergebnis erfasst wird sowie andererseits die finanziellen Vermögenswerte im Fair Value- und Handelsbestand.
4
3
2
1
0
2017
2018
2019
2
0
2
0
2021
Aufgrund von Bewertungseffekten im Derivativgeschäft infolge der Marktzinsentwicklung reduzierte sich das Handelsergebnis trotz eines anhaltend starken Devisengeschäfts auf EUR 58,6 Mio (EUR 137,6 Mio). Die Gewinne/Verluste von erfolgswirk- sam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten erhöhten sich auf EUR 173,2 Mio (EUR 62,0 Mio). Rückläufigen Erträ- gen aus der Bewertung des Wertpapierportfolios in Österreich sowie Bewertungsverlusten aus dem zum Fair Value bewerteten Kreditportfolio in Ungarn standen deutlich höhere Erträge aus der Bewertung eigener verbriefter Verbindlichkeiten gegenüber,
Zentral- und Osteuropa
G
e
s
a
m
t
k
o
n
z
e
r
n
Provisionsüberschuss
Österreich
bedingt durch den Anstieg der langfristigen Zinsen.
Verwaltungsaufwand
Der Provisionsüberschuss stieg auf EUR 2.303,7 Mio (EUR 1.976,8 Mio), wobei in allen Provisionskategorien und in allen Kernmärkten deutliche Zuwächse erzielt wurden. Die markantes- ten Anstiege gab es bei den Zahlungsverkehrsdienstleistungen sowie der Vermögensverwaltung (insbesondere in Österreich), unterstützt durch die ausgezeichnete Entwicklung der Aktien-
Der Verwaltungsaufwand stieg auf EUR 4.306,5 Mio (EUR 4.220,5 Mio). Der Personalaufwand erhöhte sich auf EUR 2.578,1 Mio (EUR 2.520,7 Mio), besonders deutlich in Tsche- chien, aber auch in Ungarn und Kroatien. Bedingt durch einen geringeren durchschnittlichen Personalstand, konnten vor allem in Österreich sowie in Rumänien und der Slowakei Einsparun- gen erzielt werden.
2,88
2,63
2,49
2,30
2,24
2,40
2,30
2,18
2,08
2,05
1,64
1,58
1,51
1,48
1,43
2.304
2.000
1.977
1.852
1.908
25
Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt | Strategie | Ergebnis- und Bilanzanalyse | Segmente | Nichtfinanzieller Bericht | Corporate Governance-Bericht | Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Mitarbeiterstand zum 31. Dezember 2021
Slovenská sporitel’ňa Erste Bank Hungary Erste Bank Croatia
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanz- instrumenten
Die Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten beliefen sich auf
3.664
7.090
3.238
3.220
8.516
1.197
2.134
9.711
5.342
Erste Bank Serbia
Sonstige
Česká spořitelna
Banca Comercială Română
Erste Group in Österreich
Haftungsverbund-Sparkassen
EUR 32,8 Mio (Gewinne EUR 6,5 Mio). Darin sind vor allem
einmalige Verluste im Zusammenhang mit der Ausbuchung von Verbindlichkeiten sowie negative Ergebnisse aus dem Verkauf von Wertpapieren in Tschechien und Österreich enthalten.
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanz- instrumenten
Das Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten belief sich auf EUR -158,8 Mio (EUR -1.294,8 Mio). Die Netto- dotierungen von Wertberichtigungen für Kredite und Darlehen gingen auf EUR 119,1 Mio (EUR 1.231,0 Mio), jene für Kredit-
Der Sachaufwand erhöhte sich auf EUR 1.180,3 Mio (EUR 1.158,9 Mio), am deutlichsten stiegen Marketing- und IT- Aufwendungen. Die Beiträge in Einlagensicherungssysteme reduzierten sich auf EUR 122,4 Mio (EUR 132,2 Mio): In Österreich gingen sie nach einem Sondereffekt im Vorjahr auf EUR 85,5 Mio (EUR 95,0 Mio) zurück, in Kroatien fallen derzeit keine weiteren Zahlungen an. In der Slowakei hingegen stiegen die Beiträge auf EUR 9,4 Mio (EUR 1,1 Mio). Ab- schreibungen auf Sachanlagen beliefen sich auf EUR 548,0 Mio (EUR 540,9 Mio).
Struktur/Entwicklung Verwaltungsaufwand
in
EUR
Mio
4.500
3.750
3.000
2.250
1.500
750
zusagen und Finanzgarantien auf EUR 104,8 Mio (EUR 159,2 Mio) zurück. Neben Auflösungen von Wertberichtigungen für Kredite und Darlehen in Österreich (Segment Sparkassen) wirk- ten sich auch Eingänge aus abgeschriebenen Forderungen in allen Segmenten in Höhe von EUR 90,8 Mio (EUR 145,0 Mio) positiv aus. In der Vergleichsperiode führten aktualisierte Risi- koparameter nach Einbeziehung zukunftsbezogener Informatio- nen sowie die zusätzliche Berücksichtigung von Expertenschät- zungen für die Auswirkungen der Covid-19-Pandemie zu einem deutlichen Anstieg der Dotierungen von Wertberichtigungen.
Sonstiger betrieblicher Erfolg
Der sonstige betriebliche Erfolg belief sich auf EUR -310,5 Mio (EUR -278,3 Mio). Die Verschlechterung war vor allem Bewer- tungseffekten zuzuschreiben. Die Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft sanken auf EUR 73,5 Mio (EUR 117,7 Mio). Der Rückgang ist auf den Wegfall der in der Vergleichsperiode noch verbuchten Bankenabgabe in der Slowakei in Höhe von EUR 33,8 Mio zurückzuführen. Die Belastung der österreichischen Gesellschaften sank aufgrund von deutlich geringeren Abgaben der Holding auf EUR 10,5 Mio (EUR 25,5 Mio). Die ungari- sche Bankensteuer stieg geringfügig auf EUR 15,0 Mio (EUR 14,5 Mio). Zusammen mit der Finanztransaktionssteuer in Höhe von EUR 48,0 Mio (EUR 44,0 Mio) resultierten in Ungarn Bankenabgaben von insgesamt EUR 63,0 Mio (EUR 58,5 Mio).
0
2017
2018
2019
2020
2021
Der Saldo aus Zuführungen/Auflösungen für sonstige Rückstel-
Personalaufwand Sachaufwand
Abschreibung
von Sachanlagen
lungen verbesserte sich auf EUR 5,1 Mio (EUR -18,4 Mio).
Darüber hinaus sind im sonstigen betrieblichen Erfolg die jähr-
Betriebsergebnis
Mit deutlichen Anstiegen der wichtigsten Ertragskomponenten – insbesondere des Provisionsüberschusses, aber auch des Zins- überschusses – und einem starken Handels- und Fair Value- Ergebnis erhöhten sich die Betriebserträge auf EUR 7.742,0 Mio (+8,2%; EUR 7.155,1 Mio). Der Verwaltungsaufwand stieg auf EUR 4.306,5 Mio (+2,0%; EUR 4.220,5 Mio). Das Be-
triebsergebnis erhöhte sich auf EUR 3.435,5 Mio (+17,1%; EUR 2.934,6 Mio). Die Kosten-Ertrags-Relation verbesserte sich auf 55,6% (59,0%).
lichen Beiträge in Abwicklungsfonds von EUR 108,6 Mio (EUR 93,5 Mio) verbucht. Anstiege waren vor allem in Öster- reich auf EUR 51,5 Mio (EUR 43,6 Mio) und in Rumänien auf EUR 11,4 Mio (EUR 7,7 Mio) zu verzeichnen.
Jahresgewinn/-verlust vor Steuern
Das Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsberei- chen betrug EUR 2.933,4 Mio (EUR 1.368,0 Mio). Die Steuern vom Einkommen stiegen auf EUR 525,2 Mio (EUR 342,5 Mio). Das den Minderheiten zuzurechnende Periodenergebnis verbes-
4.158
4.181
4.283
4.220
4.307
26
serte sich wegen besserer Ergebnisbeiträge der Sparkassen – insbesondere im deutlich verbesserten Ergebnis aus Wertminde- rungen von Finanzinstrumenten – auf EUR 484,8 Mio (EUR 242,3 Mio). Das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis stieg auf EUR 1.923,4 Mio (EUR 783,1 Mio).
Steuerliche Situation
Die wichtigsten inländischen Tochtergesellschaften sind gemäß
§ 9 KStG in die steuerliche Unternehmensgruppe der Erste Group Bank AG einbezogen. Im Jahr 2021 ergab sich im Unter- schied zu den Vorperioden insgesamt ein wesentlicher steuerli- cher Gewinn, welcher entsprechend der gesetzlichen Regelung zu 75% mit steuerlichen Verlustvorträgen verrechnet wurde, für die verbleibenden 25% wurde ein laufender Körperschaftssteu-
Struktur/Entwicklung
Forderungen
an
Kunden
in EUR Mio
200.000
150.000
100.000
50.000
0
eraufwand erfasst. Der bestehende vortragsfähige steuerliche
2017 2018
2019 2020
2021
Verlustvortrag hat sich im Jahr 2021 reduziert.
Die Steuern vom Einkommen beinhalten die in den einzelnen Konzernunternehmen auf Grundlage der steuerlichen Ergebnis- se errechneten laufenden Ertragsteuern, Ertragsteuerkorrekturen für Vorjahre sowie die Veränderung der latenten Steuerabgren- zungen. Der Steueraufwand belief sich auf EUR 525,2 Mio (EUR 342,5 Mio).
Bilanzentwicklung
Der Anstieg des Kassenbestands und der Guthaben auf EUR 45,5 Mrd (EUR 35,8 Mrd) resultierte vor allem aus stei- genden Guthaben bei Zentralbanken, nicht zuletzt bedingt durch höhere TLTRO III-Mittel.
Die Handels- und Finanzanlagen in den verschiedenen Kate- gorien der finanziellen Vermögenswerte stiegen auf EUR 53,2 Mrd (EUR 46,8 Mrd).
Kredite an Banken (netto), die nicht täglich fällige Sichtein- lagen inkludieren, verringerten sich geringfügig auf insgesamt EUR 21,0 Mrd (EUR 21,5 Mrd).
Die Kundenkredite (netto) stiegen – vor allem in Österreich und in Tschechien – auf EUR 180,3 Mrd (EUR 166,1 Mrd), getrieben durch Kreditwachstum bei Privat- und Firmenkunden.
Öffentlicher Sektor Firmenkunden Private und Sonstige
Wertberichtigungen für Kundenkredite lagen bei EUR 3,9 Mrd (EUR 4,0 Mrd). Die NPL-Quote, das Verhältnis der not- leidenden Kredite zu den Bruttokundenkrediten, verbesserte sich auf 2,4% (2,7%), die Deckung der notleidenden Kredite durch Risikovorsorgen (basierend auf Bruttokundenkrediten) stieg auf 90,9% (88,6%).
Die immateriellen Vermögensgegenstände blieben mit EUR 1,4 Mrd (EUR 1,4 Mrd) stabil.
Andere Aktiva beliefen sich auf EUR 6,1 Mrd (EUR 5,8 Mrd).
Finanzielle Verbindlichkeiten – Held for Trading verringer- ten sich auf EUR 2,5 Mrd (EUR 2,6 Mrd).
Bankeinlagen, insbesondere Termineinlagen im Zusammen- hang mit der Inanspruchnahme von TLTRO III mit einem Buchwert von insgesamt EUR 20,9 Mrd (EUR 14,1 Mrd), stiegen auf EUR 31,9 Mrd (EUR 24,8 Mrd), die Kundeneinla- gen aufgrund von starken Zuwächsen bei täglich fälligen Ein- lagen auf EUR 210,5 Mrd (EUR 191,1 Mrd), darin nicht inklu- diert sind EUR 0,6 Mrd Leasingverbindlichkeiten. Das Kredit- Einlagen-Verhältnis ging auf 85,6% (86,9%) zurück.
Die verbrieften Verbindlichkeiten stiegen auf EUR 32,1 Mrd (EUR 30,7 Mrd).
180.268
166.050
160.270
149.321
139.532
27
Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt | Strategie | Ergebnis- und Bilanzanalyse | Segmente | Nichtfinanzieller Bericht | Corporate Governance-Bericht | Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Andere Passiva beliefen sich auf EUR 6,9 Mrd (EUR 5,8 Mrd).
Die Bilanzsumme stieg auf EUR 307,4 Mrd (EUR 277,4 Mrd).
Bilanzstruktur/Bilanzpassiva in EUR Mio
350.000
300.000
250.000
200.000
150.000
Die Berechnung der konsolidierten Eigenmittel wird gemäß der Eigenkapitalverordnung (CRR) unter Berücksichtigung der österreichischen CRR-Begleitverordnung sowie der Verordnung (EU) 2016/445 der Europäischen Zentralbank über die Nutzung der im Unionsrecht eröffneten Optionen und Ermessensspiel- räume vorgenommen. In dieser sind die anwendbaren Prozent- sätze für die Anrechenbarkeit einzelner Kapitalpositionen sowie für die regulatorischen Abzüge und Filter geregelt.
Die Gesamtkapitalquote – gesamte Eigenmittel in Prozent des Gesamtrisikos (CRR final) – ging auf 19,1% (19,7%) zurück, blieb jedoch trotz des vor allem durch die Rückzahlung von AT1-Schuldverschreibungen bedingten Rückgangs deutlich über dem gesetzlichen Mindesterfordernis.
100.000
50.000
0
2017
2018
2019
2020
2021
Die Kernkapitalquote belief sich auf 16,2% (16,5%), die Harte Kernkapitalquote verbesserte sich auf 14,5% (14,2%), beide CRR final.
Verbindlichkeiten
Kreditinstitute
Verbindlichkeiten
Kunden
Eigenmittel- und Harte Kernkapitalquote in %
Verbriefte
Verbindlichkeiten
Kapital
und übrige
Passiva
Das gesamte bilanzielle Eigenkapital erhöhte sich auf EUR 23,5 Mrd (EUR 22,4 Mrd). Darin ist Zusätzliches Kernkapital (AT1, Additional Tier 1) im Ausmaß von insgesamt EUR 2,2 Mrd aus vier Emissionen (April 2017, März 2019, Jänner 2020 und November 2020) inkludiert. Nach Vornahme der in der Eigen- kapitalverordnung (CRR) festgelegten Abzugsposten und Filter stiegen das Harte Kernkapital (CET1, CRR final) auf EUR 18,8 Mrd (EUR 17,1 Mrd) und die gesamten regulatorischen Eigen- mittel (CRR final) auf EUR 24,8 Mrd (EUR 23,6 Mrd). Der Gesamtrisikobetrag – die gesamten risikogewichteten Aktiva (RWA) aus Kredit-, Markt- und operationellem Risiko (CRR final) – stieg moderat auf EUR 129,6 Mrd (EUR 120,2 Mrd).
20
15
10
2017 2018 2019 2020
Eigenmittelquote Harte Kernkapitalquote
2021
H
a
r
t
e
s
K
e
r
n
k
a
p
i
t
a
l
(
C
E
T
1
)
g
e
m
ä
ß
CRR
in
EUR
Mio
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
2017 2018 2019 2020
Hartes
Kernkapital
(CET1)
2021
307.428
277.394
245.693
236.792
220.659
18.804
16.252
17.057
15.517
14.712
19,7
19,1
18,5
18,2
18,1
14,5
14,2
13,5
13,7
12,9
28
Österreich
Zentral- und Osteuropa
Sonstige
Erste Bank
Oesterreich
Sparkassen
& Töchter
Sonstiges
Österreich-
Geschäft
Tschechische
Republik
Slowakei
Rumänien
Ungarn
Kroatien
Serbien
Segmente
Die Segmentberichterstattung der Erste Group basiert auf dem Managementansatz gemäß IFRS 8, Geschäftssegmente. Diesem Ansatz entsprechend, werden die Segmentinformationen auf Basis der internen Managementberichterstattung erstellt, die vom leiten- den Entscheidungsträger regelmäßig zur Beurteilung der Ertrags- kraft der einzelnen Segmente und für die Zuteilung von Ressour- cen herangezogen wird. In der Erste Group wird die Funktion des leitenden Entscheidungsträgers vom Vorstand ausgeübt.
Die Erste Group verwendet eine Matrix-Organisationsstruktur mit geografischer Segmentierung und Business Segmenten. Da der leitende Entscheidungsträger primär auf Basis der geografischen Segmente steuert, bilden diese die Geschäftssegmente nach IFRS
8. Um umfassendere Informationen zu bieten, werden die Ergeb- nisse zusätzlich nach Business Segmenten berichtet.
Die Tabellen und der Text auf den nächsten Seiten geben einen kurzen Überblick und fokussieren auf ausgewählte und teilweise zusammengefasste Positionen.
Weitere Details sind im Konzernabschluss in Note 1 enthalten. Zusätzliche Informationen sind unter www.erstegroup.com/de/ investoren/berichte/finanzberichte im Excel-Format verfügbar.
Betriebserträge setzen sich aus dem Zinsüberschuss, Provisions- überschuss, Handelsergebnis, den Gewinnen/Verlusten von er- folgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten, den Dividendenerträgen, dem Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen sowie Mieterträgen aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating Leasing-Verträgen zusammen. Die drei zuletzt aufgelisteten Komponenten sind in den Tabellen dieses Kapitels nicht ausge- wiesen. Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von erfolgswirk- sam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten sind in einem Posten – Handelsergebnis & Gewinne/Verluste aus Finanzinstru-
menten FVPL – zusammengefasst. Betriebsaufwendungen ent- sprechen dem Posten Verwaltungsaufwand. Das Betriebsergebnis stellt den Saldo aus Betriebserträgen und Betriebsaufwendungen dar. Die Risikovorsorgen für Kredite und Forderungen sowie Wertberichtigungen und Rückstellungen für Verpflichtungen und gegebene Garantien sind im Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten enthalten. Im sonstigen Ergebnis zusammen- gefasst sind der sonstige betriebliche Erfolg und die Gewin- ne/Verluste aus Finanzinstrumenten, nicht zum Fair Value bilan- ziert (netto). Die Kosten-Ertrags-Relation stellt das Verhältnis der Betriebsaufwendungen zu den Betriebserträgen dar. Die Verzin- sung auf das zugeordnete Kapital errechnet sich aus dem Period- energebnis nach Steuern/vor Minderheiten in Relation zum durchschnittlich zugeordneten Kapital.
Geografische Segmentierung – Geschäftssegmente
Für die Segmentberichterstattung werden geografische Segmente als Geschäftssegmente definiert, für die die Informationen auf der Grundlage des Standorts der verbuchenden Gesellschaft (nicht auf jener des Risikolandes) dargestellt werden. Betreffen Infor- mationen einen Teilkonzern, erfolgt die Zuordnung auf Basis des Standorts des jeweiligen Mutterinstituts aufgrund von Verant- wortlichkeiten der lokalen Entscheidungsträger.
Die Definition der geografischen Gebiete richtet sich nach den Kernmärkten der Erste Group und den Standorten der Tochterban- ken und sonstigen Finanzinstitutsbeteiligungen. Die geografischen Gebiete bestehen aus den zwei Kernmärkten Österreich und Zent- ral- und Osteuropa sowie einem Segment Sonstige, das die verblei- benden, nicht zum Kerngeschäft zählenden Aktivitäten der Erste Group sowie die Überleitung zum Gruppenergebnis inkludiert.
Das geografische Gebiet Österreich umfasst die folgenden drei Geschäftssegmente:
_ Das Segment Erste Bank Oesterreich & Tochtergesell- schaften (EBOe & Töchter) beinhaltet die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (Erste Bank Oesterreich) und ihre wichtigsten Tochtergesellschaften (z.B. sBausparkasse, Salzburger Sparkasse, Tiroler Sparkasse, Sparkasse Hainburg).
_ Das Segment Sparkassen umfasst jene Sparkassen, die Mit- glieder des Haftungsverbundes des österreichischen Sparkas- sensektors sind und an denen die Erste Group zwar keine Mehrheitsbeteiligung hält, jedoch gemäß IFRS 10 Kontrolle ausübt. Zur Gänze bzw. mehrheitlich im Eigentum der Erste Group stehende Sparkassen – Erste Bank Oesterreich, Tiroler Sparkasse, Salzburger Sparkasse und Sparkasse Hainburg – sind nicht Teil des Segments Sparkassen.
Erste Group – Geografische Segmentierung – Geschäftssegmente
29
Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
_ Das Segment Sonstiges Österreich-Geschäft umfasst die Erste Group Bank AG (Holding) mit ihrem Firmenkunden- und Kapitalmarktgeschäft sowie die Erste Group Immorent GmbH, die Erste Asset Management GmbH und die Inter- market Bank AG.
Das geografische Gebiet Zentral- und Osteuropa (CEE) beinhaltet sechs Geschäftssegmente, die jeweils die Tochterbanken der Erste Group in den einzelnen CEE-Ländern beinhalten:
_ Tschechische Republik (umfasst den Teilkonzern Česká spořitelna)
_ Slowakei (umfasst den Teilkonzern Slovenská sporitel’ňa)
_ Rumänien (umfasst den Teilkonzern Banca Comercială Română)
_ Ungarn (umfasst den Teilkonzern Erste Bank Hungary)
_ Kroatien (umfasst den Teilkonzern Erste Bank Croatia)
_ Serbien (umfasst den Teilkonzern Erste Bank Serbia)
Das Segment Sonstige umfasst im Wesentlichen zentral gesteu- erte Aktivitäten und Posten, die nicht direkt anderen Segmenten zugeordnet sind. Es beinhaltet das Corporate Center der Erste Group Bank AG (und damit Dividenden und Refinanzierungskos- ten von Beteiligungen sowie Verwaltungsaufwendungen), die interne Leistungsverrechnung von Servicebetrieben (Facility Management, IT, Procurement), die Bankenabgabe der Erste Group Bank AG sowie das freie Kapital der Erste Group (defi- niert als Differenz zwischen dem durchschnittlichen IFRS- Kapital und dem den Segmenten zugeordneten durchschnittlichen ökonomischen Kapital). Darüber hinaus sind das Bilanzstruk- turmanagement der Erste Group Bank AG sowie die Konsolidie- rung (z.B. Überleitung zum Konzernergebnis und Dividenden) im Segment Sonstige enthalten.
Österreich
Wirtschaftliches Umfeld
Österreich hat eine stark diversifizierte, hoch entwickelte und offene Wirtschaft mit gut ausgebildeten Arbeitskräften. Nach dem Auslaufen der zur Eindämmung von Covid verhängten Maßnah- men erlebte die Wirtschaft des Landes 2021 einen deutlichen Aufschwung. Angesichts der raschen Erholung und der in zahl- reichen Sektoren fortschreitenden Normalisierung begann die österreichische Regierung ab Mitte 2021, ihre Covid-19- Hilfspakete entsprechend anzupassen, verfügte im November jedoch aufgrund des steilen Anstiegs von Covid-19-Fällen einen dreiwöchigen landesweiten Lockdown. Dieser hatte auf die Ge- samtentwicklung der Wirtschaft allerdings eine weniger dramati- sche Auswirkung als die vorangegangenen Lockdowns.
Die Lockerung der Reisebeschränkungen im Frühsommer 2021 ermöglichte eine teilweise Erholung der wirtschaftlich bedeuten-
den Tourismusbranche. Nach einem sehr guten Jahresbeginn führten Lieferkettenprobleme zu Gegenwind für die österreichi- sche Exportindustrie, diese konnte 2021 daher keinen Wachs- tumsbeitrag leisten. Der Wirtschaftsaufschwung wurde durch den starken Privatkonsum und eine beträchtliche Intensivierung der Investitionstätigkeit gestützt. Kurzarbeit half, die Auswirkungen des Wirtschaftsabschwungs auf den Arbeitsmarkt abzumildern. Die Arbeitslosenquote stieg 2021 geringfügig auf 6,2%. Insge- samt wuchs das reale BIP um 4,8%. Das BIP pro Kopf belief sich auf EUR 45.600.
Das politische Umfeld gestaltete sich in Österreich volatil und führte im letzten Quartal des Jahres zu einer Regierungsumbildung. Die Lage der österreichischen Staatsfinanzen blieb mit einem gesamtstaatlichen Defizit von 6,2% des BIP angespannt. Der im März 2020 eingerichtete Covid-19-Krisenbewältigungsfonds wurde weiterhin zur Finanzierung temporärer Unterstützungs- maßnahmen wie Fixkostenzuschüsse und verschiedene Maßnah- men zur Entschädigung von Verlusten oder Umsatzeinbrüchen während der einzelnen Lockdowns eingesetzt. Zusätzlich wurden Kurzarbeitsmodelle, Steuerstundungen und staatliche Garantien für Kredite beibehalten, um die Beschäftigung zu sichern und bei Unternehmen Liquiditätsengpässe zu vermeiden. Die Staatsver- schuldung gemessen in Prozent des BIP stieg auf 83,4%.
Der steile Anstieg der Energiepreise, insbesondere bei Erdöl, Erdgas und Elektrizität, heizte die Inflation an. Insgesamt belief sich die Inflation 2021 auf 2,8%. Die Kerninflation – die Preis- entwicklung ohne Nahrungsmittel- und Energiepreise – beschleu- nigte sich deutlich auf 2,3%. Da Österreich Mitglied des Euro- raumes ist, wird seine Geldpolitik von der Europäischen Zentral- bank (EZB) bestimmt. Die EZB hat ihre lockere Geldpolitik beibehalten, um der Realwirtschaft auch weiterhin günstige Finanzierungsbedingungen zu sichern. Die EZB bestätigte, dass sie ihre Anleihenkäufe im Rahmen des Pandemie-Notfallankauf- programms (PEPP) zumindest bis Ende März 2022 beibehalten werde und setzte ihre Nettokäufe im Rahmen des Anleihekauf- programms (APP) mit einem monatlichen Volumen von EUR 20 Mrd fort. Über Refinanzierungsgeschäfte – insbesondere die dritte Serie gezielter längerfristiger Refinanzierungsgeschäfte (TLTRO III) – wurde den Banken des Euroraumes weiterhin Liquidität zur Verfügung gestellt, um die Kreditvergabe an Haushalte und Unter- nehmen zu unterstützen. Die EZB beließ ihren Diskontsatz das gesamte Jahr hindurch bei null.
Die drei großen Ratingagenturen bestätigten 2021 ihre Ratings der langfristigen Staatsschulden Österreichs. Moody’s bewertete Österreich unverändert mit Aa1 bei stabilem Ausblick. Fitch und Standard & Poor’s stuften die Republik Österreich erneut mit AA+ bei stabilem Ausblick ein.
30
152
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Quelle: Erste Group
Marktüberblick
Der sehr wettbewerbsintensive österreichische Bankenmarkt hat in der durch Covid-19 induzierten Krise Stärke gezeigt und die Volkswirtschaft auch weiterhin wesentlich unterstützt. Das Wohnbaukreditvolumen wurde unter dem Einfluss eines sehr niedrigen Zinsniveaus, des kontinuierlichen Anstiegs der Immo- bilienpreise und des starken Wettbewerbs unter den Kreditge- bern stark ausgeweitet. Insgesamt verzeichneten Kundenkredite aufgrund der stark wachsenden Nachfrage nach Wohnbaukredi- ten ein Plus von 6,9%. Wegen des niedrigen Zinsniveaus ging der Anteil variabel verzinster Kredite weiter zurück. In den vergangenen zwei Jahren weiteten die österreichischen Banken ihre Bilanzen durch die Inanspruchnahme von TLTRO- Finanzierungen zunehmend aus. Mit 3,9% stiegen die Kunden- einlagen weniger stark als die Kredite. Zum Jahresende betrug das Kredit-Einlagen-Verhältnis im Bankensektor 93,3%.
stattung blieben robust. Der Systemrisikopuffer (SRB) und der Kapitalpuffer für sonstige systemrelevante Institute (OSII) wurden im Dezember 2020 mit 1% neu festgesetzt. Seit 2021 sind diese Puffer kumulativ anzuwenden. Das Finanzmarktstabilitätsgremi- um empfahl, den antizyklischen Kapitalpuffer bei 0% zu belassen. Die von der Oesterreichischen Nationalbank jährlich veröffent- lichten Ergebnisse von Stresstests bestätigten erneut eine ausrei- chende Risikotragfähigkeit des österreichischen Bankensektors.
Marktanteile
–
Österreich
(in
%)
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Finanzintermediation – Österreich (in % des BIP)10
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2019 2020 2021
Privatkundenkredite Firmenkundenkredite Privatkundeneinlagen
75 Quelle: Oesterreichische Nationalbank, Erste Group
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2019 2020 2021e
Inlandsaktiva Inlandskundenkredite Inlandskundeneinlagen
Quelle: Oesterreichische Nationalbank, Erste Group
Die Kapitalquoten der österreichischen Banken blieben grundso- lide und spiegelten zum Teil die gelockerten regulatorischen Mindestanforderungen sowie die Beschränkung von Dividenden- ausschüttungen im Zuge der durch Covid-19 induzierten Krise wider. Die Refinanzierungsmöglichkeiten und die Liquiditätsaus-
Die Profitabilität des österreichischen Bankensektors erholte sich rasch infolge des durch weitreichende staatliche Hilfsmaßnahmen und das anhaltende Kreditwachstum gestützten Wirtschaftsauf- schwungs. Das andauernde Niedrigzinsumfeld belastete wieder die Betriebserträge und brachte die Nettozinsmarge der Banken weiter unter Druck. Die weit verbreitete Nutzung von Homeoffice und weniger Geschäftsreisen hatten wieder eine positive Auswirkung auf die Verwaltungskosten, während Investitionen in IT die Ent- wicklung der Gesamtkosten belasteten. 2021 konnten die Banken die negativen Einflüsse auf den Zinsüberschuss durch Kredit- wachstum weitgehend ausgleichen, da die Nachfrage nach Hypo- thekardarlehen stark blieb. Der deutliche Rückgang der Risikokos- ten war den nach umfangreichen Risikovorsorgen im Vorjahr
Wirtschaftsindikatoren Österreich Bevölkerung (Durchschnitt, Mio) BIP (nominell, EUR Mrd)BIP pro Kopf (EUR Tsd) Reales BIP Wachstum Privater Konsum - Wachstum Exporte (Anteil am BIP) Importe (Anteil am BIP)Arbeitslosenquote (Eurostat-Definition) Inflationsrate (Durchschnitt)Kurzfristiger Marktzins (3 Monate, Durchschnitt) EUR-Wechselkurs (Durchschnitt)EUR-Wechselkurs (Jahresende) Leistungsbilanzsaldo (Anteil am BIP)Öffentl. Finanzierungssaldo (Anteil am BIP)
2018 8,8 385,4 43,6 2,6 1,1 42,1 44,1 4,9 2,1-0,3 1,0 1,0 1,3 0,2
2019 8,9 397,5 44,8 1,5 0,7 42,7 44,5 4,8 1,5-0,4 1,0 1,0 2,1 0,6
2020 8,9 379,3 42,5-6,7-8,5 40,5 42,9 6,1 1,4-0,4 1,0 1,0 1,9-8,3
2021e 9,0 408,7 45,6 4,8 3,3 43,1 45,9 6,2 2,8-0,6 1,0 1,0-0,8-6,2
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Vorstand | Aufsichtsrat |
Kapitalmarkt
|
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht | Corporate Governance-Bericht | Geprüfte finanzielle Berichterstattung
weiterhin niedrigen Kreditausfällen zuzuschreiben. Der Anteil notleidender Kredite betrug 1,8%. Die Inanspruchnahme von Covid-19-Moratorien blieb gering. Die österreichischen Banken zahlten weiterhin Bankensteuer. Digitale Finanzdienstleistungen und Finanzprodukte wurden laufend verbessert und die digitale Marktdurchdringung weiter erhöht. Insgesamt verbesserte sich die Profitabilität des österreichischen Bankensystems deutlich.
Basierend auf ihrem ausgewogenen Geschäftsmodell, konnten die Erste Bank Oesterreich und die Sparkassen ihre gemeinsamen Marktanteile sowohl im Privatkunden- als auch im Firmenkun- dengeschäft auf 21% bis 25% ausbauen. Die digitale Banking- Plattform George stellte ihre Bedeutung während der Lockdowns unter Beweis. 2021 wurde die Produktpalette von George neuer- lich erweitert. George zählt landesweit mehr als zwei Millionen Nutzerinnen und Nutzer und 43 Millionen Logins pro Monat und wird in Österreich von mehr als einem Drittel der Online- Banking-Nutzer verwendet.
ERSTE BANK OESTERREICH & TOCHTERGESELLSCHAFTEN
Geschäftsverlauf 2021 – Fragen an Gerda Holzinger- Burgstaller, CEO der Erste Bank Oesterreich
Wie hat sich das Wettbewerbsumfeld geändert?
Während sich die Wirtschaft im zweiten Jahr der Corona-Pandemie erholte, blieb das Marktumfeld herausfordernd. Die hohe Banken- dichte in Österreich in Kombination mit dem seit Jahren anhalten- den Niedrigzinsumfeld resultierte weiterhin in einem stark preis- basierten Wettbewerb, vor allem im Bereich der Immobilienfinan- zierungen. Während einerseits vermehrt spezialisierte Wettbewer- ber in den Markt treten, die mit zielgerichteten Angeboten versu- chen, einzelne Kundensegmente anzusprechen, haben sich anderer- seits im vergangenen Jahr einzelne internationale Wettbewerber aus dem österreichischen Markt zurückgezogen.
Das Kreditvolumen erhöhte sich sowohl bei Privat- als auch bei Unternehmensfinanzierungen. Insbesondere bei Wohnbaukredi- ten war ein markantes Wachstum zu beobachten, was mit stark ansteigenden Immobilienpreisen einherging. Die zur Bekämp- fung der Pandemiefolgen in Österreich ergriffenen staatlichen Unterstützungsmaßnahmen, einschließlich Kreditmoratorien, zeigten eine positive Wirkung auf die Gesamtwirtschaft und auf die Liquidität von Privaten sowie Unternehmen. Pandemiebe- dingt wuchsen auch die Einlagenvolumina und die Sparquote deutlich, und der starke Trend zu bargeldlosem Bezahlen setzte sich fort. Auf der Veranlagungsseite verstärkte das Zinsumfeld das Interesse an Investitionen in risikoreichere Anlagen und als Folge einer guten Entwicklung der Märkte resultierte dies in einer deutlich gestiegenen Nachfrage und erhöhten Volumina.
Welche ESG-Themen waren für Sie besonders relevant? Das Thema Nachhaltigkeit ist für uns von zentraler Bedeutung. Als Bank können und wollen wir eine wesentliche Rolle bei der
grünen Transformation der Wirtschaft einnehmen. In diesem Bewusstsein nehmen wir in der Erste Group eine Vorreiterrolle ein: Unseren Kundinnen und Kunden bieten wir nachhaltige Anlageprodukte und stehen mit umfangreicher Beratung und nachhaltigen Finanzierungskonzepten zur Seite. Gleichzeitig setzen wir uns ambitionierte Ziele für unseren eigenen ökologi- schen Fußabdruck, ein nachhaltiges Kreditportfolio und die fortschreitende Dekarbonisierung.
Gemäß unserem Gründungsauftrag sehen wir uns auch zur Ver- mittlung von Finanzbildung verpflichtet, sei es für Kinder und Jugendliche oder auch für unsere Kundinnen und Kunden. Wir wollen damit zu ihrer finanziellen Gesundheit beitragen, helfen aber auch jenen wieder auf die Beine, die sich bereits in finanzi- ellen Schwierigkeiten befinden – insbesondere durch die Zweite Wiener Vereins-Sparcasse.
Im Zusammenhang mit einer unserer Kernaufgaben, der Finan- zierung und Schaffung von Wohnraum, adressieren wir das The- ma leistbares Wohnen auch indirekt durch unser Engagement im Sektor der gemeinnützigen Bauträger.
Wie ist es Ihnen gelungen, sich erfolgreich vom Wettbe- werb zu differenzieren?
Auch im zweiten Jahr der Pandemie haben wir es als eine wesent- liche Aufgabe gesehen, stets für alle unsere Kundinnen und Kun- den im Sinne des „we care“ da zu sein. Nicht zuletzt dank unserer bewährten Omni-Channel-Kompetenzen konnten wir Kundinnen und Kunden bedarfsorientiert Anlaufstellen und Service- und Beratungsangebote offerieren. Mit qualitativ hochwertiger persön- licher Beratung auf Basis von automatisierten Prozessen haben wir zielgerichtet Unterstützung geboten. Es gelingt uns immer besser, unseren Kundinnen und Kunden jene Möglichkeiten an die Hand zu geben, die sie benötigen, um ihre finanzielle Gesundheit laufend im Blick zu haben und Strategien zur Verbesserung der- selben zu entwickeln und umzusetzen.
Eine bekannte und starke Marke gepaart, mit Innovationsführer- schaft, hilft uns dabei auch weiterhin, unseren Kundenstock aus- zubauen.
Welche Erfolge und Herausforderungen waren rückblickend besonders erwähnenswert?
Der Fokus im vergangenen Jahr lag weiterhin auf Digitalisierung und Transformation. Wir arbeiten laufend daran, das bereits er- wähnte Omni-Channel-Kundenerlebnis im Sinne einer permanen- ten Innovation weiterzuentwickeln und auszubauen und so die nachhaltig positive Entwicklung der Kundenzahlen und Kunden- zufriedenheit zu fördern. Gleichzeitig ist es uns gelungen, unser Angebot für den langfristigen Vermögensaufbau unserer Kundin- nen und Kunden in Form von Investmentplänen für Aktien und Zertifikate zu erweitern. Mit einem größeren Angebot an nachhal- tigen Veranlagungsprodukten haben wir einen Schwerpunkt in der Beratung gesetzt. So waren beispielsweise vier dezidiert nachhal- tig ausgerichtete Produkte unter den Top 5 der 2021 meistverkauf-
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Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL Betriebserträge Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis Kosten-Ertrags-Relation Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten Sonstiges Ergebnis Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis Verzinsung auf zugeordnetes Kapital
638,2 406,6 13,8 1.126,1-711,4 414,7 63,2%-135,8-9,5 222,0 15,6%
646,4 460,1 17,0 1.193,3-702,7 490,6 58,9%-31,5-34,8 306,6 16,4%
1,3%13,2%23,4%6,0%-1,2%18,3%
-76,8%>100,0%38,1%
ten Investmentfonds im Privatkundenbereich. Darüber hinaus ist es uns gelungen, durch umfassende organisatorische Maßnahmen weitere Effizienzpotenziale und Synergien zu heben.
Nicht zuletzt freue ich mich natürlich auch über die Auszeich- nungen, die die Erste Bank Oesterreich erhielt. Unter anderen zeichnete uns das renommierte Finanzmagazin The Banker als beste Privatbank und beste Bank des Landes aus, und die Ban- king-App George wurde mit dem ÖGVS-App-Award 2021 der österreichischen Gesellschaft für Verbraucherstudien (ÖGVS) für seine hohe Benutzerfreundlichkeit ausgezeichnet.
Ergänzende Frage zur Kooperation mit den Sparkassen
Wie hat sich die Zusammenarbeit mit den Sparkassen entwickelt und welche wesentlichen Erfolge gab es in diesem Bereich?
Wie schon im Jahr davor waren die Sparkassen auch 2021 zentra- le Partner für alle Kundinnen und Kunden im Privat- und Kom- merzbereich bei der Bewältigung von finanziellen Problem- stellungen im Rahmen der durch Covid-19 induzierten Krise.
Zur weiteren Stärkung der Zusammenarbeit wurden intern meh- rere Projekte vorangetrieben. Die Sparkassengruppe hat sich
etwa auf einheitliche Retail-Segmentierungskriterien verständigt. Diese erleichtern eine zielgruppenspezifische Ansprache in den verschiedenen Vertriebskanälen sowie die Optimierung von Marktfolgeprozessen und tragen damit zu einer Qualitätsverbes- serung in der Kundenbeziehung bei. Darüber hinaus wurde unter dem Namen „Value Chain Lending“ eine Initiative ins Leben gerufen, in der alle Bemühungen in der Erste Bank Oesterreich und Sparkassengruppe zur Weiterentwicklung sowohl der analo- gen – in der Filiale angebotenen –, als auch der digitalen Finan- zierungsangebote gebündelt werden.
Neu geregelt wurden die künftigen Beteiligungsverhältnisse an der Sparkasse Oberösterreich: Die Erste Bank Oesterreich wird ihre Anteile an der Sparkasse Oberösterreich bis Juni 2026 schrittweise von 39,19% auf 10% reduzieren. Die Anteilsverwal- tung Allgemeine Sparkasse übernimmt diesen Teil und erhöht damit ihren Anteil auf 85,7%. Gleichzeitig wird die Aufnahme der Sparkasse Oberösterreich in den Haftungsverbund in die Wege geleitet. Damit wird sich in Zukunft die gesamte österrei- chische Sparkassengruppe unter dem Dach des gemeinsamen Haftungsverbundes befinden. Die Sparkasse Oberösterreich war bereits Mitglied des Einlagensicherungs- und Anlegerentschädi- gungssystems der Sparkassengruppe.
Finanzergebnis
in EUR Mio 2020 2021 Änderung
Der Zinsüberschuss stieg, da mit einem bilanziellen Einmaleffekt im Zusammenhang mit der Inanspruchnahme von TLTRO III- Finanzierungen der EZB (EUR 20,1 Mio) und höheren Kreditvo- lumina geringere Margen bei Kundenkrediten und ein höherer Zinsaufwand aus der Platzierung überschüssiger Liquidität mehr als ausgeglichen wurden. Der Anstieg im Provisionsüberschuss war auf höhere Erträge aus dem Wertpapiergeschäft und dem Zahlungsverkehr zurückzuführen. Die Verbesserung im Handelse- rgebnis & Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten FVPL war eine Folge von Bewertungseffekten. Der Betriebsaufwand sank wegen des Rückganges des Beitrags zur Einlagensicherung auf EUR 33,8 Mio (EUR 49,9 Mio) und rückläufiger IT-Kosten, die höhere Personal-, Marketing-, Rechts- und Beratungskosten aus- glichen. Daraus resultierten ein Anstieg im Betriebsergebnis und eine Verbesserung der Kosten-Ertrags-Relation. Das Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten verbesserte sich, da im Vorjahr aktualisierte Risikoparameter nach Einbeziehung zu- kunftsbezogener Informationen sowie die zusätzliche Berücksich-
tigung von Expertenschätzungen für die Auswirkungen der Covid- 19-Krise zu einem deutlich höheren Vorsorgebedarf geführt hatten. Das sonstige Ergebnis verschlechterte sich in erster Linie wegen niedrigerer Gewinne aus dem Immobilienverkauf. Die Zahlungen in den Abwicklungsfonds stiegen auf EUR 12,3 Mio (EUR 10,5 Mio). Die Bankensteuer belief sich auf EUR 4,3 Mio (EUR 3,7 Mio). Insgesamt verbesserte sich das den Eigentümern des Mut- terunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis deutlich.
Kreditrisiko
Das Kreditrisikovolumen des Segments Erste Bank Oesterreich & Tochtergesellschaften stieg auf EUR 49,2 Mrd (+5,9%), das Kundenkreditvolumen auf EUR 37,4 Mrd (+5,0%). Vom gesam- ten Kreditportfolio der Erste Group entfielen 20,3% (21,0%) auf dieses Segment. Der Anteil der Privatkunden am gesamten Kre- ditvolumen verringerte sich auf 39,1% (39,5%), demgegenüber erhöhte sich der Anteil der Unternehmen, inklusive selbstständi- ger Gewerbetreibender und Kleinbetriebe, auf 55,6% (55,1%).
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Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL Betriebserträge Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis Kosten-Ertrags-Relation Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten Sonstiges Ergebnis Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis Verzinsung auf zugeordnetes Kapital
1.069,4 519,6 16,6 1.648,6-1.106,1 542,5 67,1%-267,2-4,1 41,6 7,1%
1.080,3 584,5 42,6 1.754,3-1.108,8 645,5 63,2%23,8-15,9 83,2 12,5%
1,0%12,5%>100,0%6,4%0,2%19,0%
n/v>100,0%99,7%
Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Kredite an Kunden aus freien Berufen, selbstständige Gewerbe- treibende und Kleinunternehmen haben eine geringere Bedeutung als bei anderen österreichischen Sparkassen. Die Ausleihungen an den öffentlichen Sektor beliefen sich auf EUR 2,0 Mrd (+1,9%), ihr Beitrag zum gesamten Kreditportfolio ist tendenziell rückläu- fig. Die Schweizer Franken-Kredite reduzierten sich weiter auf
SPARKASSEN
EUR 1,0 Mrd (-11,1%). Die notleidenden Forderungen nahmen geringfügig ab, ihr Anteil an den gesamten Ausleihungen an Kunden war mit 1,5% (1,6%) nach wie vor gering. Der Trend verlief in allen Kundensegmenten leicht positiv. Der Deckungs- grad der notleidenden Ausleihungen durch Wertberichtigungen verringerte sich unwesentlich auf 62,0% (63,4%).
Finanzergebnis
in EUR Mio 2020 2021 Änderung
Der Zinsüberschuss stieg aufgrund von bilanziellen Einmaleffekten im Zusammenhang mit der Inanspruchnahme von TLTRO III- Finanzierungen der EZB (EUR 13,6 Mio) und höheren Kreditvo- lumina, wodurch geringere Margen bei Kundenkrediten und der höhere Zinsaufwand aus der Platzierung überschüssiger Liquidität weitgehend kompensiert wurden. Der Provisionsüberschuss stieg dank höherer Erträge aus dem Wertpapiergeschäft und dem Zah- lungsverkehr. Die deutliche Verbesserung im Handelsergebnis & Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten FVPL war in erster Linie eine Folge von Bewertungseffekten. Die Betriebsaufwendun- gen blieben nahezu stabil, da rückläufige IT-Kosten und Abschrei- bungen den höheren Beitrag zur Einlagensicherung von EUR 51,6 Mio (EUR 45,0 Mio) und den Anstieg von Personal-, Werbungs- und Marketingkosten weitgehend kompensierten. Insgesamt ver- besserten sich das Betriebsergebnis und die Kosten-Ertrags- Relation. Das Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstru- menten verbesserte sich ebenfalls und resultierte in Nettoauflösun- gen, da im Vorjahr aktualisierte Risikoparameter nach Einbezie- hung zukunftsbezogener Informationen sowie die zusätzliche Berücksichtigung von Expertenschätzungen für die Auswirkungen der Covid-19-Krise zu einem deutlich höheren Vorsorgebedarf geführt hatten. Die Verschlechterung im sonstigen Ergebnis war Vorsorgen für Rechtskosten im Zusammenhang mit einer mögli- chen Refundierung der von Kunden während der Kreditmoratorien geleisteten Zinszahlungen (EUR -11,5 Mio) zuzuschreiben. Der Beitrag zum Abwicklungsfonds stieg auf EUR 11,2 Mio (EUR 9,5 Mio), die Bankensteuer belief sich auf EUR 5,1 Mio (EUR 4,6 Mio). Insgesamt verbesserte sich das den Eigentümern des Mutter- unternehmens zuzurechnende Periodenergebnis deutlich.
Kreditrisiko
Das Kreditrisikovolumen im Segment Sparkassen erhöhte sich auf EUR 75,1 Mrd (+5,4%), während die Forderungen an Kunden auf EUR 53,8 Mrd (+6,8%) zunahmen. Ihr Anteil an den gesamten
Kundenkrediten der Erste Group betrug 29,2% (29,6%). Ein leicht überdurchschnittliches Wachstum verzeichneten die Ausleihungen an private Haushalte, ihr Anteil am gesamten Kundenkreditportfo- lio der Sparkassen erhöhte sich auf 39,8% (39,5%). Das Kreditge- schäft mit Kunden aus freien Berufen, selbstständigen Gewerbe- treibenden und kleineren Unternehmen belief sich auf EUR 6,5 Mrd (-1,7%). Trotz eines spürbaren Rückganges auf 12,1% (13,2%) war der Anteil dieses Kundensegments an den gesamten Ausleihungen aber nach wie vor überproportional hoch und vor allem deutlich höher als bei den Tochtergesellschaften der Erste Group in Zentral- und Osteuropa. Darin spiegeln sich die vorwie- gend lokale und regionale Geschäftstätigkeit der Sparkassen sowie die generelle Struktur der österreichischen Wirtschaft mit einem im internationalen Vergleich sehr hohen Anteil von Klein- und Mittelbetrieben. Die Fremdwährungskredite in Schweizer Franken waren erneut signifikant rückläufig und lagen bei EUR 1,3 Mrd (-16,5%). Begünstigt durch umfangreiche staatliche Unterstützungs- maßnahmen infolge der Covid-19-Pandemie fiel der Anteil der notleidenden Forderungen an den gesamten Ausleihungen an Kun- den auf 2,4% (2,8%). Der Deckungsgrad der notleidenden Auslei- hungen durch Wertberichtigungen lag unverändert bei 70,2%.
SONSTIGES ÖSTERREICH-GESCHÄFT
Geschäftsverlauf 2021 – Fragen an Ingo Bleier, Chief Corporates and Markets Officer
Wie hat sich das Wettbewerbsumfeld geändert?
2021 brachte nach den durch den Ausbruch von Covid-19 verur- sachten Unsicherheiten 2020 wieder eine Normalisierung. Fir- menkunden waren weniger stark betroffen, allerdings kam es zu teils beträchtlichen Lieferkettenproblemen. Die Liquidität im Markt war sehr hoch. Dies führte zu einem andauernden Margen- druck, einer aggressiven Strukturierung von Deals sowie vorzei-
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tigen Rückzahlungen einiger Immobilienfinanzierungen. Immer mehr Fintechs drängten auf den Markt.
Die Digitalisierung beschleunigt sich und unsere Kundinnen und Kunden sind zunehmend zur Nutzung von Remote Service und digitalen Kanälen bereit. Dank ausgezeichneter Ratings und einer konsequenten Strategie gilt die Erste Group als sicherer Hafen. Dies resultierte in einem deutlichen Zufluss von Firmenkunden- einlagen, wobei wir in unseren Nicht-Euro-Kernmärkten von höheren Zinsen profitierten.
Im Kapitalmarktgeschäft waren vermehrt Emissionen von Anlei- hen mit ESG-Bezug zu verzeichnen. Die EU brachte im Rahmen ihrer Programme SURE (Support to mitigate Unemployment Risks in an Emergency) und NextGenerationEU die ersten Trans- aktionen auf den Markt.
Zusätzlich konnten wir das Emissionsvolumen im Gewerbeimmo- biliensektor in der CEE-Region bei günstiger Margenentwicklung und steigenden Bewertungen ausweiten. Die lokalen Anleihemärk- te entwickelten sich solide, insbesondere in Ungarn (unterstützt durch ein Anleihekaufprogramm der Ungarischen Nationalbank), aber auch in Tschechien und Kroatien. Das wiederum ist ange- sichts unseres Ziels, die lokalen Kapitalmärkte in CEE zu entwi- ckeln, von Bedeutung. Im Equity Capital Markets-Geschäft war in CEE im Vorjahr verstärkte Aktivität zu beobachten, wenngleich die Region noch hinter Westeuropa zurückblieb. Das bei weitem aktivste Land war Polen.
Welche ESG-Themen waren für Sie besonders relevant? ESG wurde im Kreditvergabeprozess zu einem zusätzlichen Kriterium. Wenn auch der erwartete Wettbewerb um grüne Ver- mögenswerte gerade erst begonnen hat, wird er sich noch intensi- vieren. Wir verbessern daher laufend unsere Verfahren zur Aus- wahl von ESG-Vermögenswerten auf Basis der EU-Taxonomie und bereiten uns auf die Angabe der Green Asset Ratio vor.
Das Thema ESG war auch einer der Haupttreiber bei der Kapital- anlage im Privatkundenbereich. Die Beliebtheit von ESG- Produkten nahm im Fondsgeschäft zu, weshalb Emittenten von strukturierten Schuldscheinen begannen, grüne Produkte anzubie- ten. Die Erste Group – und hier insbesondere der Bereich Kapi- talmarktgeschäft – erkannte diesen Trend frühzeitig und weitete das Produktangebot aus. Darüber hinaus legten wir auch einen strategischen Fokus auf ESG und setzten eine gruppenweite Pro- duktrichtlinie um. Dieses interne Regelwerk ist nicht nur auf grüne Anlageprodukte fokussiert, sondern deckt auch die Themenblöcke Soziales und gute Unternehmensführung ab.
Auch im strategischen Dialog mit unseren Kundinnen und Kun- den gewann dieses Thema weiter an Relevanz. Dabei wird unsere Expertise sehr geschätzt, wir beraten beispielsweise Firmenkun- den bei der Schaffung ihrer eigenen ESG-Rahmenwerke und Strategien. Dank dieser Zusammenarbeit emittierten wir 2021 mehr als EUR 2,5 Mrd an Anleihen und Schuldscheindarlehen
mit ESG-Bezug. Auf dem Equity-Markt ist der Stellenwert der ESG-Berichterstattung und der ESG-Ratings sowohl auf dem Primär- als auch auf dem Sekundärmarkt deutlich gestiegen. Anleger, die in Börsengänge investieren, erwarten, dass Unter- nehmen ihre ESG-Vision und die dafür maßgeblichen Kennzah- len offenlegen.
2021 waren fast 50% aller an Privatkundinnen und -kunden ver- kauften strukturierten Produkte ESG-Produkte (nach Volumen). Der Anteil von ESG-Anleihen (nach Standards der ICMA, Inter- national Capital Markets Association) des Anleihenportfolios der Abteilung Financial Institutions in Wien belief sich bereits auf 20%. Als Joint Bookrunner platzierten wir nachhaltige Anleihen mit einem Gesamtvolumen von rund EUR 4 Mrd aus insgesamt zwölf Emissionen für FIG & SSA-Kunden. In Zusammenarbeit mit der EBRD und anderen supranationalen Finanzinstitutionen unterstützen wir darüber hinaus Kundinnen und Kunden auf unseren Kernmärkten bei ESG-Handelstransaktionen.
Wie ist es Ihnen gelungen, sich erfolgreich vom Wettbewerb zu differenzieren?
Sicherlich durch die laufenden Fortschritte bei der Digitalisierung unserer Produkte und Angebote. 2021 haben wir die Anfangspha- se unseres digitalen Onboarding-Projekts für Firmenkunden mit dem Start des Prozesses in Österreich und Rumänien erfolgreich abgeschlossen. In beiden Ländern ist dies das erste durchgängig digitale Onboarding für Firmenkunden. Diese können nun den kompletten Know-Your-Customer-Prozess online durchführen, einschließlich der Kontoeröffnung (samt aktivem IBAN) und Zugang zu Telebanking Pro oder George.
Die Erste Bank Croatia initiierte ein Projekt zur Ratingberatung. Wir sind damit die erste Bank, die Kundinnen und Kunden interne Ratings online zur Verfügung stellt und die wichtigsten Eckpunkte des Ratings, Ratingfaktoren und andere Leistungskennzahlen er- klärt. Das Instrument – ein Pilotprojekt der Initiative finanzielle Gesundheit – zeigt auch einen Vergleich mit Mitbewerbern, womit unsere Kundinnen und Kunden zusätzliche Einblicke gewinnen.
Trotz der Covid-19-Pandemie gelang es uns, unsere New Yorker Zweigstelle zur Gänze auf die IT-Systeme der Zentrale umzustel- len (Hongkong hatte dieses Projekt bereits 2020 abgeschlossen). Vor dem Hintergrund des Brexits schloss die Erste Group ihre Zweigstelle in London und transferierte das gesamte Kreditport- folio nach Wien. Dies führt zu einer deutlichen Senkung der Betriebskosten in der Holding.
Welche Erfolge oder Herausforderungen waren rückblickend besonders erwähnenswert?
Hier möchte ich auf zwei Aspekte eingehen: die Erfolge im Ge- schäftsbetrieb und im IT-Bereich. Ich bin sehr stolz darauf, dass wir zahlreiche Unternehmenskunden bei Transaktionen am Kapi- talmarkt unterstützen konnten. Zu den Höhepunkten zählten das erste unter der Führung der Erste Group arrangierte Schuld- scheindarlehen in einem Volumen von einer Milliarde Euro und
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Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL Betriebserträge Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis Kosten-Ertrags-Relation Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten Sonstiges Ergebnis Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis Verzinsung auf zugeordnetes Kapital
451,0 249,9-23,9 721,8-367,2 354,5 50,9%-202,3-14,4 103,2 5,2%
417,2 301,3 48,6 813,3-352,0 461,3 43,3%3,4 7,1 351,1 14,6%
-7,5%20,5%n/v 12,7%-4,1%30,1%
n/v n/v>100,0%
Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
der Börsengang von CTP über eine Milliarde Euro – der größte Börsengang im europäischen Immobiliensektor seit 2014 –, bei dem die Erste Group als Global Coordinator agierte.
Zusätzlich emittierten wir unsere erste nachhaltige Benchmark- Anleihe und erhielten erstmals das Mandat für die Platzierung eines Eurobonds für die Republik Serbien.
Dank der konstanten Präsenz der Erste Group und ihrer Aktivität im Firmenkundengeschäft wurden wir zur Anlaufstelle für Groß- unternehmen, was sich im vergangenen Jahr in starken Zuwäch- sen niederschlug.
Aufgrund unserer ausgezeichneten Marktposition auf dem Ge- werbeimmobilienmarkt konnten wir 2021 gruppenweit Neukredi- te mit einem Volumen von EUR 3,4 Mrd (zusätzlich zum Wohnimmobiliengeschäft) abschließen und haben damit fast
unseren Rekordwert von 2019 (EUR 3,5 Mrd) erreicht. Auf Basis dieses Neukreditvolumens weiteten wir unseren Kreditbestand – trotz einiger größerer vorzeitiger Rückzahlungen im ersten Halb- jahr – deutlich aus und schlossen für einige sehr wertvolle Objek- te in unserer Region erfolgreich Finanzierungen ab.
Dank der guten Zusammenarbeit zwischen dem Geschäftsbereich und IT konnten wir für die CEE-Märkte ein neues Depotbanken- Internetportal umsetzen, das unseren Depotbank-Kunden eine moderne und bequeme Schnittstelle bietet. Die sehr komplexe, regulierungsbedingte Integration der New Yorker Zweigstelle in die Reporting-Umgebung der Gruppe wurde abgeschlossen. Unter anderem für Firmenkunden in Rumänien führten wir digita- les Onboarding ein. Bei der digitalen Kreditvergabe an Kleinun- ternehmen in Kroatien und der Slowakei haben wir sichtbare Fortschritte erzielt und wertvolle Erfahrungen (insbesondere mit Datenmodellen) für andere Länder gesammelt.
Finanzergebnis
in EUR Mio 2020 2021 Änderung
Der Zinsüberschuss sank vor allem im Kapitalmarktgeschäft der Holding, wobei die ungünstige Entwicklung der Marktzinsen zum Teil durch ein höheres Ergebnis aus dem Firmenkreditgeschäft der Holding kompensiert wurde. Der Provisionsüberschuss stieg aufgrund höherer Beiträge aus dem Wertpapiergeschäft, unter anderem dank des Anstiegs des für institutionelle Kunden in Österreich verwalteten Vermögens sowie der guten Entwicklung des Firmenkreditgeschäfts der Holding. Die deutliche Verbesse- rung im Handelsergebnis & Gewinne/Verluste aus Finanzinstru- menten FVPL war Bewertungsergebnissen von Zinsderivaten, Aktien-Futures und Anleihen zuzuschreiben. Insgesamt verbesser- ten sich die Betriebserträge deutlich, während die Betriebsauf- wendungen insbesondere dank verringerter Kosten in Auslandsfi- lialen sanken. Dementsprechend verbesserten sich auch das Be- triebsergebnis und die Kosten-Ertrags-Relation. Das Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten verbesserte sich und resultierte in Nettoauflösungen, da im Vorjahr aktualisierte Risi- koparameter nach Einbeziehung zukunftsbezogener Informationen sowie die zusätzliche Berücksichtigung von Expertenschätzungen für die Auswirkungen der Covid-19-Krise zu einem deutlichen Vorsorgebedarf im Firmenkundengeschäft geführt hatten. Das sonstige Ergebnis verbesserte sich aufgrund höherer Gewinne aus dem Immobilienverkauf und eines geringeren Vorsorgebedarfs für nichtfinanzielle Verpflichtungen, denen jedoch Kosten im Zu- sammenhang mit einer vorzeitigen Kreditrückzahlung gegenüber-
standen. Im sonstigen Ergebnis war der Beitrag zum Abwicklungs- fonds in Höhe von EUR 8,0 Mio (EUR 9,6 Mio) enthalten. Insge- samt verbesserte sich das den Eigentümern des Mutterunterneh- mens zuzurechnende Periodenergebnis deutlich.
Kreditrisiko
Das Kreditrisikovolumen im Segment Sonstiges Österreich- Geschäft, das fast zur Gänze von der Erste Group Bank AG und der Erste Group Immorent GmbH gebildet wird, erhöhte sich auf EUR 40,1 Mrd (+10,3%), der Anteil am gesamten Kreditrisikovo- lumen der Erste Group belief sich auf 12,8% (12,7%). Einen wesentlichen Teil der Risikopositionen in diesem Geschäftsbereich bilden Veranlagungen in Wertpapiere sowie Guthaben bei anderen Banken. Der Anteil der Ausleihungen an Kunden am gesamten Kreditportfolio der Erste Group ist daher geringer als der Beitrag zum Kreditrisikovolumen. Zum Jahresende belief er sich auf 9,4% (9,0%). Das substanzielle Wachstum des Kundenkreditportfolios war in erster Linie auf das Großkundengeschäft zurückzuführen, während die Kredite an den öffentlichen Sektor weiter abnahmen. Die Verringerung der NPL-Quote, des Anteils der notleidenden Kredite am gesamten Kreditportfolio, auf 2,4% (2,8%) ergab sich vor allem aufgrund eines deutlich geringeren Zuflusses an notlei- denden Ausleihungen bei einer gleichzeitig erheblichen Auswei- tung des Geschäftsvolumens. Die Wertberichtigungen beliefen sich auf 78,2% (78,1%) der notleidenden Ausleihungen.
36
Zentral- und Osteuropa
TSCHECHISCHE REPUBLIK
Wirtschaftliches Umfeld
Die Tschechische Republik zählt in der CEE-Region zu den offensten Volkswirtschaften und verfügt über einen hoch entwi- ckelten Dienstleistungs- und Industriesektor. Die Wirtschaft des Landes setzte 2021 ihre Erholung fort. Das Wirtschaftswachstum wurde hauptsächlich von der das gesamte Jahr hindurch kräftigen Inlandsnachfrage getrieben. Der durch höhere verfügbare Real- einkommen gestützte Privatkonsum und Investitionen verbesser- ten sich deutlich. Auch die für das Land traditionell hohe Spar- quote blieb auf hohem Niveau. Staatsausgaben trugen ebenfalls zum BIP-Wachstum bei. Die negativen Auswirkungen von Lie- ferkettenproblemen hinterließen in der tschechischen Volkswirt- schaft allerdings deutliche Spuren und beeinträchtigten das Wirt- schaftswachstum stärker als in den meisten anderen CEE- Ländern. Der Handel wurde aufgrund der Struktur der tschechi- schen Exporte, insbesondere der Bedeutung der Fahrzeug- und Maschinenbauindustrie, in Mitleidenschaft gezogen. Die negative Entwicklung der Ausfuhren zeigte sich insbesondere im vierten Quartal, als die Autoproduktion wegen des globalen Halb- leitermangels wesentlich zurückgefahren wurde. Obwohl die Arbeitslosenquote zum Jahresende auf 2,9% stieg, blieb sie die niedrigste in der Europäischen Union. Insgesamt stieg das reale BIP um 3,3%. Das BIP pro Kopf belief sich auf EUR 22.300.
Nach den im vierten Quartal abgehaltenen Parlamentswahlen wurde eine aus fünf politischen Parteien bestehende Regierung in Form einer Mitte-Rechts-Koalition gebildet. Traditionelle Links-
parteien verfehlten die 5%-Hürde. Das Haushaltsdefizit des Lan- des erhöhte sich auf 6,8% des BIP. Das Defizit war hauptsächlich auf höhere Ausgaben (insbesondere die großzügige Konjunktur- spritze inklusive Unterstützungsmaßnahmen während der Covid- 19-Pandemie), eine Senkung der Einkommensteuern sowie weite- re Erhöhungen von Pensionen und Löhnen im öffentlichen Sektor zurückzuführen. Im zweiten Halbjahr 2021 begannen die im Zusammenhang mit Covid-19 geleisteten Unterstützungsmaß- nahmen auszulaufen. Mit 42,2% zählte die Staatsverschuldungs- quote (in Prozent des BIP gemessen) nach wie vor zu den nied- rigsten innerhalb der Europäischen Union.
Die Inflation überstieg in der Tschechischen Republik die mit 3% fixierte Obergrenze der von der Zentralbank angestrebten Band- breite, was vor allem dem Anstieg von Energie- und Lebensmit- telpreisen sowie einer starken Inlandsnachfrage und angebotssei- tigen Faktoren zuzuschreiben war. Regulierte Energiepreise wirkten andererseits inflationsdämpfend. Die durchschnittliche Verbraucherpreisinflation erreichte 3,8%. Die tschechische Krone wertete 2021 als einzige regionale Währung gegenüber dem Euro auf, was hauptsächlich auf die restriktivere Geldpolitik der Tschechischen Nationalbank zurückzuführen war. Die Zentral- bank leitete im Juni die Zinswende ein und erhöhte ihren Leitzins im Jahresverlauf in fünf Schritten auf 3,75%.
Die Ratingagenturen nahmen 2021 keine Änderungen an ihren Ratings und dem Ausblick für Tschechien vor. Moody’s bestätigte das Rating der langfristigen Schulden des Landes mit Aa3 mit stabilem Ausblick. Standard and Poor’s und Fitch beließen ihre Ratings unverändert bei AA-, jeweils mit stabilem Ausblick.
Quelle: Erste Group
Marktüberblick
Dank solider Fundamentaldaten erwies sich der tschechische Bankensektor in der durch Covid-19 induzierten Krise als robust. 2021 stiegen die Kundenkredite um 7,0%, was vor allem auf die Ausweitung der Privatkundenkredite um 9,9% zurückzuführen war. Mit einem Plus von 11,2% dominierten erneut Wohnbaukre- dite im Privatkundengeschäft. Bei Hypothekardarlehen verzeich- nete das Neugeschäft 2021 ein neues Rekordniveau. Die Tsche-
chische Zentralbank verschärfte die Regeln für die Vergabe von Hypothekardarlehen. Sie führte für Darlehenswerber wieder eine Obergrenze für die Verschuldung in Höhe des 8,5-fachen des Einkommens und eine maximale Schuldendienstquote von 45% ein. Zusätzlich wurde die maximale Beleihungsquote auf 80% reduziert. Die neuen Regeln treten mit April 2022 in Kraft. Dar- über hinaus hebt die Zentralbank auch den antizyklischen Kapi- talpuffer für Banken bis 1. Jänner 2023 schrittweise auf 2% an.
Wirtschaftsindikatoren Tschechien Bevölkerung (Durchschnitt, Mio) BIP (nominell, EUR Mrd)BIP pro Kopf (EUR Tsd) Reales BIP Wachstum Privater Konsum - Wachstum Exporte (Anteil am BIP) Importe (Anteil am BIP)Arbeitslosenquote (Eurostat-Definition) Inflationsrate (Durchschnitt)Kurzfristiger Marktzins (3 Monate, Durchschnitt) EUR-Wechselkurs (Durchschnitt)EUR-Wechselkurs (Jahresende) Leistungsbilanzsaldo (Anteil am BIP)Öffentl. Finanzierungssaldo (Anteil am BIP)
2018 10,6 211,2 19,9 3,2 3,3 66,8 65,0 2,3 2,2 1,3 25,6 25,7 0,4 0,9
2019 10,7 225,7 21,2 3,0 2,6 63,6 61,1 2,0 2,8 2,1 25,7 25,4 0,3 0,3
2020 10,7 215,3 20,1-5,8-7,1 61,2 58,0 2,6 3,2 0,9 26,5 26,2 3,6-5,6
2021e 10,7 238,2 22,3 3,3 4,5 64,1 63,8 2,9 3,8 1,1 25,6 24,9 0,3-6,8
37
Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Unternehmenskredite stiegen um 6,0% – ein Zeichen der Wieder- belebung der Investitionstätigkeit.
Finanzintermediation – Tschechien (in % des BIP)
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anhaltend strenger Kostendisziplin reduzierten die Banken die Zahl ihrer Zweigstellen im Jahresverlauf weiter. Deutlich gesun- kene Risikovorsorgen trugen ebenfalls zu höheren Gewinnen bei. Der Anteil der notleidenden Kredite blieb nahe am historischen Tiefststand. Die Deckungsquote erhöhte sich deutlich. Insgesamt verzeichnete der Bankensektor zum Jahresende eine Eigenkapi- talverzinsung von 10,2%.
Die Konsolidierung des Bankensektors setzte sich 2021 fort. Die Moneta Money Bank beschloss die Übernahme der Air Bank Group sowie der Finanzinstitute Home Credit in Tschechien und der Slowakei. Im Rahmen weiterer kleinerer Transaktionen er- warb die Raiffeisenbank die Equa Bank und die Česká spořitelna die tschechischen Filialen und das Geschäft der Waldviertler Sparkasse. Die drei größten Banken hatten bei Kundenkrediten und -einlagen einen gemeinsamen Marktanteil von rund 60%.
2019 2020 2021e
Gesamtaktiva Kundenkredite Kundeneinlagen
Quelle: Tschechische Nationalbank, Erste Group
Die Kundeneinlagen wuchsen mit einem Plus von 6,6% wieder sehr stark, wobei sich die Einlagen von Privat- und Firmenkun- den mit 6,8% beziehungsweise 7,5% in ähnlichem Ausmaß er- höhten. Der tschechische Bankenmarkt zählte neuerlich zu den liquidesten in Zentral- und Osteuropa. Zum Jahresende lag das Kredit-Einlagen-Verhältnis im Bankensektor bei 69,9%. Die soliden Rahmenbedingungen wurden durch die Gesamtkapital- quote des Bankensektors von gut über 20% bestätigt.
Marktanteile
–
Tschechien
(in
%)
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2019 2020 2021
Privatkundenkredite Firmenkundenkredite Privatkundeneinlagen
Quelle: Tschechische Nationalbank, Erste Group
Die Profitabilität des tschechischen Bankenmarktes entwickelte sich weiterhin positiv. Die Erträge – insbesondere der Nettozins- überschuss – profitierten vom Kreditwachstum sowie von den Leitzinserhöhungen in der zweiten Jahreshälfte. Der Provisions- überschuss, vor allem aus der Vermögensverwaltung und dem Versicherungsgeschäft, trug ebenfalls zu den Erträgen bei. Bei
Die Česká spořitelna behauptete ihre sehr starke Marktposition in allen Produktkategorien. Ihr Marktanteil lag im Privatkundenge- schäft zwischen 24% und 27% und blieb im Firmenkundenge- schäft über 20%. Mit einem Marktanteil von 26% verteidigte die Bank auch ihre führende Position bei Konsumkrediten, ein- schließlich Kreditkarten. Bei Vermögensverwaltungsprodukten konnte die Bank dank ihrer starken Marktposition ihren Marktan- teil auf 26% ausweiten. Insgesamt lag ihr Marktanteil an der Bilanzsumme des Gesamtmarktes gemessen bei 19,1%.
Geschäftsverlauf 2021 – Fragen an Tomáš Salomon, CEO der Česká spořitelna
Wie hat sich das Wettbewerbsumfeld geändert?
Der Rückblick auf das Jahr 2021 sollte uns für die Zukunft opti- mistisch stimmen. Zwar hatten sowohl wir als auch unsere Kun- dinnen und Kunden im Lauf des Jahres mit verschiedenen Schwie- rigkeiten zu kämpfen, konnten gemeinsam aber die meisten über- winden und kehren nun allmählich zur „Normalität“ zurück.
Die Finanzergebnisse der Česká spořitelna und anderer Banken auf dem Markt bestätigten die langfristige Stabilität des Banken- sektors in der Region.
Offensichtlich wird sich die neue „Normalität“ von der alten deutlich unterscheiden: Das wirtschaftliche und soziale Umfeld hat sich drastisch verändert und wir alle müssen uns so rasch wie möglich darauf einstellen. Wie wir das tun, wird für unseren zu- künftigen Erfolg entscheidend sein. Nicht nur die Art und Weise, wie konventionelle Bankdienstleistungen erbracht werden, oder die Digitalisierung. Diese verändern sich rasch, und auch die Inhalte.
Nach langer Zeit kam es auf dem tschechischen Bankenmarkt wieder zu einigen Fusionen und Übernahmen. Die Česká spořitel- na hat die in Tschechien gelegenen Filialen der Waldviertler Spar- kasse übernommen, die Raiffeisenbank die Equa Bank. Moneta hat ihre Fusion mit der Air Bank und Home Credit (aus der PPF
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Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL Betriebserträge Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis Kosten-Ertrags-Relation Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten Sonstiges Ergebnis Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis Verzinsung auf zugeordnetes Kapital
1.049,0 311,6 94,7 1.466,6-722,4 744,2 49,3%-299,8-25,6 334,7 12,9%
1.150,5 358,2 63,5 1.589,9-795,3 794,6 50,0%-69,4-75,9 504,1 16,6%
9,7%14,9%-32,9%8,4%10,1%6,8%
-76,8%>100,0%50,6%
Gruppe) bekannt gegeben. Die neue Bank wird der größte Kredit- geber für Konsumkredite werden, an der Kundenzahl (2,5 Million) gemessen hinter der Česká spořitelna und ČSOB das drittgrößte Institut sein.
Welche ESG-Themen waren für Sie besonders relevant? Das ganze Jahr 2021 hindurch sind wir auf einer „grünen Wel- le“ geritten. Die Česká spořitelna führte die größte auf dem In- landsmarkt je stattgefundene Emission grüner Anleihen durch und bot internationalen Investoren Papiere im Volumen von EUR 500 Mio an. Mit dem Erlös werden Projekte mit Fokus auf Nachhaltigkeit und Umwelt finanziert. Wir haben auch drei neue Mischfonds zum Thema ESG aufgelegt.
Gemeinsam mit neun anderen Banken unterstützte die Česká spořitelna die Schaffung der Kommission für nachhaltige Finan- zierung im Rahmen des tschechischen Bankenverbandes. Darüber hinaus unterzeichneten die Banken ein Memorandum über nach- haltige Finanzierung.
Die Česká spořitelna zählte auch zu jenen Instituten, die einen jährlichen Bericht über den Kohlendioxidverbrauch einführten. Dieser soll Unternehmen helfen, ihren CO 2-Fußabdruck zu erfas- sen und jene Veränderungen vorzunehmen, die erforderlich sind, um die zukünftigen ESG-Vorschriften einzuhalten.
Die Česká spořitelna definierte eine Risikorichtlinie für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung, also ESG, die als Grundlage für die Identifizierung und den Umgang mit nachhaltigkeitsbezo- genen Zielen und Risiken dienen soll.
Wie ist es Ihnen gelungen, sich erfolgreich vom Wettbewerb zu differenzieren?
2021 setzte die Česká spořitelna ihre eigene strategische Trans- formation fort. Wir haben einen weiteren Schritt getan, um von einem Anbieter allgemeiner Finanzdienstleistungen zu einem geschätzten und verlässlichen Partner unserer Kundinnen und Kunden zu werden. Wir konnten in unseren Filialen und Kom-
merzzentren auch mehr Kundinnen und Kunden individuell bera- ten. Wir haben unsere Online-Beratung verbessert und unsere von bereits mehr als 1,8 Millionen Nutzerinnen und Nutzern verwen- dete digitale Plattform George weiterentwickelt. In Zusammenar- beit mit Partnerunternehmen starteten wir auch eine einzigartige App, die es Nutzern ermöglicht, ihre Mobiltelefone als Zahlungs- terminal zu nutzen, das auch Kreditkarten akzeptiert. Tschechi- sche Einzelhändler waren in Zentraleuropa die Ersten, die diese Funktion in Anspruch nahmen. Wir haben unseren Kundinnen und Kunden auch eine spezielle Bankidentität (Banking Identity) angeboten, eine Lösung für die Online-Kommunikation mit dem Staat und Unternehmen. Die Bankidentität der Česká spořitelna wurde zur meistgenutzten digitalen Identität für die Kommunika- tion mit staatlichen Stellen und hat das Potenzial, die dringend erforderliche Digitalisierung Tschechiens voranzutreiben.
Welche Erfolge oder Herausforderungen waren rückblickend besonders erwähnenswert?
Wenngleich der Fokus bei ESG stark auf Umweltthemen lag, haben wir auch die sozialen Aspekte nicht außer Acht gelassen. 2021 unterstützten wir die Tschechische Republik wieder, wo dies erfor- derlich war. Zu Jahresbeginn haben wir zum Beispiel eine eigene Telefonleitung eingerichtet, die es Seniorinnen und Senioren ermög- licht, sich für ihre Corona-Impfung anzumelden. Wir unterstützten Gemeinden mit unserem bewährten Zuschussprogramm, halfen nach der Tornadoverwüstung in Mähren und setzten die Zusammen- arbeit mit Dutzenden Partnern im gemeinnützigen Sektor fort.
Hinter diesen Aktivitäten und Leistungen steht ungeheuer viel Arbeit, die von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern mit viel Enga- gement geleistet wurde. Dank ihrer Bemühungen gewannen wir 2021 eine Reihe bedeutender Auszeichnungen: Wir verteidigten unseren Titel als Bank des Jahres und erhielten für unsere Pro- dukte vier goldene Kronen. Die Kundenbetreuung der Česká spořitelna wurde im Rahmen des renommierten internationalen Wettbewerbs European Customer Centricity Awards anerkannt. Unter 210 Projekten von 86 Unternehmen aus 26 Ländern gingen wir als Sieger hervor.
Finanzergebnis
in EUR Mio 2020 2021 Änderung
Die Segmentberichterstattung erfolgt währungsbereinigt. Die tsche- chische Krone (CZK) wertete in der Berichtsperiode gegenüber dem EUR um 3,0% auf. Der Zinsüberschuss im Segment Tschechische Republik, das den Teilkonzern Česká spořitelna umfasst, erhöhte
sich als Folge größerer Geschäftsvolumina und der im Vorjahr einmalig verbuchten Modifikationsverluste aus Kreditmoratorien. Der Provisionsüberschuss stieg insbesondere aufgrund höherer Erträge aus dem Wertpapier- und dem Versicherungsvermittlungsge-
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Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
schäft. Der Rückgang im Handelsergebnis & Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten FVPL war negativen Bewertungseffekten zuzu- schreiben. Der höhere Betriebsaufwand war durch höhere Personal- aufwendungen, IT- und Marketingkosten bedingt. Die Beiträge zur Einlagensicherung beliefen sich auf EUR 10,8 Mio (EUR 10,1 Mio). Während das Betriebsergebnis anstieg, verschlechterte sich die Kosten-Ertrags-Relation. Das Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten verbesserte sich deutlich, da im Vorjahr aktualisierte Risikoparameter nach Einbeziehung zukunftsbezogener Informationen sowie die zusätzliche Berücksichtigung von Exper- tenschätzungen für die Auswirkungen der Covid-19-Krise zu einem hohen Vorsorgebedarf geführt hatten. Das sonstige Ergebnis ver- schlechterte sich hauptsächlich aufgrund höherer Wertberichtigun- gen nichtfinanzieller Vermögenswerte und Vorsorgen für Rechtskos- ten. Der Beitrag zum Abwicklungsfonds belief sich auf EUR 31,9 Mio (EUR 29,1 Mio). Insgesamt führten diese Entwicklungen zu einer deutlichen Verbesserung des den Eigentümern des Mutterun- ternehmens zuzurechnenden Periodenergebnisses.
Kreditrisiko
Das Kreditrisikovolumen im Segment Tschechische Republik erhöhte sich auf EUR 71,2 Mrd (+14,8%), die Kundenkredite stiegen auf EUR 34,5 Mrd (+16,4%). Die Aufwertung der tsche- chischen Krone gegenüber dem Euro hat zu den hohen Wachs- tumsraten beigetragen. Vor allem aufgrund der hohen Nachfrage nach Hypothekarkrediten verzeichnete das Privatkundengeschäft überdurchschnittliche Zuwächse, aber auch das Geschäft mit Großkunden stieg kräftig. Der Anteil des Kundenkreditvolumens an den gesamten Kundenforderungen der Erste Group steigerte sich beträchtlich auf 18,7% (17,4%). Gemessen am Geschäftsvo- lumen ist die Tschechische Republik nach Österreich der mit Abstand bedeutendste Markt für die Erste Group. Die Qualität der Kundenkredite hat sich leicht verbessert und lag nach wie vor über den Durchschnittswerten für die Kernmärkte der Erste Group in
Zentral- und Osteuropa. Der Anteil der notleidenden Forderungen am gesamten Kundenkreditportfolio verringerte sich auf 2,1% (2,2%). Die Wertberichtigungen beliefen sich auf 111,3% (115,1%) der notleidenden Ausleihungen.
SLOWAKEI
Wirtschaftliches Umfeld
Die Slowakei ist eine offene Volkswirtschaft mit einem starken Fahrzeug-, Elektronik- und Dienstleistungssektor. Das Wirt- schaftswachstum wurde 2021 vor allem von der Inlandsnachfrage getrieben, insbesondere dem Privatkonsum, der durch die wäh- rend des Sommers erfolgte Lockerung der zur Eindämmung von Covid-19 verhängten Maßnahmen gestützt wurde. Auch Investi- tionen hatten einen positiven Einfluss auf das Wirtschaftswachs- tum. Der industrielastige Exportsektor litt allerdings unter gravie- renden Lieferkettenproblemen. Der globale Halbleitermangel hielt das gesamte Jahr hindurch an und belastete die Fahrzeugin- dustrie des Landes. Der slowakische Arbeitsmarkt erwies sich als robust. Die Arbeitslosigkeit stieg nur moderat auf 7,0%, da die Beschäftigung durch staatliche Maßnahmen abgesichert wurde. Insgesamt stieg das reale BIP um 3,0%. Das BIP pro Kopf belief sich auf EUR 17.700.
Das gesamtstaatliche Defizit stieg 2021 auf 6,0% des BIP und wurde vor allem von temporären Unterstützungsmaßnahmen im Zuge der Covid-19-Pandemie, darunter auch Kurzarbeitsmodel- len, getrieben. Das Steueraufkommen – insbesondere Mehrwert- steuer und Körperschaftsteuer – wurde vom Wirtschaftsauf- schwung positiv beeinflusst. Andererseits wurden Sozialleistun- gen, Subventionen, Investitionen und Ausgaben für Güter und Dienstleistungen relativ rasch ausgeweitet. Die Staatsverschul- dung des Landes in Prozent des BIP gemessen erhöhte sich weiter auf 62,9%.
Quelle: Erste Group
Der Inflationsdruck verstärkte sich in der zweiten Jahreshälfte und erreichte im November ein Mehrjahreshoch. Die wesent- lichsten Treiber waren Öl- und Rohstoffpreise, höhere Ver- brauchsteuern auf Tabak, Mieten und angebotsseitige Engpässe. Die durchschnittliche Verbraucherpreisinflation belief sich auf 3,2%. Da die Slowakei Mitglied des Euroraumes ist, wird ihre Geldpolitik von der Europäischen Zentralbank (EZB) bestimmt,
die ihren Diskontsatz das gesamte Jahr hindurch bei null beließ. Angesichts der Covid-19-Pandemie legte die EZB als wesentli- che geldpolitische Maßnahme das Pandemie-Notfallankauf- programm (PEPP) und gezielte längerfristige Refinanzierungs- geschäfte (TLTRO) auf.
Wirtschaftsindikatoren Slowakei Bevölkerung (Durchschnitt, Mio) BIP (nominell, EUR Mrd)BIP pro Kopf (EUR Tsd) Reales BIP Wachstum Privater Konsum - Wachstum Exporte (Anteil am BIP) Importe (Anteil am BIP)Arbeitslosenquote (Eurostat-Definition) Inflationsrate (Durchschnitt)Kurzfristiger Marktzins (3 Monate, Durchschnitt) Leistungsbilanzsaldo (Anteil am BIP)Öffentl. Finanzierungssaldo (Anteil am BIP)
2018 5,5 89,4 16,4 3,8 4,2 84,0 84,3 6,5 2,5-0,3-2,2-1,0
2019 5,5 94,0 17,2 2,6 2,6 80,3 81,5 5,8 2,7-0,4-3,4-1,3
2020 5,5 92,1 16,9-4,4-1,3 76,0 74,9 6,7 1,9-0,4 0,1-5,5
2021e 5,5 97,0 17,7 3,0 1,0 83,8 84,0 7,0 3,2-0,6-1,1-6,0
40
Die Ratingagenturen berücksichtigten die positiven volkswirt- schaftlichen Entwicklungen der Slowakei. Standard & Poor’s hob den Ausblick des Landes von negativ auf stabil an und behielt das Rating der langfristigen Schulden von A+ bei. Moody’s und Fitch bestätigten ihre Ratings von A2 beziehungsweise A mit stabilem Ausblick (Moody’s) und negativem Ausblick (Fitch).
Marktüberblick
2021 beschleunigte sich das Kreditwachstum. Das Kundenkredit- volumen stieg um 7,5%, getrieben von der starken Expansion der Wohnbaudarlehen um 11,8%. Der hohe Zuwachs bei Wohnbau- krediten war auf das extreme Niedrigzinsumfeld, einen starken Arbeitsmarkt und steigende Immobilienpreise zurückzuführen. Die Konsumkredite sanken erneut um 6,1%. Mit einem Plus von 6,2% stiegen die Kundeneinlagen weniger stark als die Kunden- kredite. Das Kredit-Einlagen-Verhältnis des Bankensektors lag bei 104,4%. Der positive Trend in der Vermögensverwaltung setzte sich mit einer jährlichen Wachstumsrate von 22,5% fort. Die Slowakische Nationalbank behielt ihre makroprudenziellen Maßnahmen während der Pandemie bei und ließ die Schulden-
mit Ausnahme von Eigenkapital und nachrangigem Fremdkapital zu leisten war, wurde im zweiten Halbjahr 2020 abgeschafft. Der Bankensektor verfügte nach wie vor über eine gute Kapitalaus- stattung. Die Eigenkapitalrendite des Sektors lag bei 7,5%.
Marktanteile
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Slowakei
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2019 2020 2021
Privatkundenkredite Firmenkundenkredite Privatkundeneinlagen
dienstquote, die Verschuldungsquote und die Beleihungsregeln
das gesamte Jahr hindurch unverändert. Der antizyklische Puffer
belief sich nach wie vor auf 1,00%.
Finanzintermediation – Slowakei (in % des BIP)
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Quelle: Nationalbank der Slowakei, Erste Group
Obwohl 2021 auf dem slowakischen Bankenmarkt keine großen Übernahmen stattfanden, wird für die Zukunft eine Konsolidierung des Sektors erwartet. Die Slovenská sporiteľňa ist nach wie vor die größte Bank des Landes. An der Bilanzsumme gemessen kontrol- lierte sie wieder mehr als ein Fünftel des lokalen Bankensektors und war Marktführer bei Privatkundenkrediten und -einlagen. Auch 2021 profitierte die Bank wieder von ihrer sehr starken Position in der Vermögensverwaltung mit einem Marktanteil von 19,5%. Im Privatkundengeschäft lagen die Marktanteile der Slovenská spori- teľňa höher als im Firmenkundengeschäft. Im Privatkreditgeschäft belief sich der Marktanteil der Bank auf 24,7%, im Firmenkunden- kreditgeschäft auf 18,1%. Einlagenseitig war ihr Marktanteil im Firmenkundengeschäft mit 13,4% auch deutlich niedriger als im Privatkundengeschäft, wo er sich auf 28,3% belief.
2019 2020 2021e
Gesamtaktiva
Quelle: Nationalbank der Slowakei, Erste Group
Kundenkredite Kundeneinlagen
Geschäftsverlauf 2021 – Fragen an Peter Krutil, CEO der Slovenská sporiteľňa
Für den slowakischen Bankensektor war 2021 eines seiner profi- tabelsten Jahre. Das sehr niedrige Zinsniveau belastete zwar weiterhin den Zinsüberschuss, wurde von den TLTRO- Maßnahmen jedoch zum Teil kompensiert. Der Provisionsüber- schuss wurde durch Erträge aus der Vermögensverwaltung und dem Versicherungsgeschäft gestützt. Die Aufwendungen blieben unter Kontrolle. Die Finanzinstitute reduzierten die Zahl ihrer Filialen und ihren Personalstand noch weiter. Nach umfangrei- chen Risikovorsorgen im Vorjahr waren die Risikokosten deutlich rückläufig. Die Kreditqualität entwickelte sich positiv. Die NPL- Quote sank weiter auf 2,2%. Die NPL-Deckungsquote lag bei 105,2%. Die Inanspruchnahme von Covid-19-Moratorien war geringer als erwartet. Die Bankensteuer, die auf sämtliche Passiva
Wie hat sich das Wettbewerbsumfeld geändert?
Insgesamt überwogen 2021 die positiven Faktoren die negativen. Nach dem ersten pandemiebedingten Schock setzte eine rasche und kräftige Erholung der Wirtschaft ein. Auch die Abschaffung der Bankensteuer im Jahr 2020 hat geholfen, Unsicherheiten zu reduzieren. Andererseits blieb der wesentlichste negative Einfluss
– das extreme Niedrigzinsumfeld – bestehen und belastete damit weiterhin die Haupteinkommensquelle der slowakischen Banken. In der Zwischenzeit hat sich die Inflation allerdings beschleunigt. Wir werden also sehen, ob die Zentralbank ihren Plan, die Zinsen erst 2023 anzuheben, beibehalten wird.
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Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL Betriebserträge Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis Kosten-Ertrags-Relation Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten Sonstiges Ergebnis Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis Verzinsung auf zugeordnetes Kapital
438,4 147,1 11,8 601,2-287,1 314,1 47,8%-107,9-49,3 115,8 10,5%
434,9 174,3 9,0 625,0-292,4 332,6 46,8%-1,1-18,2 237,9 18,6%
-0,8%18,4%-23,2%4,0%1,9%5,9%
-99,0%-63,1%>100,0%
Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Welche ESG-Themen waren besonders relevant?
Die Slovenská sporiteľňa ist mehr als ein für ihre Kundinnen und Kunden verantwortungsvoller und wichtiger Partner. Wir sehen uns auch gegenüber der Öffentlichkeit verpflichtet und haben 2021 drei Projekte beschlossen, um die Slowakei besser für die Zukunft zu rüsten: Zur Bekämpfung des Klimawandels werden wir landesweit
300.000 Bäume pflanzen. Wir werden 200.000 jungen Menschen über eine Initiative der Slovenská sporiteľňa-Stiftung FinQ Finanz- bildung anbieten, um die finanzielle Lage der jungen Generation zu verbessern. Schließlich werden wir Menschen in schwierigen sozialen Verhältnissen unterstützen und über den von unserer Bank angebotenen sozialen Wohnbau für tausend Menschen neuen Wohnraum schaffen. Die Verbesserung der Energieeffizienz, die Reduktion von Emissionen und des Papierverbrauches stehen schon seit zehn Jahren auf der Tagesordnung. Bezüglich unserer Aktivitäten im Umweltbereich möchte ich neben der 2021 emittier- ten ersten grünen Anleihe die Unterzeichnung des Memorandums über nachhaltiges Wirtschaften hervorheben.
Diversität und Inklusion waren für uns im Vorjahr ein weiteres wichtiges Thema. Die Personalabteilung hat dazu Workshops und Vorträge organisiert und verschiedene Schulungsvideos produziert.
Wie ist es Ihnen gelungen, sich erfolgreich vom Wettbewerb zu differenzieren?
Durch unseren grundlegenden Ansatz: Als Erstes zählen die Menschen. Dank unserer engagierten Mitarbeiterinnen und Mit- arbeiter haben wir nach und nach die digitale Führerschaft auf dem slowakischen Bankenmarkt übernommen. Die Zahl der Personen, die George nutzen, überstieg 2021 eine Million. Mehr als 800.000 Menschen haben bereits die mobile App herunterge- laden, über 660.000 nutzen sie aktiv. Das sind bei einer Gesamt- bevölkerung von 5,5 Millionen eindrucksvolle Zahlen. Die rasch steigende Zahl der Nutzerinnen und Nutzer und die Verbesserung des digitalen Angebots führen natürlich zu höheren digitalen Umsätzen. Für mich geht es aber nicht nur um Zahlen. Ich freue mich, dass George gerne zur Erledigung der Bankgeschäfte ver- wendet wird. Dies wird durch die positiven Rückmeldungen aus Umfragen sowie den Bewertungen in den App Stores bestätigt.
Die finanzielle Gesundheit unserer Kundinnen und Kunden bildete weiterhin einen zentralen Schwerpunkt unserer Bank. Wir haben die Finanzplan-App weiterentwickelt, die wir auf den in den Filialen
verwendeten Tablets nutzen. Jede Kundin und jeder Kunde wird individuell über Möglichkeiten beraten, ihr oder sein Finanzvermö- gen zu optimieren. Der Zuwachs in der Vermögensverwaltung war eine weitere Erfolgsgeschichte. Auf uns entfallen nahezu 40% des Nettoumsatzes auf dem Markt. Wir konnten den Marktanteil am Nettoumsatz gemessen um ausgezeichnete 2,5 Prozentpunkte ver- bessern und wurden damit zur Nummer zwei auf dem Markt.
Welche Erfolge oder Herausforderungen waren rückbli- ckend besonders erwähnenswert?
Ich möchte auf jeden Fall den Rekordnettogewinn erwähnen, den wir 2021 verzeichnen konnten, auch wenn das Ergebnis im Rah- men der Entwicklung der Risikokosten der vergangenen zwei Jahre betrachtet werden muss. Wirklich stolz bin ich auf die kräftige Steigerung unseres Betriebsergebnisses um 5%. Der Provisions- überschuss war fast 20% höher als im Vorjahr, der Betriebsaufwand blieb dank der Fortsetzung des internen Optimierungsprogramms unter Kontrolle und der Rückgang des Zinsüberschusses wurde durch Inanspruchnahme von TLTRO-Finanzierungen zum Teil kompensiert.
Das Privatkundenkreditgeschäft erwies sich insgesamt als schwie- riger als erwartet. Die Wohnbaukredite legten allerdings mit einem Plus von fast 12% nach dem schwächeren Wachstum der letzten Jahre außergewöhnlich stark zu. Das Wachstum wurde durch die nach wie vor starke Nachfrage, in die Höhe schnellende Immobi- lienpreise und anhaltend niedrige Zinsen angeheizt. Es gab eine außerordentliche Refinanzierungswelle, die durch die aggressive Preisgestaltung seitens einiger Marktherausforderer ausgelöst wurde. Die Slovenská sporiteľňa konnte sich behaupten und vertei- digte ihre Marktführerschaft. Gleichzeitig werden wir unabhängiger von externen Finanzberatern und sind bestrebt, den Anteil des Umsatzes anzuheben, der über unsere Filialen und die digitalen Kanäle getätigt wird.
Ich möchte auch erwähnen, dass wir unseren Marktanteil bei Unter- nehmenskrediten 2021 wieder ausweiten konnten. Der zum Jahres- ende erreichte Anteil von über 18% stellte einen neuen Rekord dar und bestätigt unseren Anspruch, auch für Firmenkunden die Bank der Wahl zu sein. Als externe Anerkennung dafür, dass wir das Richtige tun, erhielt unsere Bank die Auszeichnung Via Bona von der Pontis-Stiftung für faires, verantwortungsvolles und nachhaltiges Wirtschaften in der Kategorie „Gut geführtes Unternehmen“.
Finanzergebnis
in EUR Mio 2020 2021 Änderung
42
Der Zinsüberschuss im Segment Slowakei, das den Teilkonzern Slovenská sporitel’na umfasst, sank moderat, da der negative Beitrag geringerer Konsumkreditvolumina und rückläufiger Margen bei Wohnbaukrediten im Privatkundengeschäft sowie das gesunkene Ergebnis aus Anleiheinvestitionen nicht gänzlich durch einen bilanziellen Einmaleffekt im Zusammenhang mit der Inanspruchnahme von TLTRO III-Finanzierungen der EZB (EUR 12,9 Mio) kompensiert wurden. Der Anstieg im Provisi- onsüberschuss war auf höhere Erträge aus dem Zahlungsverkehr, dem Wertpapiergeschäft und dem Versicherungsvermittlungsge- schäft zurückzuführen. Der leichte Rückgang von Handelsergeb- nis & Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten FVPL war Be- wertungseffekten zuzuschreiben. Der höhere Betriebsaufwand war durch gestiegene Beiträge zur Einlagensicherung in Höhe von EUR 9,4 Mio (EUR 1,1 Mio) aufgrund methodologischer Änderungen und höhere IT-Kosten bedingt. Dieser Anstieg wurde zum Teil durch rückläufige Abschreibungen und Personalkosten kompensiert. Damit erhöhte sich das Betriebsergebnis und die Kosten-Ertrags-Relation verbesserte sich. Das Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten verbesserte sich deut- lich, da im Vorjahr aktualisierte Risikoparameter nach Einbezie- hung zukunftsbezogener Informationen sowie die zusätzliche Berücksichtigung von Expertenschätzungen für die Auswirkun- gen der Covid-19-Krise zu einem hohen Vorsorgebedarf geführt hatten. Das sonstige Ergebnis verbesserte sich wegen der Ab- schaffung der Bankensteuer im zweiten Halbjahr 2020 (EUR 33,8 Mio im ersten Halbjahr). Der Beitrag zum Abwicklungsfonds stieg geringfügig auf EUR 4,7 Mio (EUR 4,0 Mio). Insgesamt verbesserte sich das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis deutlich.
Kreditrisiko
Das Kreditrisikovolumen im Segment Slowakei belief sich auf EUR 22,5 Mrd (+7,3%), die Forderungen an Kunden erhöhten sich auf EUR 16,2 Mrd (+6,2%). Der Anteil am gesamten Kredit- portfolio der Erste Group reduzierte sich auf 8,8% (9,0%). Das Wachstum des Kreditvolumens konzentrierte sich auf Privatkun- den sowie insbesondere auf kleinere und mittlere Unternehmen, während das Geschäft mit Großkunden leicht rückläufig war. Im Vergleich zu anderen Kernmärkten verzeichnete das Segment Slowakei nach wie vor einen überdurchschnittlich hohen Anteil der Ausleihungen an private Haushalte. Zuletzt lag er bei 66,8% (67,2%) der gesamten Kundenkredite. Diese Kundenstruktur mit dem Schwerpunkt auf privaten Hypothekarfinanzierungen erklärt auch den im Vergleich zu den anderen zentral- und osteuropäi- schen Kernmärkten überproportional hohen Anteil des besicher- ten Geschäfts in Höhe von 57,2% (58,7%) des gesamten Kredit- portfolios. Die NPL-Quote fiel signifikant auf historisch niedrige 1,8% (2,4%). Stark ausgeprägt war der positive Trend insbeson- dere im Business Segment Firmenkunden. Die Wertberichtigun- gen überstiegen die notleidenden Ausleihungen deutlich, der Deckungsgrad erreichte 115,9% (107,4%).
RUMÄNIEN
Wirtschaftliches Umfeld
Die rumänische Wirtschaft ist durch die Bedeutung des Dienst- leistungssektors und der Sachgütererzeugung geprägt. Nach einem Rückgang des realen BIP um 3,7% im Vorjahr aufgrund der durch Covid-19 induzierten Maßnahmen erholte sich die Wirtschaft 2021. Getrieben durch die Inlandsnachfrage, die durch den angespannten Arbeitsmarkt und Lohnerhöhungen gestützt wurde, wuchs das reale BIP um 5,6%. Das BIP pro Kopf stieg auf EUR 12.400. Der Dienstleistungssektor leistete wieder den größ- ten Beitrag zum BIP-Wachstum, gefolgt von Industrie und Land- wirtschaft. Die Bauwirtschaft und die Nettoausfuhren wirkten leicht dämpfend auf das BIP-Wachstum. Die Ausfuhren litten unter Lieferkettenproblemen, wobei die Produktion der Fahrzeug- industrie in der zweiten Jahreshälfte rückläufig war. Die Covid- 19-Pandemie belastete den Arbeitsmarkt nicht allzu stark. Die Arbeitslosenquote sank auf 5,5% zum Jahresende und lag damit nur geringfügig über den vor Covid-19 üblichen Niveaus.
Das politische Umfeld blieb in Rumänien 2021 volatil. Nach dem Zerfall der Mitte-Rechts-Regierung im September bildeten die Nationalliberale Partei und die Sozialdemokratische Partei eine neue Regierung. Das Haushaltsdefizit belief sich auf 7,8% des BIP. Die Staatseinnahmen stiegen dank der besser als erwarteten Ent- wicklung des BIP, während die Ausgaben – insbesondere lohnab- hängige Ausgaben – in Grenzen gehalten wurden. Die Regierung ergriff Maßnahmen zur Dämpfung des Energiepreisschocks. Die Staatsverschuldung stieg in Prozent des BIP auf 50,0%.
Die Verbraucherpreisinflation beschleunigte sich hauptsächlich aufgrund höherer Gas-, Strom- und Treibstoffpreise von 2,7% im Jahr 2020 auf durchschnittlich 5,0% im Jahr 2021. Die Kerninfla- tion stieg aufgrund höherer Preise für verarbeitete Lebensmittel und Energie um 4,7% und damit über das Zielband der Zentral- bank, das zwischen 1,5 und 3,5% lag. Der rumänische Leu setzte seine schrittweise Abwertung gegenüber dem Euro fort und schwankte während des Jahres zwischen 4,85 und 4,95. Als Reak- tion auf die hohe Inflation hob die Rumänische Nationalbank ihren Leitzinssatz 2021 in zwei Schritten um 50 Basispunkte auf 1,75% an und weitete den symmetrischen Korridor um die stän- digen Fazilitäten von ±50 auf ±100 Basispunkte aus. Damit wur- de der Zinssatz für die Kreditfazilität, das wichtigste Instrument im Rahmen des strengen Liquiditätsmanagements, um 100 Basis- punkte auf 2,75% erhöht.
Das Rating der langfristigen Schulden des Landes wurde 2021 von Standard & Poor’s und Fitch mit BBB- und von Moody’s mit Baa3 bestätigt. Standard & Poor’s und Moody’s hoben den Aus- blick von negativ auf stabil an, während Fitch seinen negativen Ausblick beibehielt.
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Wirtschaftsindikatoren Rumänien Bevölkerung (Durchschnitt, Mio) BIP (nominell, EUR Mrd)BIP pro Kopf (EUR Tsd) Reales BIP Wachstum Privater Konsum - Wachstum Exporte (Anteil am BIP) Importe (Anteil am BIP)Arbeitslosenquote (Eurostat-Definition) Inflationsrate (Durchschnitt)Kurzfristiger Marktzins (3 Monate, Durchschnitt) EUR-Wechselkurs (Durchschnitt)EUR-Wechselkurs (Jahresende) Leistungsbilanzsaldo (Anteil am BIP)Öffentl. Finanzierungssaldo (Anteil am BIP)
2018 19,5 204,5 10,5 4,5 7,6 33,1 40,5 5,3 4,6 2,8 4,7 4,7-4,6-2,9
2019 19,4 223,2 11,5 4,2 3,8 30,9 38,7 4,9 3,8 3,1 4,7 4,8-4,9-4,4
2020 19,3 218,2 11,3-3,7-5,1 28,5 36,9 6,0 2,7 2,4 4,8 4,9-5,0-9,4
2021e 19,2 238,0 12,4 5,6 6,0 31,4 41,3 5,5 5,0 1,8 4,9 4,9-7,1-7,8
Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Quelle: Erste Group
Marktüberblick
2021 war der rumänische Bankenmarkt von der zunehmenden Anwendung nachhaltiger Finanzierungsmodelle, der Fortsetzung der Digitalisierungsmaßnahmen und einigen kleineren Übernah- men geprägt. Die Kundenkredite stiegen um 18,7%, die Kunden- einlagen um 14,1%. Kreditseitig wurde das Wachstum vor allem durch Unternehmenskredite getrieben, die um 28,0% zulegten. Gegen Ende des Jahres erfolgte eine starke Ausweitung von Krediten an staatliche Stellen. Im Privatkundengeschäft stieg das Kreditvolumen um 9,7%, wobei Wohnbaukredite gegenüber dem Vorjahr einen Zuwachs um 12,9% verzeichneten. Der Anstieg der Kundeneinlagen um 14,1% wurde durch Einlagen von Firmen- kunden getrieben. Das Kredit-Einlagen-Verhältnis des Banken- sektors stieg geringfügig auf 69,6%. Mit einer Gesamtkapitalquo- te von 23,1% verfügte der rumänische Bankensektor unverändert über eine sehr gute Kapitalausstattung.
Provisionsüberschuss wurde wesentlich durch Erträge aus der Vermögensverwaltung gestützt. Bei strenger Kostendisziplin verbesserte sich das Kosten-Ertrags-Verhältnis des Bankensys- tems auf 54,8%. Insgesamt erzielte der rumänische Bankensektor 2021 eine Eigenkapitalrendite von 13,5%.
Marktanteile – Rumänien (in %)
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Finanzintermediation – Rumänien (in % des BIP)
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Privatkundenkredite Firmenkundenkredite Privatkundeneinlagen
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Quelle: Rumänische Nationalbank, Erste Group
Die Banca Comercială Română war an den Marktanteilen bei Kundenkrediten und Kundeneinlagen gemessen die zweitgrößte Bank des Landes. Die Bank verteidigte ihre Marktführerschaft in der Vermögensverwaltung und im Hypothekarkreditgeschäft. Ende 2021 belief sich der Marktanteil der Bank im Kundenkreditge- schäft auf 14,4%, wobei ihr Anteil am Privatkundengeschäft bei 17,0% und im Firmenkundengeschäft bei 12,1% lag. Mit 13,9%
Gesamtaktiva
Kundenkredite Kundeneinlagen
blieb die Bank an der Bilanzsumme gemessen die zweitgrößte Bank Rumäniens.
Quelle: Rumänische Nationalbank, Erste Group
Der rumänische Bankensektor steigerte 2021 seine Profitabilität. Der Zinsüberschuss wurde im zweiten Halbjahr durch Zinsanhe- bungen unterstützt, während Risikovorsorgen deutlich zurück gingen. Die Kreditqualität verschlechterte sich nicht, die Inan- spruchnahme von Covid-19-Kreditmoratorien war gering. Der
Geschäftsverlauf 2021 – Fragen an Sergiu Manea, CEO der Banca Comercială Română
Wie hat sich das Wettbewerbsumfeld geändert?
Im vergangenen Jahr intensivierten die rumänischen Banken ihre Investitionen in die Digitalisierung, um die Kundenzufriedenheit
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zu steigern. Das Filialnetz wurde parallel dazu an das geänderte Kundenverhalten angepasst.
Gleichzeitig gewannen grüne bzw. ökologische Finanzierungs- formen an Dynamik, da in diesem Segment aufgrund der Unter- stützung durch die politische Agenda der EU Potenzial für die Kreditvergabe erwartet wurde. Wir zählten zu den ersten Banken, die solche Produkte angeboten haben.
Investitionen in die digitale Transformation werden für die Ban- ken voraussichtlich auch in Zukunft einen strategischen Schwer- punkt bilden. Die Marktkonsolidierung sollte anhalten, da eine relativ große Anzahl kleiner Banken nicht über ausreichende Skaleneffekte verfügt, um langfristig eine Wertsteigerung für ihre Eigentümer zu generieren. Ebenso wird zum Erhalt der Wettbe- werbsfähigkeit weiter in Technologie investiert werden müssen.
Welche ESG-Themen waren für Sie besonders relevant? Wir nehmen unsere soziale Verantwortung und die Auswirkung unserer Tätigkeit auf die Gesellschaft und die Umwelt sehr ernst und finanzieren daher sowohl ökologisch als auch sozial wertvol- le Projekte. Im vergangenen Jahr setzte die Banca Comercială Română einen eigenen Nachhaltigkeitsausschuss ein und konnte auch ihren CO 2-Fußabdruck reduzieren. Beide Zentralgebäude wurden LEED Platinum zertifiziert und zur Gänze auf erneuerba- re Energie umgestellt.
2021 haben wir für Privatpersonen einen Hypothekarkredit für den Kauf von Wohnhäusern mit den besten Energieausweisen eingeführt. Im zweiten Halbjahr entfielen bereits rund 18% aller Anträge auf dieses Produkt und im Dezember schon in Drittel der begebenen Hypothekarkredite. Daneben hat unsere Bank auch ein neues Produkt für Energieeffizienzprojekte von KMUs auf den Markt gebracht.
Schließlich emittierte die Banca Comercială Română 2021 ihre erste grüne Anleihe mit einem Volumen von RON 500 Mio. Die Mittel fließen in die Finanzierung und Refinanzierung grüner Hypothekardarlehen, Gewerbeimmobilien und Projekte für er- neuerbare Energie.
Wie ist es Ihnen gelungen, sich erfolgreich vom Wettbewerb zu differenzieren?
Dank unserer Flexibilität und Stärke konnten wir in vielen Berei- chen zulegen: Digitalisierung, gesteigerte Kundenzufriedenheit und Finanzbildung. Mit SmartWork@BCR haben wir ein Pro- gramm geschaffen, das das hybride Arbeiten erleichtert, somit das Wohlbefinden der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter verbessert und sie für zukünftige agile Kompetenzen vorbereitet.
2021 erreichten wir zwei Millionen Nutzerinnen und Nutzer von Internet und mobilem Banking, wovon fast 1,4 Millionen aktiv unsere Bankenplattform George nutzen. George steht nunmehr mit speziellen Funktionen für Kleinstunternehmen und KMUs auch Unternehmen zur Verfügung. Mehr als 100.000 Unterneh-
men sind bereits umgestiegen oder wurden neu registriert. Dar- über hinaus hat George lokale Partnerschaften auch außerhalb des Bankensektors entwickelt und neue Produkte für die Bereiche Gesundheit, Mobilität und Technologie vorgestellt. Zum Jahres- ende arbeiteten elf Digitallabore an der Entwicklung neuer Pro- dukte und Dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen.
Die Banca Comercială Română gilt in Rumänien nach wie vor als führend in der Finanzbildung. Unser Money School-Angebot ist das umfangreichste Finanzbildungsprogramm für alle Altersstu- fen in Rumänien. Es wurde in den letzten fünf Jahren von mehr als 500.000 Menschen offline oder online genutzt. Darüber hin- aus bietet die BCR Business School – unsere Online-Plattform – freien Zugang zu Online-Kursen für Unternehmer. Mehr als
17.000 Teilnehmer haben sich bereits registriert. Das InnovX- Programm der Bank unterstützte erfolgreich 110 Start-up-Firmen und Unternehmer im Technologiesektor.
Wir haben die Säule „finanzielle Gesundheit“ weiterentwickelt und als einzige Bank im Rahmen einer landesweiten Marketing- kampagne Praxistipps gegeben. Damit wurden 11,5 Millionen Menschen erreicht. Gleichzeitig verbesserte sich auch die Kun- denzufriedenheit im Privatkundenbereich.
Wir haben auch unsere Omni-Channel-Strategie weiterverfolgt und auf Basis bestehender Kundeninformationen ein Finanzberatungs- programm erstellt, das von unseren Kolleginnen und Kollegen im Vertrieb genutzt wird. Die Kapazität unseres Contact Center für Online- und telefonische Betreuung wurde ausgeweitet.
Schließlich hat die Banca Comercială Română in 16 Städten eine innovative NFC-Zahlfunktion für den öffentlichen Verkehr einge- führt. Rumänien liegt damit gemessen an der Anzahl der über Karte, Telefon oder andere Geräte durchgeführten Transaktionen an zweiter Stelle in Europa.
Welche Erfolge oder Herausforderungen waren rückblickend besonders erwähnenswert?
Wir haben die Digitalisierung beschleunigt und das Kundenerleb- nis verbessert. 2021 wurden 56% der neuen Barkredite, 58% der Kreditkarten und 73% der Überziehungen in einem durchgängig digitalen Ablauf über George vergeben. Auf uns entfielen zudem rund 16% des Hypothekenneugeschäfts in Rumänien. Bei Unter- nehmenskrediten erreichten wir ein zweistelliges jährliches Wachstum. Wir haben Unternehmen bei der Schaffung von mehr als 350.000 Arbeitsplätzen unterstützt. Finanzierungen wurden an mehr als 5.600 Unternehmen vergeben, auch über das KMU Invest-Programm.
Wir haben die Konsolidierung unserer bereits soliden Bilanz fortgesetzt und erzielten eine zweistellige Steigerung des Be- triebsergebnisses und trotz vorsichtiger Risikovorsorgen ein sehr gutes Nettoergebnis. Die Banca Comercială Română konnte ihre Kosten stabil halten und zählte in Rumänien mit einer Kosten- Ertrags-Relation von 44% wieder zu den effizientesten Banken.
45
Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL Betriebserträge Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis Kosten-Ertrags-Relation Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten Sonstiges Ergebnis Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis Verzinsung auf zugeordnetes Kapital
435,7 146,8 73,7 678,6-344,9 333,7 50,8%-107,7-60,2 122,4 8,7%
432,6 176,4 77,9 710,9-339,7 371,2 47,8%-46,4-32,8 236,1 13,7%
-0,7%20,2%5,8%4,8%-1,5%11,3%
-56,9%-45,5%92,9%
Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Was Herausforderungen betrifft, herrscht wie in den meisten Sektoren ein Mangel an talentierten Mitarbeiterinnen und Mitar- beitern. Das bedeutet einen ständigen Wettbewerb, der durch die in der Pandemie entstandenen neuen Arbeitsgewohnheiten und Präferenzen noch verschärft wurde. Wir müssen weiter in unsere Kolleginnen und Kollegen, in Aus- und Fortbildung investieren und sie in interessante Projekte wie George, Finanzbildung oder ESG-Themen einbinden.
Zu guter Letzt möchte ich erwähnen, dass unsere Bank von re- nommierten lokalen Publikationen ausgezeichnet wurde, darunter als „Digital Bank of the Year“ für die größte Anzahl in Rumänien verfügbarer zu 100% digitaler Produkte und mit Gold für Best Practices im Rahmen von Investitionen in das Gemeinwesen.
Finanzergebnis
in EUR Mio 2020 2021 Änderung
Die Segmentberichterstattung erfolgt währungsbereinigt. Der rumänische Leu (RON) wertete in der Berichtsperiode gegenüber dem EUR um 1,7% ab. Der Zinsüberschuss im Segment Rumäni- en (das den Teilkonzern Banca Comercială Română beinhaltet) blieb weitgehend stabil, da der Effekt höherer Kreditvolumina durch das gesunkene Ergebnis aus Anleiheinvestitionen sowie den negativen FX-Effekt ausgeglichen wurde. Der Anstieg im Provisionsüberschuss resultierte hauptsächlich aus höheren Erträ- gen aus dem Zahlungsverkehr im Privatkunden- und Firmenkun- dengeschäft. Zuwächse wurden auch bei den Erträgen aus dem Wertpapiergeschäft, der Versicherungsvermittlung und dem Kre- ditgeschäft verzeichnet. Der Anstieg im Handelsergebnis & Ge- winne/Verluste aus Finanzinstrumenten FVPL war verbesserten Beiträgen aus dem Devisengeschäft zuzuschreiben. Der Rück- gang im Betriebsaufwand resultierte hauptsächlich aus dem we- gen der Dekonsolidierung einer Tochtergesellschaft gesunkenen Personalaufwand sowie niedrigeren Beiträgen zur Einlagensiche- rung in Höhe von EUR 3,4 Mio (EUR 4,4 Mio). Insgesamt stieg das Betriebsergebnis, die Kosten-Ertrags-Relation verbesserte sich. Das Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten verbesserte sich deutlich, da im Vorjahr aktualisierte Risikopara- meter nach Einbeziehung zukunftsbezogener Informationen sowie die zusätzliche Berücksichtigung von Expertenschätzungen für die Auswirkungen der Covid-19-Krise zu einem höheren Vorsorgebedarf geführt hatten. Die Verbesserung im sonstigen Ergebnis war hauptsächlich durch rückläufige Wertminderungen und höhere Gewinne aus dem Immobilienverkauf bedingt. Der Beitrag zum Abwicklungsfonds stieg auf EUR 11,4 Mio (EUR 7,7 Mio). Das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis erhöhte sich deutlich.
Kreditrisiko
Das Kreditrisikovolumen im Segment Rumänien stieg auf EUR 18,9 Mrd (+5,0%). Einen wesentlichen Beitrag dazu leisteten Kre-
dite und Darlehen an Kunden, die um EUR 888 Mio auf EUR 10,2 Mrd zunahmen. Der Anteil am gesamten Kundenkreditportfolio der Erste Group lag unverändert bei 5,5%. Die Ausweitung des Kredit- volumens erfolgte vorwiegend im Business Segment Firmenkun- den bei Großunternehmen und im öffentlichen Sektor. Der Fremd- währungsanteil reduzierte sich weiter auf 30,2% (34,2%) und bestand fast zur Gänze aus Finanzierungen in Euro. Die notleiden- den Ausleihungen verringerten sich auf 400 Mio (-4,5%), wobei in allen Kundensegmenten ein Rückgang verzeichnet wurde. Der Anteil der notleidenden Ausleihungen am gesamten Kundenkredit- portfolio reduzierte sich zusätzlich durch das Wachstum des Kre- ditportfolios substanziell auf 3,9% (4,5%). Die Wertberichtigungen stiegen auf 138,2% (122,5%) der notleidenden Ausleihungen.
UNGARN
Wirtschaftliches Umfeld
2021 entwickelte sich die ungarische Volkswirtschaft trotz der temporären Beschränkungen zur Eindämmung der Covid-19- Pandemie gut. Das nationale BIP erholte sich rascher als erwartet und erreichte bereits im zweiten Quartal des Jahres das vor der Pandemie verzeichnete Niveau. Das Wirtschaftswachstum wurde vor allem von der starken Inlandsnachfrage und Investitionen getrieben. Der Privatkonsum profitierte von kräftigen Einkom- menszuwächsen, den staatlichen Unterstützungsmaßnahmen im Zusammenhang mit Covid-19 und hohem Konsumentenvertrauen. Die Investitionen des öffentlichen Sektors wurden deutlich ausge- weitet. Die Exporte entwickelten sich hingegen schwächer, vor allem aufgrund von Lieferkettenproblemen, die sich auf die starke Fahrzeugindustrie des Landes negativ auswirkten. Die Arbeitslo- senquote blieb mit 4,1% stabil und war im Vergleich zu vielen anderen europäischen Ländern gering. Insgesamt stieg das reale BIP um 7,1%. Das BIP pro Kopf belief sich auf EUR 15.600.
46
Das gesamtstaatliche Defizit betrug 7,3% des BIP. Die pandemie- bedingen staatlichen Maßnahmen beinhalteten Subventionen für Kredite an KMUs, eine zeitweilige Reduktion von Gemeinde- steuern, Unterstützung bei Kauf und Renovierung von Eigenhei- men sowie eine Mehrwertsteuersenkung für Neubauten. Das Steueraufkommen wuchs stärker als erwartet. Die Staatsver- schuldungsquote in Prozent des BIP gemessen verbesserte sich 2021 auf 78,2%.
Steigende Rohstoffpreise trugen 2021 zur hohen Inflation bei. Die Kerninflation stieg über die obere Grenze des Zielbands der Unga- rischen Nationalbank, das von 2% bis 4% reichte. Das Lohn- wachstum blieb kräftig und im öffentlichen Sektor wurden die
Gehälter deutlich angehoben. Regulierte Preise für Energie und eine Deckelung der Treibstoffpreise dämpften den Preisauftrieb. Insgesamt erhöhten sich die durchschnittlichen Verbraucherpreise um 5,1%. Im Juni war die Ungarische Nationalbank die erste Zentralbank in CEE, die ihren Leitzinssatz erhöhte. Insgesamt hob sie ihren Leitzins 2021 in sieben Schritten von 0,6% auf 2,4%. Der ungarische Forint wertete gegenüber dem Euro leicht ab.
Moody’s hob angesichts der positiven Entwicklung der ungari- schen Volkswirtschaft das Rating der langfristigen Staatsschulden des Landes von Baa3 auf Baa2 mit stabilem Ausblick an. Stan- dard & Poor’s und Fitch beließen das Rating der langfristigen Schulden bei BBB mit stabilem Ausblick.
Quelle: Erste Group
Marktüberblick
Der ungarische Bankenmarkt entwickelte sich 2021 gut. Die Kundenkredite verzeichneten aufgrund der anhaltend starken Nachfrage nach Wohnbaukrediten ein Plus von 7,8%. Fü r den Anstieg der Privatkundenkredite um 15,0% waren auch die Kon- sumkredite und insbesondere die sehr populären Baby-Kredite verantwortlich. Die Regierung verlängerte erneut die staatlich garantierten CSOK-Hypothekardarlehen mit Vorzugskonditionen für Familien mit Kindern. Dazu kam eine „Öko-Wohnbau- aktion“ mit zusätzlichen Begünstigungen für förderwürdige neue Wohnungen und Wohnhäuser. Auch für Hausrenovierungen wur- den begünstigte Kredite umgesetzt. Unternehmensseitig wurden im Lauf des Jahres ein Krisenkredit, ein Kompensationskredit und ein Neustartprogramm mit 0% Zinsen eingeführt. Unterneh- menskredite wuchsen um 10,8%. Die Kundeneinlagen stiegen,
Finanzintermediation – Ungarn (in % des BIP)
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2019 2020 2021e
hauptsächlich durch das Privatkundengeschäft getrieben, mit 12,2% weniger stark als Kredite. Das Kredit-Einlagen-Verhältnis
Gesamtaktiva
Kundenkredite Kundeneinlagen
im Bankensektor sank zum Jahresende auf 61,5%.Quelle: Ungarische Nationalbank, Erste Group
Wirtschaftsindikatoren Ungarn Bevölkerung (Durchschnitt, Mio) BIP (nominell, EUR Mrd)BIP pro Kopf (EUR Tsd) Reales BIP Wachstum Privater Konsum - Wachstum Exporte (Anteil am BIP) Importe (Anteil am BIP)Arbeitslosenquote (Eurostat-Definition) Inflationsrate (Durchschnitt)Kurzfristiger Marktzins (3 Monate, Durchschnitt) EUR-Wechselkurs (Durchschnitt)EUR-Wechselkurs (Jahresende) Leistungsbilanzsaldo (Anteil am BIP)Öffentl. Finanzierungssaldo (Anteil am BIP)
2018 9,8 136,1 13,9 5,4 4,2 65,1 66,7 3,6 2,8 0,1 318,9 321,5 0,2-2,1
2019 9,8 146,1 14,9 4,6 4,5 63,3 65,9 3,3 3,4 0,2 325,4 330,5-0,7-2,1
2020 9,8 136,7 14,0-4,7-2,0 65,3 66,3 4,1 3,3 0,7 351,2 365,1-1,6-8,0
2021e 9,7 151,7 15,6 7,1 4,1 67,8 70,1 4,1 5,1 1,5 358,5 369,0-2,9-7,3
112
115
93
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66
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43
37
40
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Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Der ungarische Bankensektor steigerte 2021 seine Profitabilität. Die Erträge wurden im zweiten Halbjahr durch steigende Zinsen gestützt, während der Provisionsüberschuss deutlich vom Wachs- tum des Vermögensverwaltungsgeschäfts profitierte. Die Regie- rung gab im Dezember 2021 eine Zinsdeckelung bekannt, die den Referenzzinssatz für bestimmte Hypothekardarlehen für den Zeit- raum von 1. Jänner bis 30. Juni 2022 auf das Niveau vom
27. Oktober 2021 begrenzt.
Marktanteile – Ungarn (in %)
20
15
10
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0
2019 2020 2021
Privatkundenkredite Firmenkundenkredite Privatkundeneinlagen
Quelle: Ungarische Nationalbank, Erste Group
Die Verwaltungsaufwendungen blieben unter Kontrolle, wenn- gleich sich der Personalaufwand bereits deutlich erhöhte. Nach umfangreichen Risikovorsorgen im Vorjahr waren die Risikokos- ten niedrig. Die Kreditqualität entwickelte sich positiv. Die Regie- rung verlängerte die Covid-19-Moratorien für Kreditrückzahlun- gen für einkommensschwache Schuldner bis 30. Juni 2022. Unter- nehmerinnen und Unternehmer mit einem Umsatzrückgang von mindestens 25% wurden ebenfalls berücksichtigt. Die Inanspruch- nahme der verlängerten Moratorien blieb jedoch gering. Die Ban- ken zahlten auch 2021 Banken- und Transaktionssteuern. Die Eigenkapitalrendite des Sektors lag bei 11,6%. Der ungarische Bankensektor war mit einer Eigenmittelquote von rund 18,6% nach wie vor gut mit Kapital ausgestattet.
Die Konsolidierung des ungarischen Bankensektors setzte sich fort. Die Erste Bank Hungary gab den Erwerb der ungarischen Tochter- gesellschaft der Commerzbank bekannt und stärkte damit ihre Posi- tion im Firmenkundengeschäft. Die MagNet Bank kaufte die Sopron Bank. Außerdem wurden weitere Details zur Fusion von MKB Bank, Takarékbank und Budapest Bank bekanntgegeben. Die neu entstandene Bank wird die zweitgrößte Bank des Landes sein.
Die Erste Bank Hungary blieb landesweit einer der wichtigsten Marktteilnehmer. Im Februar 2021 startete sie George, die digita- le Banking-Plattform der Erste Group. Bei Kundenkrediten er- höhte sich der Marktanteil der Erste Bank Hungary geringfügig auf 9,1%, wobei er im Privatkundengeschäft nach wie vor höher
als im Firmenkundengeschäft war. Im Kundeneinlagengeschäft verbesserte sich ihr Marktanteil auf 8,9%. An der Bilanzsumme gemessen blieb die Erste Bank Hungary mit 6,7% die fünftgrößte Bank des Landes.
Geschäftsverlauf 2021 – Fragen an Radován Jelasity, CEO der Erste Bank Hungary
Wie hat sich das Wettbewerbsumfeld geändert?
Die Marktkonsolidierung beschleunigte sich 2021. Im vergange- nen Jahr wurden einige Fusionen und Übernahmen abgeschlos- sen, die den Bankensektor in Zukunft transformieren werden. Die Erste Bank Hungary wird 100% der Aktien von Commerzbank Zrt., der ungarischen Tochtergesellschaft der Commerzbank AG, übernehmen. Die MagNet Bank wird die Sopron Bank, die unga- rische Tochter der Hypo-Bank Burgenland AG erwerben. Zu guter Letzt die Transaktion, die unseren Markt am stärksten verändern wird: In einem ersten Schritt zur Schaffung einer neuen Bank werden MKB Bank und Budapest Bank im März 2022 fusionieren. 2023 wird sich ihnen laut den Plänen der Ungari- schen Bankholding auch die Takarékbank anschließen. Insgesamt sind wir gut positioniert, um von diesem Konsolidierungsprozess profitieren zu können.
Welche ESG-Themen waren für Sie besonders relevant? Die Erste Bank Hungary arbeitet an der Verbesserung ihres öko- logischen Fußabdrucks, unterstützt das Wohlbefinden ihrer Mit- arbeiterinnen und Mitarbeiter und von Kundinnen und Kunden und ist bestrebt, eine möglichst große positive Wirkung auf die Gesellschaft auszuüben. Wir sind uns dessen bewusst, dass die Bank die Umwelt am deutlichsten indirekt über ihre Kunden beeinflusst und haben daher begonnen, diese Auswirkungen abzuschätzen. Kurzfristig haben wir uns einige Ziele vorgenom- men. Bereits 2022 wird es um die Umsetzung gehen.
Mit der Digitalisierung wollen wir nicht nur die bestmögliche Be- treuung unserer Kundinnen und Kunden sichern, sondern auch zu einem umweltfreundlicheren Geschäftsbetrieb der Bank beitragen.
Um unsere Aktivitäten und Bestrebungen rund um das Thema ESG transparenter zu gestalten, haben wir 2021 unseren ersten Nachhaltigkeitsbericht veröffentlicht.
Wie ist es Ihnen gelungen, sich erfolgreich vom Wettbewerb zu differenzieren?
2021 war George für unsere Bank das Hauptthema, da George wesentliche Auswirkungen auf unseren Geschäftsbetrieb hatte. Die neu eingeführte digitale Plattform hat die zuvor genützten Schnittstellen für Netbanking und mobiles Banking ersetzt. Geor- ge wird laufend verbessert. Jeden Monat werden Kundinnen und Kunden neue Funktionen und Dienste zur Verfügung gestellt. Die Bank erreichte im Vorjahr 500.000 aktive Kundinnen und Kun- den, davon 60% im Privatkundenbereich.
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Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL Betriebserträge Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis Kosten-Ertrags-Relation Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten Sonstiges Ergebnis Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis Verzinsung auf zugeordnetes Kapital
217,9 181,1 24,7 431,4-213,3 218,1 49,4%-78,0-65,5 56,1 5,8%
257,2 207,4 10,0 482,7-230,7 252,0 47,8%-16,2-56,9 156,0 13,0%
18,1%14,5%-59,5%11,9%8,1%15,6%
-79,3%-13,0%>100,0%
Durch den Kauf des Online-Brokers Random Capital hat die Kapitalanlagetochter der Erste Bank Hungary (Erste Befektetési Zrt.) unsere lokale Marktposition im Wertpapiergeschäft weiter gestärkt und zusätzliche digitale Kompetenzen erlangt. Die Erste wird damit zum führenden Handelshaus in Ungarn.
Wie bereits erwähnt, erwarb die Erste Bank auch 100% der Commerzbank, der Vertrag wurde im Dezember 2021 unterzeich- net. Mit dieser Übernahme stärken wir unseren Firmenkundenbe- reich, insbesondere das Segment Großkunden.
Welche Erfolge oder Herausforderungen waren rückblickend besonders erwähnenswert?
Die Erste Bank Hungary konnte mit 77% nicht nur das hohe Niveau des Mitarbeiterengagementindex halten, sondern auch ihre Werte im Kundenzufriedenheitsindex (Customer Satisfaction In-
dex, CXI) in sämtlichen Segmenten weiter steigern und ihre füh- rende Marktstellung bei Kleinst- und Kleinunternehmen behaupten. Unsere Bemühungen wurden mit zahlreichen Auszeichnungen gewürdigt. Wir wurden von Mastercard in den Kategorien Bank des Jahres, beste Marketingkampagne des Jahres und Mobile Banking-Lösung des Jahres jeweils mit Silber ausgezeichnet. Zusätzlich erhielt das Social Banking Gold von Mastercard für die Sozialinitiative des Jahres. Die Erste Bank Hungary erhielt auch mehrere Auszeichnungen für ihr Personalwesen, darunter Gold von PPH Media in der Kategorie Change Management und Silber von MPRSZ für den Aufbau einer Online-Community während der Pandemie. Dem Premiumsegment der Erste Bank verlieh Blochamps Capital Silber in der Kategorie Privatbank des Jahres. Auch von der Budapester Börse erhielt die Erste Bank Hungary zwei Auszeichnungen: die Titel Aktien-Future-Händler mit dem höchsten Jahresumsatz und Aktienhändler mit dem höchsten Jahresumsatz.
Finanzergebnis
in EUR Mio 2020 2021 Änderung
Die Segmentberichterstattung erfolgt währungsbereinigt. Der ungarische Forint (HUF) wertete in der Berichtsperiode gegen- über dem EUR um 2,1% ab. Der Zinsüberschuss im Segment Ungarn, das den Teilkonzern Erste Bank Hungary Group umfasst, stieg aufgrund größerer Volumina im Kundenkredit- und Einla- gengeschäft sowie eines positiven Beitrags aus dem Wertpapier- geschäft und Geldmarktplatzierungen trotz der negativen Auswir- kungen von Zinsrefundierungen im Zusammenhang mit gestun- deten revolvierenden Krediten und Modifikationsverlusten aus der Deckelung von Hypothekenzinsen. Der Anstieg im Provisi- onsüberschuss war hauptsächlich eine Folge höherer Erträge aus dem Wertpapiergeschäft, dem Zahlungsverkehr und dem Versi- cherungsvermittlungsgeschäft. Der Rückgang von Handelsergeb- nis & Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten FVPL war Be- wertungseffekten zuzuschreiben. Der Anstieg der Betriebsauf- wendungen war durch höhere Personal- und IT-Kosten sowie durch Abschreibungen bedingt. Die Beiträge zur Einlagensiche- rung erhöhten sich auf EUR 7,1 Mio (EUR 5,8 Mio). Insgesamt verbesserten sich das Betriebsergebnis und die Kosten-Ertrags- Relation. Die deutliche Verbesserung im Ergebnis aus Wertmin- derungen von Finanzinstrumenten war auf im Vorjahr aktualisier- te Risikoparameter nach Einbeziehung zukunftsbezogener Infor- mationen sowie die zusätzliche Berücksichtigung von Experten- schätzungen für die Auswirkungen der Covid-19-Krise zurückzu- führen. Die Verbesserung im sonstigen Ergebnis war in erster
Linie die Folge höherer Gewinne aus dem Immobilienverkauf. Im sonstigen Ergebnis sind auch die Bankensteuer in Höhe von EUR 15,0 Mio (EUR 14,5 Mio), die Transaktionssteuer von EUR 47,9 Mio (EUR 44,0 Mio) und der Beitrag zum Abwick- lungsfonds in Höhe von EUR 5,6 Mio (EUR 3,5 Mio) enthalten. Insgesamt erhöhte sich das den Eigentümern des Mutterunter- nehmens zuzurechnende Periodenergebnis deutlich.
Kreditrisiko
Das Kreditrisikovolumen im Segment Ungarn stieg auf EUR 12,2 Mrd (+16,1%), wobei das sehr kräftige Wachstum vor allem auf höhere Veranlagungen im Business Segment Kapitalmarktgeschäft zurückzuführen war. Das Kundenkreditportfolio expandierte in geringerem Ausmaß und erreichte EUR 5,2 Mrd (+5,3%). Der Anteil des Segments Ungarn an den gesamten Kundenforderungen der Erste Group verzeichnete einen leichten Rückgang auf 2,8% (2,9%). Während die Kredite und Darlehen an private Haushalte auf EUR 3,0 Mrd (+10,4%) zunahmen, stagnierten die Ausleihun- gen an Unternehmen bei EUR 2,2 Mrd. Der Portfolioanteil der Finanzierungen in ungarischen Forint erhöhte sich auf 76,0% (73,7%). Der Rückgang der Qualität der Ausleihungen war vor allem auf das Auslaufen eines – im Zusammenhang mit der Covid- 19-Pandemie eingerichteten – Moratoriums im vierten Quartal 2021 zurückzuführen. Betroffen war davon vor allem das Business Segment Privatkunden. Der Anteil der notleidenden Forderungen
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Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
an den gesamten Ausleihungen an Kunden erhöhte sich auf 3,7% (3,0%). Die Wertberichtigungen reduzierten sich auf 95,4% (111,4%) der notleidenden Ausleihungen.
KROATIEN
Wirtschaftliches Umfeld
Kroatien zählte 2021 zu den wachstumsstärksten Volkswirtschaf- ten Zentral- und Osteuropas. Die wirtschaftliche Erholung erfolgte auf breiter Basis. Haupttreiber des Wachstums waren der starke Konsum der Privathaushalte und das Wiederanspringen der bedeu- tenden kroatischen Tourismuswirtschaft. Der Fremdenverkehr, der etwa ein Fünftel zum BIP Kroatiens beiträgt, erreichte 80% des 2019, also vor Covid-19, erzielten Umsatzniveaus und lag damit weit über den Erwartungen. Die Übernachtungen stiegen gegen- über 2020 um mehr als 50%. Auch der Privatkonsum erholte sich deutlich infolge der verbesserten Lage am Arbeitsmarkt sowie der guten Verbraucherstimmung. Unterstützt durch die mehrjährigen Finanzrahmen der Europäischen Union beschleunigten sich die Investitionen. Die Exporte brachten 2021 einen geringeren Beitrag zur Wirtschaftsleistung. Die Arbeitslosenquote des Landes erhöhte sich leicht auf 7,8%. Insgesamt stieg das reale BIP um 10,4%. Das BIP pro Kopf belief sich auf EUR 14.100.
Dank der starken Erholung der Wirtschaft und des schrittweisen Auslaufens der durch Covid-19 induzierten Unterstützungsmaß- nahmen sank das gesamtstaatliche Defizit auf 4,5% des BIP. Die Steuereinnahmen entwickelten sich verhalten, was vor allem auf Einkommensteuersenkungen und bei Unternehmen auf die Ver- rechnung der während der Covid-19-Pandemie angefallenen Ver- luste gegen steuerbare Gewinne zurückzuführen war. Das Mehr-
wertsteueraufkommen entwickelte sich hingegen dank des wach- senden Privatkonsums und des Konsums im Fremdenverkehr günstig. Die Ausgaben blieben vor allem durch die Anhebung der Gehälter im öffentlichen Sektor, Pensionszahlungen und steigende Ausgaben im Gesundheitswesen unter Aufwärtsdruck. Das Aus- laufen der pandemiebedingen Subventionen hatte 2021 jedoch eine positive Auswirkung auf die Ausgaben. Die Staatsverschuldungs- quote in Prozent des BIP gemessen verringerte sich auf 81,2%.
Die Inflation wurde durch höhere Energie- und Lebensmittelprei- se angeheizt. Die durchschnittlichen Verbraucherpreise verteuer- ten sich um 2,6%. Die Kerninflation – die Preisentwicklung ohne Nahrungsmittel- und Energiepreise – lag bei etwa 1,6%. Die kroatische Kuna blieb gegenüber dem Euro das gesamte Jahr hindurch zwischen etwa 7,45 und 7,55 weitgehend stabil. Ange- sichts der sehr starken Verbreitung des Euro im Land und der für
1. Jänner 2023 geplanten Einführung des Euro war die Kroatische Nationalbank weiterhin bestrebt, die nominelle Wechselkursstabi- lität zu erhalten. Auch ihre lockere Geldpolitik behielt sie das gesamte Jahr hindurch bei.
Fitch stufte im November 2021 das Rating der langfristigen Schulden Kroatiens auf BBB hoch und änderte den Ausblick von stabil auf positiv. Dies ist das beste Rating in der Geschichte Kroa- tiens. Fitch bestätigte die Einschätzung, dass Kroatien in der Lage ist, dem Euroraum im Jänner 2023 beizutreten, da das Land we- sentliche Fortschritte bei der Erfüllung der Konvergenz- und Strukturreformkriterien gemacht hat. Moody’s und Standard & Poor’s beließen das Rating der langfristigen Schulden Kroatiens bei Ba1 beziehungsweise BBB-, jeweils mit stabilem Ausblick.
Quelle: Erste Group
Marktüberblick
Aufgrund der erwarteten Übernahme des Euro begannen die kroa- tischen Finanzinstitute an ihren IT-Systemen und Bankomatnetzen Anpassungen vorzunehmen und bereiteten sich auf die bevorste- hende Währungsumstellung vor. Die Kroatische Zentralbank forderte die Bevölkerung auf, ihre Kuna-Bargeldbestände in Euro umzutauschen. Die Europäische Kommission wird ihre Beurtei- lung im Juli 2022 abschließen. Ab September 2022 werden Preise
in beiden Währungen anzugeben sein. Diese doppelte Preisaus- zeichnung wird das gesamte Jahr 2023 hindurch verpflichtend bleiben, um Auswirkungen auf die Inflation zu begrenzen.
Wirtschaftsindikatoren Kroatien Bevölkerung (Durchschnitt, Mio) BIP (nominell, EUR Mrd)BIP pro Kopf (EUR Tsd) Reales BIP Wachstum Privater Konsum - Wachstum Exporte (Anteil am BIP) Importe (Anteil am BIP)Arbeitslosenquote (Eurostat-Definition) Inflationsrate (Durchschnitt)Kurzfristiger Marktzins (3 Monate, Durchschnitt) EUR-Wechselkurs (Durchschnitt)EUR-Wechselkurs (Jahresende) Leistungsbilanzsaldo (Anteil am BIP)Öffentl. Finanzierungssaldo (Anteil am BIP)
2018 4,1 52,7 12,8 2,9 3,3 23,2 41,5 8,4 1,5 0,5 7,4 7,4 1,9 0,2
2019 4,1 55,5 13,6 3,5 4,0 23,2 42,0 6,6 0,8 0,5 7,4 7,5 3,0 0,3
2020 4,1 50,2 12,3-8,1-5,3 24,3 41,6 7,5 0,1 0,5 7,5 7,5-0,1-7,4
2021e 4,1 57,5 14,1 10,4 10,4 26,4 45,1 7,8 2,6 0,5 7,5 7,5 2,9-4,5
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Finanzintermediation – Kroatien (in % des BIP)
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2019 2020 2021e
(NPLs) in Prozent der gesamten Kundenkredite sanken auf 4,3%. Die NPL-Deckungsquote lag bei 63,2%. Die Eigenmittelquote des Bankensystems blieb mit 25,6% robust. Insgesamt erzielte der kroatische Bankensektor eine Eigenkapitalrendite von 8,4%.
Die Erste Bank Croatia zählte auch 2021 wieder zu den drei größ- ten Banken des Landes. Insgesamt hatte die Bank zum Jahresende einen Marktanteil von 16,6%. Die Bank profitierte nach wie vor von ihrer sehr starken Marke und der im letzten Quartal 2020 gestarteten digitalen Plattform George. Zum Jahresende 2021 betreute die Erste Bank Croatia 370.000 digitale Kundinnen und Kunden. Neben George erreichte die digitale Plattform KEKS Pay mehr als 230.000 Nutzer, von denen 75% nicht zum Kundenstock der Erste Bank Croatia zählten. Der Marktanteil der Bank betrug bei Kundenkrediten 17,3%, bei Kundeneinlagen 16,2%. Das
Gesamtaktiva
Kundenkredite Kundeneinlagen
Kredit-Einlagen-Verhältnis der Bank belief sich auf 78,8%.
Quelle: Kroatische Nationalbank, Erste Group
Trotz des ausgezeichneten Wachstums der Volkswirtschaft entwi- ckelte sich der kroatische Bankenmarkt weniger dynamisch als in den meisten CEE-Ländern. Die Privatkundenkredite stiegen nur um 1,5%, in erster Linie aufgrund von Wohnbaukrediten, die von staatlichen Kreditsubventionen und starker Nachfrage profitierten. Das Volumen der Unternehmenskredite war leicht rückläufig, was auf die geringere Nachfrage während der Covid-19-Pandemie zurückzuführen war. Die Kundeneinlagen stiegen um 10,1%, hauptsächlich durch Firmeneinlagen getrieben. Im Privatkundenge- schäft wuchsen die Einlagen nur moderat. Das Kredit-Einlagen- Verhältnis im Bankensektor sank zum Jahresende weiter auf 74,5%.
Marktanteile – Kroatien (in %)
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2019 2020 2021
Privatkundenkredite Firmenkundenkredite Privatkundeneinlagen
Quelle: Kroatische Nationalbank, Erste Group
Die Profitabilität des kroatischen Bankensektors verbesserte sich 2021 deutlich, hauptsächlich aufgrund wesentlich niedrigerer Risi- kovorsorgen. Die Erträge stiegen entsprechend dem relativ gerin- gen Wachstum der Kundenkredite nur mäßig. Die Betriebsaufwen- dungen blieben unter Kontrolle und die Kosten-Ertrags-Relation des Bankensektors belief sich 2021 auf 48,8%. Notleidende Kredite
Geschäftsverlauf 2021 – Fragen an Christoph Schöfböck, CEO der Erste Bank Croatia
Wie hat sich das Wettbewerbsumfeld geändert?
2021 erholte sich die kroatische Wirtschaft dank einer ausgezeich- neten Fremdenverkehrssaison, hoher Ausfuhren und einer starken Inlandsnachfrage sehr rasch. Das kroatische Bankensystem blieb stabil und gut mit Kapital ausgestattet. Der Bankenmarkt war stark umkämpft und von hoher Liquidität, einem weiteren Zinsrückgang und anhaltendem Margendruck geprägt. Andererseits blieb der Anteil der notleidenden Kredite stabil. Insgesamt erholte sich der Nettogewinn der Banken 2021 deutlich.
Kroatien hat den Weg zur Einführung des Euro mit dem Zieldatum
1.Jänner 2023 fortgesetzt. Die Banken haben den Anpassungspro- zess für die Einführung der neuen Währung bereits 2021 eingelei- tet. Unser Land wird auch dem Schengenraum beitreten.
Angesichts positiver Wirtschaftstrends, stabiler Staatsfinanzen und des Potenzials, das die Nutzung von Mitteln aus dem NextGenerationEU-Fonds bietet, kann Kroatien optimistisch in die Zukunft blicken. Die stetige weitere Verbesserung der rechtli- chen Rahmenbedingungen bleibt jedoch eine der grundlegenden Vorbedingungen für langfristig nachhaltiges Wirtschaftswachs- tum und Entwicklung.
Welche ESG-Themen waren für Sie besonders relevant? Wir haben bereits mit der Anpassung unserer internen Richtlinien an die neuen ESG-Rahmenwerke und die Taxonomie begonnen. Unsere nichtfinanzielle Berichterstattung wurde auf die internatio- nalen Vorgaben abgestimmt. Wir haben sechs grundlegende Nach- haltigkeitsziele identifiziert, zu denen wir beitragen wollen: Ge- sundheit und Wohlergehen (SDG 3), hochwertige Bildung (SDG 4), Geschlechtergleichstellung (SDG 5), menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachstum (SDG 8), weniger Ungleichheiten (SDG 10) und Maßnahmen zum Klimaschutz (SDG 13).
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Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL Betriebserträge Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis Kosten-Ertrags-Relation Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten Sonstiges Ergebnis Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis Verzinsung auf zugeordnetes Kapital
270,8 92,0 26,2 401,5-214,6 187,0 53,4%-104,2-16,7 43,9 7,2%
269,5 107,5 30,0 416,9-217,8 199,1 52,2%-22,2 5,3 103,7 14,1%
-0,5%16,8%14,5%3,8%1,5%6,5%
-78,7%n/v>100,0%
Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Unser Marktanteil bei der Finanzierung erneuerbarer Energien beläuft sich bereits auf 20%, unser aktuelles Engagement im Ökosegment auf rund EUR 120 Mio. Wir nutzen auch die durch unsere Anleihenemission im Juni 2021 aufgenommenen Mittel für die Förderung ökologischer und nachhaltiger Investitionen.
Wir haben unser kostenloses Finanzbildungsprogramm Smart Finance School fortgesetzt, doch aufgrund der epidemiologischen Bedingungen online angeboten. Bisher haben fast 10.000 Teil- nehmerinnen und Teilnehmer eine persönliche Finanzschulung erhalten.
Wie ist es Ihnen gelungen, sich erfolgreich vom Wettbewerb zu differenzieren?
Unsere Bemühungen um die Unterstützung unserer Kundinnen und Kunden haben sich gelohnt. Insbesondere die Kundeneinlagen stiegen deutlich, das Gesamtkreditvolumen allerdings nur moderat.
Ein besonderer Schwerpunkt lag auf der Weiterentwicklung unserer digitalen Lösungen und der Umstellung digitaler Dienste auf George, die digitale Plattform der Erste Group. Ende 2021 verzeichneten wir mehr als 413.000 digitale Nutzerinnen und Nutzer, von denen fast 310.000 aktiv waren. Das bedeutet eine eindrucksvolle Steigerung von 21% gegenüber dem Vorjahr. Drei Jahre nach ihrer Markteinführung gewinnt die Bezahl-App KEKS Pay nach wie vor laufend eine Vielzahl neuer Nutzerinnen und Nutzer. Ende des Jahres waren 75% der 230.000 Nutzer Kundin- nen oder Kunden anderer Banken.
Welche Erfolge oder Herausforderungen waren rückblickend besonders erwähnenswert?
Ende Juni platzierten wir erfolgreich unsere erste internationale Emission MREL-anrechenbarer Anleihen in einem Volumen von EUR 400 Mio. Mit diesem Schritt haben wir nicht nur unsere Position als aktivster Anleihenemittent unter den kroatischen Finanzinstituten bestätigt, sondern konnten auf dem kroatischen Bankenmarkt auch neue Standards setzen. Die durch die Emission aufgebrachten Mittel fließen in ökologische und nachhaltige Inves- titionen. Damit bleiben wir auf dem Weg zu einer erfolgreichen und nachhaltigen Geschäftstätigkeit auf Kurs.
Fitch hob das Rating der langfristigen Schulden der Erste Bank Croatia von BBB+ auf A- an. Dies ist das beste Rating, das eine Bank oder ein Unternehmen auf dem kroatischen Markt je erreicht hat und angesichts der für die Republik Kroatien bestehenden Obergrenze der höchstmögliche Wert.
Zu guter Letzt möchte ich noch unterstreichen, dass unsere Bank die ausgezeichnete Positionierung ihrer Marke mit der höchsten Kundenzufriedenheit auf dem Markt verteidigen konnte.
Von The Banker und PWM Professional Wealth Management, internationalen Finanzmagazinen der Financial Times Group, wurde die Erste Bank Croatia 2021 bereits zum vierten Mal für das beste Private Banking in Kroatien ausgezeichnet. Dies zeigt die außerordentliche Anerkennung, die das hochwertige Private- Banking-Angebot unserer Bank genießt.
Finanzergebnis
in EUR Mio 2020 2021 Änderung
Die Segmentberichterstattung erfolgt währungsbereinigt. Die kroatische Kuna (HRK) blieb in der Berichtsperiode gegenüber dem EUR weitgehend stabil. Der Zinsüberschuss im Segment Kroatien, das den Teilkonzern Erste Bank Croatia umfasst, blieb nahezu unverändert, da den Folgen des rückläufigen Zinsniveaus die im Vorjahr einmalig verbuchten Modifikationsverluste aus Kreditmoratorien gegenüberstanden. Der Provisionsüberschuss erhöhte sich aufgrund höherer Erträge aus dem Zahlungsverkehr, dem Kreditgeschäft und dem Versicherungsvermittlungsgeschäft. Die Verbesserung im Handelsergebnis & Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten FVPL resultierte aus einem höheren Ergebnis aus dem Fremdwährungsgeschäft und Bewertungseffekten. Die Betriebsaufwendungen stiegen aufgrund höherer Personal- und
IT-Kosten, die nur zum Teil durch einen niedrigeren Beitrag zum Einlagensicherungsfonds in Höhe von EUR 1,9 Mio (EUR 12,3 Mio) kompensiert wurden. Insgesamt verbesserten sich das Be- triebsergebnis und die Kosten-Ertrags-Relation. Die deutliche Verbesserung im Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzin- strumenten war auf im Vorjahr aktualisierte Risikoparameter nach Einbeziehung zukunftsbezogener Informationen sowie die zusätz- liche Berücksichtigung von Expertenschätzungen für die Auswir- kungen der Covid-19-Krise und des daraus resultierenden hohen Vorsorgebedarfs zurückzuführen. Die Verbesserung im sonstigen Ergebnis war vor allem der Auflösung von Vorsorgen für Rechts- kosten und rückläufigen Beitragszahlungen zum Abwicklungs- fonds in Höhe von EUR 3,4 Mio (EUR 5,7 Mio) zuzuschreiben.
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Damit erhöhte sich das den Eigentümern des Mutterunterneh- mens zuzurechnende Periodenergebnis deutlich.
Kreditrisiko
Im Segment Kroatien verzeichnete das Kreditrisikovolumen einen Anstieg auf EUR 12,1 Mrd (+6,9%), während sich die Kredite und Darlehen an Kunden nur geringfügig auf EUR 7,6 Mrd (+1,4%) erhöhten. Der Anteil an den gesamten Kundenforderungen der Erste Group fiel dadurch auf 4,1% (4,4%). Bei der Zusammenset- zung des Kreditportfolios nach Business Segmenten veränderte sich wenig, der Beitrag der Privatkunden lag bei 44,2% (44,1%). Der Anteil der Kredite in Landeswährung betrug 38,4% (38,1%) der gesamten Ausleihungen an Kunden. Der Großteil der Kredite lautete auf Euro, Ausleihungen in Schweizer Franken haben ihre Bedeutung mittlerweile praktisch vollständig verloren. Der nach wie vor hohe Anteil von Fremdwährungskrediten ist vor allem auf die weite Verbreitung des Euro in Kroatien zurückzuführen. Den Ausleihungen in Euro stehen üblicherweise entsprechende Ein- künfte oder Einlagen in Euro gegenüber. Kroatien plant, der Euro- zone mit 1. Jänner 2023 beizutreten. In Fortsetzung des Trends der letzten Jahre hat sich die Kreditqualität abermals verbessert; die NPL-Quote reduzierte sich auf 5,5% (6,7%). Die Deckung der notleidenden Forderungen durch Wertberichtigungen stieg auf 102,5% (89,7%).
SERBIEN
Wirtschaftliches Umfeld
Serbien zählte auch 2021 wieder zu den CEE-Ländern mit der besten Wirtschaftsentwicklung. Das Wirtschaftswachstum wurde hauptsächlich durch den deutlichen Anstieg des privaten Kon- sums und der Investitionen getrieben. Die Produktionsleistung profitierte von der starken Erholung des Dienstleistungssektors und großen Infrastrukturprojekten. Geringer war der Wachstums-
beitrag der Staatsausgaben und der Exporte. Die Arbeitslosenquo- te des Landes erhöhte sich zum ersten Mal seit 2012 und stieg zum Jahresende auf 11,2%. Insgesamt legte das reale BIP um 7,4% zu. Das BIP pro Kopf belief sich auf EUR 7.800.
Das gesamtstaatliche Defizit sank auf 4,2% des BIP. Die Erholung der Wirtschaft wurde durch Steuereinnahmen gestützt. Der Rück- gang des Haushaltsdefizits war auch eine Folge geringerer Ge- samtausgaben für Unterstützungsmaßnahmen im Rahmen von Covid-19, obwohl im April 2021 neue Maßnahmen in Form von Lohnsubventionen, Einmalzahlungen an Bürgerinnen und Bürger und einer gezielten Unterstützung der am stärksten betroffenen Branchen beschlossen wurden. Die Staatsverschuldungsquote in Prozent des BIP gemessen verringerte sich geringfügig auf 56,7%.
Der Inflationsdruck verstärkte sich in der zweiten Jahreshälfte infolge von angebotsseitigen Engpässen und höheren Energie- und Lebensmittelpreisen deutlich. Die durchschnittlichen Ver- braucherpreise stiegen um 4,0%. Der serbische Dinar zählte zu den stabilsten CEE-Währungen und lag das gesamte Jahr hin- durch bei etwa 117 zum Euro. Die Serbische Nationalbank be- gann mit der Straffung ihrer Geldpolitik, beließ den Leitzins allerdings unverändert bei 1,0%.
Die Ratingagenturen berücksichtigten die positiven Entwicklun- gen der serbischen Volkswirtschaft. Moody‘s hob das Rating der langfristigen Staatsschulden des Landes von Ba3 auf Ba2 mit stabilem Ausblick an. Standard & Poor’s behielt das Rating von BB+ bei (knapp unter), stufte den Ausblick jedoch von stabil auf positiv hoch und damit näher an ein Investment Grade-Rating. Fitch beließ sein Rating von BB+ mit stabilem Ausblick das gesamte Jahr hindurch unverändert.
Quelle: Erste Group
Marktüberblick
Entsprechend den günstigen volkswirtschaftlichen Rahmenbedin- gungen, entwickelte sich der serbische Bankenmarkt 2021 gut. Die Kreditvergabe durch den Bankensektor blieb rege, wobei Privatkundenkredite im zweistelligen Bereich zulegten. Die
Privatkundenkredite stiegen um 10,7%, was vor allem auf die Ausweitung der Wohnbaukredite um 17,4% zurückzuführen war. Unternehmenskredite erhöhten sich um 9,4%. Die Währungs- struktur der Kundenkredite änderte sich als Folge der vor einem Jahr in lokaler Währung aufgelegten Kreditprogramme weiter
Wirtschaftsindikatoren Serbien Bevölkerung (Durchschnitt, Mio) BIP (nominell, EUR Mrd)BIP pro Kopf (EUR Tsd) Reales BIP Wachstum Privater Konsum - Wachstum Exporte (Anteil am BIP) Importe (Anteil am BIP)Arbeitslosenquote (Eurostat-Definition) Inflationsrate (Durchschnitt)Kurzfristiger Marktzins (3 Monate, Durchschnitt) EUR-Wechselkurs (Durchschnitt)EUR-Wechselkurs (Jahresende)Leistungsbilanzsaldo (Anteil am BIP) Öffentl. Finanzierungssaldo (Anteil am BIP)
2018 7,0 42,9 6,1 4,5 3,1 38,0 51,1 13,7 2,0 3,0 118,3 118,3-4,8 0,6
2019 7,0 46,0 6,6 4,3 3,7 38,1 51,9 11,2 1,9 2,5 117,9 117,6-6,9-0,2
2020 6,9 46,8 6,8-0,9-1,9 36,4 49,1 9,7 1,6 1,2 117,6 117,6-4,1-8,0
2021e 6,8 53,2 7,8 7,4 8,1 40,5 53,5 11,2 4,0 0,9 117,6 117,6-3,5-4,2
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Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
zugunsten von Krediten in serbischen Dinar. Die Kundeneinlagen stiegen, gleichermaßen durch Privatkunden- und Firmenkunden- geschäft getrieben, um 13,3%. 2021 lag das Kredit-Einlagen- Verhältnis im Bankensektor bei 86,1%.
Finanzintermediation – Serbien (in % des BIP)
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Die Konsolidierung des serbischen Bankensektors beschleunigte sich. Die ungarische OTP-Gruppe fusionierte ihre serbischen Töchter OTP banka Srbija und Vojvođanska banka und schuf damit am Kundenkreditvolumen gemessen die größte Bank des Landes mit einem Marktanteil von 16,6%. Die im Staatseigen- tum stehende Banka Poštanska štedionica fusionierte mit MTS banka, die griechische Eurobank mit Direktna banka. Raiffeisen Bank International gab bekannt, ihre serbische Tochterbank habe einen Vertrag zur Übernahme des Serbien-Geschäfts von Crédit Agricole abgeschlossen.
Die Erste Bank Serbia zählt zu den zehn größten Banken des Landes. Mit einem an der Bilanzsumme gemessenen Marktanteil von 6,1% konnte sie ihre Marktposition weiter ausbauen. Bei Kundeneinlagen lag ihr Marktanteil unverändert bei 7,1%. Mit 7,3% war der Marktanteil der Bank bei Privatkundenkrediten höher als bei Firmenkundenkrediten (7,0%). Im Kundeneinlagen- geschäft erhöhte sich ihr Marktanteil auf 6,2%. Das Kredit- Einlagen-Verhältnis der Bank lag zum Jahresende 2021 bei 99,1%.
Gesamtaktiva
Quelle: Nationalbank von Serbien, Erste Group
Kundenkredite Kundeneinlagen
Geschäftsverlauf 2021 – Fragen an Slavko Carić, CEO der Erste Bank Serbia
Der serbische Bankensektor steigerte seine Profitabilität vor allem dank höherer Erträge und rückläufiger Risikovorsorgen. Die NPL-Quote blieb mit 3,5% niedrig. Die NPL- Deckungsquote betrug 57,6%. Die Digitalisierung wurde durch die laufenden Bemühungen der Banken, Kundinnen und Kunden zu einem Umstieg auf digitale Kanäle zu bewegen, wesentlich gefördert. Die Serbische Nationalbank nahm an den Kapitaler- fordernissen während des Jahres keine Änderungen vor und beließ den antizyklischen Puffer bei 0%. Die Eigenmittelquote des Bankensektors blieb mit 21,7% hoch. Die Eigenkapitalrendi- te verbesserte sich auf 7,3%.
Marktanteile – Serbien (in %)
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2019 2020 2021
Privatkundenkredite Firmenkundenkredite Privatkundeneinlagen
Quelle: Nationalbank von Serbien, Erste Group
Wie hat sich das Wettbewerbsumfeld geändert?
2021 war ein dynamisches, von weiterer Marktkonsolidierung geprägtes Jahr. Im Großkundensegment sehen wir, dass Mitbe- werber sowohl Betriebsmittelkredite als auch langfristige Kredite aggressiv zu niedrigen Zinsen finanzieren. Fusionen und Über- nahmen führten zu zusätzlichem Wettbewerbsdruck. Die histo- risch niedrigen Zinssätze für Wohnbaudarlehen sowie eine Sen- kung des Eigenfinanzierungsanteils verstärkte die Nachfrage nach diesen Krediten beträchtlich.
Ein weiterer Trend, den wir im abgelaufenen Jahr beobachten konnten, war die rasche Verbesserung des digitalen Angebots durch unsere Mitbewerber. Auch die Vertriebskanäle und Prozes- se haben sich modernisiert.
Welche ESG-Themen waren für Sie besonders relevant? ESG ist für unsere Bank ganz allgemein von sehr großer Bedeu- tung. Wenn wir einen Aspekt besonders hervorheben sollten, wäre das sicherlich der Umweltaspekt. Wir beachten alle sich aus Gesetzen und der EU-Taxonomie ergebenden Richtlinien und analysieren unser Portfolio, um unsere aktuelle Position zu be- stimmen, sind aber auch sehr daran interessiert, unsere Kunden bei Projekten zur Senkung der CO 2-Emissionen zu unterstützen. Wir müssen uns selbst weiterbilden und auch unsere Kundinnen und Kunden während dieses Übergangsprozesses unterstützen. In Zusammenarbeit mit der EBRD finanzierten wir die Beschaffung und Installation energieeffizienter Technologien für Haushalte. Wir zählen zu den wenigen Banken in Serbien, die solche Kredite anbieten, und sind die einzige Bank, die mit einer gezielten Mar- ketingkampagne für langfristiges Sparen durch Senkung der Stromkosten wirbt.
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Wir gelten als Marktführer bei der Finanzierung von Energieeffi- zienzprojekten, wie zum Beispiel Beleuchtung im öffentlichen Raum, Einsparung von Heiz- und Wärmeenergie, haben aber auch staatliche Infrastruktur- und Abfallwirtschaftsprojekte fi- nanziert. Gemeinsam mit s Leasing finanzierten wir 85 neue Busse für den öffentlichen Verkehr in Belgrad. Wir planen auch die Umstellung unserer eigenen Fahrzeugflotte auf vollelektrische oder Hybrid-Fahrzeuge und wollen auf den Gebäuden unserer Zentrale in Belgrad und möglicherweise auch in Novi Sad Son- nenkollektoren installieren.
Im Social Banking sind wir ein zuverlässiger und geschätzter Part- ner der Zivilgesellschaft unseres Landes. Wir erreichen unsere Zielsetzungen durch die Stärkung bestehender und Schaffung neuer Partnerschaften mit verschiedenen Interessengruppen, neue ge- meinsame Aktivitäten und Projekte, mehr finanzielle Unterstützung durch eine Kreditvergabe über Social Banking und die Stärkung unserer Kapazitäten für die Leistung nichtfinanzieller Unterstüt- zung für Social Banking-Kundinnen und Kunden. Bisher haben wir mehr als 400 Start-ups, Sozialunternehmen und NGOs unterstützt. Wir sind überzeugt, dass wir erst am Anfang stehen und in den kommenden Jahren noch viel höhere Zahlen erreichen werden.
Wie ist es Ihnen gelungen, sich erfolgreich vom Wettbewerb zu differenzieren?
Wir sind der Meinung, dass wir die Bauwirtschaft besser kennen als unsere Mitbewerber. Das wird vom Markt auch anerkannt und durch das Wachstum unserer KMU-Garantien bestätigt. Wir unter- scheiden uns aber auch durch unsere Bereitschaft und Fähigkeit, Kunden bei komplexeren Transaktionen – etwa bei der Finanzie- rung von Betriebsmittelkrediten oder Anlageinvestitionen – zur Seite zu stehen. Außerdem legen wir einen klaren Fokus auf Öko- Projekte. Hier möchte ich unsere Erfolgsgeschichte mit Telekom Srbija erwähnen, bei der wir von Group Syndication stark unter- stützt wurden. Wir waren in der Lage, innerhalb eines extrem kurzen Zeitraums eine bedeutende Summe auszuzahlen. Wir können dank unserer Zusammenarbeit mit EBRD und KfW (Kre- ditanstalt für Wiederaufbau) attraktive Konditionen anbieten.
Wir fühlen uns auch der Kundenzufriedenheit sehr stark ver- pflichtet. Wir sind bestrebt, geeignete individuelle Lösungen anzubieten. Des Weiteren legen wir einen besonderen Schwer- punkt auf die Finanzbildung über verschiedene Kanäle, angefan- gen bei den Jüngsten, wo das Motto „Lernen durch Spielen“ zur Schaffung unserer Game App „Die Hüter des Drachenschat- zes“ führte. Darüber hinaus haben wir sowohl Kundinnen und Kunden als auch unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern Finanzbildungsmöglichkeiten angeboten. Ein weiterer Schwer- punkt bestand darin, Bewusstsein für die Bedeutung von Versi- cherungsschutz zu schaffen.
Wir arbeiten laufend an der Verbesserung unserer digitalen Dienst- leistungen. Mit Erste eBiz und mBiz bieten wir beispielsweise Lösungen für Unternehmen an. Auch Verbesserungen im Karten- geschäft tragen dazu bei, unsere Wettbewerbsfähigkeit zu erhalten. Zu guter Letzt haben wir die Selbstbedienungszonen erweitert. Gemeinsam mit dem Bankomatnetz tragen diese dazu bei, die Anzahl der Transaktionen in den Filialen zu reduzieren. Sie stehen unseren Kundinnen und Kunden auch außerhalb der Öffnungszei- ten der Bankfilialen zur Verfügung.
Welche Erfolge oder Herausforderungen waren rückblickend besonders erwähnenswert?
Wir haben rund 46.000 neue Kundinnen und Kunden gewonnen. Durch die Ausweitung unseres Kreditvolumens um 9% erreichten wir einen Marktanteil von 7%. Mit einem Anstieg um fast 17% verzeichneten wir auch einen beträchtlichen Einlagenzufluss.
Nachdem durch Covid-19 unsere Werbeaktivitäten im Vorjahr stark eingeschränkt waren, starteten wir 2021 eine neue Image- kampagne mit dem Titel „Unsere Heldinnen“, in der wir drei Frauen präsentieren, die an sich glauben. Auf die Kampagne fol- gen Dokumentarfilme zu jeder dieser Frauen. Wir haben angehen- de Unternehmerinnen eingeladen, Themen zu nennen, die wir in kostenlosen Webinaren behandeln können, um sie bei ihren ersten Schritten in das Unternehmertum zu unterstützen.
#ErsteZnali (einzigartig), unser 2019 gestartetes umfassendes Finanzbildungsprogramm für alle Altersgruppen, wurde weiter entwickelt und auf Grundschulen ausgedehnt. Gemeinsam mit dem Bildungsministerium starteten wir 2021 ein Vierjahrespro- jekt mit dem Titel ŠKOLA NOVCA ZA OSNOVCA (Geldschule für die Grundschule), mit dem Finanzbildung in den Lehrplan integriert werden soll.
Für unsere Bemühungen erhielten wir mehrere Auszeichnungen. Das serbische Forum für verantwortungsvolles Wirtschaften verlieh uns für unser Social Banking-Programm Step by Step den Titel Förderer nachhaltigen Wachstums. Euromoney kürte uns zum besten Cash Management-Dienstleister des Landes. Der Verband serbischer Unternehmerinnen zeichnete die Erste Bank Serbia für die kontinuierliche Karriereentwicklung weiblicher Manager aus.
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Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL Betriebserträge Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis Kosten-Ertrags-Relation Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten Sonstiges Ergebnis Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis Verzinsung auf zugeordnetes Kapital
63,6 16,1 3,9 83,8-60,3 23,4 72,0%-13,5-4,8 4,2 2,4%
72,8 20,2 4,7 97,9-65,4 32,4 66,9%-8,2-5,8 13,9 6,7%
14,5%25,5%18,1%16,8%8,4%38,4%
-39,1%21,1%>100,0%
Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL Betriebserträge Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis Kosten-Ertrags-Relation Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten Sonstiges Ergebnis Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis Verzinsung auf zugeordnetes Kapital
140,9-94,1-41,9-4,4-193,1-197,5>100,0%21,7-21,7-260,9-3,4%
214,3-86,1-71,4 57,8-201,7-143,9>100,0%9,0-115,4-69,3-1,1%
52,1%-8,5%70,6%n/v 4,4%-27,1%
-58,7%>100,0%-73,5%
Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Finanzergebnis
in EUR Mio 2020 2021 Änderung
Die Segmentberichterstattung erfolgt währungsbereinigt. Der serbische Dinar (RSD) blieb in der Berichtsperiode gegenüber dem EUR stabil. Der Zinsüberschuss im Segment Serbien, das den Teilkonzern Erste Bank Serbia umfasst, stieg in erster Linie aufgrund größerer Kredit- und Einlagenvolumina im Privatkun- den- und Firmenkundengeschäft. Der Anstieg im Provisionsüber- schuss war auf höhere Erträge aus dem Zahlungsverkehr und dem Versicherungsvermittlungsgeschäft zurückzuführen. Der Zuwachs im Handelsergebnis & Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten FVPL resultierte aus einem höheren Ergebnis aus dem Fremd- währungsgeschäft und Derivaten. Die Betriebsaufwendungen stiegen hauptsächlich aufgrund höherer Personal-, Rechts- und Beratungskosten sowie Abschreibungen. Der Beitrag zur Einla- gensicherung erhöhte sich auf EUR 4,3 Mio (EUR 3,5 Mio). Dies resultierte in einem höheren Betriebsergebnis und einer Verbesse- rung der Kosten-Ertrags-Relation. Die Verbesserung im Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten war auf im Vor- jahr aktualisierte Risikoparameter nach Einbeziehung zukunfts- bezogener Informationen zurückzuführen. Das sonstige Ergebnis verschlechterte sich aufgrund höherer Vorsorgen für Rechtskos-
SONSTIGE
ten. Insgesamt stieg das den Eigentümern des Mutterunterneh- mens zuzurechnende Periodenergebnis.
Kreditrisiko
Wie in den Vorjahren verzeichnete das Kreditrisikovolumen im Segment Serbien wieder ein kräftiges Wachstum und erreichte EUR 2,9 Mrd (+13,6%). Auch das Kundenkreditportfolio legte zu; die Kredite und Darlehen an Kunden stiegen auf EUR 1,9 Mrd (+8,7%), wobei sich Privat- und Firmenkundengeschäft bei den Wachstumsraten die Waage hielten. Die Ausleihungen in Fremdwährung, fast ausschließlich in Euro, betrugen 73,1% (75,3%) des gesamten Kundenkreditportfolios. Der sehr hohe Fremdwährungsanteil ist insbesondere auf die weite Verbreitung des Euro in Serbien zurückzuführen. Den Ausleihungen in Euro stehen typischerweise entsprechende Einkünfte oder Einlagen in Euro gegenüber. Die notleidenden Ausleihungen stiegen auf 2,1% (1,5%) der gesamten Forderungen an Kunden, wobei die Zunah- me bei Firmenkunden größer als bei Privatkunden war. Die Wert- berichtigungen verringerten sich auf 124,4% (168,2%) der notlei- denden Ausleihungen.
Finanzergebnis
in EUR Mio 2020 2021 Änderung
Die Betriebserträge verbesserten sich in erster Linie aufgrund von bilanziellen Einmaleffekten im Zusammenhang mit der Inan- spruchnahme von TLTRO III-Finanzierungen der EZB, die niedri- gere Bewertungseffekte mehr als ausgleichen konnten. Obwohl die Betriebsaufwendungen geringfügig stiegen, verbesserte sich das
Betriebsergebnis. Die Verschlechterung im sonstigen Ergebnis war durch negative Bewertungseffekte bedingt. Die Steuerbelastung entwickelte sich positiv. Damit verbesserte sich das den Eigentü- mern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis.
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Erste Group – Business Segmente
Privat-
kunden
Firmen-
kunden
Kapitalmarkt-
geschäft
Bilanzstruktur-
management &
Lokale Corporate
Center
Sparkassen
Group
Corporate
Center
Konsoli-
dierung
Business Segmente
Privatkunden. Das Segment Privatkunden umfasst das Geschäft mit Privatpersonen, Kleinstunternehmen und Freiberuflern in der Verantwortung der Kundenbetreuer des Retailvertriebs. Die Ge- schäftsaktivitäten werden von den lokalen Banken in Zusammen- arbeit mit deren Tochtergesellschaften etwa in den Bereichen Leasing und Asset Management ausgeführt, wobei der Fokus auf den Verkauf einfacher Produkte ausgerichtet ist. Diese reichen von Hypothekar- und Konsumkrediten, Anlageprodukten, Giro- konten, Sparprodukten bis zu Kreditkarten und Cross-Selling- Produkten wie Leasing, Versicherungen und Bausparprodukten.
Firmenkunden. Das Segment Firmenkunden beinhaltet das Ge- schäft mit Firmenkunden mit unterschiedlichem Umsatz (Klein- und Mittelunternehmen sowie Large Corporate), das gewerbliche Immobiliengeschäft sowie das Public Sector-Geschäft.
Kapitalmarktgeschäft. Das Segment Kapitalmarktgeschäft umfasst Handels- und Marktaktivitäten sowie das gesamte Kun- dengeschäft mit Finanzinstituten. Es steuert das Handelsbuch der Erste Group und führt unter anderem Handelsaktivitäten am Markt aus und betreibt Market Making sowie kurzfristiges Liqui- ditätsmanagement. Darüber hinaus sind in diesem Segment Akti- vitäten mit Finanzinstituten als Kunden inkludiert.
Bilanzstrukturmanagement & Lokale Corporate Center. Das Segment Bilanzstrukturmanagement & Lokale Corporate Center (BSM & LCC) umfasst alle Bilanzstrukturaktivitäten der lokalen Einheiten und der Erste Group Bank AG (Holding) sowie die lokalen Corporate Center. Diese beinhalten alle Aktivitäten, die nicht dem Kernbankengeschäft zuzurechnen sind, wie z.B. inter- ne Servicebetriebe und Posten für die Konsolidierung lokaler
Ergebnisse. Das Corporate Center der Erste Group Bank AG ist Teil des Segments Group Corporate Center.
Sparkassen. Das Segment Sparkassen ist ident mit dem Ge- schäftssegment Sparkassen.
Group Corporate Center. Das Segment Group Corporate Center (GCC) umfasst im Wesentlichen zentral gesteuerte Aktivitäten und Posten, die nicht direkt anderen Segmenten zugeordnet sind. Es beinhaltet das Corporate Center der Erste Group Bank AG (und damit Dividenden und Refinanzierungskosten von Beteiligungen sowie Verwaltungsaufwendungen), die interne Leistungsverrech- nung von Servicebetrieben (Facility Management, IT, Procure- ment), die Bankenabgabe der Erste Group Bank AG sowie das freie Kapital der Erste Group (definiert als Differenz zwischen dem durchschnittlichen IFRS-Kapital und dem den Segmenten zugeordneten durchschnittlichen ökonomischen Kapital).
Konsolidierung. Konsolidierung ist kein Segment, sondern die Überleitung zum IFRS-Konzernergebnis. Beinhaltet sind Konso- lidierungen zwischen Beteiligungen der Erste Group (z.B. grup- peninterne Refinanzierung, interne Kostenverrechnungen). Kon- solidierungen innerhalb von Teilkonzernen sind den jeweiligen Segmenten zugeordnet.
Dividendeneliminierungen zwischen Erste Group Bank AG und den vollkonsolidierten Beteiligungen erfolgt im Segment Group Corporate Center. Konsolidierungsdifferenzen, die zwischen einzelnen Segmenten entstehen und über die Laufzeit einer zu- grundeliegenden Transaktion ausgeglichen werden, werden im Group Corporate Center dargestellt.
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Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL Betriebserträge Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis Kosten-Ertrags-Relation Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten Sonstiges Ergebnis Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis Verzinsung auf zugeordnetes Kapital
2.083,7 1.047,9 89,4 3.248,8-2.067,7 1.181,2 63,6%-392,2-68,9 583,9 18,4%
2.102,4 1.206,6 90,7 3.431,1-2.111,8 1.319,3 61,5%-122,4-58,2 889,7 25,3%
0,9%15,1%1,5%5,6%2,1%11,7%
-68,8%-15,5%52,4%
Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL Betriebserträge Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis Kosten-Ertrags-Relation Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten Sonstiges Ergebnis Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis Verzinsung auf zugeordnetes Kapital
1.109,4 282,3 64,1 1.561,3-535,7 1.025,6 34,3%-656,0-65,5 193,7 5,1%
1.190,7 332,5 99,8 1.733,1-543,7 1.189,4 31,4%-60,0-11,7 858,4 16,9%
7,3%17,8%55,8%11,0%1,5%16,0%
-90,9%-82,1%>100,0%
Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
PRIVATKUNDEN
Finanzergebnis
in EUR Mio 2020 2021 Änderung
Der Anstieg im Zinsüberschuss wurde in allen Märkten durch das Wachstum von Kundenkredit- und Einlagenvolumina getrieben. Der Zinsüberschuss verbesserte sich in Tschechien, Ungarn und Serbien durch das Kredit- und Einlagengeschäft, das die Ände- rung der Transferpreise im Einlagengeschäft als Reaktion auf das niedrigere Zinsniveau (bei einem entsprechenden positiven Effekt im Bilanzstrukturmanagement & Lokale Corporate Center) mehr als ausglich. Die Beiträge aus dem Kreditgeschäft in der Slowa- kei und Österreich verringerten sich in erster Linie aufgrund gesunkener Marktzinsen. Der Provisionsüberschuss stieg dank höherer Erträge aus dem Wertpapiergeschäft und dem Zahlungs- verkehr sowie verbesserter Erträge aus dem Versicherungsver- mittlungsgeschäft. Das Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL stiegen moderat aufgrund von Zu- wächsen im Fremdwährungsgeschäft in Tschechien, Ungarn, Rumänien, Kroatien und der Slowakei, die negative Bewertungs- effekte in Ungarn mehr als kompensierten. Die Betriebsaufwen- dungen stiegen vor allem wegen höheren Personal- und IT- Kosten, die durch rückläufige Beiträge zur Einlagensicherung in Österreich und Kroatien nur zum Teil ausgeglichen wurden. Insgesamt erhöhte sich das Betriebsergebnis und die Kosten- Ertrags-Relation verbesserte sich. Das Ergebnis aus Wertminde- rungen von Finanzinstrumenten verbesserte sich in allen Märkten deutlich, da im Vorjahr aktualisierte Risikoparameter nach Einbe- ziehung zukunftsbezogener Informationen sowie die zusätzliche Berücksichtigung von Expertenschätzungen für die Auswirkun- gen der Covid-19-Krise zu einem hohen Vorsorgebedarf geführt
FIRMENKUNDEN
hatten. Die Verbesserung im sonstigen Ergebnis war vor allem der Abschaffung der Bankensteuer im zweiten Halbjahr des Vor- jahres in der Slowakei zuzuschreiben, der jedoch zum Teil nega- tive Effekte in anderen Gesellschaften gegenüberstanden. Insge- samt erhöhte sich das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis deutlich.
Kreditrisiko
Das Kreditrisikovolumen des Business Segments Privatkunden stieg auf EUR 76,7 Mrd (+9,8%), das Kundenkreditportfolio er- reichte EUR 66,7 Mrd (+9,2%). Der Anteil des Privatkundenge- schäfts (ohne Sparkassen) an den gesamten Kundenforderungen der Erste Group erhöhte sich geringfügig auf 36,2% (35,9%). Die Besicherungsquote, die das Verhältnis von Sicherheiten zum Kre- ditvolumen wiedergibt, lag bei 64,9% (65,9%). Die Qualität des Privatkundenkreditportfolios verbesserte sich. Während sich die notleidenden Forderungen kaum veränderten und sich nach wie vor auf EUR 1,5 Mrd beliefen, reduzierte sich ihr Anteil an den gesam- ten Ausleihungen an Privatkunden auf 2,2% (2,4%). Gemessen an der NPL-Quote (notleidende Kredite in Prozent der gesamten Kredite) verfügte das Privatkundengeschäft damit nach wie vor über eine hohe und verglichen mit anderen Business Segmenten überdurchschnittliche Kreditqualität. Der Anteil der Forderungen mit niedrigem Ausfallrisiko an den gesamten Ausleihungen an Privatkunden lag bei hohen 86,8% (86,0%). Die Wertberichtigun- gen für Kreditverluste wurden erneut aufgestockt und beliefen sich auf 101,5% (98,2%) des gesamten notleidenden Kreditportfolios.
Finanzergebnis
in EUR Mio 2020 2021 Änderung
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Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL Betriebserträge Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis Kosten-Ertrags-Relation Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten Sonstiges Ergebnis Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis Verzinsung auf zugeordnetes Kapital
252,2 240,9 38,5 529,7-232,0 297,7 43,8%-0,8-25,7 211,0 24,4%
205,8 289,9 110,1 606,3-237,3 369,0 39,1%-5,6-27,6 260,6 24,0%
-18,4%20,4%>100,0%14,5%2,3%24,0%
>100,0%7,3%23,5%
Der Zinsüberschuss verbesserte sich in erster Linie aufgrund höhe- rer Kundenkreditvolumina sowie höherer Erträge aus vorzeitigen Kreditrückzahlungen. Der Provisionsüberschuss stieg hauptsäch- lich aufgrund höherer Erträge aus dem Zahlungsverkehr und dem Kreditgeschäft. Die deutliche Verbesserung im Handelsergebnis & Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten FVPL war auf positive Bewertungseffekte vor allem in der Holding und in Tschechien zurückzuführen. Die Betriebsaufwendungen erhöhten sich moderat. Insgesamt stieg das Betriebsergebnis, die Kosten-Ertrags-Relation verbesserte sich. Das Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzin- strumenten verbesserte sich deutlich, da im Vorjahr aktualisierte Risikoparameter nach Einbeziehung zukunftsbezogener Informati- onen sowie die zusätzliche Berücksichtigung von Expertenschät- zungen für die Auswirkungen der Covid-19-Krise zu einem hohen Vorsorgebedarf geführt hatten. Die Verbesserung im sonstigen Ergebnis war vor allem die Folge von Gewinnen aus dem Immobi- lienverkauf und der Auflösung von Vorsorgen für Rechtsfälle. Insgesamt verbesserte sich das den Eigentümern des Mutterunter- nehmens zuzurechnende Periodenergebnis deutlich.
KAPITALMARKTGESCHÄFT
Kreditrisiko
Das Kreditrisikovolumen im Business Segment Firmenkunden stieg auf EUR 91,6 Mrd (+10,5%). Zugleich erhöhten sich die Ausleihungen an Kunden auf EUR 62,7 Mrd (+9,0%), und ihr Anteil am gesamten Kundenkreditportfolio der Erste Group er- reichte 34,1% (33,9%). Die große Differenz zwischen Kreditrisi- kovolumen und Kundenkreditportfolio im Geschäftssegment Firmenkunden erklärt sich in erster Linie aus einem hohen Bestand an Garantien und nicht ausgenützten Kreditrahmen. Innerhalb des Business Segments Firmenkunden verzeichneten Ausleihungen an Großkunden (+12,8%) ein überdurchschnittliches Wachstum, während die Zuwachsraten beim Geschäft mit gewerblichen Im- mobilien (+5,8%) und mit der öffentlichen Hand (+4,5%) etwas geringer ausfielen. Die notleidenden Kredite nahmen geringfügig ab, und die NPL-Quote reduzierte sich auf 2,5% (2,8%). Sehr gut verlief die Entwicklung der Kreditqualität insbesondere im Groß- kundengeschäft. Die Wertberichtigungen beliefen sich auf 97,9% (94,8%) der notleidenden Kredite an Firmenkunden.
Finanzergebnis
in EUR Mio 2020 2021 Änderung
Der Zinsüberschuss sank aufgrund eines rückläufigen Zinsniveaus. Der Provisionsüberschuss stieg insbesondere wegen des höheren Beitrags aus dem Wertpapiergeschäft, der unter anderem auf größere Volumina in der Vermögensverwaltung für institutionelle Kunden in Österreich zurückzuführen war. Die deutliche Verbesserung im Handelsergebnis & Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten FVPL war Bewertungsergebnissen von Zinsderivaten, Aktien- Futures und Anleihen zuzuschreiben. Insgesamt verbesserten sich
die Betriebserträge merklich. Da sich die Betriebsaufwendungen nur geringfügig erhöhten, stieg das Betriebsergebnis deutlich, die Kos- ten-Ertrags-Relation verbesserte sich. Das Ergebnis aus Wertminde- rungen von Finanzinstrumenten verschlechterte sich aufgrund eines höheren Vorsorgebedarfs in Österreich. Das sonstige Ergebnis blieb weitgehend stabil. Insgesamt verbesserte sich das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis deutlich.
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Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL Betriebserträge Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis Kosten-Ertrags-Relation Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten Sonstiges Ergebnis Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis Verzinsung auf zugeordnetes Kapital
86,2-79,3 13,2 58,0-107,4-49,4>100%-3,0-111,8-112,7-3,6%
223,2-85,6-26,5 155,1-124,1 31,0 80,0%-2,3-137,7-135,6-3,1%
>100,0%7,9%n/v>100,0%15,5%n/v
-23,8%23,2%20,4%
Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL Betriebserträge Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis Kosten-Ertrags-Relation Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten Sonstiges Ergebnis Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis Verzinsung auf zugeordnetes Kapital
89,1 6,6 37,1 124,8-1.013,0-888,2>100,0%24,4 829,5-134,4-2,1%
100,5 5,9-27,8 76,9-904,2-827,3>100,0%7,7 616,3-32,9-0,6%
12,8%-11,8%n/v-38,3%-10,7%-6,9%
-68,5%-25,7%-75,5%
Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
BILANZSTRUKTURMANAGEMENT & LOKALE CORPORATE CENTER
Finanzergebnis
in EUR Mio 2020 2021 Änderung
Die Verbesserung im Zinsüberschuss war vor allem auf bilanziel- le Einmaleffekte im Zusammenhang mit der Inanspruchnahme von TLTRO III-Finanzierungen von der EZB (EUR 79,3 Mio), niedrigere Transferpreise (dem negativen Effekt im Segment Privatkunden stand ein positiver im Segment Bilanzstrukturma- nagement & Lokale Corporate Center gegenüber) sowie geringe- re Refinanzierungskosten in der Holding und höhere Erträge aus Investitionen in Tschechien und Ungarn zurückzuführen. Diese Effekte wurden zum Teil durch einen höheren Zinsaufwand aus der Platzierung überschüssiger Liquidität bei der EZB ausgegli- chen. Der Provisionsüberschuss sank in erster Linie aufgrund einer gestiegenen internen Weiterverrechnung von Aufwänden zwischen dem Segment Kapitalmarktgeschäft und dem Segment Bilanzstrukturmanagement & Lokale Corporate Center in Tsche-
SPARKASSEN
Das Business Segment Sparkassen ist ident mit dem Geschäfts- segment Sparkassen (siehe Seite 33).
GROUP CORPORATE CENTER
chien und in der Holding. Die Verschlechterung im Handelser- gebnis & Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten FVPL war durch Bewertungseffekte bedingt. Der Anstieg der Betriebsauf- wendungen resultierte hauptsächlich aus höheren Personalkosten in Österreich und höheren Immobilienverwaltungskosten in Tschechien. Insgesamt verbesserte sich das Betriebsergebnis. Die Verschlechterung im sonstigen Ergebnis war in erster Linie auf Kosten im Zusammenhang mit einer vorzeitigen Kreditrückzah- lung in Österreich und die Wertminderung von Gebäuden und IT- Anlagen in Tschechien zurückzuführen, die nur zum Teil durch höhere Gewinne aus dem Immobilienverkauf in Rumänien kom- pensiert wurden. Da die Steuerbelastung deutlich anstieg, ver- schlechterte sich das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis.
Finanzergebnis
in EUR Mio 2020 2021 Änderung
Die Betriebserträge sanken aufgrund eines Rückganges von Handelsergebnis & Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten FVPL wegen rückläufiger Bewertungseffekte. Die Betriebsauf- wendungen verringerten sich aufgrund der fusionsbedingten Eliminierung von Kosten zwischen den beiden IT-Unternehmen – Gegeneffekt unter Konsolidierungsbuchungen. Das sonstige
Ergebnis verschlechterte sich aufgrund von negativen Bewer- tungseffekten und Intercompany-Effekten. Die Steuerbelastung entwickelte sich positiv. Insgesamt verbesserte sich das den Ei- gentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodener- gebnis.
60
(Konsolidierter) nichtfinanzieller Bericht
2021 war ein Jahr der Erholung und alten sowie neuen Heraus- forderungen. Insgesamt entwickelte sich das wirtschaftliche Umfeld in Österreich und CEE deutlich besser als ursprünglich prognostiziert. Covid-19-Impfungen, Lockdowns und Maßnah- men zur Einhaltung von Sicherheitsabständen dämmten die Ver- breitung des Virus ein. Während zu Jahresbeginn die pandemie- bedingten Beschränkungen die Erholung der Wirtschaft noch verzögerten, wurden die Wachstumsprognosen im weiteren Ver- lauf trotz der aus internationalen Lieferkettenproblemen und der Omikron-Variante resultierenden Herausforderungen angehoben.
Das vergangene Jahr stand auch im Zeichen eines verstärkten Bewusstseins und eines Konsenses, dass Maßnahmen gegen den Klimawandel und die globale Erwärmung sowohl aus ökologi- schen als auch sozioökonomischen Gründen erforderlich sind. Der Fokus lag dabei klar auf einem Überdenken des Wirtschafts- wachstums-modells und der Ressourcenallokation mit dem Ziel, die Wirtschaftstätigkeit in Zukunft umweltfreundlicher, ressour- ceneffizienter und widerstandsfähiger zu gestalten.
Die Erste Group hält einen solchen Wandel für notwendig und richtig. 2021 trat die Erste Group der Net-Zero Banking Alliance bei und kündigte an, bis 2023 in ihrem Betrieb klimaneutral zu werden.
Die Erste Group ist des Weiteren der Meinung, dass ein Übergang auf sozial faire Weise erfolgen sollte und nicht nur ökologischen, sondern auch sozialen und Governance-Zielen hohe Aufmerk- samkeit zukommen muss.
Für die Erste Group ist die Berücksichtigung der Auswirkungen ihres unternehmerischen Handelns auf die Gesellschaft und die Umwelt nichts Neues.
Soziale Verantwortung stets im Fokus
Das Fundament der Erste Group ist der inklusive, nicht diskrimi- nierende Glaube an die Menschen, ihre Ideen und Pläne für die Zukunft, ihre Fähigkeiten und ihr Potenzial zur persönlichen Weiterentwicklung sowie ein Versprechen, Wohlstand in der Region zu verbreiten und zu sichern.
„Kein Alter, kein Geschlecht, kein Stand, keine Nation ist von den Vorteilen ausgeschlossen, welche die Spar-Casse jedem Einlegenden bietet.“ Dieser Auszug aus dem Gründungsstatut von 1819 bringt den Grundgedanken zum Ausdruck, der damals wie heute gilt. Die Grundsatzerklärung (Statement of Purpose) bestä- tigt und präzisiert den Zweck der Erste Group, in der gesamten Region Wohlstand zu fördern und zu sichern. Darin sind folgende Aufgaben und Leitsätze definiert:
_ Wohlstand verbreiten und sichern
_ Zugänglichkeit, Unabhängigkeit und Innovation
_ Profitabilität
_ Finanzielle Bildung
_ Es zählen die Menschen
_ Der Zivilgesellschaft dienen
_ Transparenz, Stabilität, Einfachheit
Vor jeder Geschäftsentscheidung sind zwei wesentliche Fragen zu beantworten: „Ist es profitabel?“ und „Ist es legal?“. Für die Erste Group war und ist das jedoch nicht genug. Jede Mitarbeite- rin und jeder Mitarbeiter muss auch eine „dritte Frage“, die sich aus dem Statement of Purpose ergibt, beantworten: „Ist es das Richtige zu tun?”
Auf Basis dieser Grundsatzerklärung definiert ein Verhaltensko- dex (Code of Conduct) für alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und Organvertreter, also Vorstand und Aufsichtsrat, verpflichten- de Regeln für das tägliche Geschäftsleben. Gleichzeitig bekräftigt dieser Verhaltenskodex, dass die Erste Group im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit auf Verantwortlichkeit, Respekt und langfristi- gen Bestand achtet.
Heute verfügt die Erste Group über eine starke Präsenz in den folgenden Kernmärkten im östlichen Teil der Europäischen Uni- on: Österreich, Tschechien, Slowakei, Rumänien, Ungarn und Kroatien. Der siebente Kernmarkt ist Serbien. Zusätzlich hält die Erste Group direkte oder indirekte Mehrheits- und Minderheits- bankbeteiligungen in Slowenien, Montenegro, Bosnien- Herzegowina, Nordmazedonien und Moldawien.
Seit ihrer Gründung war es für die Erste Group immer wichtig, sich in ihrem Handeln nicht nur an finanziellen Erfolgszahlen zu orientieren. Seit Anfang 2000 haben wir unsere Präsenz in der CEE-Region erhöht und unser Bekenntnis zur Region und zu ihren Menschen durch die Ausweitung unserer Tätigkeit über das Kerngeschäft der Bank hinaus verstärkt. In ihren Kernmärkten hat die Erste Group Social Banking zu einem Begriff gemacht. Dabei liegt ihr Fokus insbesondere auf:
_ Finanzieller Inklusion – Bankdienstleistungen auch für Men- schen am Rande der Gesellschaft (z.B. Zweite Sparkasse)
_ Unterstützung des Wachstums des sozialen Sektors – Banking für NGOs
_ Erleichterung der Schaffung von Arbeitsplätzen – Unterstüt- zung für Start-ups und vulnerable Segmente der Bevölkerung
Ökologische Entwicklungen und die Rolle der Banken Da die Erde (laut UN-Umweltbericht vom Herbst 2021) derzeit auf eine globale Erwärmung um 2,7 °C zusteuert, werden die daraus folgenden ökologischen, sozialen und wirtschaftlichen Auswirkungen immer bedrohlicher. Selbst im verhältnismäßig gemäßigten Klima Zentral- und Osteuropas ereigneten sich eine Reihe ungewöhnlicher, katastrophaler Wetterereignisse, die Infra- struktur und Gebäude beschädigten und Ernten vernichteten.
Mit dem neuen Klimapakt von Glasgow wurde beim Klimagipfel COP26 eine Einigung erreicht. Für 80% der globalen Emissionen bestehen nun Zusagen von Ländern, ihre Emissionen auf Net- Zero zu senken. Trotz der erzielten Erfolge wurde der stark ver-
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wässerte Entwurf der abschließenden Erklärung kritisiert, da ein klares Signal zur Beendigung der Subventionierung fossiler Brennstoffe fehlt.
Europa nimmt bei den weltweiten Bemühungen um den Klima- schutz eine führende Rolle ein. Das Europäische Klimagesetz ist ein zentraler Bestandteil des europäischen Grünen Deals. Dieser legt als verbindliches EU-Klimaziel fest, die Nettotreibhaus- gasemissionen im Vergleich zu den Werten von 1990 bis 2030 um mindestens 55% zu reduzieren.
Österreich hat sich verpflichtet, bis 2040 klimaneutral zu sein, während die meisten Länder in CEE mit ihrer Netto-Null-Politik dieses Ziel für 2050 anstreben, den vom Europäischen Klimage- setz als letztmöglich genannten Termin. Von den EU- Mitgliedsstaaten 2021 erstellte nationale Aufbau- und Wider- standsfähigkeitspläne sehen eine Gesamtallokation von Mitteln aus dem NextGenerationEU-Programm für Kernmärkte der Erste Group (mit Ausnahme Serbiens) in Höhe von EUR 61 Mrd vor, wovon 47% bzw. EUR 28,8 Mrd in Umweltinitiativen zu investie- ren sind. Die Mehrzahl der eingereichten Projekte legt den Schwerpunkt auf umweltfreundliche Mobilität und Verkehr (EUR 9,3 Mrd), gefolgt von erneuerbarer Energie und Energieinfrastruk- tur (EUR 4,5 Mrd) sowie Gebäudesanierungen (EUR 4,3 Mrd).
Die Banken werden bei der Nutzung dieser Mittel sowie der Finanzierung oder Kofinanzierung von Projekten eine aktive und wesentliche Rolle spielen. Gemeinsam mit ihren Kunden werden die Banken in der Region eine umweltfreundliche Wirtschaft aufbauen.
Raschere Klimaschutzmaßnahmen
In der Region Zentral- und Osteuropa wurde die außergewöhnli- che wirtschaftliche Entwicklung der letzten 30 Jahre durch Inves- titionen und den Übergang von einem obsoleten, unproduktiven und ineffizienten Wirtschaftsmodell zu größerer Wertschöpfung und einer technologiegetriebenen Produktion ermöglicht.
Als eine der führenden Banken in der Region bekennt sich die Erste Group zur Unterstützung des Übergangs zu einer grünen Wirtschaft. Die nächsten zehn Jahre werden viele Chancen für umweltfreundliche Investitionen bieten, wie etwa den Wechsel des kohlenstoffintensiven Energiesektors auf die Gewinnung erneuerbarer Energien und eine kohlenstoffarme Energieversor- gung, die Sanierung veralteter Gebäude und die Modernisierung und den Ausbau der Eisenbahninfrastruktur in der Region. Die CEE-Region wird darüber hinaus in die Verbesserung des Recyc- lings und der Abfallwirtschaft sowie in eine effizientere Wasser- gewinnung und -aufbereitung investieren müssen.
Die Verantwortung ernst nehmen
Die Lösung von Zielkonflikten zwischen Profitabilität und öko- logischen und sozialen Auswirkungen ihrer Geschäftstätigkeit ist für das Management der Erste Group von zentraler Bedeutung. Um langfristig bestehen zu können und Werte für Kundinnen und
Kunden, Investoren, Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und die Gesellschaft insgesamt zu schaffen, ist es für jedes Unternehmen eine notwendige Voraussetzung, auf verantwortungsbewusste Weise zu agieren und profitabel zu bleiben.
Angesichts der zunehmenden Schädigung der Umwelt und der Dringlichkeit des Themas Klimawandel mit weitreichenden Aus- wirkungen auf vulnerable Teile der Gesellschaft, auch in der CEE-Region, hat die Erste Group 2021 die ihr wichtigsten ESG- Ziele neu formuliert. In den kommenden Jahren wird die Erste Group einen besonderen Schwerpunkt auf die folgenden, hier alphabetisch angeführten Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen (Sustainable Development Goals; SDGs) legen:
_ Diversität (SDG5)
_ Finanzielle Gesundheit und Bildung (SDG 4)
_ Finanzielle Inklusion (SDG 1)
_ Klimaschutz (SGD 13)
_ Leistbares Wohnen (SDG 11)
_ Recycling und Abfallwirtschaft (SDG 12)
_ Sauberes Wasser und Sanitärversorgung (SDG 6)
Im Rahmen der breiter angelegten sozio-politischen Bestrebun- gen der Vereinten Nationen sollen die SDGs weltweit nachhaltige Entwicklungen auf wirtschaftlicher, sozialer und ökologischer Ebene gewährleisten.
Wenngleich die Erste Group schon in der Vergangenheit Initiati- ven zur Wahrnehmung sozialer Verantwortung verfolgt hat – ein gutes Beispiel dafür ist die erfolgreiche, schrittweise Umsetzung von Social Banking –, halten wir es für notwendig, unser Enga- gement für die Umwelt noch weiter zu stärken. Die Erste Group wird daher ihren Beitrag zur Erreichung von Umwelt- und Kli- mazielen noch weiter erhöhen. In dem genannten Transformati- onsprozess wollen wir eine maßgebliche Rolle übernehmen.
Umsetzung der Berichtspflicht als kombinierter nichtfinanzieller Bericht
Entsprechend den gesetzlichen Verpflichtungen zur Veröffentli- chung von nichtfinanziellen Informationen hat sich die Erste Group entschieden, den (konsolidierten) nichtfinanziellen Be- richt in den Geschäftsbericht aufzunehmen, und erfüllt damit ihre Verpflichtungen gemäß § 243b und § 267a UGB. Dieser Bericht wurde in Übereinstimmung mit den GRI-Standards (Global Reporting Initiative): Option Kern erstellt und folgt den Empfehlungen der Task Force on Climate Related Financial Disclosures (TCFD). Wenngleich die nichtfinanzielle Berichter- stattung nicht Gegenstand der Konzernabschlussprüfung ist, wurde dieser nichtfinanzielle Bericht von der Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH einer unabhängigen Prüfung in Übereinstimmung mit den GRI-Standards: Option Kern und §§ 234b und 267a UGB zur Erlangung begrenzter Sicherheit unter- zogen. Dieser Prüfbericht ist auf den letzten Seiten dieses nicht- finanziellen Berichts veröffentlicht.
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Die Berichtspflicht gemäß UGB umfasst zumindest Aussagen zu den Themen Umwelt, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, Ach- tung der Menschenrechte sowie Bekämpfung von Korruption und Bestechung.
Für den nichtfinanziellen Bericht wird grundsätzlich derselbe Konsolidierungskreis wie für die finanzielle Berichterstattung angewendet. Für die Berechnung nichtfinanzieller Kennzahlen, wie z.B. Energieverbrauch pro rechnerische Mitarbeiter (RMA), werden alle wesentlichen Gesellschaften der Erste Group heran- gezogen, sofern diese zumindest eine Mitarbeiterin oder einen Mitarbeiter beschäftigen. Für den nichtfinanziellen Bericht 2021 wurden die Personaldaten auf Ebene der Einzelgesellschaften erhoben. Umweltdaten wurden für die bankbetrieblich genutzten Liegenschaften aller im Konsolidierungskreis enthaltenen Ge- sellschaften erfasst.
Die EU Taxonomie-Verordnung für nachhaltige Finanzierung (Taxonomie-Verordnung (EU) 2020/852) ist ein Klassifizierungs- system zur Feststellung, ob eine wirtschaftliche Tätigkeit als ökologisch nachhaltig einzustufen ist. Für das Berichtsjahr 2021 müssen Finanzmarktteilnehmer laut Verordnung für die ersten zwei Umweltziele, d.h. Klimaschutz und Anpassung an den Kli- mawandel, den Anteil ihrer nicht taxonomiefähigen und taxono- miefähigen Wirtschaftstätigkeiten an ihrer Bilanzsumme offenle- gen. Die Erste Group erfüllt diese Verpflichtung gemäß Art. 8 Taxonomie (EU) 2020/852).
Wesentlichkeitsanalyse
Der Ausgangspunkt für die nichtfinanzielle Berichterstattung ist eine Wesentlichkeitsanalyse nach GRI-Standards (GRI 101) zur Ermittlung jener wesentlichen nichtfinanziellen Themen, deren soziale und ökologische Auswirkungen sowohl für die Erste Group als auch ihre Interessengruppen relevant sind. Die Erste Group wendet das von der Europäischen Kommission 2019 vorgeschlagene Prinzip der doppelten Wesentlichkeit an. Aus geschäftlicher Perspektive ist ein Thema dann wesentlich, wenn es eine (positive oder negative) Auswirkung auf den finanziellen Erfolg und den Wert des Unternehmens hat. Zusätzlich wird auch die Außenwirkung der Erste Group geprüft, wobei ein Thema dann wesentlich ist, wenn es für die Gesellschaft und/oder die Umwelt von Bedeutung ist.
Die erste Wesentlichkeitsanalyse nach GRI wurde 2016 durch- geführt. Wesentliche Belange wurden dabei auf der Grundlage extern anerkannter Quellen wie GRI, SDGs und internen Do- kumenten sowie in Gesprächen mit internen Interessengruppen bestimmt. 2021 wurden die wesentlichen Belange von externen und internen Expertinnen und Experten überprüft und eine Analyse über vergleichbare Unternehmen durchgeführt. Dar- über hinaus wurden Gespräche mit Erste Group-Investoren geführt, die wertvolle Erkenntnisse für die Aktualisierung der Themen lieferten.
Die Liste der Themen wurde insbesondere auf Basis der folgen- den Grundsätze erstellt:
_ Wesentlichkeit für die geschäftlichen Aktivitäten der Bank
_ Einbeziehung/Berücksichtigung der Interessengruppen
_ Berücksichtigung des Prinzips der doppelten Wesentlichkeit
_ Berücksichtigung von Nachhaltigkeit in der Geschäftsstrategie
Für die Online-Befragung 2021 wurde der Kreis der maßgebli- chen Interessengruppen um Investoren, NGOs und Vertreter der Wissenschaft erweitert. In einem Workshop mit hausinternen und externen Expertinnen und Experten wurden wesentliche nichtfi- nanzielle Themen von besonderer Relevanz für die Erste Group identifiziert.
Die Teilnahmequote an der konzernweiten Befragung lag 2021 höher als 2019. Insgesamt beteiligten sich 1.524 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und 1.639 Kundinnen und Kunden aus den sieben Kernländern der Erste Group sowie 60 Vertreter von Investoren und NGOs, Wissenschaftler und Wissenschaftlerinnen sowie Aufsichtsratsmitglieder.
Die befragten Zielgruppen bestätigten die Gültigkeit der vorge- schlagenen wesentlichen Aspekte. Alle abgefragten Aspekte erwiesen sich von hoher Relevanz für die Befragten, aber auch für den langfristigen wirtschaftlichen Erfolg der Erste Group. Selbst die von den Befragten an letzter Stelle gereihten Aspekte erreichten noch hohe Relevanzwerte. Dies wurde gleichermaßen von allen an der Umfrage beteiligten Zielgruppen bestätigt.
In allen Interessengruppen wurden die höchsten Werte in Kate- gorien betreffend Korruptionsbekämpfung und Datensicherheit verzeichnet. Die wenigsten Punkte erhielt das Thema finanzielle Inklusion. Die anderen Kategorien wurden von Mitarbeiterin- nen und Mitarbeitern, Kundinnen und Kunden und Aufsichts- ratsmitgliedern unterschiedlich bewertet. Die Ergebnisse dieser weitgehend miteinander korrelierenden Gruppen glichen jenen aus früheren Umfragen: Themen mit hoher Priorität betrafen Kundenbetreuung und Mitarbeiterbelange, gefolgt von nachhal- tiger Finanzierung und Diversität. Als weniger wesentliche, dennoch relevante Themen stuften diese Interessengruppen Beschränkungen für die Finanzierung emissionsintensiver Sek- toren, finanzielle Inklusion und die Auswirkungen des Banken- betriebs auf die Umwelt ein. Investoren, Wissenschaftlerinnen und Wissenschaftler sowie NGO-Vertreter – die neu aufge- nommenen Interessengruppen – vertraten eine davon abwei- chende Sicht und zählten nachhaltige Finanzierung mit Be- schränkungen für die Finanzierung emissionsintensiver Sekto- ren zu den relevantesten Themen, vor den von den anderen Interessengruppen stark bevorzugten Themen Kundenbetreuung und Mitarbeiterbelange.
Entsprechend den Verpflichtungen gemäß § 243b und § 267a UGB, der nationalen Umsetzung der EU-Richtlinie 2014/95/EU zur Angabe nichtfinanzieller Informationen, und GRI 101 führte
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die Erste Group neben der Wesentlichkeitsanalyse 2021 auch eine Analyse der Auswirkungen der Geschäftstätigkeit durch. Dazu bewerteten interne Expertinnen und Experten die wirt- schaftlichen, ökologischen und sozialen Auswirkungen der genannten wesentlichen Themen. Das Ergebnis dieser Analyse entsprach jenem der Wesentlichkeitsanalyse. Die für die Interes-
sengruppen besonders relevanten Belange zeigten auch eine hohe wirtschaftliche, ökologische oder soziale Auswirkung.
Im Folgenden ist das Ergebnis der Wesentlichkeitsanalyse (ge- reiht nach der Relevanz) dargestellt:
Wesentliche Themen
Mitarbeiter Kunden Investoren
Wissenschaftler/
NGOs Aufsichtsrat
Korruptionsbekämpfung 1 3 1 1 2
Datensicherheit 2 1 2 2 4
Kundenzufriedenheit 3 2 5 6 1
Ethisch korrektes Verhalten der Mitarbeiter im Bankbetrieb 4 4 6 5 3
Gesundheit der Mitarbeiter und Vereinbarkeit von Beruf und
Privatleben 5 5 9 9 5
Diversität und Chancengleichheit 8 6 7 7 8
Finanzbildung 10 7 11 11 7
Attraktivität für Talente 6 8 10 8 6
Nachhaltigkeitskriterien bei Finanzierungen und Veranlagungen 7 9 4 3 9
Beschränkung der Finanzierung in emissionsintensiven Sektoren 11 10 3 4 11
Ökologische Auswirkungen des Bankbetriebs 9 11 8 10 12
Zugang zu Bankprodukten für sozial Benachteiligte 12 12 12 12 10
Wesentliche Themen
Um den Kontext der wesentlichen Belange besser darzustellen, wurden diese SDGs zugeordnet. Wenngleich die Erste Group 2021 sieben SDGs zu Schwerpunkten erklärte, ist ersichtlich, dass auch zu anderen SDGs beachtliche Beiträge geleistet wurden.
Verantwortungsvoller Umgang mit der Umwelt Nachhaltigkeitskriterien bei Veranlagungen und Finanzie- rungen (SDG 6, 11, 12, 13). Das öffentliche Interesse an den indirekten Auswirkungen von Bankprodukten auf Klima, Um- welt und Gesellschaft nimmt deutlich zu. Die Erste Group erwei- tert ihr Angebot an nachhaltigen Finanzprodukten stetig. Bei nachhaltigen Finanzierungen liegt der Fokus auf wesentlichen sozioökologischen Themen der CEE-Region, insbesondere leistbares Wohnen, Klimawandel, sauberes Wasser, Recycling und Abfallwirtschaft.
Beschränkungen für die Finanzierung emissionsintensiver Segmente (SDG 13). Die globale Erwärmung ist eine der gro- ßen Herausforderungen unserer Zeit. Die Erste Group hat sich verpflichtet, ihre Finanzierungsrichtlinien auf das Ziel des Pariser Klimaabkommens auszurichten, den globalen Temperaturanstieg auf 1,5 ° C zu begrenzen.
Ökologische Auswirkungen des Bankbetriebs (SDG 13). Der Schutz der Umwelt und der Klimaschutz zählen derzeit zu den bedeutendsten globalen Herausforderungen. Die Erste Group ist bestrebt, ihren ökologischen Fußabdruck, insbesondere den Energie- und Papierverbrauch, zu minimieren und verantwor- tungsvoll mit den natürlichen Ressourcen umzugehen.
Soziale Verantwortung
Ethisches Verhalten der Mitarbeiter bei der täglichen Ar- beit (SDG 5, 8). Mit welcher Werthaltung und Einstellung sie ihre Arbeit leisten, ist bestimmend für die Wahrnehmung der
Erste Group in der Öffentlichkeit. Die Erste Group fördert eine Kultur, die einen fairen und respektvollen Umgang miteinander gewährleistet. Die Achtung der Menschenrechte und die Nicht- duldung von Kinderarbeit und Diskriminierung sind für die Erste Group selbstverständlich.
Finanzbildung (SDG 4). Die Erste Group betrachtet Finanzbil- dung als einen wesentlichen Faktor für die Schaffung von Chan- cengleichheit, wirtschaftlichem Wohlstand und sozialer Integrati- on. Mangelnde Finanzbildung bedeutet in den meisten Fällen eine Einschränkung in vielen Lebensbereichen.
Zugang zu Bankprodukten für sozial Benachteiligte (SDG 1). Aus verschiedenen Gründen haben selbst heute noch viele Menschen keinen Zugang zu den Dienstleistungen kommerziell ausgerichteter Banken. Mit Social Banking-Initiativen bietet die Erste Group im Sinne ihres Gründungsauftrags Hilfe zur Selbst- hilfe und leistet einen Beitrag zur positiven wirtschaftlichen Entwicklung auch in Randbereichen unserer Gesellschaft.
Diversität und Chancengleichheit (SDG 5). Für die Erste Group stellen Diversität und Chancengleichheit wesentliche Elemente ihrer Personalstrategie dar. Daher strebt sie ein von Diskriminierung freies Arbeitsumfeld an, in dem die Arbeit jedes Einzelnen geschätzt wird, unabhängig von Geschlecht, Alter, Behinderung, Familienstand, sexueller Orientierung, Hautfarbe, religiöser oder politischer Einstellung, ethnischem Hintergrund, Nationalität oder sonstigen Aspekten, die in keinem Bezug zur Beschäftigung stehen.
Gesundheit und Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben (SDG 3, 5). Die Erste Group ist überzeugt, dass Leistungsfähig- keit und Motivation steigen, wenn Berufsleben und Freizeit in einem ausgewogenen Verhältnis zueinander stehen und das Unternehmen einen Beitrag zum Erhalt der Gesundheit leistet.
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Die Erste Group legt den Schwerpunkt dabei auf die Förderung des Gesundheitsbewusstseins und die Gesundheitsvorsorge als ergänzenden Beitrag zum staatlichen Gesundheitswesen.
Attraktiver Arbeitgeber (SDG 5, 10). Die Erste Group ist über- zeugt davon, dass die Rekrutierung und Bindung von talentierten Arbeitskräften an das Unternehmen durch das Angebot umfang- reicher Weiterbildungs- und Entwicklungsmöglichkeiten zum Erfolg der Bank beitragen werden.
Unsere Kundinnen und Kunden
Datensicherheit (keinem spezifischen SDG zugeordnet). Die Sicherheit der Kundendaten ist eine Grundvoraussetzung für den langfristigen Erfolg im Bankgeschäft und von elementa- rer Bedeutung für die Erste Group. Daher setzt sie höchste Standards in der IT-Infrastruktur um und schult Mitarbeiterin- nen und Mitarbeiter regelmäßig, um größtmöglichen Schutz vor der missbräuchlichen Verwendung oder dem Verlust von Kun- dendaten zu bieten. Die Gefahr von Cyber-Attacken erfordert laufend Investitionen zur Wahrung und Verbesserung der Da- tensicherheit.
Kundenzufriedenheit (SDG 8). Hohe Kundenzufriedenheit und die daraus resultierende Kundentreue sichern den langfristigen Erfolg der Bank. Daher ist es wichtig, die Produkte und Dienst- leistungen laufend an die Kundenerwartungen und Bedürfnisse anzupassen und hohe Qualität sicherzustellen.
Governance und Korruptionsbekämpfung Korruptionsbekämpfung (SDG 16). Korruption und Beste- chung können in vielen Bereichen der Wirtschaft ein Problem darstellen. Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Erste Group sind verpflichtet, ein maßgeschneidertes Ausbildungsprogramm zu absolvieren, um Betrug und Korruption zu erkennen und zu verhindern. Interessenkonflikte zwischen Kundinnen und Kun- den, der Erste Group und ihren Mitarbeiterinnen und Mitarbei- tern werden durch klare Bestimmungen geregelt, wie zum Bei- spiel über Mitarbeitergeschäfte, Geschenkannahme und Rese- arch Disclaimer.
Nachhaltige Kriterien beim Einkauf (SDGs 10, 13). Vor dem Hintergrund der vernetzten Wirtschaft müssen Unternehmen nicht nur die ökologischen und sozialen Auswirkungen des eigenen Betriebs, sondern auch die der gesamten Lieferkette berücksichti- gen. Die Erste Group tut ihr Möglichstes, um über ihr Liefer- kettenmanagement unerwünschte indirekte Auswirkungen auf Umwelt und Menschenrechte zu vermeiden.
Die nachfolgende Wesentlichkeitstabelle gibt einen Überblick über die Interessengruppen und zeigt, welche wesentlichen The- men (Belange) aus der Wesentlichkeitsanalyse ihnen zugeordnet werden. Weiters verweist sie auf den GRI-Standard und auf die Kapitel des nichtfinanziellen Berichts, in denen die Belange erläutert werden.
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Vorstand|Aufsichtsrat|Kapitalmarkt|Strategie|Konzernlagebericht|Segmente|Nichtfinanzieller Bericht|Corporate Governance|Konzernabschluss
Interessensgruppen
Themen aus der Wesentlichkeitsanalyse (wesentliche Belange)
Wesentliche Themen
nach GRI Standard SDG
Kapitel im nicht-finanziellen Bericht
Kundenzufriedenheit Schutz der Kundendaten (GRI 418-1)SDG 8 Unsere Kundinnen und Kunden
Compliance und Umgang mit
Korruptionsbekämpfung Korruptionsbekämpfung (GRI 205-3)SDG 16
Begründete Beschwerden über Verletzungen des Schutzes von Kundendaten und Verlust von
Interessenkonflikten
Höchste Datensicherheit Ethisch korrektes Verhalten der
Kundendaten (GRI 418-1)Unsere Kundinnen und Kunden
Mitarbeiter im Bankbetrieb Keinem GRI-Indikator zugeordnet SDG 5,8 ESG-Strategie
Initiativen zur Verbesserung des Zugangs zu
Kunden Zugang zu Bankprodukten
Finanzdienstleistungen für benachteiligte Personen
(FS 14 der GRI 4)SDG 1
Nachhaltige Finanzierung (Social Banking)
Diversität und Chancengleichheit Beschäftigung (GRI 401-1, 401-3)SDG 5 Gesundheit der Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter und Vereinbarkeit
von Beruf und Privatleben Aus- und Weiterbildung (GRI 404-1)SDG 3, 5
Diversität und Chancengleichheit (GRI 401-3, 405-1)SDG 5, 10
Achtung der Menschenrechte Keine Diskriminierung (GRI 406-1)SDG 5, 10
Mitarbeiter Attraktivität für Talente Aus- und Weiterbildung (GRI 404-1)SDG 5,10 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Kundenzufriedenheit Schutz der Kundendaten (GRI 418-1)SDG 8 Unsere Kundinnen und Kunden
Compliance und Umgang mit
Korruptionsbekämpfung Korruptionsbekämpfung (GRI 205-3)SDG 16 Ethisch korrektes Verhalten der
Interessenkonflikten
Mitarbeiter im Bankbetrieb Keinem GRI-Indikator zugeordnet SDG 5,8 ESG-Strategie
Diversität und Chancengleichheit Beschäftigung (GRI 401-1, 401-3)SDG 5 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Außerhalb des nichtfinanziellen Berichts: Corporate Governance
Organe der Gesellschaft (Mitglieder des
Diversität und Chancengleichheit (GRI 401-3, 405-1)SDG 5, 10
Nichtdiskriminierung (GRI 406-1)SDG 5, 10
Bericht
Außerhalb des nichtfinanziellen Berichtes: konsolidierter
Aufsichtsrates)Wirtschaftliche Leistung (GRI 201-1)
Finanzbildung Initiativen zur Verbesserung des Zugangs zu Finanzdienstleistungen für benachteiligte Personen
SDG 4
Konzernabschluss
Verantwortung gegenüber der Gesellschaft (Finanzbildung) Verantwortung gegenüber der
Soziale Verantwortung
(FS 14 der GRI 4)
SDG 4, 5, 10
Gesellschaft
Compliance und Umgang mit
Korruptionsbekämpfung (GRI 205-3)SDG 16 Interessenkonflikten
Sozioökonomische Compliance (GRI 419-1)SDG 16 GRI Index
Außerhalb des nichtfinanziellen Berichts: konsolidierter
Gesellschaft Wirtschaftliche Leistung (GRI 201-1)
Wirtschaftliche Leistung (GRI 201-1) Begründete Beschwerden über Verletzungen des Schutzes von Kundendaten und Verlust von
Konzernabschluss
Außerhalb des nichtfinanziellen Berichts: konsolidierter Konzernabschluss
Höchste Datensicherheit
Kundendaten (GRI 418-1)Unsere Kundinnen und Kunden
Compliance und Umgang mit
Korruptionsbekämpfung Korruptionsbekämpfung (GRI 205-3)SDG 16 Interessenkonflikten
Investoren
Beschränkung der Finanzierung in emissionsintensiven Sektoren
Sonstige indirekte THG-Emissionen (Sope 3)
(GRI 305-3)SDG 13
ESG-Strategie und Risikomanagement
Compliance und Umgang mit
Korruptionsbekämpfung Korruptionsbekämpfung (GRI 205-3)SDG 16
Begründete Beschwerden über Verletzungen des Schutzes von Kundendaten und Verlust von
Interessenkonflikten
Höchste Datensicherheit Kundendaten (GRI 418-1)Unsere Kundinnen und Kunden
Wissenschaftler/NGOs
Beschränkung der Finanzierung in emissionsintensiven Sektoren
Nachhaltigkeitskriterien bei Finanzierungen und Veranlagungen
Sonstige indirekte THG-Emissionen (Sope 3)
(GRI 305-3)SDG 13
SDG 6,11,12,13
Materialien (GRI 301-1, 301-2)
ESG-Strategie und Risikomanagement
ESG-Strategie und Risikomanagement
ESG-Strategie (ökologischer Fußabdruck)
Nachhaltigkeitskriterien in der Lieferkette und ökologische
Energie (GRI 302-1, 302-4)Lieferanten und Lieferkette ESG-Strategie
Umwelt
Auswirkungen des Bankbetriebs
Nachhaltigkeitskriterien in der Lieferkette und ökologische
Emissionen (GRI 305-1, 305-2)
SDG 13
(ökologischer Fußabdruck)
Lieferanten
Auswirkungen des Bankbetriebs Umweltbewertung der Lieferanten (GRI 308-1) Achtung der Menschenrechte Soziale Bewertung der Lieferanten (GRI 414-1, 403-7)
SDG 10, 13 Lieferanten und Lieferkette
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ESG-Strategie
Die Erste Group ist überzeugt, dass die Wahrnehmung sozioöko- logischer Verantwortung, Klimaschutz und starke Governance- Aspekte im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit nicht nur ihre Ziel- setzung – Wohlstand zu verbreiten – unterstützen, sondern auch die finanzielle Widerstandsfähigkeit der Bank absichern.
Die Erste Group hat auf der Grundlage ihres traditionell starken Fokus auf sozialer Verantwortung und ihres Bestrebens, als Spit- zenfinanzinstitut die grüne Wende in Zentral- und Osteuropa voranzutreiben, 2021 ihr strategisches Rahmenkonzept für ESG Themen umgesetzt.
Dieses Rahmenkonzept beruht auf vier Säulen:
Nachhaltige Finanzierung (Sustainable Finance). Die Erste Group bekennt sich sowohl im Privatkunden- als auch im Fir- menkundengeschäft dazu, soziale und ökologische Aspekte bei der Erbringung ihrer Finanz-, Bank- und Kundenberatungsleis- tungen zu berücksichtigen. Die Erste Group ist bestrebt, in fünf Jahren einen Anteil von 25% grünen Investitionen in ihrem Cor- porate-Portfolio zu erreichen, in allen Kernmärkten den Anteil umweltfreundlicher Großfinanzierungen zu erhöhen, um damit die Anleihenmärkte in CEE zu stärken, und ihre eigene führende Position bei ethischen und ökologischen Fonds in der CEE- Region zu verteidigen. Da die Erste Group davon überzeugt ist, dass die größte Herausforderung die Transformation der emissi- onsintensiven Sektoren darstellen wird, beabsichtigt sie, das Know-how auf diesem Gebiet weiter zu entwickeln und die Be- mühungen zur Dekarbonisierung in den Märkten zu unterstützen, in denen sie tätig ist. Dazu präsentiert die Erste Group ihre Best Practice-Prozesse für das Management von ESG-Risiken.
Zusammenarbeit für eine nachhaltige Zukunft. Die Erste Group ist der Meinung, dass es nicht genügt, ein Bewusstsein für die Notwendigkeit einer grünen Wende und die damit potenziell verbundenen sozialen Auswirkungen zu schaffen, sondern es müssen auch neue nachhaltige Marktstandards entwickelt werden. Die Erste Group bekennt sich daher zur aktiven Teilnahme an diesbezüglichen staatlichen Initiativen und deren Unterstützung sowie zur Zusammenarbeit mit Geschäftspartnern und NGOs.
2021 trat die Erste Group mehreren Klimaschutzinitiativen als aktives Mitglied bei. Als erstes Finanzinstitut in Europa unterstütz- te die Erste Group die Initiative der Europäischen Kommission für
„grünen Konsum“ (Green Consumption Pledge) und ist bestrebt, die Anzahl und den Verkauf umweltzertifizierter Fonds zu stei- gern, Nachhaltigkeitsberichterstattung zu stärken und die Bewer- bung nachhaltiger Finanzierungen gegenüber ihren Kunden zu intensivieren. Darüber hinaus trat die Erste Group drei Initiativen des Umweltprogramms der Vereinten Nationen für Finanzinstitute bei (United Nations Environment Programme Finance Initiative UNEP FI). Sie unterzeichnete die Principles for Responsible
Banking (Prinzipien für verantwortungsvolles Bankwesen), trat als erste österreichische Bank der Net-Zero Banking Alliance bei (Verpflichtung der Erste Group, bis 2050 ihr Kredit- und Anlage- portfolio auf Net-Zero Emissionen auszurichten) und war Grün- dungsmitglied des Commitment to Financial Health and Inclusion (Verpflichtung zur Förderung finanzieller Stabilität und Inklusion).
Unternehmerische Verantwortung (Good Corporate Citi- zenship) im Bankbetrieb. Die Erste Group hat sich verpflichtet, bis 2023 klimaneutral zu werden. Nachdem sie seit 2016 ihre Scope 1- und Scope 2-Emissionen bereits um 25% gesenkt hat, will sie diese durch Bezug von mindestens 90% elektrischem Strom aus grünen Energiequellen und die Umsetzung zusätzlicher Effizienzmaßnahmen noch weiter reduzieren.
Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Die Erste Group möchte Bewusstsein für die Wichtigkeit eines nachhaltigen Le- bensstils schaffen und alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter dazu motivieren, die Bemühungen um die Erreichung von Klimaneut- ralität aktiv zu unterstützen. Darüber hinaus plant die Erste Group, ihren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ein Klimakompe- tenz-Programm unter Mitwirkung von Lehrenden der Wirt- schaftsuniversität Wien und Umweltexpertinnen und -experten des WWF Österreich sowie Workshops zur Klimasimulation anzubieten. Dieses Programm wird den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der Erste Group wichtige Umweltthemen, nachhalti- ge Finanzierung und die mit der grünen Wende zu erwartenden Veränderungen nahebringen.
ESG-Verantwortlichkeiten
Die Berücksichtigung von ESG-Themen ist Bestandteil der Ge- schäftstätigkeit der Erste Group und wurde daher in ihre Organi- sationsstruktur integriert. ESG-Funktionen und Verantwortlich- keiten sind in das Firmen- und Privatkundengeschäft sowie in die Risiko- und Finanzierungseinheiten eingebettet. Eine Ausnahme bildet das Group ESG Office, das im Bereich Strategie als unab- hängige, direkt dem CEO unterstehende Einheit eingerichtet wurde und für ESG-Strategie, Ziele und Prioritäten zuständig ist.
Der Erste Group ist es wichtig, die gruppenweiten Entschei- dungsprozesse aufeinander abzustimmen. Sie ist bestrebt, Initiati- ven, Grundsätze und geplante Aktionen funktions- und länder- übergreifend und unter Einbeziehung relevanter ESG-Aspekte zu koordinieren.
Angesichts der gestiegenen Bedeutung des Umgangs mit klimabe- zogenen Risiken wurde die ESG-Governance verändert. Das Group Sustainability Board erhielt ein stärkeres Mandat, ein ESG- Kernteam wurde zusammengestellt, um die Umsetzung von Initia- tiven in sämtlichen Kernmärkten zu unterstützen und ein neu ge- schaffener Ausschuss für nachhaltige Finanzierungen (Sustainable Finance Committee) soll grüne Veranlagungen steuern.
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Die ESG-Governance der Erste Group ist wie folgt aufgebaut:
Der Aufsichtsrat überwacht die Nachhaltigkeitsstrategie, das ESG-Rahmenkonzept und dessen Umsetzung. Seine Mitglieder werden regelmäßig über ESG-Belange informiert. Der (konsoli- dierte) nichtfinanzielle Bericht ist unter Berücksichtigung des Prüfberichts des externen Wirtschaftsprüfers zu überprüfen und zu genehmigen.
Der Vorstand legt die Nachhaltigkeitsstrategie fest und ist ver- antwortlich für das ESG-Rahmenkonzept, Prioritäten und Ziele. Des Weiteren gewährleistet er die Umsetzung der Nachhaltig- keitsstrategie durch die adäquate Zuteilung von Mitteln und Kontrollen und wird regelmäßig über den aktuellen Stand und das bereits Erreichte informiert. Diese Aufgaben werden über das Group Sustainability Board umgesetzt.
Weitere Informationen über die Tätigkeit des Aufsichtsrats und des Vorstands finden Sie im (konsolidierten) Corporate Gover- nance-Bericht.
Das Group Sustainability Board besteht aus den Vorstandsmit- gliedern der Erste Group Bank AG und den CEOs der lokalen Banken. Er fasst Beschlüsse über Strategie, Prioritäten, Gover- nance- und Leistungskennzahlen und überwacht die Umsetzung.
Das ESG-Kernteam ist eine Kollaborationsplattform, auf der hochrangige Führungskräfte aus verschiedenen Bereichen – operatives Geschäft, Finanzierung, Risiko und sonstige unterstüt- zende Funktionen – gemeinsam an der Entwicklung von Zielset- zungen und Initiativen arbeiten. Hier werden Vereinbarungen über Initiativen, Fristen und sonstige Umsetzungsthemen getrof- fen. Die Organisation erfolgt durch das Group ESG Office, Sit- zungen finden alle zwei Wochen statt.
Die Hauptaufgabe des Group Sustainable Finance Commit- tee (Ausschuss für nachhaltige Finanzierung) ist die koor- dinierte Erarbeitung von ESG-Grundsätzen für Lenkungswerk- zeuge wie Portfoliolimits, Preisgestaltung oder die ESG Heat Map (grafische Darstellung von ESG-Risikofaktoren für Indust- riesegmente). Der Ausschuss besteht aus hochrangigen Füh- rungskräften der Erste Group und ist für das Sustainable Finance Framework (Rahmen für nachhaltige Finanzen der Gruppe) der Erste Group, gruppenweite Kriterien für die Klassifizierung nachhaltiger Aktiva, Assetallokation und Berichtspflichten ver- antwortlich. Die Letztentscheidungen über Risiko- oder sonstige Methodologiethemen sind innerhalb des Risiko- oder Finanzma- nagements an die zuständigen Entscheidungsträger delegiert. Der Ausschuss wird vom Group ESG Office organisiert und tritt nach Bedarf zusammen. 2021 fanden vier Sitzungen statt.
Das Group ESG Office vertritt die Nachhaltigkeitsstrategie der Erste Group und agiert als wichtigster Berater des Vorstands zu ESG-Strategie, Zielen und Prioritäten. Es erarbeitet zentrale ESG-Richtlinien, sichert hausinterne Fachkompetenz bei Klima-
zielen, ökologischen, sozialen und Governance-Zielen, definiert die ESG-Governance und Finanzierungsregeln und greift selektiv bei einzelnen Transaktionen ein. Darüber hinaus gewährleistet es Transparenz über die Ergebnisse der Nachhaltigkeitsmaßnahmen der Erste Group.
Die lokalen ESG-Verantwortlichen entwickeln lokale Nachhal- tigkeitsstrategien gemäß der gruppenweiten Strategie, unterstüt- zen die jeweiligen lokalen Vorstände und haben die Aufgabe, innerhalb der lokalen Organisation den Informationsfluss über die Umsetzung von Initiativen zu unterstützen, zu organisieren und zu gewährleisten.
Die Geschäftsbereiche (Group Business Divisions) verant- worten die Geschäftsstrategie, Zielsetzungen, Ziele und die Ent- wicklung von Initiativen und Aktionsplänen. Darüber hinaus sind sie für die Festlegung von Kriterien für grüne/soziale Produkte, deren Integration in Produkte und den ESG- Risikomanagementprozess verantwortlich. Durch Funktionen auf Gruppenebene wird die Koordination der Geschäftsbereiche auch auf lokaler Ebene sichergestellt.
Die Risikomanagementfunktionen der Gruppe gewährleisten, dass ESG-Aspekte in die Risikomanagementstruktur und die Beurteilung des Risikoappetits einbezogen und in der Risikokon- trolle sowie in den Instrumenten und Prozessen des operativen Risikomanagements entsprechend berücksichtigt werden.
RAHMEN FÜR KLIMA- UND WEITERES ESG- RISIKOMANAGEMENT
Klimabezogene und weitere ESG-Risiken sind Bestandteil des Risikomanagementsystems der Erste Group. Verluste können entstehen, wenn durch ungünstige Klima-, Umwelt-, soziale oder Governance-bedingte Ereignisse zusätzliche Kosten, Verbindlich- keiten oder Schäden verursacht werden. ESG-Risiken sind in die Risikotaxonomie der Erste Group als transversale Risiken inte- griert und in den maßgeblichen Risikokategorien Kredit-, Markt-, Liquiditäts- und operationelles Risiko erfasst. Die Definition des ESG-Risikos der Erste Group deckt damit eine große Bandbreite von Risiken aus Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren ab und berücksichtigt auch ihre doppelte Materialität. Die Richtli- nien für die Definition von ESG-Risiken (ESG Risk Definition Policy) sind auf der Internetseite einsehbar (https://www.ers tegroup.com/d e/ueber-uns/nachhaltigk eit-esg).
Der ESG Due Diligence-Prozess der Erste Group baut auf dem Modell der drei Verteidigungslinien auf. Die Geschäftsfelder und die Kundenbetreuung sind für die Erkennung, Überprüfung und Begrenzung/Minderung potenzieller ESG-Risiken aus Kundenbe- ziehungen, Finanzierungsgeschäften oder finanzierten Vermö- gens-werten verantwortlich. Risikomanagementfunktionen – die zweite Verteidigungslinie – prüfen und beurteilen die Art und das Ausmaß des ESG-Risikovolumens, erstellen eine Risikobeurtei- lung sowie eine unabhängige Empfehlung für weitere Maßnah-
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men zur Risikominderung und können auch Vetorechte ausüben. Die dritte Verteidigungslinie bildet die interne Revision.
Das Group ESG Office unterstützt diesen Prozess mit seiner Sachkenntnis und kann innerhalb des Holding-Kreditkomitees seine Vetorechte ausüben, um sicherzustellen, dass das Portfolio und der Bankbetrieb der Erste Group in Einklang mit dem ESG- Rahmenkonzept und den sozioökologischen Zielsetzungen der Gruppe stehen. Im Risk Operational Conduct Committee (Aus- schuss zur Bewertung des operationellen Risikos) ist das Group ESG Office stimmberechtigt.
Das ESG-Risikomanagementkonzept der Erste Group basiert auf Risikoerkennung und -bewertung und ist in das Risk Appetite Framework (Leitlinie zur Risikobereitschaft) eingebettet. Die Grundsätze für das ESG-Risikomanagement beeinflussen das gesamte Produktangebot der Bank, so zum Beispiel Kreditge- schäft, Beratung, Veranlagung und Vermögensverwaltung, Groß- finanzierungen und auch das Lieferantenmanagement.
Der Verhaltenskodex der Erste Group bildet einen Bezugspunkt für unser Handeln und unser Verhalten sowie Regeln für den täglichen Geschäftsbetrieb. Die Erste Group erwartet von ihren Lieferanten die Einhaltung der in ihrem Verhaltenskodex für Lieferanten (Ethical and Environmental Code of Conduct for Suppliers of Goods and Services) beschriebenen Standards.
Erkennung von Klima- und sonstigen ESG-Risiken
Der Risikoidentifikations- und -bewertungsprozess der Erste Group basiert auf einem nach Branchen differenzierten Ansatz, da die einzelnen Risikotreiber abhängig von der Art der jeweiligen Wirtschaftstätigkeit unter-schiedlich relevant sein können.
Der Kreditvergabe und -überwachungsprozess für Groß- kunden und Gewerbeimmobilientransaktionen beinhaltet eine ESG-Scorecard-basierte Überprüfung. Kritische Daten zu Klima- risiken, mögliche schädliche Auswirkungen auf die Umwelt oder das Tierwohl werden erfasst und bewertet, ebenso soziale Risiko- faktoren wie Menschenrechtsverletzungen, Kinderarbeit, Zwangsarbeit, Verletzung von Mitarbeiterrechten oder Fehlver- halten bei Kundenbetreuung und Marketing. Für Segmente mit geringerem Risikovolumen und stärker diversifiziertem Risiko wird als Hauptinstrument die ESG Heat Map verwendet. Sie kombiniert die Relevanz von Klima-, Umwelt- und sozialen Risikofaktoren mit einer granulären Segmentierung des Portfolios nach Branchen. In kritischen Segmenten lösen die Alarmstufen Gelb oder Rot eingehende Überprüfungen und ein Überdenken der Branchenstrategie aus. Die Sicherheitenmanagement-Policy (Kreditsicherheiten) der Erste Group berücksichtigt ebenfalls ESG-Faktoren. Zur Verbesserung des Prozesses wurde mit einer groß angelegten Erfassung von ESG-Daten begonnen.
Die Richtlinie für verantwortungsvolles Finanzieren (Group Responsible Financing Policy) definiert schädliche sozioöko- logische Aktivitäten, die von Finanzierungs- und Bankdienstleis-
tungen ausgeschlossen sind. Der Schwerpunkt der Richtlinie liegt auf dem Klimaschutz. Die Erste Group achtet daher bei der Ener- giefinanzierung auf die Einhaltung des Pariser Abkommens, die Begrenzung der Erderwärmung, die Verhinderung einer weitge- henden Zerstörung der Umwelt, auf Maßnahmen zur Erhaltung der Artenvielfalt durch Nichtfinanzierung der Förderung von Öl und Gas in der Arktis und unkonventioneller Abbauverfahren, aber auch auf eine nur sehr selektive Beteiligung an Wasserkraft- projekten. Darüber hinaus zielt die Richtlinie auf eine Begren- zung der Auswirkungen sozial schädlicher Aktivitäten ab, wie
z.B. der Rüstungsindustrie. 2021 setzte die Erste Group zusätzli- che deutliche Schritte mit der weiteren Verschärfung ihrer Richt- linien für die Kohleindustrie und die Vorgabe, die Finanzierung des Kohleabbaus bis 2030 einzustellen. Da Kohle immer noch eine wichtige Rolle für die Energiesicherheit der CEE-Region spielt, räumt die Richtlinie den Kunden für die Erstellung glaub- würdiger Pläne für den Ausstieg aus der Kohle einen Zeitraum von zwei Jahren ein.
Die Erste Group wird Anfang 2022 mit der Einführung einer Finanzierungsrichtlinie für die Spiel- und Glücksspielbranche einen weiteren wesentlichen Schritt setzen. Angesichts der wach- senden Dringlichkeit der Begrenzung der Erderwärmung und des Verlustes an Artenvielfalt wird die Erste Group ihre Richtlinie für verantwortungsvolles Finanzieren um Maßnahmen für karbonin- tensive Sektoren und Branchen mit großen schädlichen Auswir- kungen auf Wasser, Böden und Luft erweitern.
Bei Kapitalmarktfinanzierungen und der Produktstrukturie- rung wendet die Erste Group strenge Regeln bei der Assetaus- wahl und der Bestimmung der Konformität mit der EU- Taxonomie an und hält sich konsequent an ihre Kreditvergabe- standards einschließlich der Gruppenrichtlinie für verantwor- tungsvolles Finanzieren. 2021 setzte die Erste Group das Konzept für nachhaltige Finanzierung (Sustainable Finance Framework) um. Dieses ist zusammen mit einer unabhängigen Zweitmeinung auf der Internetseite einsehbar.
In der Vermögensverwaltung setzt die Erste Group für die Auswahl der am besten geeigneten Investitionsmöglichkeiten ein eigenes ESG-Rating ein und investiert ausschließlich in die Titel, die zu den besten 40% zählen. Zusätzlich kommen Ausschlusskri- terien für Klima-, Umwelt- oder sozial schädliche Aktivitäten zur Anwendung. Die Veranlagungsrichtlinien von Erste Asset Ma- nagement und das ESG-Handbuch für die Vermögensverwaltung sind auf der Internetseite unter dem Punkt Nachhaltigkeit einseh- bar (http://www.erste-am.at).
Für die Prüfung von ESG-Risiken nutzt die Erste Group inter- ne und externe Daten. Hauseigene Kundeninformationen werden ESG-Scorecards entnommen und mit relevanten externen Daten, üblicherweise von angesehenen Datenanbietern wie S&P, Sustainalytics, ISS ESG oder Bloomberg, kombiniert.
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ESG-Risikoscreening in der Lieferkette ist Teil des Lieferan- tenauswahlprozesses der Erste Group. Spezifische soziale und ökologische Informationen werden in einem Auditfragebogen für Lieferanten abgefragt und mittels einer Nachhaltigkeits- Scorecard überprüft.
Management von Klima- und weiteren ESG-Risiken
Die Erste Group hat sich verpflichtet, für ihr Portfolio bis 2050 Netto-Null-Emissionen zu erreichen, gemäß dem Ziel des Pariser Klimaabkommens, den globalen Temperaturanstieg auf maximal 1,5 °C zu begrenzen.
Die Erste Group hat sich für die Berechnung ihrer finanzierten Emissionen nach PCAF (Partnership for Carbon Accounting Financials) entschieden. Damit ist auch die Konformität mit dem Greenhouse Gas Protocol Corporate Accounting and Reporting Standard (Treibhausgasbilanzierung nach GHG Protocol) sicher- gestellt. 2021 führte die Erste Group diese Methodik für alle Kundenkreditbestände in allen Märkten ein, womit rund 80% ihres Portfolios diesem Standard entsprechen. Gemäß den PCAF- Standards wurden damit Firmenkundenkredite, die Finanzierung von Gewerbeimmobilien, die Projektfinanzierung und Hypothe- kardarlehen erfasst. Die Erste Group wird die Berechnungen des CO 2-Fußabdrucks für die verbleibenden Geschäftsbereiche – unbesicherte Privatkundenkredite, Finanzinstitute und staatliche Stellen – adaptieren, sobald die PCAF-Standards dafür methodo- logische Richtlinien zur Verfügung stellen.
Die Erste Group plant, sich für die Reduzierung ihrer Scope 3- Emissionen Zwischenziele zu setzen. 2021 begann die Erste Group damit, für drei Schwerpunktsegmente – Energie, Gewer- beimmobilien und Hypothekardarlehen – zukunftsorientierte Dekarbonisierungsmodelle zu erstellen, die zusammen nahezu 50% des CO 2-Fußabdrucks ihres quantifizierten Portfolios dar- stellen. 2022 sollen durch die Einbeziehung weiterer emissionsin- tensiver Segmente für mindestens 70% der quantifizierten Emis- sionen Dekarbonisierungsziele festgesetzt werden. Für ihre zu- kunftsorientierten Modelle nutzt die Erste Group die Zielset- zungsmethodik und die Szenarien von PACTA (Paris Agreement Capital Transition Assessment) und der SBTi (Science Based Targets Initiative). Die Vorgabe von Zielen hat Auswirkungen auf die Geschäftsplanung. Die Erste Group wird die gewonnenen Erkenntnisse mit ihren Kunden teilen und sie bei ihren Bestre- bungen der grünen Wende unterstützen.
2021 trat die Erste Group PCAF als Mitglied bei und wurde Kern- mitglied des PCAF-Projekts „Financing towards net-zero buil- dings“ (Finanzierung von Net-Zero-Gebäuden) mit dem Ziel der Entwicklung einer Methodologie und der Erstellung einer Emissi- onsfaktordatenbank für die Messung und Modellierung des CO 2- Abdrucks von Immobilienportfolios. Als Mitglied der Net-Zero Banking Alliance hat sich die Erste Group verpflichtet, die Emissi- onen aus ihrem Geschäftsbetrieb und den von ihr finanzierten Emissionen bis 2050 auf Net-Zero zu reduzieren und dazu Zwi- schenziele zu setzen, wobei der Schwerpunkt anfänglich auf jenen
Portfolios liegen wird, mit denen die größte Wirkung erzielt werden kann. Im Rahmen der Net-Zero Banking Alliance beteiligt sich die Erste Group an der Erstellung von Standards für die Erreichung des Netto-Null-Ziels sowie ergänzenden Offenlegungsstandards.
Die Analyse des geschäftlichen Umfeldes mit besonderem Fokus auf den Klimawandel und den ökologischen Herausforde- rungen der CEE-Region wurde 2021 abgeschlossen. Sie bildet eine Grundlage für die langfristigen strategischen Überlegungen hinsichtlich der finanziellen Widerstandsfähigkeit des Geschäfts- modells der Erste Group unter Berücksichtigung der mit Nachhal- tigkeitsfragen verbundenen Risiken. Der Klimawandel gilt in allen Kernmärkten als die schwerwiegendste langfristige Herausforde- rung, wobei die Ausgangsbasis allerdings unterschiedlich ist. Das europäische Klimagesetz, der Green Deal der EU und das Paket Fit for 55 bilden den Rahmen für zukünftige Änderungen in der Strategie und den Gesetzen der EU. Die CEE-Länder werden sich an diesen europäischen Zielsetzungen orientieren, deren Auswir- kungen auf ihre Volkswirtschaften bewältigen und ihre Investiti- ons- und Konsumerwartungen anpassen müssen. Wie die Erste Group die klimabedingten Herausforderungen, legislativen und wirtschaftlichen Auswirkungen sieht, ist im Climate Change House View (internes Strategiedokument zum Klimawandel in unserer Region) dokumentiert. Weitere soziale und ökologische Themen wurden mit Unterstützung des WWF Österreich analy- siert, darunter der Verlust der Artenvielfalt und die Zerstörung der Umwelt durch Wasser-, Boden- und Luftverschmutzung. Darüber hinaus wurden die Wohnsituation, das Gesundheitswesen, die finanzielle Inklusion und die Bildung untersucht.
Diese Statusanalyse bildet die Grundlage für die langfristige Strategie, die Zielsetzungen und das Rahmenwerk der Erste Group für den Bereich ESG. Zusätzlich werden die identifizierten ökologischen und sozialen Herausforderungen in der ESG Heat Map und in den Richtlinien für verantwortungsvolles Finanzieren berücksichtigt.
Die Analyse identifizierte auch Chancen, die sich in Zusammen- hang mit Gesamtinvestitionen in Höhe von EUR 470 Mrd erge- ben. Diese werden in den Kernländern der Erste Group bis 2030 erforderlich sein, um den Klimawandel zu bekämpfen und die dringendsten Herausforderungen in der Wasserversorgung und der Abfallwirtschaft zu bewältigen. Ein wesentlicher Teil dieser Mittel wird von der EU oder lokalen staatlichen Fonds bereitge- stellt werden, wie aus den nationalen Aufbau- und Widerstands- fähigkeitsplänen und den nationalen Energie- und Klimaplänen ersichtlich ist. Die staatlichen Mittel werden bis 2030 jedoch durch Finanzierungen aus dem Privatsektor in einem erwarteten Ausmaß von rund EUR 30 Mrd pro Jahr ergänzt werden müssen.
2022 wird der erste Klimastresstest nach Vorgaben und Metho- dik der Europäischen Zentralbank durchgeführt und in weiterer Folge in das Stresstest-Rahmenwerk der Erste Group integriert werden. 2021 wurden dafür intensive Vorbereitungsmaßnahmen getroffen, um Klimaszenarien und branchenspezifische Makromo-
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delle in konkrete Auswirkungen auf die jeweiligen Kundengrup- pen zu übersetzen. Die Ergebnisse dieser Stress- und Szenarioana- lysen werden dazu beitragen, das Wissen der Erste Group über Klimarisiken zu verstärken, und sie werden in weiterer Folge auch mit anderen Aktivitäten (zum Beispiel Analyse zur Risikomateria- lität, Setzen von Dekarbonisierungszielen) abgestimmt.
ESG-Risiken sind als Risikomanagementeckpfeiler sowohl in der Stellungnahme zum Risikoappetit als auch in der Risi- kostrategie verankert. Klima- und umweltbezogene Risiken sind auch Bestandteil des Risk Materiality Assessment (Bewertungen der Wesentlichkeit von Risiken) der Erste Group. Dabei wird die Materialität der klima- und umweltbezogenen Risiken entlang der Hauptrisikokategorien Kredit-, Markt-, Liquiditäts- und strategi- sches Risiko anhand qualitativer Faktoren und quantitativer Indi- katoren beurteilt. Diese umfassen z.B. die Bereiche Treibhaus- gasemissionen, Energieeffizienz oder die Erfassung des Kreditri- sikovolumens in betroffenen Branchen auf Basis einer ESG Heat Map. Die Erste Group ist nur beschränkt in emissionsintensiven Segmenten engagiert und profitiert von einer geografisch und branchenspezifisch granulären Zusammensetzung des Portfolios. Klima- und umweltbezogene Risiken werden insgesamt als mittel bewertet und damit als wesentlich eingestuft. 2022 wird die Erste Group ihren Ansatz zur Beurteilung der Risikomaterialität um Treiber von sozialen und Governance-Risiken erweitern.
Klimawandel – Kennzahlen und Ziele
Während bei der Messung und Berichterstattung der direkten Auswirkungen der Erste Group auf die Umwelt im Laufe der Jahre Fortschritte erzielt wurden, wird die Bewertung der indirek- ten Auswirkungen des Bankbetriebs durch die nach wie vor be- schränkte Verfügbarkeit von Kundenemissionsdaten in der CEE- Region behindert. Fehlende oder unvollständige Daten über finanzierte Emissionen erschweren der Erste Group den Umgang mit ESG-Risiken und die Identifizierung von Chancen.
Finanzierte Emissionen
Durch Fokussierung auf ausgewählte Portfolios entsprechend dem PCAF-Standard konnte die Erste Group EUR 140,2 Mrd an kalkulierten finanzierten Emissionen erfassen, was 2021 78% des Gesamtkundenkreditbestands von EUR 180,3 Mrd entsprach (d.h. Kreditrisikopositionen exklusive außerbilanzieller Posten, Zentralbanken, Staaten, und Kreditinstitute). Die Differenz von EUR 40,1 Mrd begründet sich hauptsächlich in Konsumkrediten für die PCAF, die derzeit noch keine Berechnungsmethode bereit- stellt. Insgesamt betrugen die finanzierten Emissionen (Scope 1 und Scope 2, für ausgewählte vorgelagerte Industrien Scope 3) der quantifizierten Portfolios 11,1 Mio t CO 2 e. Die finanzierte Emissionsintensität belief sich auf 79 g CO 2 e/EUR. Positiv wir- ken sich auf die Höhe der finanzierten Emissionen die günstige regionale Verteilung des Kreditbestands und ein günstiges Ver- hältnis zwischen der geringen finanzierten Emissionsintensität
von Immobilien und dem marginalen Anteil des emissionsinten- siven Schwerindustrie- und Energiesektors aus. Die interne Kun- densegmentierung nach Sektoren wurde für die Berechnung und die Veröffentlichung der finanzierten Emissionen herangezogen, um die Konsistenz mit internen Steuerungs- und Entscheidungs- prozessen zu gewährleisten. Die interne Segmentierung nach Sektoren unterscheidet sich von der externen Segmentierung, die für die Veröffentlichung des Finanzberichts herangezogen wird.
Unternehmenskredite mit einem Volumen von EUR 60,8 Mrd sind eine bedeutende Quelle finanzierter Emissionen, sowohl aufgrund ihrer absoluten Höhe von 7,3 Mio t CO 2 e als auch auf Basis der finanzierten Emissionsintensität von 119 g CO 2 e/EUR. Unternehmenskredite beinhalten Finanzierungen über die gesam- te Bandbreite von Nichtfinanzunternehmen, von großen internati- onalen und nationalen Unternehmen über kleine und mittelgroße Firmen bis zu Kleinstunternehmen. Für Volumina im Immobili- ensektor (NACE L68), berechnet über das Modul für Unterneh- menskredit, wurden dieselben Emissionsintensitäten des Moduls für Gewerbeimmobilien angewandt, da sich diese als konservati- ver herausgestellt haben. Die Volumina wurden den Unterneh- menskrediten zugeordnet, da die Finanzierung über allgemeine Kreditlinien und über dezidierte Finanzierungsstrukturen für Gewerbeimmobilien vergeben wurden.
2021 implementierte die Erste Group eine standardisierte Daten- erfassung mittels eines ESG-Fragebogens für ihre großen Unter- nehmenskundinnen und -kunden. 158 der Befragten konnten Scope 1- und Scope 2-Emissionen angeben, 100 auch Scope 3- Emissionen. Auf Grundlage der von den Kundinnen und Kunden gemeldeten Emissionen erreichte die Erste Group eine Erfassung von EUR 2,8 Mrd und 0,8 Mio Tonnen mit hoher Einstufung der Datenqualität (Erklärung folgt später als Teil dieses Abschnitts).
Die Projektfinanzierung verzeichnete ein moderates Risikovo- lumen in Höhe von EUR 2,0 Mrd mit 0,4 Mio t CO 2 e an finan- zierten Emissionen und einer Emissionsintensität von 203 g CO 2 e/EUR. Den größten Anteil am Portfolio hatten Energiepro- jekte mit EUR 1,3 Mrd, gefolgt von Projekten im Bereich Roh- stoffe in Höhe von EUR 0,2 Mrd.
Auf Gewerbeimmobilien entfiel ein Risikovolumen von EUR 24,0 Mrd mit Emissionen von 0,9 Mio t CO 2 e und einer finan- zierten Emissionsintensität von 38 g CO 2 e/EUR. Gebäude zählen in den Märkten der Erste Group zwar zu den stärksten Verursa- chern von Emissionen, haben jedoch eine geringe finanzierte Emissionsintensität. Die Berechnung von Scope 1- und Scope 2- Emissionen basierte im Allgemeinen auf dem geschätzten Ener- gieverbrauch laut Energieausweis, der finanzierten Grundfläche und einem typischen Energiemix. Bei Fehlen eines Energieaus- weises wurden Baujahr- und Standortdaten zur Schätzung der Energieeffizienz herangezogen, dies betraf ein Risikovolumen von EUR 2,8 Mrd. Für ein Risikovolumen von EUR 19,8 Mrd standen weder Energienachweise noch das Baujahr zur Verfü- gung. Hier kam das durchschnittliche Niveau der Energieeffizienz
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des jeweiligen Landes zur Anwendung. Die Qualität der Schät- zungen wird sich im Lauf der Zeit nicht nur durch die Erfassung zusätzlicher Daten, sondern vor allem durch die Verfügbarkeit von Emissionsangaben und Energienachweisen für die finanzier- ten Vermögenswerte verbessern.
Hypothekardarlehen an Privatkunden mit einem Risikovolu- men von EUR 53,3 Mrd leisteten den zweitgrößten Beitrag mit Emissionen von 2,5 Mio t CO 2 e, wiesen aber eine geringe finan- zierte Emissionsintensität von 46 g CO 2 e/EUR auf. Im Hypothe- kenbestand der Erste Group sind zwei Arten von Wohnimmobi- lien vertreten: Auf Wohnungen entfallen 353.000 Einheiten und ein Kreditvolumen von EUR 23,1 Mrd, auf Familienhäuser
337.000 Einheiten und ein Kreditvolumen von EUR 29,0 Mrd. Diese zwei finanzierten Immobilientypen weisen unterschiedliche Werte auf: Die weniger effizienten Familienhäuser mit einer durchschnittlichen Grundfläche von 117 m 2 haben eine höhere Emissionsintensität von 59 kg CO 2 e/m 2 im Vergleich zu Woh- nungen mit einer typischen Grundfläche von 75 m 2 und einer Emissionsintensität von 48 kg CO 2 e/m 2. Bei Scope 1- und Scope 2-Schätzungen für Hypotheken kamen dieselben Verfahren wie bei Gewerbeimmobilien zur Anwendung – entweder vom Kunden gelieferte Energienachweise oder Schätzungen der Energieeffizi- enz auf Basis von gebäudespezifischen Informationen oder lan- destypische durchschnittliche Energieeffizienzwerte. Energie- nachweise standen für EUR 12,4 Mrd des Hypothekenbestands zur Verfügung. Für EUR 41,0 Mrd wurde die Energieeffizienz geschätzt.
Der Sektor mit der höchsten finanzierten Emissionsintensität von 575 tCO 2 e/EUR ist Energie mit einem Kreditrisikovolumen von EUR 4,6 Mrd. Im Energiesektor entfällt ein beträchtlicher Anteil der Finanzierung auf erneuerbare Energien in Höhe von EUR 1,1 Mrd (24%), auf die Energieübertragung und -verteilung EUR 0,4 Mrd (8%). Die Erste Group ist nicht nur bestrebt, ihre Kunden beim Übergang von der kohlebasierten Energieproduktion auf CO 2-arme oder erneuerbare Energiequellen zu unterstützen, sondern betrachtet es als ebenso wichtig, die für eine CO 2-arme Elektrizitätsversorgung notwendigen Investitionen zu finanzieren.
Bei der Berechnung wurde eine Kategorisierung auf der Grundla- ge der umsatzbezogenen Emissionsintensität vorgenommen, um die Kunden und Segmente mit hohen und kritischen Emissionen zu ermitteln. Alle Fälle über 1.000 g CO 2 e pro EUR Umsatz wurden als „hohe Emissionskategorie“ und alle Fälle über 6.000 g CO 2 e als „kritische Emissionskategorie“ eingestuft. Insgesamt machen die hohen und kritischen Emissionskategorien ein Volu- men von 2,5 Mrd EUR oder 1,4% des gesamten Kundenkredit- portfolios aus.
Wir haben eine Einstufung der Datenqualität gemäß der PCAF- Methodik eingeführt. 13% des berechneten Portfolios weisen höhere Datenqualitätswerte von 1 bis 3 auf. Datenqualitätswerte von 1 bis 3 stehen für Aktiva, für die die gemeldeten Emissionen direkt verfügbar waren (z.B. vom Kunden) oder bei denen die Emissionen anhand physischer Daten (z.B. Energieausweise von Gebäuden) ausreichend abgeleitet werden konnten.
Finanzierte Emissionen zum 31. Dezember 2021
Durch die Berechnung der finanzierten Emissionen abgedeckte Forderungen
in EUR Mrd Kreditrisikopositionen
Kreditrisikopositionen
erfasst bei der Kalkulation finanzierter
Emissionen
Nicht enthaltene Risikoposten
Außerbilanzielle Posten und Derivate zu Handelszwecken 55,8 55,8
Zentralbanken 16,5 16,5
Staaten 47,3 47,3
Kreditinstitute 12,5 12,5
Sonstige Finanzunternehmen 6 4,3 1,7
Nicht-Finanzunternehmen 84 78,4 5,6
Haushalte 90,3 57,5 32,8
Gesamt 312,4 140,2 172,2
Finanzierte Emissionen nach Art des Darlehens
Kundenkredite
in EUR Mrd
Finanzierte Emissionen in Mio Tonnen CO 2 e
Karbonintensität in g CO 2 e / EUR Kundenkredit
Unternehmenskredite 60,8 7,3 119
Projektfinanzierung 2,0 0,4 203
Hypothekardarlehen an Privatkunden 53,3 2,5 46
Gewerbeimmobilien 24,0 0,9 38
Gesamt 140,2 11,1 79
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Finanzierte Emissionen nach Industriezweigen
in EUR Mrd in Mio Tonnen CO 2 e
in g CO 2 e / EUR Kundenkredit
Natürliche Ressourcen und Rohstoffe 7,1 2,4 335
Energie 4,6 2,7 575
Bauwesen und Baustoffe 5,3 0,6 109
Automotive 4,0 0,1 32
Zyklische Konsumgüter 4,1 0,3 65
Nicht-zyklische Konsumgüter 5,0 0,4 77
Maschinerie 2,5 0,1 45
Transport 3,0 0,2 55
Technologie, Medien und Telekommunikation 2,8 0,1 40
Gesundheitswesen und Dienstleistungen 5,0 0,2 43
Hotellerie & Freizeitindustrie 6,4 0,2 35
Immobilien 32,1 1,2 38
Öffentlicher Dienst 0,3 0,0 3
Finanzinstitute 2,6 0,0 16
Private Haushalte 55,1 2,6 46
Sonstige 0,1 0,0 110
Gesamt 140,2 11,1 79
Finanzierte Emissionen in Sektoren mit hoher kritischer Emissionsintensität
in EUR Mrd
Anteil an Kundenkrediten
Industriesektoren mit hoher Emissionsintensität 2,3 1,3%
Industriesektoren mit kritischer Emissionsintensität 0,2 0,1%
Gesamt 2,5 1,4%
Sektoren mit hoher Emissionsintensität emittieren zwischen 1 und 6 kg CO 2 e pro EUR Umsatz, Sektoren mit kritischer Emissionsintensi- tät emittieren mehr als 6 kg CO 2 e pro EUR Umsatz.
Finanzierte Emissionen nach Datenqualität
Datenqualitätsbewertung in EUR Mrd in %
1 bis 3 17,5 13%
4 oder schlechter 122,7 87%
Gesamt 140,2 100%
ÖKOLOGISCHER FUSSABDRUCK
Der Geschäftsbetrieb von Finanzunternehmen hat im Vergleich zu den indirekten ökologischen Auswirkungen des Kreditportfolios generell nur beschränkte direkte Auswirkungen auf den Klima- wandel. Dennoch ist die Erste Group schon seit geraumer Zeit bestrebt, ihren direkten ökologischen Fußabdruck zu reduzieren. Die Erste Group hat sich zum Ziel gesetzt, bis 2023 klimaneutral zu werden, und bekräftigt damit ihr Bestreben, Klimaschutzmaß- nahmen in allen ihren Märkten umzusetzen.
Die Erste Group will Klimaneutralität durch die möglichst weit- gehende Senkung ihrer eigenen Treibhausgasemissionen errei- chen und nicht vermeidbare Emissionen durch die Förderung von Klimaschutzmaßnahmen kompensieren. Das größte Reduktions- potenzial bieten der Umstieg auf Strom aus CO 2-armen Quellen, die Verbesserung der Energieeffizienz an den von der Bank ge- nutzten Standorten und die Erhöhung des Anteils umweltfreund- licher Fahrzeuge in ihrer Fahrzeugflotte.
Die Emissionen aus dem Geschäftsbetrieb der Erste Group sind seit 2016 um 25% gesunken. 2021 konnte die Erste Group ihre Scope 1- und Scope 2-Emissionen um weitere 23% von
57.492 tCO 2 e auf 44.414 t CO 2 e reduzieren. Diese Reduktion ist vor allem auf den Umstieg auf emissionsarmen Strom in Ungarn und Rumänien zurückzuführen.
Mit 48% ist Elektrizität die wichtigste Energieform für die Erste Group. Die Bank bezieht bereits 66% ihres Strombedarfs aus CO 2-armen Energiequellen. Als neues Ziel soll der Grünstroman- teil bis 2023 auf 90% steigen.
Energieeffizienz wird langfristig einen wesentlichen Beitrag zur Minimierung der Emissionen der Erste Group leisten. Neben dem Fokus auf die Herkunft des bezogenen Stroms ist die Bank be- strebt, an ihren Standorten weiter in Energieeffizienzmaßnahmen zu investieren, insbesondere beim Heizungsverbrauch pro m 2. Im vergangenen Jahr wurde die Effizienz des Stromverbrauchs er- heblich verbessert, indem der Verbrauch pro m 2 im Vergleich zu 2020 um 10% gesenkt wurde. Insgesamt hat die Erste Group ihren Energieverbrauch von 2020 bis 2021 um 9% reduziert.
Die Erhöhung des Anteils umweltfreundlicher Autos an der Fahr- zeugflotte war eines der fünf für 2021 festgelegten Umweltziele. In den letzten Jahren haben alle Länder die Anzahl der Hybrid- oder E-Autos in ihrem Fuhrpark erhöht. In den letzten zwölf
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Monaten stieg diese Zahl von 98 auf 182, was zu einem kon- zernweiten Anteil von E-/Hybrid-Fahrzeugen am gesamten Fuhr- park von 7% führt. Der größte Anteil von 17% entfällt auf Öster- reich. In allen Tochtergesellschaften der Erste Group wurden bereits wesentliche Schritte zur Emissionsreduktion gesetzt. Weitere sind für die kommenden Jahre geplant, um das Kli- maneutralitätsziel der Erste Group zu erreichen.
In Österreich ist die Ausgangslage günstig, da in der Vergan- genheit bereits eine Vielzahl von Effizienzmaßnahmen erfolg- reich eingeleitet wurde. Dank hoher Energieeffizienzstandards sind die Emissionen des Erste Campus in Wien mit 1,2 kg CO 2 e/m 2 sehr gering. Österreichweit wurde der Stromverbrauch durch die Auslagerung einiger Rechenzentren um 10 GWh ge- senkt. Mit der geplanten Ausweitung unserer Umweltdatenerhe- bung auf betriebliche Scope 3-Emissionen im Jahr 2022 werden auch der Verbrauch und die Emissionen dieser ausgelagerten Rechenzentren berichtet werden. Eine deutliche Verbesserung ist in Österreich 2021 beim Anteil des verwendeten Recyclingpa- piers gelungen, dieser ist von 34% auf 52% gestiegen.
In Rumänien war die effektivste Möglichkeit zur Senkung von CO 2 e-Emissionen der Umstieg auf elektrischen Strom aus erneu- erbaren Energie-quellen. Die Banca Comercială Română erhöhte den Anteil des aus erneuerbaren Quellen zugekauften Stroms auf 16% und möchte diesen 2022 weiter steigern. 2021 kam die in den beiden Verwaltungsgebäuden in Bukarest genutzte elektri- sche Energie zu 100% aus erneuerbaren Quellen. Beide Standorte wurden mit LEED Platinum (Leadership in Energy and Environ- mental Design) zertifiziert. Zusätzlich modernisierte die Banca Comercială Română alte Heiz- und Klimasysteme und installierte an den von ihr genutzten Standorten neue Sensoren für die Lo- gobeleuchtung. 2022 wird der Fokus auf der Fahrzeugflotte und dem Umstieg auf Elektrofahrzeuge liegen.
In Tschechien stammen bereits 78% des Stromverbrauchs aus erneuerbaren Quellen. Sowohl in den Verwaltungsgebäuden als auch in den Filialen setzt die Bank weitgehend auf natürliches Tageslicht, LED-Leuchten, Lichtsensoren und sonstige energie- sparende Technologien. Außerdem wird Fernwärme der Vorzug gegenüber der Nutzung von Erdgas gegeben. Die Fahrzeugflotte
der Česká spořitelna besteht fast ausschließlich aus emissionsar- men Fahrzeugen. Die Anzahl von Elektro- und Hybrid- Fahrzeugen wird allmählich gesteigert und die Ladeinfrastruktur in der Zentrale ausgebaut.
In der Slowakei feierte die Slovenská sporiteľňa zehn Jahre Engagement für den Umweltschutz. 30% der getroffenen Maß- nahmen entfielen dabei auf Energieeinsparungen. Die Ergebnis- se sind bereits sichtbar. Scope 1- und Scope 2-Emissionen wurden im letzten Jahr um 10% reduziert. Die Maßnahmen zur Verbesserung der Energieeffizienz wurden auch 2021 fortge- setzt. Für die kommenden Jahre plant die Slovenská sporiteľňa landesweit die Pflanzung von 300.000 Bäumen. In der Vergan- genheit hat die Bank bereits nach verheerenden Stürmen im Jahr 2004 einen Wald in der Hohen Tatra gepflanzt und in letz- ter Zeit Hilfe bei der Revitalisierung von Wäldern im östlichen Teil der Slowakei geleistet.
Umweltdaten
Die Erste Group verwendet zur konzernweiten Erfassung von Umweltdaten ein Software-Programm von CRedit360 (cr360). Der Energieverbrauch von circa 2.500 betrieblich genutzten Standorten wird einzeln erfasst und ausgewertet. Für die Umrech- nung auf Treibhausgasäquivalente (CO 2 e) nutzt cr360 Emissions- faktoren der DEFRA (UK Department for Environment, Food & Rural Affairs) und der IEA (International Energy Agency).
Für 2021 werden Umweltdaten für alle im Konsolidierungskreis der Erste Group enthaltenen Unternehmen nach dem Ansatz der finanziellen Kontrolle angegeben.
In den für die Erste Group in den nachfolgenden Tabellen ange- gebenen Gesamtdaten sind auch die Werte direkter und indirekter Beteiligungen der Erste Group außerhalb der Kernmärkte erfasst. Für die Holding erfolgt keine eigene Darstellung, da eine Tren- nung der Umweltkennzahlen am gemeinsam mit anderen Gesell- schaften genutzten Standort Erste Campus in Wien nicht sinnvoll möglich ist. Die Umweltkennzahlen 2021 umfassen 44.424 rech- nerische Mitarbeiter (RMA), das entspricht 100% aller RMA der Erste Group, die sich auf den Bankbetrieb beziehen.
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Ökologische Ziele 2019 bis 2021
Einheit AT CZ SK RO HU HR RS
Durchschnittlicher Stromverbrauch kWh/m²
Durchschnittlicher Heizenergieverbrauch kWh/m²
Anteil von Hybrid-/E-Autos am Fuhrpark%
Verbrauch Kopierpapier pro Mitarbeiter kg/RMA Anteil von Recycling-Kopierpapier%
Scope 1- und Scope 2-Emissionen pro Mitarbeiter tCO 2 e/RMA
104 103 85 79 125 163 106
60 95 81 85 60 60 77
5%3%1%0%10%1%3%
34 23 25 59 30 33 46
90%95%100%95%100%95%100%
0,53 1,40 1,50 2,55 1,20 0,75 1,95
Erreichung der ökologischen Ziele 2021
Einheit AT CZ SK RO HU HR RS
Durchschnittlicher Stromverbrauch kWh/m²
Durchschnittlicher Heizenergieverbrauch kWh/m²
Anteil von Hybrid-/E-Autos am Fuhrpark%
Verbrauch Kopierpapier pro Mitarbeiter kg/RMA Anteil von Recycling-Kopierpapier%
Scope 1- und Scope 2-Emissionen pro Mitarbeiter tCO 2 e/RMA
84 97 87 63 110 193 96
75 101 98 87 82 74 83
17%1%3%10%2%3%2%
27 13 16 37 23 24 51
52%98%100%99%99%100%100%
0,56 0,96 1,51 1,82 0,58 0,68 0,83
Umweltkennzahlen
2021 Einheit Erste Group AT CZ SK RO HU HR RS Rechnerische Mitarbeiter (RMA)Anzahl 44.424 16.023 9.861 3.680 5.381 3.298 3.023 1.199
Betrieblich genutzte Bürofläche m² 1.634.277 667.680 293.720 136.965 331.239 71.756 64.737 23.540
Gesamter Energieverbrauch MWh 308.036 111.871 63.480 26.710 55.121 16.056 19.144 4.930
Elektrische Energie (inkl. Bankomaten und
eigene Stromerzeugung)MWh 147.521 55.974 28.486 11.961 20.884 7.863 12.470 2.251
Energie für Heizung,
Warmwasseraufbereitung und Fernkälte MWh 136.760 50.090 29.772 13.445 28.928 5.893 4.792 1.946
Diesel für Notstromaggregate MWh 243 143 71 18 1 5 0 0
Fuhrpark (fossile Treibstoffe umgewandelt in
kWh)MWh 23.512 5.664 5.151 1.286 5.307 2.295 1.882 733
Anteil von Hybrid-/E-Autos am Fuhrpark%6,9%17,4%1,4%2,9%9,6%2,0%2,8%2,5%
Anteil Ökostrom%66%94%78%0%16%88%85%71%
Durchschnittlicher Stromverbrauch kWh/m² 90,3 83,8 97,0 87,3 63,0 109,6 192,6 95,6
Durchschnittlicher Heizenergieverbrauch kWh/m² 83,7 75,0 101,4 98,2 87,3 82,1 74,0 82,7
Gesamtverbrauch Kopierpapier t 1.114 431 132 60 201 76 73 61
Papierverbrauch pro Mitarbeiter kg/RMA 25,1 26,9 13,4 16,4 37,3 23,0 24,2 50,8
Anteil Recycling-Kopierpapier%74,8%52,3%98,1%100,0%98,7%99,5%99,8%99,7%
CO 2 e-Emissionen Scope 1 und Scope 2 tCO 2 e 44.414 9.083 9.488 5.560 9.991 1.912 2.054 989
Scope 1-Emissionen tCO 2 e 21.530 6.082 2.199 3.040 6.881 1.071 1.399 273
Scope 2-Emissionen tCO 2 e 22.884 3.001 7.289 2.520 3.110 841 655 716
Scope 1 und 2-Emissionen pro Mitarbeiter tCO 2 e/RMA 1,00 0,57 0,96 1,51 1,86 0,58 0,68 0,83
2020 Einheit Erste Group AT CZ SK RO HU HR RS Rechnerische Mitarbeiter (RMA)Anzahl 45.435 16.635 9.933 3.821 5.803 3.286 3.067 1.199
Betrieblich genutzte Bürofläche m² 1.654.020 663.089 301.533 143.199 356.830 61.617 67.709 23.093
Gesamter Energieverbrauch MWh 339.588 121.495 69.317 26.478 72.270 16.945 18.628 4.867
Elektrische Energie (inkl. Bankomaten und
eigene Stromerzeugung)MWh 165.356 65.953 32.145 12.328 25.457 8.232 12.353 2.283
Energie für Heizung,
Warmwasseraufbereitung und Fernkälte MWh 137.449 47.015 31.875 12.502 31.244 6.433 4.598 1.895
Diesel für Notstromaggregate MWh 254 177 47 20 5 3 0 0
Fuhrpark (fossile Treibstoffe umgewandelt in
kWh)MWh 36.528 8.350 5.251 1.628 15.564 2.277 1.677 690
Anteil von Hybrid-/E-Autos am Fuhrpark%3,2%9,1%0,4%1,1%3,8%1,0%0%0%
Anteil Ökostrom%60,0%89,9%75,2%0%0%29,2%84,9%93,0%
Durchschnittlicher Stromverbrauch kWh/m² 100,0 99,5 106,6 86,1 71,3 133,6 182,4 98,9
Durchschnittlicher Heizenergieverbrauch kWh/m² 83,1 70,9 105,7 87,3 87,6 104,4 67,9 82,1
Gesamtverbrauch Kopierpapier t 1.295 502 158 72 311 84 76 22
Papierverbrauch pro Mitarbeiter kg/RMA 28,5 30,2 15,9 18,8 53,6 25,5 24,7 18,4
Anteil Recycling-Kopierpapier%68,9%33,6%97,9%98,9%99,1%99,7%100%99,5%
CO 2 e-Emissionen Scope 1 und Scope 2 tCO 2 e 57.492 9.968 10.976 6.144 18.693 4.659 1.800 648
Scope 1-Emissionen tCO 2 e 24.929 6.785 2.160 2.931 9.636 1.603 1.221 212
Scope 2-Emissionen tCO 2 e 32.562 3.183 8.816 3.214 9.057 3.056 579 436
Scope 1 und 2-Emissionen pro Mitarbeiter tCO 2 e/RMA 1,27 0,60 1,10 1,61 3,22 1,42 0,59 0,54
RMA: rechnerische Mitarbeiter, Mitarbeiter in aktiven Beschäftigungsverhältnissen, gemessen am Arbeitszeitfaktor
CO 2 Äquivalente (CO 2 e) entsprechen der Summe der emittierten Klimagase, das sind Kohlendioxid, Methan, Stickoxide Ökostrom ist definiert als Elektrizität aus kohlearmen Quellen
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Nachhaltige Finanzierung
2021 stellte die Europäische Kommission im Rahmen des europäi- schen Green Deal eine neue nachhaltige Finanzstrategie vor. Diese baut auf früheren Initiativen wie dem Aktionsplan zur Finanzierung nachhaltigen Wachstums aus dem Jahr 2018 und den Berichten der Technischen Expertengruppe zur nachhaltigen Finanzierung auf. Die neue Strategie schlägt Maßnahmen in mehreren Bereichen vor. In einem ersten Schritt sollen der EU-Taxonomierahmen sowie Standards und Bezeichnungen für nachhaltige Finanzierungen erweitert werden, um dem Übergang zur Nachhaltigkeit Rechnung zu tragen. Betont wird die Wichtigkeit von Finanzinklusion sowie die Unterstützung für KMUs, Einzelpersonen und der Realwirt- schaft auf ihrem Weg zur Nachhaltigkeit. Erreicht werden soll dies durch die Bereitstellung von geeigneten Instrumenten und Anreizen zur Nutzung von Finanzierungen für den Übergang sowie die Prüfung von Möglichkeiten, wie digitale Technologien für die Zwecke nachhaltiger Finanzierungen eingesetzt werden können. Außerdem wird aufgezeigt, dass das Finanzsystem gegenüber den durch den Klimawandel und die Umweltzerstörung entstandenen Risiken widerstandsfähiger werden muss – und welche Schritte dazu nötig sind. Schließlich präsentiert die Strategie den von der Europäischen Kommission verfolgten Ansatz, einschließlich der Arbeit an einer globalen Konvergenz von Standards, zum Beispiel für Taxonomie und Offenlegungen.
Die Erste Group hat sich mit ihrem inklusiven Verständnis des Bankgeschäfts schon in der Vergangenheit stets für die Förderung von Wohlstand eingesetzt. Bereits 2001 wurde die Erste Group mit ihrem Angebot ethischer und umweltfreundlicher Anlagepro- dukte in der Region zum Vorreiter. Heute deckt die Tätigkeit der Bank mit nachhaltigen Finanzierungen ein viel breiteres Spekt- rum ab, das Fremdkapitalmarktinstrumente, Unternehmensbera- tung und -strukturierung sowie erstklassige nachhaltige Anlage- möglichkeiten für institutionelle Kunden, Firmenkunden sowie Privatkundinnen und Privatkunden der Erste Group umfasst.
Die Regeln für nachhaltige Finanzierungen der Erste Group sind im „Group Sustainable Finance Framework” (Rahmen für nach- haltige Finanzen der Gruppe) enthalten, das geeignete Vermö- genswerte und Auswahlregeln, Governance-Bestimmungen sowie Assetallokation und Berichtspflichten im Zusammenhang mit emittierten grünen/sozial orientierten oder Nachhaltigkeitsanlei- hen zusammenfasst.
Offenlegung hinsichtlich der EU Taxonomie
Die EU-Taxonomie ist ein Klassifizierungssystem zur Feststel- lung, ob eine wirtschaftliche Tätigkeit als ökologisch nachhaltig einzustufen ist. Die Taxonomie geht davon aus, dass wirtschaftli- che Tätigkeiten zu einem der folgenden sechs Umweltziele bei- tragen und die anderen nicht nachteilig beeinflussen: Klima- schutz, Anpassung an den Klimawandel, nachhaltige Nutzung und Schutz der Wasser- und Meeresressourcen, Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft, Vermeidung und Verminderung von Umweltverschmutzung, Schutz und Wiederherstellung der biolo- gischen Vielfalt und der Ökosysteme. Darüber hinaus müssen gemäß Taxonomie nachhaltige Tätigkeiten auch Mindestanforde- rungen im sozialen Bereich erfüllen.
Gemäß Art. 8 der Taxonomie (EU) 2020/852 in Verbindung mit der delegierten Verordnung (EU) 2021/2178, Art. 10, Abs. 3 müssen Finanzmarktteilnehmer für das Finanzjahr 2021 Informa- tionen zu den zwei ersten Umweltzielen offenlegen: den Prozen- tanteil ihrer nicht Taxonomie-fähigen (non-eligible) und jenen ihrer Taxonomie-fähigen (eligible) wirtschaftlichen Tätigkeiten an ihrer Bilanzsumme, Informationen über den Anteil der Risi- kopositionen gegenüber Unternehmen, die nicht der NFRD (Non- Financial Reporting Directive) unterliegen sowie den Anteil des Handelsbestands und der täglich fälligen Zwischenbankkredite.
Taxonomie-fähige wirtschaftliche Tätigkeiten sind in den Dele- gierten Akten der Taxonomie definiert.
Um diese neuen regulatorischen Anforderungen zu erfüllen, hat die Erste Group eine Überprüfung des Portfolios eingeleitet. Die nachstehende Tabelle zeigt die quantitativen Ergebnisse für die Taxonomie-bezogenen Offenlegungspflichten (Zeilen 1 bis 6 der folgenden Tabelle) sowie eine Hochrechnung der Quote grüner Vermögenswerte (Green Asset Ratio, Zeile 7).
Die Green Asset Ratio (GAR) gibt an, welcher Teil der Aktiva Taxonomie-konform ist. Sie beruht gemäß Verordnung (EU) Nr. 575/2013 auf den Forderungen und der Bilanz für den aufsichtli- chen Konsolidierungskreis. Nicht darin enthalten sind die folgen- den Forderungen: Forderungen gegenüber Zentralstaaten, Zent- ralbanken und supranationale Emittenten sowie der Anteil der Derivate. Als Datenquelle diente der konsolidierte Jahresab- schluss der Erste Group.
Taxonomiebezogene Offenlegungen
1
Zentralstaaten, Zentralbanken, supranationale Emittenten und Derivate/Bilanzsumme 32,3%
2
KMUs und Nichtfinanzunternehmen, die nicht der NFRD unterliegen/Bilanzsumme 12,9%
3
Handelsbestand/Bilanzsumme 2,2%
4
Täglich fällige Interbankenkredite/Bilanzsumme 0,3%
5
Taxonomie-fähige Tätigkeiten/Gesamte GAR-Aktiva 51,2%
6
Nicht Taxonomie-fähige Tätigkeiten/Gesamte GAR-Aktiva 26,7%
7
Geschätzte grüne Aktiva/Gesamte GAR-Aktiva 6,0%
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Für die Zeilen 1 bis 4 ist der Nenner – die Bilanzsumme – defi- niert als das in der Bilanz erfasste Risikovolumen aus den folgen- den Kategorien finanzieller Vermögenswerte, einschließlich von Krediten und Darlehen, Schuldtiteln, Beteiligungen und zurück- genommenen Sicherheiten: (a) Finanzielle Vermögenswerte zu fort-geführten Anschaffungskosten, (b) finanzielle Vermögens- werte, die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonsti- gen Ergebnis bewertet werden, (c) Beteiligungen an Tochterge- sellschaften, (d) Gemeinschaftsunternehmen und assoziierte Unternehmen, (e) finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirk- sam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, und nicht zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden müssen, (f) von Kreditinstituten gegen Streichung von Schulden in Besitz genommene als Sicherheiten gestellte Immobilien.
In den Zeilen 5 bis 7 hat der Nenner – die Gesamtheit der in der Green Asset Ratio erfassten Aktiva – den gleichen Umfang wie die gesamten Aktiva in den Zeilen 1 bis 4, jedoch ohne Forderun- gen gegenüber Staaten, Zentralbanken und Handelsbuch. Die Datenquellen sind vom Umfang her noch enger definiert und umfassen nur Finanzunternehmen, den NFRD- Offenlegungspflichten unterliegende Nichtfinanzunternehmen, Haushalte und Gebietskörperschaften.
Aufgrund der beschränkten Verfügbarkeit von Daten mussten die folgenden Annahmen getroffen werden: Als Nichtfinanzunter- nehmen, die der NFRD-Offenlegungsverpflichtung unterliegen, wurden die Großunternehmenskunden der Erste Group eingestuft. Von KMU-Kunden wurde generell angenommen, dass sie keinen NFRD-Berichtspflichten unterliegen.
Zur Identifikation von Taxonomie-fähigen (5) und nicht Taxono- mie-fähigen (6) Forderungen wurden entweder NACE-Codes (Statistische Systematik der Wirtschaftszweige in der Europäi- schen Gemeinschaft) oder – bei Privatkunden, die nicht über einen NACE-Code verfügen – das Geschäftsvolumen (bekannte Verwendung von Erlösen) herangezogen. Taxonomie-fähige NACE-Codes werden entsprechend dem von der Europäischen Kommission herausgegebenen Taxonomie-Kompass definiert. Darlehen für Wohnimmobilien oder Wohnungsrenovierung und E-Auto-Darlehen wurden im Falle von Privatkunden ausdrücklich als Taxonomie-fähige Produkte definiert, förderungswürdige Engagements konnten jedoch nur im Falle von Wohnungsbaudar- lehen ermittelt werden.
Zeile 7 enthält eine Schätzung der Green Asset Ratio entspre- chend der von der Europäischen Bankenaufsicht (EBA) im Mai 2021 durchgeführten EU-weiten Pilotstudie zu Klimarisiken. Angenommen wurde, dass im Privatkundenbereich der Bestand an Wohnimmobilienkrediten mit der Taxonomie ähnlich konform ist wie der Immobiliensektor in der Referenzstudie der EBA.
Taxonomie-konforme Wirtschaftstätigkeiten sind Wirtschaftstä- tigkeiten, die in den delegierten Rechtsakten der Taxonomie
beschrieben sind und sämtliche dort festgelegten technischen Kriterien erfüllen.
Die Anzahl der Taxonomie-fähigen (eligible) und Taxonomie- konformen (aligned) Tätigkeiten wird sich in Zukunft aufgrund der laufenden grünen Transformation bei bestehenden und neuen Kunden sowie durch verbesserte Offenlegungsstandards erhöhen. Darüber hinaus wird der Umfang der Taxonomie noch durch die verbleibenden vier Umweltziele erweitert werden.
Im Jahr 2021 investierte die Erste Group Bank AG auf eigene Rechnung in grüne und soziale Anleihen im Ausmaß von 20% des gesamten Anleihenbestands. Da die Marktstandards für grüne und soziale Anleihen im Jahr 2021 keinen direkten Bezug zur Taxonomie hatten, war keine Überprüfung der Übereinstimmung möglich.
Derzeit existiert zur Interpretation der Taxonomie kein gemein- samer Marktstandard.
Nachhaltige Unternehmensfinanzierung
Die Erste Group ist überzeugt, dass nachhaltiges Finanzieren von dem in der Öffentlichkeit und im Unternehmensbereich bestehen- den Bewusstsein sowie von Engagement und Sachkenntnis unter- stützt wird. Die Erste Group hat für Unternehmenskunden in ihren Kernmärkten ein eigenes Team mit der Bezeichnung Sustainable Finance Corporates eingerichtet. Der Prozess beginnt im Allgemeinen mit einer branchen- und kundenspezifischen Analyse von ESG-Fragen. Darauf folgt die Auswahl der nachhal- tigen Finanzierungsinstrumente, die für die Nachhaltigkeits- und Finanzierungsstrategie der Kunden geeignet sind.
2021 vergab die Erste Group oder beteiligte sich an der Vergabe nachhaltiger Kredite mit ökologisch oder sozial günstigen Aus- wirkungen im Gesamtvolumen von EUR 1 Mrd.
Die Erste Group sieht in der CEE-Region aufgrund der Wende im Energiesektor zugunsten einer Dekarbonisierung der Stromver- sorgung große Chancen. Die Lebenszykluskosten erneuerbarer Energien bewegen sich im Allgemeinen bereits auf Marktniveau und werden damit zunehmend leistbar. In manchen Ländern wird die Wende allerdings auch eine Modernisierung der Übertra- gungsinfrastruktur und weitere legislative Änderungen erfordern. 2021 war die Erste Group in ihren CEE-Märkten überwiegend in Österreich, Ungarn und Rumänien an Transaktionen beteiligt beziehungsweise arrangierte Transaktionen für Projekte im Be- reich erneuerbare Energie in Form von Wind- und Photovoltaik- anlagen. In den Märkten der Erste Group in CEE war eine Ände- rung zu beobachten: Erneuerbare Energieprojekte mit kommerzi- ellen Stromabnahmeverträgen und Differenzkontrakten bedeute- ten eine bemerkenswerte Entwicklung im Jahr 2021, die sich in den kommenden Jahren fortsetzen wird.
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Ansatz und Rahmen der Erste Group für langfristige und nachhaltige Refinanzierungen
Die Einbeziehung von Nachhaltigkeitsmerkmalen in Kapital- marktinstrumente hat sich in den letzten Jahren enorm verstärkt. Was im März 2018 mit dem Aktionsplan zur Finanzierung nach- haltigen Wachstums der Europäischen Kommission begann, hat sich zu einem der wichtigsten Themen auf den europäischen Kapitalmärkten entwickelt. Die Leitlinien und Regeln für eine CO 2-freie Wirtschaft werden ständig zahlreicher und strenger.
Die Erste Group veröffentlichte ihr eigenes Rahmenwerk für nachhaltige Finanzierung (Sustainable Finance Framework) nach dessen Fertigstellung im April 2021. Es ermöglicht Unternehmen der Erste Group die Emission nachhaltiger Finanzinstrumente zur Finanzierung neuer beziehungsweise Refinanzierung bestehender Kundenkredite und von Projekten mit ökologischem und/oder sozialem Nutzen. Dieses Rahmenwerk entspricht den Grundsätzen der ICMA (International Capital Markets Association) für grüne Anleihen (2018), den Grundsätzen der ICMA für soziale Anleihen (2020) und den Leitlinien der ICMA für nachhaltige Anleihen (2018). Nach Prüfung des Rahmenwerks für nachhaltige Finanzie- rung gab die Agentur ISS ESG dazu eine Zweitmeinung ab.
Im Mai 2021 platzierte die Erste Group Bank AG mit einer Seni- or Preferred Benchmark-Anleihe erfolgreich ihre erste Nachhal- tigkeitsanleihe (EUR 500 Mio). Zusätzlich emittierte die Erste Group eine Nachhaltigkeitsanleihe mit einem Volumen von EUR 10 Mio über ihre Blockchain-basierten Emissionsplattform Deal- fabrix. Weitere Erstemissionen erfolgten durch lokale Banken. Die Slovenská sporiteľňa platzierte eine grüne Senior Preferred Anleihe mit einem Volumen von EUR 100 Mio im Juni 2021. Im September 2021 platzierte die Česká spořitelna eine grüne Senior Non-Preferred-Anleihe mit einem Volumen von EUR 500 Mio, und im Oktober 2021 kam die Banca Comercială Română mit ihrer grünen Senior Preferred Anleihe mit einem Volumen von RON 500 Mio auf den Markt. Im Dezember 2021 emittierte die Hypothekenbank der Erste Bank Hungary einen grünen Pfand- brief mit einem Volumen von HUF 10 Mrd rund EUR 28 Mio).
Debt Capital Markets-Geschäft
Im Bereich Finanzinstitutionen und bei der Emission von Anlei- hen von Staaten / Supranationalen / Behörden zogen soziale Anleihen 2021 mit den grünen Anleihen gleich, wobei sich in beiden Bereichen die Volumina gegenüber dem Vorjahr erhöhten. 2021 agierte die Erste Group bei einer Vielzahl solcher Anleihen als Bookrunner. Bei Finanzinstituten reicht die Bandbreite der Emissionen von Covered Bonds bis zu Kapitalmarktinstrumen- ten. Darüber hinaus besteht in CEE noch weiteres Potenzial. 2021 arrangierte die Erste Group Emissionen von grü- nen/sozialen/nachhaltigen Anleihen mit einem Gesamtvolumen von EUR 4,5 Mrd und USD 500 Mio.
Der Markt für nachhaltige Unternehmensanleihen wird nicht mehr allein von grünen Anleihen von Versorgungsunternehmen dominiert, sondern ist bereits gut diversifiziert und bietet eine
breite Vielfalt von Papieren verschiedener Emittenten und Bran- chen. Die Transaktionen umfassen grüne Anleihen im Immobili- ensegment, Schuldscheindarlehen mit ESG-Rating für die Verpa- ckungsindustrie und eine Kombination aus KPI-bezogenen und grünen Titeln im Versorgersegment. Die Erste Group war auf dem Markt für nachhaltige Finanzierungen wieder sehr aktiv und arrangierte 2021 Unternehmensemissionen mit einem Gesamtvo- lumen von mehr als EUR 2 Mrd.
Rahmenwerk der Erste Group für nachhaltiges Investieren für Privatkunden
Im März 2021 setzte die Erste Group ein Nachhaltigkeitsrah- menwerk für Privatkundenprodukte um, dessen Regeln für alle strukturierten Anlageprodukte gelten, die von der Erste Group Bank AG für den MiFID II-Zielmarkt Retail (Privatkunden) emittiert werden. Darüber hinaus müssen alle von Dritten emit- tierten strukturierten Produkte, die von der Erste Group aktiv an Privatkunden verkauft werden, die Nachhaltigkeitsregeln erfül- len. Die Nachhaltigkeit strukturierter Anlageprodukte ist von zwei Perspektiven aus zu analysieren: aus der Perspektive des Emittenten und aus der Perspektive des Basiswertpapiers bzw. des Referenzindexes. Um als nachhaltiges Produkt klassifiziert zu werden, muss ein strukturiertes Produkt auf beiden Ebenen die maßgeblichen ESG-Kriterien erfüllen.
Mit ihren nachhaltig strukturierten Produkten ist die Erste Group bestrebt, über die Einhaltung ethischer Mindeststandards hinaus- zugehen. Nachhaltige ESG-Produkte werden einem ESG-Rating mit vorgegebener Methodik unterzogen und beachten ESG- Ausschlusskriterien (z.B. Atomkraft, Kinderarbeit), um soziale, ökologische und finanzielle Risiken zu vermeiden.
ASSET MANAGEMENT
Erste Asset Management (Erste AM) ist der Vermögensverwalter der Erste Group. Die Erste AM ist seit 2009 Unterzeichner der PRI (Principles of Responsible Investment). Alle Einheiten unter ihrem Dach bekennen sich zu den Grundsätzen für verantwor- tungsvolles Investieren.
Die Erste AM bietet Investoren schon seit Jahren ein umfangrei- ches Angebot an nachhaltigen Fonds, damit sie bei ihren Anlage- entscheidungen ökologische, soziale und ethische Aspekte berück- sichtigen können. Von allen aktiv verwalteten Publikumsfonds und Vermögensverwaltungs-Portfolios sind Unternehmen, die im Bereich geächtete Waffen (Landminen, Nuklearwaffen, Streubom- ben etc.) tätig sind, ebenso ausgeschlossen wie solche, bei denen mehr als 5% des Gesamtumsatzes auf den Abbau und Handel von Kohle oder die Erzeugung von Treibstoffen oder Energie aus Kohle entfallen. Für alle Investmentfonds gilt darüber hinaus ein Verbot von Nahrungsmittelspekulation. Die entsprechenden Richt- linien und weiteren Einschränkungen sind auf der Internetseite der Erste AM unter dem Punkt Nachhaltigkeit einsehbar (http://www.erste-am.at).
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Der aus fünf externen Fachleuten bestehende Ethikbeirat ergänzt das Fachwissen der Expertinnen und Experten der Erste AM im Bereich ethische Veranlagungen. Die Erste AM ist aktives Mit- glied bei nachfolgenden Einrichtungen: Eurosif (European Sustainable Investment Forum), FNG (Forum Nachhaltige Geld- anlagen) und CRIC (Verein zur Förderung von Ethik und Nach- haltigkeit bei der Geldanlage).
Die Erste AM zählt in Österreich und in der CEE-Region zu den führenden Anbietern nachhaltiger Investmentfonds. Insgesamt verwaltete die Erste AM zum Jahresende 2021 rund EUR 76,8 Mrd. Hiervon betrug das verwaltete Vermögen nachhaltiger In- vestmentfonds in den Kategorien ESG Impact, ESG Responsible und ESG Integration, inklusive des nachhaltigen Immobilienver- mögens, EUR 15,5 Mrd, aufgeteilt auf insgesamt 83 Investment- fonds, die sich in Publikumsfonds, Spezialfonds und Einzelman- date gliedern.
Die Erste AM ist überzeugt, dass ein nachhaltiger Investmentpro- zess den höchsten Mehrwert erzielt, wenn alle verfügbaren In- strumente und Methoden genutzt werden. Um die strengen Kun- denvorgaben zu erfüllen, hat die Erste AM vor diesem Hinter- grund für ihre nachhaltigen Fonds den integrierten nachhaltigen Ansatz entwickelt. Dieser Ansatz kombiniert Ausschlusskriterien, Positiv-Screening, einen Best-in-Class-Ansatz auf Basis der ESG-Analyse, Mitwirkung und Stimmverhalten sowie auf die gewünschte Wirkung abgestimmte Investmententscheidungen und eine Überprüfung der damit erzielten nachhaltigen Rendite. Darüber hinaus bietet die Erste AM institutionellen Kunden auf sie zugeschnittene Lösungen an.
Zu den gemanagten nachhaltigen Publikumsfonds zählen acht Anleihenfonds, darunter ein global ausgerichteter, nachhaltiger Schwellenländer-Unternehmensanleihenfonds, ein globaler High- Yield-Fonds, ein nachhaltiger Immobilienfonds, vier regionale Aktienfonds, ein weltweit investierender Aktienfonds mit Divi- dendenstrategie, ein Immobilienfonds, ein Mikrofinanz- Dachfonds, ein Themenfonds zu den Bereichen Umwelt und Klimaschutz (seit 2006 in Zusammenarbeit mit WWF Österreich), ein Asset-Allokation-Dachfonds, Erste Green Invest, dessen In- vestmententscheidungen messbare positive Auswirkungen auf Umwelt und Gesellschaft herbeiführen sollen, sowie der im Juli 2021 aufgelegte Erste Fair Invest mit einem Fokus auf Unterneh- men, die durch ihr Handeln einen positiven Einfluss in den Berei- chen Gesundheit und Wohlbefinden, Arbeit und Gesellschaft ausüben. 2021 wurden fünfzehn nachhaltige Fonds mit dem FNG- Siegel 2022 mit drei Sternen ausgezeichnet. Das FNG-Siegel ist der Qualitätsstandard für nachhaltige Geldanlagen im deutschspra- chigen Raum und wurde 2015 vom Forum Nachhaltige Geldanla- gen (FNG) erstmalig vergeben. Darüber hinaus tragen vierzehn der nachhaltigen Fonds, die meisten schon seit vielen Jahren, das Österreichische Umweltzeichen für nachhaltige Finanzprodukte.
Die Zusammenarbeit mit anderen internationalen Asset Managern (organisiert durch PRI und Sustainalytics) wurde 2021 weiterge-
führt. Seit November 2017 unterstützt die Erste AM als Grün- dungsmitglied der Investoreninitiative Climate Action 100+ den auf fünf Jahre angelegten aktiven Dialog mit den 100 weltgrößten Emittenten von Treibhausgasen aus Sektoren wie Öl und Gas, Elektrizität, Verkehr und Chemie. Diese sollen dazu bewegt werden, Emissionen zu senken, die klimabezogene Berichterstat- tung zu verbessern sowie Maßnahmen zur Bekämpfung des Klimawandels voranzubringen. Neben Diskussionen mit Unter- nehmen zu kontroversen Themen im Bereich Nachhaltigkeit und Umweltschutz hat die Erste AM an zahlreichen Hauptversamm- lungen die Interessen ihrer Kundinnen und Kunden sowie der Fonds-Anteilseigner vertreten.
Der regelmäßig publizierte Online-Blog des Responsible Invest- ment-Teams der Erste AM (https://blog.de.erste-am.com/dossier- overview/) stieß auch 2021 auf reges Interesse. Zusätzlich werden regelmäßig spezielle Nachhaltigkeitskurzprofile (Factsheets) zum Anlageuniversum und zu den Nachhaltigkeitsfonds veröffentlicht. Damit erhalten Kundinnen und Kunden ein genaueres Bild über die Auswahlkriterien und deren Einfluss auf nachhaltigkeitsrele- vante Kennzahlen (wie z.B. den CO 2-Fußabdruck der Fonds). Als erste österreichische Kapitalanlagegesellschaft unterzeichnete die Erste AM 2015 das Montréal Carbon Pledge. Damit verpflichtet sich die Erste AM, die CO 2-Emissionen ihrer Veranlagungen zu messen und den CO 2-Fußabdruck jährlich zu veröffentlichen. Die Erste AM hat als eines der ersten Unternehmen im Finanzsektor in Kooperation mit der Universität für Bodenkultur (BOKU) in Wien Anfang 2020 eine umfassende Berechnung ihrer betriebli- chen Treibhausgasemissionen nach internationalen Standards vorgenommen. Die Berechnungen wurden für den Standort Ös- terreich für die Jahre 2018 und 2019 durchgeführt und durch Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter des CO 2- Kompensationssystems der BOKU zertifiziert. Für die für 2020 vom Umweltbundesamt durchgeführten Berechnungen und Zerti- fizierungen von Treibhausgasen wurden auch alle CEE- Tochtergesellschaften von Erste AM berücksichtigt. 2021 wurde der Wasserfußabdruck erstmals für ERSTE RESPONSIBLE- Anleihenfonds, für ERSTE RESPONSIBLE Aktienfonds bereits zum vierten Mal berechnet. Diese Information ist auf der Inter- netseite der Erste AM unter Nachhaltigkeit einsehbar (https//:www.erste-am.at).
Green Consumption Pledge (Bekenntnis zu grünem Konsum)
Im Juni 2021 trat die Erste Group als erstes Finanzinstitut der Initiative der Europäischen Kommission für grünen Konsum (Green Consumption Pledge) bei, um einen zusätzlichen Beitrag zu einer nachhaltigen Erholung der Wirtschaft zu leisten. Die Initiative für grünen Konsum ist die erste im Rahmen der neuen Verbraucheragenda (New Consumer Agenda) und Teil des euro- päischen Klimapakts. Die Erste Group bekennt sich dazu, die Verfügbarkeit nachhaltiger Anlageprodukte sicherzustellen und fördert nachhaltige Veranlagungen, um den Verbraucherinnen und Verbrauchern die Teilnahme an der grünen Wende zu erleichtern. Durch ihre Unterstützung der Initiative für grünen Konsum unter-
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streicht die Bank ihr Bestreben, sich auch weiterhin für mehr Nachhaltigkeit in Gesellschaft und Wirtschaft einzusetzen. Die Zusagen der Erste Group werden über die Erste AM umgesetzt, die für die Fonds- und Portfolioverwaltung zuständige Tochterge- sellschaft der Bankengruppe.
2021 steigerte die Erste AM die Zahl der mit dem österreichi- schen Umweltzeichen zu 49 ausgezeichneten ERSTE-Fonds auf
14. Wie zugesagt, plant die Erste AM, diese Zahl bis 2023 auf mindestens 17 zu erhöhen.
Die Erste AM wird auch im Rahmen ihres Marketingbudgets den für ESG-Themen und Produkte vorgesehenen Anteil bis Ende 2023 auf mindestens 25% steigern. Die Zielerreichung wird auf Basis der Gewinn- und Verlustrechnung der Erste AM für das Jahr 2023 bestimmt und im nichtfinanziellen Teil des Geschäfts- berichts der Erste Group veröffentlicht werden.
Der ESGenius Newsletter enthält eine ausführliche themenbezo- gene Analyse der jüngsten ESG-Entwicklungen. Seit der ersten Ausgabe im April 2021 hat die Erste AM in ihrem Finanzblog 32 Artikel zu ESG-Themen veröffentlicht und Kundinnen und Kun- den über die jüngsten Entwicklungen und Trends informiert.
Mit ihren Webinars für die Kundenberaterinnen und -berater im Privatkundengeschäft der Erste Bank Oesterreich und der Spar- kassen erreichte die Erste AM 2021 mehr als 1.000 Teilnehme- rinnen und Teilnehmer. Mit vierteljährlichen Webinars und einer Szenarioanalyse für den Jahresausblick, die jeweils ebenfalls eine zunehmende Zahl von ESG-Themen behandeln, erreicht die Erste AM eine wachsende Zahl von institutionellen Investoren und Vertriebspartnern. Aufgrund von Covid-19-Maßnahmen wurde eine geplante Ganztagskonferenz zum Thema ESG verschoben.
Die Erste AM hat ihre SDG-Methodik zur Messung der Beiträge zu den UN-Zielen für nachhaltige Entwicklung auf Unterneh- mensebene entwickelt und plant für 2022 die Veröffentlichung von SDG-Berichten für alle ERSTE Investmentfonds.
Die Erste AM hat ihre Stimmrechte entsprechend ihrer Abstim- mungsrichtlinie ausgeübt und gibt ihr Abstimmungsverhalten jeweils im Internet bekannt.
Erste Group Research – ein dualer Ansatz zur ESG- Analyse
Der holistische Ansatz im Research der Erste Group, das wirt- schaftliche und ESG-Zielsetzungen kombiniert, wird für Investo- ren immer wichtiger. Der duale Ansatz umfasst eine quantitative und eine deskriptive Analyse. Im Rahmen der quantitativen Ana- lyse werden pro Unternehmen 41 ESG-Kriterien geprüft, gewich- tet und mit dem Erste Global 1000 Index (der aus rund 1.000 Unternehmen in 20 Sektoren und 40 Ländern besteht) verglichen. Daraus entsteht ein ESG-Profil eines Unternehmens, das zeigt, ob dieses in den Kategorien E, S und G (Umwelt, Soziales und
Governance) im Vergleich mit dem globalen Sektor besser, schlechter oder durchschnittlich positioniert ist.
Für die deskriptive Analyse werden rund 30 Bereiche ausgewählt und entsprechend einer sektorspezifischen Matrix analysiert. Die Ergebnisse der ESG-Analyse sind in den Publikationen der Bank und auf der Website von Erste Research einsehbar.
SOCIAL BANKING
Jenen Teilen der Bevölkerung, die keinen Zugang zu Bankge- schäften haben, einfache Finanzdienstleistungen anzubieten, war eines der Hauptmotive für die Gründung der Ersten österreichi- schen Spar-Casse im Jahr 1819. Seither hat sich am Gründungs- gedanken – Finanzprodukte und Finanzdienstleistungen allen Menschen zur Verfügung zu stellen und Wohlstand zu verbreiten
– nichts geändert. Aus verschiedenen Gründen sind in den Kern- märkten der Erste Group (Österreich, Tschechien, Slowakei, Rumänien, Ungarn, Kroatien und Serbien) mehr als 14 Millionen Menschen nach wie vor von Armut oder sozialer Exklusion be- droht und haben selbst heute manche Bevölkerungskreise keinen Zugang zu einfachen Bankprodukten oder Dienstleistungen.
Die Social Banking-Initiativen der Erste Group richten sich an finanziell ausgegrenzte oder von Armut oder sozialer Exklusion bedrohte Menschen, neu gegründete Unternehmen und Kleinstun- ternehmen sowie soziale Organisationen (Non-Profit-Sektor, Nichtregierungsorganisationen und Sozialunternehmen) und bieten diesen einen fairen Zugang zu Finanzprodukten, kompe- tenter Finanzberatung, kaufmännischer Weiterbildung und Men- toring. Damit sollen vor allem drei Ziele erreicht werden: Schaf- fung und Sicherung von Arbeitsplätzen, finanzielle Stabilität und positive soziale Auswirkungen. Social Banking wurde über alle lokalen Tochterbanken der Erste Group sowie in Zusammenarbeit mit der ERSTE Stiftung und im sozialen Sektor tätigen lokalen Organisationen umgesetzt. Bisher wurden durch Social Banking
38.000 Kundinnen und Kunden unterstützt, Kredite in Höhe von insgesamt EUR 417 Mio vergeben und 34.000 Kundinnen und Kunden durch Bildungsangebote gefördert.
Eine eigene Risikorichtlinie für Social Banking definiert die zent- ralen Voraussetzungen für das Management des mit Social Ban- king verbundenen Kreditrisikos in der Erste Group. Diese Richtli- nie hat für Social Banking-Aktivitäten gegenüber Privatpersonen, Kleinstunternehmen und Unternehmensgründern, sozialen Organi- sationen und Sonderprojekten Geltung. Sie stellt einen Rahmen dar, der entsprechend lokalen Bedürfnissen und Rechtsvorschriften angepasst wird. Die Verantwortung für Transaktionen liegt jeweils bei der zuständigen lokalen Bank der Erste Group.
Finanzielle Inklusion ermöglicht es Menschen, unerwartete finan- zielle Schwierigkeiten besser zu verkraften. Die Zweite Sparkasse hat seit ihrer Gründung im Jahr 2006 in Österreich insgesamt bereits 21.400 in finanzielle Schwierigkeiten geratene Menschen unterstützt und betreut derzeit rund 8.300 Kundinnen und Kunden.
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In der Slowakei hat das Social Banking der Slovenská sporiteľňa ihre Schuldnerberatung weitergeführt und an die 900 einkom- mensschwachen Personen geholfen, ihre Schulden in den Griff zu bekommen und ihre privaten Finanzen besser zu verwalten.
Zu den bedeutendsten Problemen für Unternehmerinnen und Unternehmer zählt die Mittelbeschaffung für eine Unternehmens- gründung. Kleinunternehmer erwirtschaften Einkommen aber nicht nur für sich und ihre eigenen Familien, sondern schaffen durch eine Expansion ihrer Unternehmen oft auch in ihrem Um- kreis neue Arbeitsplätze. Diesen Kundinnen und Kunden bietet die Erste Group Zugang zu kleinvolumigen Krediten für die Unter- nehmensgründung, kaufmännische Weiterbildung, E-Learning, Mentoring-Gespräche und Gelegenheiten zum Networking. In Österreich wurde das Mikrokreditprogramm von der Erste Bank Oesterreich und dem österreichischen Bundesministerium für Soziales, Gesundheit, Pflege und Konsumentenschutz um ein Mentoring-Angebot für Arbeitslose erweitert, die ein eigenes Unternehmen gründen wollen. Insgesamt vergab die Erste Group 2021 Kredite an 269 Unternehmensgründerinnen und Unterneh- mensgründer im Gesamtvolumen von EUR 5,5 Mio.
Oft reicht schon ein kleiner Betriebsmittelkredit aus, um ein Kleinunternehmen zu erweitern und um Armut zu besiegen. BCR Social Finance (ehemals good.bee Credit) ist ein 2009 gegründe- tes rumänisches Nichtbank-Finanzinstitut mit einem klaren Auf- trag zur Förderung sozialer Inklusion und zur Reinvestition aller Gewinne in das Unternehmen. Es stellt Kleinunternehmen, klei- nen landwirtschaftlichen Betrieben und Selbstständigen in ländli- chen und städtischen Gebieten Rumäniens maßgeschneiderte Finanz- und Nichtfinanzprodukte zur Verfügung. 2021 gewährte BCR Social Finance rumänischen Kleinstunternehmen mehr als
1.500 Kredite und brachte EUR 18 Mio zur Auszahlung.
Non-Profit-Organisationen und soziale Unternehmen beschäfti- gen sich häufig mit den größten Herausforderungen unserer Gesellschaft, wie Jugendarbeitslosigkeit, sozialer Integration und Armutsbekämpfung. Die Covid-19-Pandemie hat die Finanzie- rung für viele dieser Organisationen erschwert. Das Erste Group Social Banking stellte mit Unterstützung der ERSTE Stiftung Non-Profit-Organisationen in den zentral- und osteuropäischen Märkten auch 2021 wieder Notbetriebsmittelkredite mit einer Verzinsung von null Prozent zur Verfügung, um den sozialen Sektor zu unterstützen und dessen dringendste Bedürfnisse sowie den laufenden Aufwand zu decken.
Die Social Banking-Experten und Mentoren der Erste Group bieten innovative Beratung und dynamische Perspektiven zur Unterstützung von Sozialunternehmen und bei der Unterneh- mensgründung. Die Erste Group stellt diesen Kundinnen und Kunden Betriebsmittelkredite, Überbrückungskredite und Investi- tionskredite zur Verfügung. Das Erste Group Social Banking nutzt im Rahmen des EU-Programms für Beschäftigung und soziale Innovation (EaSI) auch Garantien für soziales Unterneh- mertum. 2021 vergab die Erste Group Finanzierungen im Ge-
samtvolumen von EUR 15 Mio an 140 Sozialorganisationen, NGOs und Sozialunternehmer.
Die Erste Social Finance Holding und die ERSTE Stiftung arbei- ten seit 2020 mit atempo zusammen, einem auf dem Gebiet der sozialen Inklusion erfahrenen Sozialunternehmen. Ihr Ziel ist, einen Beitrag zur Lösung der Probleme arbeitsloser, niedrig quali- fizierter Frauen und gegen die gesellschaftliche Ausgrenzung von Menschen mit Behinderungen zu leisten. Dazu wurde vom öster- reichischen Bundesministerium für Soziales, Gesundheit, Pflege und Konsumentenschutz ein Social Impact Bond geschaffen. Mit diesem Projekt sollen die Selbstbestimmung und Lebensqualität von Menschen mit Behinderungen unterstützt und gleichzeitig arbeitslose Frauen durch eine gezielte Fachausbildung und Mento- ring dazu befähigt werden, wieder Beschäftigung zu finden. Die Vorfinanzierung durch den privaten Investor wird vom österreichi- schen Bundesministerium für Soziales, Gesundheit, Pflege und Konsumentenschutz im Erfolgsfall rückerstattet. Die Initiative dauert von Mai 2020 bis März 2024 und wird in Wien, der Steier- mark, Niederösterreich und Oberösterreich umgesetzt.
2021 hat die Erste Social Finance Holding mit Quasi-Equity ein innovatives Finanzinstrument für soziale Zwecke geschaffen. Mit dieser neuen Finanzierungsmöglichkeit werden durch Stärkung des Eigenkapitals das Wachstum und die Wirkung sozialer Orga- nisationen gefördert. In Form sogenannter qualifizierter Nach- rangdarlehen wird sozialen Unternehmen, Non-Profit- und Nicht- regierungsorganisationen in Österreich, Tschechien, der Slowa- kei, Serbien und Kroatien Quasi-Eigenkapital zur Verfügung gestellt. Die Europäische Union wird sozialen Organisationen darüber hinaus auch kostenlos nichtfinanzielle Unterstützung wie individuelle Beratung, Mentoring, Fortbildung und technische Unterstützung bieten. Diese Leistungen werden durch den Impact Hub Vienna, einen Inkubator für soziale Innovationen, und des- sen Partnerorganisationen erbracht.
Weitere Informationen über das Social Banking der Erste Group und Erfolgsgeschichten von Social Banking-Kundinnen und - Kunden können hier nachgelesen werden: https://www.erstegroup.co m/de/ue ber-uns/social-banking.
Unsere Kundinnen und Kunden
FOKUS AUF KUNDENBEZIEHUNGEN
Für die Erste Group stehen die Kundinnen und Kunden und ihre Bedürfnisse im Mittelpunkt der Geschäftsaktivitäten. Gemäß ihres Gründungsgedankens verfolgt die Erste Group das Ziel, ihre Kundinnen und Kunden mit ihrem Beratungs-, Produkt- und Serviceangebot dabei zu unterstützen, Wohlstand aufzubauen und zu erhalten. Nur eine Bank, die den Hintergrund der finanziellen Kundenbedürfnisse kennt, kann richtige Lösungen zum richtigen Zeitpunkt anbieten. Besonderes Augenmerk liegt im Beratungs- ansatz der Erste Group auf der proaktiven Kundenansprache, der
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raschen und kompetenten Bearbeitung von Kundenanfragen sowie darauf, genau jene Lösungen anzubieten, mit denen die Kundenbedürfnisse risikoadäquat erfüllt werden können. Dies ist ein entscheidender Faktor beim Aufbau und bei der Pflege lang- fristiger Kundenbeziehungen. Um hohe Beratungsqualität zu gewährleisten, schult die Erste Group laufend ihre Mitarbeiterin- nen und Mitarbeiter, wobei der Fokus auf der Beziehung zu den Kundinnen und Kunden liegt.
Prosperity Advice – der Beratungsansatz der Erste Group
Das Privatkundengeschäft der Erste Group ist geprägt von einem kundenorientierten Ansatz, der Finanzbildung fördert und Kun- dinnen und Kunden dabei unterstützt, mit den richtigen Entschei- dungen Wohlstand aufzubauen und zu erhalten. Nur eine Bank, die die Wünsche und Beweggründe ihrer Kundinnen und Kunden versteht, kann für sie geeignete Lösungen entwickeln. Das Kun- denverhalten ändert sich, Online- und mobile Kanäle werden immer wichtiger. Die durch Covid-19 induzierte Krise beschleu- nigte diese Entwicklung noch, da die Kundinnen und Kunden zunehmend digitale Angebote in Anspruch nahmen. Die Erste Group bietet daher Beratung nicht nur im persönlichen Gespräch, sondern auch im Rahmen von Chats sowie Audio- und Video- kommunikation an. Das entsprechende Angebot wird laufend ausgebaut. In Österreich, Tschechien, der Slowakei und Ungarn wurden 2021 moderne Formen der Fernberatung aufgebaut, womit Kundinnen und Kunden in den eigenen vier Wänden beraten werden können.
Unterstützt wird das Beratungskonzept durch ein Entlohnungs- system für den Vertrieb, das anstelle von produktgetriebenen Zielen Qualitätskriterien stärker betont, wie z.B. die Qualität der Kundenbeziehungen und die aktive Nutzung digitaler Kanäle.
PRODUKTE UND ARBEITSABLÄUFE
Auch die Produktentwicklung orientiert sich an den Kundenbe- dürfnissen und der Art und Weise, wie Kundinnen und Kunden ihre Bankgeschäfte handhaben. Zunehmend werden Produkte mit einer positiven Wirkung auf die Umwelt oder die Gesellschaft nachgefragt und entwickelt. Produkte und Dienstleistungen sind auf Flexibilität, unterschiedliche Bedürfnisse in verschiedenen Lebensphasen, Einfachheit, Sicherheit, Transparenz und leichte Verständlichkeit ausgerichtet. Die Erste Group konzentriert sich auf die Vereinfachung der bestehenden Produktportfolios und entwickelt neue Produkte und Dienstleistungen, um die Kunden- bedürfnisse bestmöglich abzudecken.
DER OMNI-CHANNEL-ANSATZ
Die Erste Group ermöglicht ihren Kundinnen und Kunden, zwi- schen neuen und traditionellen Vertriebs- und Kommunikations- kanälen zu wählen.
Insbesondere einfache Finanzdienstleistungen wie Geldüberwei- sungen und den Kauf nicht komplexer Produkte wollen Kundin- nen und Kunden immer öfter digital erledigen. Die Erste Group investiert daher in den Aufbau von Vertriebs- und Servicekapazitä- ten, um hier durchgängig digital verfügbare Bankdienstleistungen anbieten zu können. Gleichzeitig präferieren die meisten Kunden bei komplexeren Bedürfnissen einen nahtlosen Übergang zwi- schen den verschiedenen Kanälen, wobei dem persönlichen Kon- takt in den Filialen nach wie vor sehr hohe Bedeutung zukommt.
FILIALEN
Der direkte Kontakt zu den Kundinnen und Kunden über die Filialen bleibt insbesondere bei komplexeren Kundenwünschen weiterhin ein wesentliches Element. Vertrauen zu kompetenten Beraterinnen und Beratern schafft die Grundlage für erfolgreiche Geschäftsbeziehungen. Auch die Innenraumgestaltung und die Infrastruktur müssen den geänderten Erwartungen der Kundinnen und Kunden entsprechen und es ihnen ermöglichen, ihre Bankge- schäfte in den Filialen einfach und rasch zu erledigen.
Während die Zahl der Kontakte in den Filialen zu Beginn der durch Covid-19 induzierten Krise deutlich zurückging, liegt die Nutzung der Filialen in der gesamten Region schon annähernd wieder auf dem Vorkrisenniveau. Die Erste Group hat ihr gruppenweites Fili- alkonzept mit neuen Technologien (z.B. Videowände) und mehr Raum für persönliche Beratung modernisiert. Die Umsetzung des gruppenweiten Filialkonzepts wurde fortgesetzt. Insgesamt werden in den Kernmärkten der Erste Group in Österreich, Tschechien, der Slowakei, Rumänien, Ungarn, Kroatien und Serbien bereits mehr als 270 Filialen gemäß diesem Konzept betrieben.
Neben der Beratung in Filialen hat die Erste Group auch Kapazi- täten für die Fernberatung geschaffen. Damit können die Kundin- nen und Kunden wählen, ob sie eine Filiale besuchen oder eine Beraterin bzw. einen Berater von zu Hause aus per Video kontak- tieren wollen.
DIGITALES BANKING
Nicht nur internetaffine Kundinnen und Kunden erwarten immer mehr digitale Bankleistungen. Digitales Banking bedeutet mehr als die Möglichkeit, Geld per Computer oder einem mobilen Gerät zu überweisen. Dazu gehören auch passende Beratung und einfa- chere Handhabung aller Banktransaktionen sowie Tools, die einen raschen Überblick über alle durchgeführten Transaktionen bieten.
Mit dem digitalen Banking George stellt die Erste Group ein unverwechselbares, länderübergreifendes digitales Service zur Verfügung, das vielfältige Nutzungsmöglichkeiten bietet. Über George können Kundinnen und Kunden in einer sicheren IT- Umgebung auf ein Ökosystem von Produkten und Dienstleistun- gen der Bank und Dritter (wie etwa auf jene des Erste Group- Partners Vienna Insurance Group) zugreifen und die Plattform zur Verwaltung ihrer Finanzen einsetzen. Nach der erfolgreichen
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Einführung in Österreich, der Slowakei, Tschechien, Rumänien und Kroatien wurde George 2021 auch in Ungarn erfolgreich gestartet. Als nächster Schritt wird die Umsetzung in Serbien folgen. Insgesamt steht George bereits mehr als 7,5 Millionen Menschen zur Verfügung. Die Nutzung digitaler Angebote durch Kundinnen und Kunden und im Vertrieb nimmt stetig zu.
CONTACT CENTER
Kundinnen und Kunden erwarten einfache Interaktionsmöglich- keiten, wenn sie Unterstützung bei der Nutzung des digitalen Banking benötigen. Erste Anlaufstelle ist das rund um die Uhr erreichbare Contact Center der Erste Group. Qualifizierte Mitar- beiterinnen und Mitarbeiter können nicht nur Kundenfragen zu Produkten und Dienstleistungen beantworten oder bei der Nut- zung der Selbstbedienungsgeräte helfen. Sie unterstützen Interes- sierte auch beim Durchlaufen von digitalen Produktabschlusspro- zessen. Im Bedarfsfall bearbeiten sie auch Beschwerden oder Notfälle wie die Sperre von Kreditkarten oder Bankkarten.
Das Contact Center ist zu einem integralen Bestandteil geworden, der eine nahtlose Omnichannel-Reise ermöglicht. Es übernimmt nicht nur in der Beratung und im Vertrieb eine immer aktivere Rolle, sondern unterstützt, wo es die Vorschriften erlauben, bei durchgängig digitalen Bankdienstleistungen, etwa bei unbesicher- ten Krediten, Versicherungen, Kreditkarten und Online-Banking.
Den Kundenwünschen entsprechend, kann das Contact Center der Erste Group auch per E-Mail und über Chat kontaktiert werden. Spracherkennungssysteme und Chatbots komplettieren das Angebot.
ZUGÄNGLICHKEIT
Die Erste Group versteht unter Barrierefreiheit die Gestaltung der baulichen Gegebenheiten und der digitalen Umwelt sowie von Informations- und Produktangeboten in der Art, dass sie auch von Menschen mit Behinderung ohne zusätzliche Hilfen genutzt werden können. Entsprechende Programme werden in allen Ländern umgesetzt.
Neben einem barrierefreien Zugang für Blinde und Sehbehinderte (z.B. Geldausgabeautomaten mit Sprachmodulen) stellt die Erste Group auch über ihre digitale Plattform, die App George Go, verschiedene Funktionen zur Verfügung: Zoom, Anpassung der Kontraststärke, sehr große Schrift und Sprachausgabe. Die barrie- refreien Funktionen wurden in Zusammenarbeit mit Blinden und Personen mit verschiedenen Sehbehinderungen entwickelt. Im Rahmen gruppenweiter Bemühungen, die Zugänglichkeit von Produkten und Dienstleistungen entsprechend den Richtlinien für barrierefreie Webinhalte (Web Content Accessibility Guidelines, WACG) zu erhalten und auch weiterhin zur Verfügung zu stellen, hat die Erste Group die von ihren Kundinnen und Kunden am stärksten genutzten digitalen Kontaktkanäle überprüft, um die Webinhalte auch in den kommenden Jahren breit zugänglich zu gestalten. 2021 war aufgrund der Einschränkungen im Zuge der
durch Covid-19 induzierten Krise ein schwieriges Jahr. Als Teil der kritischen Infrastruktur blieben die Filialen der Erste Group während der Lockdowns geöffnet. In Absprache mit dem Krisen- stab der Bank wurden Maßnahmen getroffen, um Menschen zu schützen und die Möglichkeit zu persönlichem Kontakt aufrecht- zuerhalten – dazu zählen etwa die kostenlose Bereitstellung von Gesichtsmasken, Desinfektionsspender für Händedesinfektion sowie Plexiglaswände in Bereichen mit starkem Kundenverkehr.
Des Weiteren wurden die Kapazitäten im Contact Center deutlich ausgebaut, und auch das umfassende digitale Banking-Angebot über George sorgte dafür, dass die Kundinnen und Kunden der Erste Group während der durch Covid-19 induzierten Krise und der Lockdowns ihre Bankgeschäfte über verschiedene Kanäle abwickeln konnten. Allgemein wurden entsprechende Maßnah- men getroffen, um ein sicheres Arbeiten zu gewährleisten. Über- all dort, wo dies möglich und sinnvoll war, wurden die Mitarbei- terinnen und Mitarbeiter angehalten, zu Hause zu arbeiten.
DATENSICHERHEIT
Die Sicherheit der Kundendaten ist eine Grundvoraussetzung für den langfristigen Erfolg im Bankgeschäft. Dies setzt einen adä- quaten Schutz personenbezogener Daten voraus, da gerade diese persönlichen Informationen bei der Finanzberatung eine große Rolle spielen. Die Wahrung und Verbesserung der Datensicher- heit ist für die Erste Group daher von elementarer Bedeutung. Höchste Standards in der IT-Infrastruktur, regelmäßige Mitarbei- terschulungen und gruppenweit einheitliche Vorgaben sind Maß- nahmen, um größtmöglichen Schutz vor der missbräuchlichen Verwendung personenbezogener Daten zu bieten. Zu Vertrauen gehört auch Transparenz: Die Erste Group legt großen Wert da- rauf, Kundinnen und Kunden über die Verarbeitung ihrer perso- nenbezogenen Daten klar und verständlich zu informieren.
Das Group Data Protection Office sichert über einen laufenden länderübergreifenden Austausch und Best Practice-Vorgaben in der gesamten Erste Group ein einheitlich hohes Datenschutzni- veau. 2020 und 2021 wurden ein Rahmenwerk für das Berichts- wesen inklusive Berichtslinien und Berichtsinhalten geschaffen sowie Kontrolltätigkeiten (Audits) wie von Art. 39 DSGVO vorgesehen durchgeführt.
Ziel für die Zukunft ist, das hohe Sicherheitsniveau nicht nur zu halten, sondern durch zusätzliche technische und organisatorische Maßnahmen den wachsenden Anforderungen gerecht zu werden, um bei fortschreitender Digitalisierung das Vertrauen der Kun- dinnen und Kunden erhalten zu können.
Kommt es trotz dieser Vorkehrungen zu einem Verlust, einer Veränderung oder einer unbefugten Weitergabe oder einem unbe- fugten Zugriff auf personenbezogene Daten und gefährdet eine solche Verletzung der Datensicherheit die Rechte und Freiheiten der betroffenen natürlichen Personen, muss eine Meldung an die zuständige Datenschutzbehörde erfolgen. 2021 gab es 29 derarti-
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ge Meldungen (davon null für die Holding). Birgt die Verletzung darüber hinaus ein hohes Risiko, sind auch die betroffenen Perso- nen selbst zu verständigen. 2021 sind 27 derartige Verständigun- gen erfolgt (davon null für die Holding).
KUNDENZUFRIEDENHEIT
Hohe Kundenzufriedenheit und damit Kundenbindung sichern den langfristigen Erfolg der Bank. Die Qualität der Kundenbeziehungen wird letztlich davon bestimmt, wie die Kundinnen und Kunden die Bank bei der Erledigung ihrer alltäglichen Bankgeschäfte erleben. Dazu zählen direkte und indirekte, wesentliche und weniger wesent- liche Erfahrungen. Darüber hinaus beeinflusst nicht nur das bewusst, sondern auch das unbewusst Erlebte die Kundenbeziehung.
Um ihre Marktführerschaft zu erhalten, ist die Erste Group be- müht, ihre Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, Partnerunternehmen, Prozessabläufe, Richtlinien und Technologien konsequent im Sinne der Kundinnen und Kunden einzusetzen. Die Bank begeg- net dieser Herausforderung mit einem ganzheitlichen Ansatz und setzt dazu im Customer Experience (CX) Rahmenwerk der Grup- pe definierte, ineinandergreifende, selbstverstärkende Elemente ein, die von Strategien zur Verbesserung des Kundenservice über die Gestaltung von Abläufen bis hin zu Themen der Unterneh- menssteuerung reichen.
Wie schon in den letzten Jahren haben die Tochterbanken der Erste Group unter Berücksichtigung der lokalen Gegebenheiten verschiedene Initiativen gestartet, die auf nachhaltige, maximale Kundenfreundlichkeit abzielen. Die Kundenbindung wird in allen Märkten der Erste Group mittels umfangreicher, repräsentativer Befragungen erhoben.
Im Privatkundensegment wird vierteljährlich eine repräsentative Umfrage mit der Bezeichnung Banking Market Monitor durchge- führt. Dazu werden jährlich in allen Märkten der Erste Group 600 Telefoninterviews mit Kundinnen und Kunden durchgeführt. Im Geschäftskundensegment werden pro Jahr und Land in einer um- fangreichen Erhebung mindestens 1.500 Unternehmen befragt.
Diese Studien werden im Namen der Erste Group von einem externen Marktforschungsinstitut durchgeführt und liefern Daten für den Leistungsvergleich sowohl innerhalb der Erste Group als auch mit den drei bedeutendsten Mitbewerbern.
Der Erfolg dieser Aktivitäten wird mittels des CXI (Customer Experience Index) gemessen. Die Ermittlung des CXI erfolgt durch die Abteilung Group Customer Experience, die dem an den Vorstandsvorsitzenden berichtenden Bereich Group Brand Ma- nagement & Communications zugeordnet ist.
Der CXI ist ein Indexwert, der sich aus der Bewertung der Zufrie- denheit (satisfaction), der Weiterempfehlung (recommendation), der Bereitschaft zum Bankwechsel (resistance to bank change), des Kundenaufwands (customer effort share) und der Wieder-
kaufsrate (repurchase) der Hauptkundinnen und -kunden der ein- zelnen Banken zusammensetzt. Dieser Wert wird mit den Werten der drei besten Mitbewerber in jedem Land und jedem Segment verglichen und dient zur Feststellung der Stärken und Schwächen der lokalen Banken im Vergleich zu den Marktführern.
Der Index ist für die Bank von hoher Relevanz, da er auch in die Bonusbewertung der Vorstandsmitglieder der Erste Group, der lokalen Banken und aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter einfließt.
Auch im zweiten Jahr der Coronakrise gelang es der Erste Group, die ausgezeichneten Kundenzufriedenheitswerte des Vorjahres (die höchsten seit Beginn der Messung im Jahr 2015) zu halten. Im Privatkundensegment weisen die Erste Bank Österreich und die Česká spořitelna in Relation zu den Top 3 Banken des jewei- ligen Landes eine positive Entwicklung auf. Der Česká spořitelna gelang dies auch bei den KMU-Kunden. Im Mikrosegment erziel- ten sowohl die Banca Comercială Română als auch die Erste Bank Serbia signifikante Verbesserungen gegenüber den lokalen Top 3 Mitbewerbern. Alle anderen Tochterbanken der Erste Group entwickelten sich im Jahr 2021 stabil.
Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen
Die Erste Group ist überzeugt, dass der einzige Weg zur Siche- rung des aktuellen und zukünftigen Unternehmenserfolgs darin besteht, in Menschen zu investieren, sie weiterzubilden und es ihnen zu ermöglichen, Ergebnisse in Einklang mit der Zukunfts- vision der Erste Group zu erzielen. Dies kann durch einen Fokus auf die drei folgenden Grundelemente ihrer Personalstrategie erreicht werden:
_ Unternehmenskultur: Zielgerichtetes Verhalten
_ Kompetenz: Hoch qualifizierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
_ Wettbewerbsfähigkeit: Unternehmensorientierung & Ergebnisse
Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind für eine erfolgreiche Transformation von Organisation, Unternehmenskultur und Kom- petenzen entscheidend. Moderne Organisationen ermöglichen ihren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ein flexibles, adaptives und kundenorientiertes Arbeiten. Hoch qualifizierte Arbeitskräfte zu rekrutieren, an das Unternehmen zu binden und zu motivieren, ist für den Unternehmenserfolg entscheidend. Die Erste Group bemüht sich, in ihrer Region sowohl im Finanzbereich als auch im IT-Bereich der bevorzugte Arbeitsgeber zu sein, indem sie ver- schiedene Möglichkeiten für Ausbildung und Weiterentwicklung, vielfältig zusammengesetzte und internationale Teams sowie herausfordernde Aufgaben in einer flexiblen Organisation bietet. Darüber hinaus verfolgt die Erste Group eine Personalpolitik, die für externe Talente mit ergänzenden Fähigkeiten und Kompeten- zen offen ist und eng mit Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern zu- sammenarbeitet, um den Kundinnen und Kunden der Bank die bestmöglichen Lösungen und Ergebnisse zu liefern.
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Durch die systematische Entwicklung zukünftiger Führungskräfte, Expertinnen und Experten werden Mitarbeiterinnen und Mitarbei- ter mit hohem Potenzial motiviert. Das Talentmanagement basiert auf ehrlichem Feedback, einer fairen und transparenten Beurtei- lung des individuellen Potenzials und qualitätsvollen Entwick- lungsmaßnahmen in Zusammenarbeit mit international anerkann- ten Institutionen. In den nächsten Jahren wird voraussichtlich ein beträchtlicher Teil der heute bestehenden Kompetenzen veraltet sein oder durch völlig neue Fähigkeiten ersetzt werden, die in einer agilen und digitalen Arbeitswelt von größerer Relevanz sind. Die Entwicklung zukunftssicherer Kompetenzen und Führungs- persönlichkeiten auf Grundlage der Werte und Führungsprinzipien der Erste Group ist damit eine wesentliche Zielsetzung der Erste Group im Bereich Group People & Culture. Unsere Weiterbil- dungsangebote gehen weit über bankspezifisches Wissen hinaus, um auch die allgemeinen wirtschaftlichen und sozialen Themen der Region abzudecken. Die Erste Group investiert in Führungs- persönlichkeiten und Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die sich durch ihren Charakter und ihr Verhalten auszeichnen.
Im Zuge ihrer kulturellen Transformation ist die Erste Group bestrebt, Leistungsmanagement und Vergütung mit qualitativen Aspekten zu verbinden. Dies beinhaltet eine Abkehr von An- reizsystemen mit vorwiegend umsatzgetriebenen Leistungskenn- zahlen zugunsten einer Vergütungsphilosophie, die stärker zielge- richtet, kollaborativ und teamorientiert ist und auf Wohlstand und Zufriedenheit der Kundinnen und Kunden achtet.
Die Erste Group trägt zur Umsetzung der UN-Ziele für nachhalti- ge Entwicklung und der Agenda 2030 bei. Mit ihrer Diversitäts- strategie und ihren Aktivitäten in diesem Bereich unterstützt sie Gesundheit und Wohlergehen (SDG 3), Geschlechtergleichstel- lung (SDG 5), menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachs- tum (SDG 8) sowie weniger Ungleichheiten (SDG 10).
In ihrer Vision der Zukunft (Erste Future Vision) beschreibt die Erste Group, wie sie zukünftig auf Grundlage ihres erklärten Unternehmenszwecks relevant und erfolgreich bleiben wird.
Entscheidend ist die Schaffung einer gemeinsamen Unterneh- menskultur und zentraler Werte. Crowd Sourcing war der erste Schritt auf dem Weg, die Menschen der Erste Group von Anfang an in die Gestaltung der zukünftigen Unternehmenskultur einzu- binden. In einem digitalen, dynamischen Ansatz werden alle eingeladen, ihre Meinung beizutragen, die Beiträge von Kolle- ginnen und Kollegen zu prüfen und zu bewerten und ihre Sicht der Zukunft zum Ausdruck zu bringen.
Um die Marke und die Unternehmenskultur der Erste Group zu verstehen und zu entwickeln, müssen wir uns viel stärker damit auseinandersetzen, wer wir heute sind, was uns an uns gefällt und was wir verbessern können. Erst dann können wir darüber reden, was zu ändern ist und wie wir dies mit unserer Vision der Zukunft in Einklang bringen.
Wir wollten unsere echte und wahre Unternehmenskultur dadurch ergründen, dass wir die Frage stellten, welche guten oder kriti- schen Verhaltensweisen wir derzeit in unserem Unternehmen erleben. Das vermittelt uns auch eine Vorstellung des Verhaltens, das die Menschen in unserem Unternehmen als wichtig für unse- ren zukünftigen Erfolg sehen.
Wir erhielten 35.000 positive, kritische und zukunftsorientierte Beiträge – eine Fülle von Daten, Erkenntnissen und Überlegun- gen. Das Ergebnis zeigte uns, was die Menschen am meisten beschäftigt, was sie schätzen und welche Schwachpunkte zu korrigieren sind. Die Rückmeldungen der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind für unsere Führungskräfte wesentliche und ge- schätzte Beiträge. Anfang des Jahres 2022 werden die Führungs- kräfte des Unternehmens daraus entsprechend der Erste Future Vision die zentralen Werte, Verhaltensweisen und Führungs- grundsätze ableiten. Funktionsübergreifende und grenzüber- schreitende Teams werden erörtern, wie diese Werte und Verhal- tensweisen in ihren jeweiligen Ländern und Märkten mit Leben erfüllt werden können.
Sobald die zentralen Werte, Verhaltensweisen und Führungsgrund- sätze definiert, kommuniziert und verstanden worden sind, sollen sie im Rahmen der Arbeit von Group People & Culture in sämtli- che Tätigkeiten integriert werden. Der Crowd Sourcing-Vorgang selbst ist bereits ein sichtbares Zeichen unserer angestrebten zu- künftigen, auf Vertrauen, Transparenz und Zusammenarbeit basie- renden Unternehmenskultur. Der kontinuierliche Austausch und das Zusammenwirken mit unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern wird ein zentrales Element unserer Unternehmenskultur bleiben.
MASSNAHMEN DER ERSTE GROUP IN ZUSAMMENHANG MIT COVID-19
Das Covid-19-Koordinierungsteam setzte seine Arbeit fort, um die Risiken für das Unternehmen im Zusammenhang mit der Ausbreitung des Coronavirus zu bewerten und die erforderlichen Maßnahmen für 2021 zu koordinieren. Die Zielsetzung bestand wieder darin, sowohl Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern als auch Kundinnen und Kunden ein Maximum an Sicherheit zu bieten sowie die geschäftlichen Interessen der Erste Group bei gleichzei- tiger Unterstützung behördlicher Maßnahmen zu schützen.
In der ersten Hälfte des Jahres 2021 lag der Anteil der Beschäftig- ten in den Zentralen, die von zu Hause aus arbeiteten, zwischen 50 und 70%. Er verringerte sich im dritten Quartal auf 40 bis 50%, um gegen Jahresende wieder anzusteigen.
Da Banken als Teil der kritischen Infrastruktur galten, blieben die Filialen der Erste Group in allen ihren Kernmärkten während der Lockdowns offen. In manchen Filialen wurden die Öffnungszeiten reduziert, und einige Monate lang wurde in zwei Schichten gear- beitet, um eine sichere und stabile Versorgung sicherzustellen.
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Dank der rigorosen Eindämmungs- und Sicherheitsmaßnahmen wurden 2021 weder in Filialen noch in Zentralen Infektionsclus- ter festgestellt.
Die Erste Group Bank AG hat bisher keine staatlichen Förderun- gen wie Steuerstundungen, Ausgleich von Lohnkosten oder Kurz- arbeit im Zusammenhang mit Covid-19 in Anspruch genommen.
DIVERSITÄT UND CHANCENGLEICHHEIT
Für die Erste Group sind Diversität und Inklusion ein integraler Bestandteil ihrer Unternehmensstrategie. Von der Umsetzung ihrer Diversitätsgrundsätze profitiert die Erste Group in Form hoch motivierter Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, innovativer Teams und höherer Kundenzufriedenheit. Die Erste Group ist überzeugt davon, dass Diversität den Unternehmenserfolg fördert, da heterogene Teams bessere Ergebnisse erzielen.
2021 führte die Erste Group eine neue gruppenweite Diversitäts- und Inklusionsrichtlinie (Diversity and Inclusion Policy) ein, in der Maßnahmen zur Steigerung des Frauenanteils in Führungspo- sitionen festgelegt sind. Der Schwerpunkt der Richtlinie liegt auf den folgenden vier Bereichen:
_ Personalprozesse einschließlich Rekrutierung, Bindung an das Unternehmen und Förderung
_ Vereinbarkeit von Privatleben und Beruf
_ Kultur und Kommunikation
_ Neue Zielsetzungen und Möglichkeiten für deren effektive Begleitung
Ziel der Erste Group ist es, bis Ende 2025 einen Frauenanteil im Topmanagement (Vorstand und eine Ebene darunter) von 37% und in anderen Führungspositionen (B-2 und B-3) von 40% zu erreichen. Für jede lokale Bank wurden eigene Zielwerte definiert und durch ein effektives Überwachungs- und Meldesystem er- gänzt. Zum Jahresende 2021 lag der Frauenanteil im Topma- nagement der Tochterbanken der Erste Group bei 25,3% (2020: 26,6%), wobei die Erste Bank Serbia mit 42,9% (41,9%) das beste Ergebnis aufweist, gefolgt von der Erste Bank Croatia mit 33,3% (33,4%) und der Banca Comercială Română mit 32,1% (41,9%). Darüber hinaus lag der Fokus der Erste Group auf der gruppenweiten Umsetzung der folgenden Initiativen:
_ Gruppenweiter Fokus auf der Schaffung chancengleicher Bedingungen für Menschen mit Behinderungen durch die Gründung eines neuen Mitarbeiternetzwerks mit der Bezeich- nung ErsteABILITY
_ Einrichtung neuer Kommunikationsformate zur Sensibilisie- rung des Bewusstseins für Diversität und Chancengleichheit unter Führungskräften, um bestehende Angebote sichtbarer zu machen und Best Practice-Beispiele zu präsentieren
_ Einrichtung eines strategischen Interim Management-Modells, das es Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern in Elternkarenz er-
möglicht, Karriereunterbrechungen flexibel zu gestalten, mit einem klaren Fokus auf Entwicklungsmöglichkeiten
Als einziges österreichisches Unternehmen und eines von nur dreien in der CEE-Region wurde die Erste Group 2021 erneut in den Bloomberg Gender-Equality Index (GEI) aufgenommen. Dieser misst die Offenlegung und den Erfolg der Förderung der Geschlechtergleichstellung in fünf Bereichen: Frauen in Füh- rungspositionen und Talenteförderung, gleiche Bezahlung, inklu- sive Unternehmenskultur, Richtlinien gegen sexuelle Belästigung und ein frauenfreundlicher Markenauftritt. Internationales Anse- hen genießt die Erste Group auch durch ihre Teilnahme an der EU Platform of Diversity Charters. Alle lokalen Banken (mit Aus- nahme der Erste Bank Serbia, die ihren Sitz in einem Nicht-EU- Mitgliedsstaat hat), haben ihre jeweilige nationale Diversity Charter unterzeichnet und sich damit verpflichtet, für ihre Mitar- beiterinnen und Mitarbeiter eine inklusive Arbeitskultur unab- hängig von Geschlecht, ethnischer Herkunft, Religion, Alter, Behinderung und sexueller Orientierung zu schaffen. 2021 war die Erste Group zum zweiten Mal Hauptpartner der UN-Initiative Orange the World. Ziel der Initiative ist es, das Bewusstsein für Gewalt gegen Frauen zu schärfen und Frauen weltweit dabei zu unterstützen, ein von jeglicher Gewalt freies Leben zu führen.
BARRIEREFREIHEIT UND MENSCHEN MIT BEHINDERUNGEN
2021 setzte die Erste Group ihre Bemühungen um Barrierefreiheit fort. Dabei lag der Fokus auf Barrierefreiheit im Internet und dem Angebot inklusiver Arbeitsplätze für Menschen mit Behinderun- gen. Eine Arbeitsgruppe beschäftigte sich erneut mit Fragen unterschiedlicher Geschlechteridentitäten und inklusiver Sprache, wobei beide Themen kontinuierlich in der Kommunikationskultur und in Kommunikationssystemen umzusetzen sind. In Zusam- menarbeit mit den lokalen Diversitätsbeauftragten wurden daten- basierte Analysen zu den von der Erste Group beschäftigen Men- schen mit Behinderungen durchgeführt. Die Einstellung von Menschen mit Behinderungen und deren langfristige Bindung an das Unternehmen werden auch 2022 einen Schwerpunkt im Diversitätsmanagement der Erste Group bilden. Erstmals wurden Praktika speziell für talentierte junge Menschen mit Behinderun- gen angeboten und das Mitarbeiternetzwerk ErsteABILITY ins Leben gerufen, das Initiativen für Menschen mit Behinderungen, deren Familien und Freunde setzt.
MASSNAHMEN GEGEN DISKRIMINIERUNG
Die Erste Group ist bestrebt, ein von Diskriminierung freies Ar- beitsumfeld zu bieten, in dem die Arbeit jedes Einzelnen geschätzt wird, unabhängig von Geschlecht, Alter, Behinderung, Familien- stand, familiären Verpflichtungen, sexueller Orientierung, Religi- on, politischer Einstellung, Nationalität, Hautfarbe, sozialem oder ethnischem Hintergrund oder sonstigen Aspekten, die in keinem Bezug zur Beschäftigung stehen. 2015 wurde zur Vermeidung von Diskriminierung und Förderung respektvollen Verhaltens am
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Arbeitsplatz eine Betriebsvereinbarung abgeschlossen, die Schutz vor allen Formen der Diskriminierung, Mobbing und Belästigung bieten soll. Im Zuge der jüngsten Überarbeitung der Betriebsver- einbarung wurde diese um aktive Konfliktbewältigungsmaßnah- men erweitert, da sich die Erste Group im Verhaltenskodex (Code of Conduct) selbst das Ziel gesetzt hat, sich verstärkt dem Thema Konfliktmanagement zu widmen.
Eine unabhängige Antidiskriminierungsbeauftragte berät und vermittelt in Fällen von Belästigung, Diskriminierung oder Mob- bing. Die Beratung ist für Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter ver- traulich und wird – falls erforderlich – von einem strukturierten Konfliktlösungsprozess begleitet.
Die Antidiskriminierungsbeauftragte arbeitet auch mit dem Ma- nagement an Sensibilisierung und Prävention. Die aus Konfliktsitu- ationen gewonnenen Erfahrungen werden als Chance gesehen, die Unternehmenskultur laufend weiterzuentwickeln. Der Schwerpunkt liegt vor allem auf der Bewusstseinsbildung und der Verbesserung von Prozessen, Verhaltensweisen und organisatorischen Belangen im Management und bei Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern.
BILDUNG, FÖRDERUNG VON TALENTEN, ENTWICKLUNG VON FÜHRUNGSKRÄFTEN UND KOMPETENZEN
Die Erste Group fördert die Weiterentwicklung der beruflichen und sozialen Kompetenzen ihrer Mitarbeiterinnen und Mitarbei- ter, um eine bestmögliche professionelle und sozial verantwor- tungsvolle Ausübung ihrer beruflichen Tätigkeit sicherzustellen. Die Erste Group arbeitet laufend an der Entwicklung und Ab- stimmung gruppenweiter Schulungsprogramme für Expertinnen und Experten und Führungskräfte.
Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Erste Group haben von der Ausweitung des Angebots an digitalen Bildungsformaten profitiert. Durch Nutzung der modernsten digitalen Lernplattfor- men mit laufend aktualisierten Inhalten kann die Erste Group veränderte Bildungsinhalte zügig in bestehende Angebote integrie- ren. Da hybride Unterrichtsformen zur Normalität geworden sind, bietet die Erste Group ihren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern damit Bildungsmöglichkeiten in digitalen und Präsenzformaten.
Im Bereich Group People & Culture wurden 2021 alle Learning & Development betreffenden Themen zusammengefasst, um allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern auf nationaler und internationa- ler Ebene ein breites Spektrum an Bildungsmöglichkeiten zu bieten. Durch die massiv ausgeweiteten digitalen Bildungsformate wurde der Zugang zu Ausbildungsmaßnahmen weiter verbessert.
Das Angebot umfasst Kurse für Fachkräfte und Manager, indivi- duell gestaltete Kurse für verschiedene Zielgruppen, Weiterbil- dungskurse und fachbereichsspezifische Lehrgänge.
Die Zusammenarbeit mit renommierten Institutionen wie der IESE Business School, dem IMD Lausanne, der WU Executive Academy in Wien und der Ashridge Executive Education unter- streicht die hohe Qualität des Bildungsangebots.
Die fachspezifischen Schulungen der Erste Group werden laufend an die jeweiligen Geschäftsbereiche angepasst, neue Inhalte werden nach Bedarf definiert. Kurse werden für die Bereiche Corporates & Markets, Finanzwesen inklusive Controlling, Bi- lanzstrukturmanagement, Rechnungswesen und Data Excellence angeboten. Das Angebot des Risk Management College geht auf Änderungen im regulatorischen Umfeld ein und fördert den Wis- senserwerb in verschiedenen Bereichen von Risk Management. Darüber hinaus bietet die Erste Group Schulungen in Projektma- nagement und Unternehmensanalyse, Unternehmensarchitektur und der breiten Integration agiler Methoden.
Die Initiativen der Erste Group zur Entwicklung internationaler Führungskräfte werden in Zusammenarbeit mit den regionalen Personalentwicklungsmanagern laufend fortgeführt, um die stra- tegischen Zielsetzungen der Erste Group zu erfüllen.
EMPLOYER BRANDING & RECRUITING
Nachwuchskräfte durch ein umfangreiches Angebot von Entwick- lungschancen zu gewinnen, ist für die Erste Group auch weiterhin ein Schwerpunkt. Mit dem jährlichen Group Graduate Program- me für Universitätsabsolventen sollen internationale Spitzenab- solventinnen und -absolventen rekrutiert werden, die eine grund- legende Ausbildung mit Schwerpunkt Bankgeschäft und Risiko- management erhalten. Im laufenden Graduate Programme liegt der Frauenanteil bei 50%. Das laufende Group Graduate Pro- gramme startete im Jänner 2022.
2021 absolvierten die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Erste Group im Durchschnitt 24,5 Stunden an beruflicher Ausbildung (Frauen 24,3 Stunden und Männer 24,7 Stunden). Auf Mitarbeite- rinnen und Mitarbeiter mit Führungsfunktion entfielen durch- schnittlich 28,5 Ausbildungsstunden.
Für 2022 plant die Erste Group eine zusätzliche Erweiterung ihres zukunftsorientierten Bildungsangebots und einen noch stärkeren Fokus auf die Nutzung gruppenweiter Synergien. Ent- sprechend der Zusage, in die Weiterbildung ihrer Mitarbeiterin- nen und Mitarbeiter zu investieren, sind auch für 2022 weitere Investitionen und die Überarbeitung bestehender Pläne und Pro- gramme geplant, um den Bedarf an fachlicher, zukunftsorientier- ter und qualitätsvoller Mitarbeiterschulung zu decken.
2021 wurde die Erste Group mehrfach als bester Arbeitgeber ausgezeichnet, was ihre starke Position auf dem Arbeitgebermarkt unterstreicht. Laut einem Ranking des Top Employers Institute gehört die Erste Group zum Top 1% von 40.000 österreichischen Arbeitgebern. Im Bankensektor errang sie die Spitzenposition, im Gesamtranking lag sie an zweiter Stelle. Das Market Institute
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führte die Erste Group in Wien unter den zehn besten Arbeitge- bern. Vom Verein TraineeNet wurde die Erste Bank zum fünften Mal für ihr „reales und faires Trainee-Programm“ geehrt. Die Universum-Plattform (mit Fokus auf attraktive Arbeitgeber für Studierende) nennt die Erste Bank unter den 15 Spitzenunter- nehmen für Wirtschaftsstudierende. Zusätzlich gewann die Erste Group zwei weitere prestigeträchtige Auszeichnungen: Bei den Financial Times Adviser Awards kam die Erste Group in den Kategorien Diversity Marketing & Recruiting Campaign of the Year und Diversity in Finance jeweils auf den ersten Platz. Au- ßerdem war die Erste Group in der Kategorie Best Employer Brand on LinkedIn erfolgreich. Von Forbes erhielt die Erste Group schließlich die Auszeichnung World‘s Best Employer.
VERGÜTUNG UND LEISTUNGSMANAGEMENT
In der Erste Group liegt der Fokus der Vergütungspolitik auf einer angemessenen und ausgewogenen Entlohnung entsprechend der Leistung, den Kompetenzen und der Verantwortung der Mitarbeite- rinnen und Mitarbeiter. Die Erste Group hat die österreichische Charta der Vielfalt unterzeichnet und sich damit zu den Grundsät- zen der Chancengleichheit und Transparenz verpflichtet, insbeson- dere bei der Vergütung. Eine der wichtigsten Prioritäten ist daher die Sicherstellung, dass alle Vergütungsregelungen transparent und marktorientiert sind und die Leistung und persönliche Entwicklung widerspiegeln. Bei der Vergütung lautet der Grundsatz der Erste Group, den Markt weder zu unterbieten noch zu überbieten, son- dern wettbewerbsfähige Remunerationspakete sicherzustellen.
Die Vergütungspolitik zielt darauf ab:
_ ein Umfeld zu schaffen, in dem Mitarbeiterinnen und Mitar- beiter Leistung erbringen, sich entwickeln und sich engagie- ren können
_ eine Entlohnung zu bieten, mit der kompetente und leistungs- starke Arbeitskräfte rekrutiert und an das Unternehmen ge- bunden werden können
_ im Interesse einer nachhaltigen Geschäftstätigkeit kostenbe- wusst und flexibel zu sein
_ eine Führungs- und Unternehmenskultur zu fördern, die von Kundinnen und Kunden als freundlich und kompetent wahr- genommen wird und auch eine effektive Risikosteuerung un- terstützt
Alle Vergütungsmodelle sind so gestaltet, dass sie die jeweiligen europäischen und nationalen Vergütungsbestimmungen erfüllen und der jeweiligen nationalen Vergütungspraxis der lokalen Ban- ken sowie des jeweiligen Geschäftsbereichs entsprechen. Der Aufsichtsrat beziehungsweise gegebenenfalls der Vergütungsaus- schuss überprüft die Vergütungsrichtlinien und -praktiken jährlich sowohl auf Gruppenebene als auch auf lokaler Ebene, um sicher- zustellen, dass diese in Einklang mit den jeweiligen internationa- len und nationalen gesetzlichen Bestimmungen stehen.
Die Vergütungspakete der Erste Group beinhalten fixe und variab- le Bestandteile, betriebliche Sozial- und Sachleistungen sowie sonstige individuell vereinbarte Bedingungen. Das Fixgehalt ist der Kernbestandteil jeder Mitarbeitervergütung und ergibt sich aus der Komplexität der Tätigkeit, der persönlichen Leistung sowie lokalen Marktgegebenheiten. Das Fixgehalt stellt einen ausrei- chend hohen Anteil an der Gesamtvergütung dar, um die grundle- genden Lebenshaltungskosten der Mitarbeiterinnen und Mitarbei- ter abzudecken und der Erste Group die Umsetzung einer flexiblen Vergütungspolitik zu ermöglichen. Die variablen Bestandteile der Vergütung sind so gestaltet, dass das Eingehen übermäßiger Risi- ken nicht gefördert wird. Variable Gehaltsbestandteile können allen Beschäftigten angeboten werden. Ihre Gewährung ist von der Entwicklung des Unternehmens, der persönlichen Leistung und der Entwicklung des Geschäftsbereichs abhängig. Im Privat- und Firmenkundengeschäft werden Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern provisionsbasierte Vergütungsmodelle angeboten, die sich eben- falls an der Leistung auf Unternehmensebene sowie persönlicher und Geschäftsbereichsebene orientieren. Provisionsbasierte Vergü- tungsmodelle beinhalten quantitative und qualitative Kriterien. Die Erste Group setzt auf allen genannten Ebenen auf ein ausgewoge- nes Verhältnis von Finanz-, Wachstums-, Risiko-, Kundenzufrie- denheits- und Kostenkennzahlen. Bei der Bewertung der Gesamt- leistung werden auch die sozialen und kaufmännischen Kompe- tenzen berücksichtigt.
Betriebliche Sozialleistungen (Sachleistungen) werden zur Förde- rung des Wohlbefindens am Arbeitsplatz und zur Unterstützung der Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben gewährt. Zu solchen Leistungen zählen z.B. flexible Arbeitszeit, Bildungskarenz, Elternkarenz und das Gesundheitszentrum. Pensions- und Versi- cherungssysteme sollen den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern nach ihrer Pensionierung einen angemessenen Lebensstandard sichern. Pensions- und Versicherungsvorsorgen werden nach den lokal geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Vorschriften sowie Marktgepflogenheiten vorgenommen.
GESUNDHEIT UND VEREINBARKEIT VON BERUF UND PRIVATLEBEN
2021 lag der Fokus des Gesundheitszentrums der Erste Group auf dem Umgang mit der Pandemie. Die Mitarbeiterinnen und Mitar- beiter der Erste Group erhielten regelmäßig relevante Informatio- nen. Für alle Covid-19 betreffenden Fragen stand eine eigene medizinische Hotline zur Verfügung. Zusätzlich führte das Ge- sundheitszentrum bei Verdachtsfällen Tests durch und sorgte für eine rasche interne Kontaktverfolgung, um sowohl in der Zentrale als auch in den Filialen Infektionsketten zu vermeiden.
Bevor Impfstoffe für alle zur Verfügung standen, hatte das Ge- sundheitszentrum in der Eingangshalle des Erste Campus in Wien eine Teststelle eingerichtet, wo die Mitarbeiterinnen und Mitar- beiter einfachen Zugang zu Antigen-Schnelltests hatten. Von Februar 2021 bis August 2021 wurden insgesamt 29.239 Tests durchgeführt. In den Filialen wurden allen Mitarbeiterinnen und
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Mitarbeitern Selbsttests zur Verfügung gestellt mit der Empfeh- lung, sich zwei Mal pro Woche selbst zu testen.
Nach Zulassung des ersten Impfstoffs durch die europäische Arzneimittel-Agentur EMA bemühte man sich intensiv darum, die biologische Wirkungsweise der neuen Impfstoffarten (Vektor- und mRNA-Impfstoffe) zu erklären, um das Wissen über Ge- sundheit und Impfung zu vertiefen und damit der Impfskepsis entgegenzutreten.
Im März 2021 begannen wir, in Abstimmung mit den Bundesbe- hörden und der Stadt Wien eine eigene Impfkampagne im Unter- nehmen zu organisieren. Das erklärte Ziel war es, in allen Alters- gruppen eine hohe Durchimpfungsrate zu erreichen, um einen Personalmangel aufgrund von Erkrankungs- und Quarantänefällen zu vermeiden und die Kontinuität des Geschäftsbetriebs zu wahren.
Ende September 2021 lag die Durchimpfungsrate der Mitarbeite- rinnen und Mitarbeiter am Campus bei 94% (rund 5.000 Perso- nen) und in den Filialen bei 85% und damit weit über der Durch- impfungsrate im restlichen Österreich (Ende September <60%).
Die in den UN-Zielen für nachhaltige Entwicklung festgelegte Förderung von Gesundheitskompetenz (SDG 3) ist für einen besseren Umgang mit Krankheiten und die Gewährleistung eines gleichberechtigten Zugangs zum Gesundheitssystem sowie zur Stärkung sozialpolitischer Maßnahmen in diesem Bereich we- sentlich. Die Pandemie hat bewiesen, dass der Arbeitsplatz ideale Voraussetzungen und die Infrastruktur für die Förderung des Gesundheitsbewusstseins großer Personengruppen bietet und die betriebliche Gesundheitsvorsorge einen bedeutenden Beitrag zum staatlichen Gesundheitswesen leistet.
Die Erste Group ist aktiv bemüht, ihre Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bei der Erkennung und Vermeidung von Gesundheits- risiken zu unterstützen. 2021 lag im Rahmen der Gesundheitsför- derung ein besonderer Schwerpunkt auf Maßnahmen zur Infekti- onsvermeidung und der Unterstützung und Beratung unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bei der Selbstorganisation und der ergonomischen Arbeitsplatzgestaltung im Home Office. Diese Aktivitäten wurden während der gesamten Pandemie durch ein niedrigschwelliges psychologisches Beratungsangebot mit ver- schiedenen Schwerpunkten (Kinderbetreuung, Homeschooling und Unterstützung während der Lockdowns) ergänzt.
Für alle Belange der Gesundheit und des Wohlbefindens steht ein multidisziplinäres, aus Medizinern, Arbeitspsychologen und Physiotherapeuten bestehendes Expertenteam zur Verfügung.
Die Anforderungen an die Sicherheit am Arbeitsplatz werden in Österreich per Gesetz geregelt (ArbeitnehmerInnenschutzgesetz). Die Erste Group gewährleistet die Erfüllung aller gesetzlichen Vorschriften mit ihrem eigenen Gesundheitszentrum und deckt damit die Erste Holding, die Erste Bank Oesterreich und nahezu 30 weitere Tochterbanken ab.
Mitarbeiterkennzahlen
Die Mitarbeiterkennzahlen beziehen sich auf das Periodenende. In den Gesamtdaten (Mitarbeiterstand: 47.382 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter) sind auch die Werte direkter und indirekter Beteiligungen der Erste Group außerhalb der gesondert ausge- wiesenen Kernmärkte erfasst.
Personalstand und Altersstruktur 2021
Gesamt<30 Jahre 30-50 Jahre>50 Jahre
Frauen Männer Anzahl in %Anzahl in %Anzahl in %
Erste Group 29.621 17.761 7.302 15,4%28.166 59,4%11.914 25,1%
davon Holding 922 966 227 12,0%1.110 58,8%551 29,2%
Österreich inkl. Holding 9.707 8.476 3.052 16,8%9.293 51,1%5.838 32,1%
Tschechien 6.791 3.324 1.675 16,6%5.992 59,2%2.448 24,2%
Slowakei 2.572 1.135 505 13,6%2.404 64,9%798 21,5%
Rumänien 4.071 1.456 786 14,2%3.445 62,3%1.296 23,4%
Ungarn 2.105 1.277 511 15,1%2.349 69,5%522 15,4%
Kroatien 2.183 1.017 348 10,9%2.323 72,6%529 16,5%
Serbien 926 350 187 14,7%904 70,8%185 14,5%
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Erste Group davon Holding Österreich inkl. Holding Tschechien Slowakei Rumänien Ungarn Kroatien Serbien
25,8%17,6%23,3%16,1%22,2%34,0%23,9%27,7%35,5%
25,1%25,5%19,3%14,0%22,5%39,2%24,1%38,6%37,5%
41,8%30,7%25,7%43,7%59,4%57,4%47,2%63,9%52,5%
43,5%28,4%25,6%54,5%57,6%55,4%48,6%64,7%53,2%
10
3
6
19 10
9
9
5
9
10
4
7
20 13
8
3
4
9
852 22 364 130 152 37 147 15
1
679 17 338 118 164 32 10 15
0
Vorstand|Aufsichtsrat|Kapitalmarkt|Strategie|Konzernlagebericht|Segmente|Nichtfinanzieller Bericht|Corporate Governance|Konzernabschluss
Beschäftigungsart
Vollzeitbeschäftigte Teilzeitbeschäftigte
2021 2020 2021 2020
Frauen Männer Frauen Männer Frauen Männer Frauen Männer
Ausgewählte Kennzahlen
Frauenanteil im Topmanagement
Frauenanteil in anderen
Führungspositionen Krankheitstage pro Mitarbeiter
Anzahl Mitarbeiter mit Behinderung
2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020
Topmanagement bezieht sich auf Vorstandspositionen sowie die direkt an den Vorstand berichtenden Positionen (Vorstand-1). Andere Führungspositionen beziehen sich auf die Führungspositionen Vorstand-2, Vorstand-3 und Vorstand-4.
Leitungsgremien: Detaillierte Informationen über die Mitglieder des Vorstands und Aufsichtsrats der Holding sind im (konsolidierten) Corporate Governance-Bericht dargestellt. Der Vorstand der Holding setzte sich zum Jahresende 2021 aus einer Frau und fünf Männern zusammen, ein Vorstandsmitglied war zwischen 30 und 50 Jahre alt, fünf waren über 50 Jahre alt. Der Aufsichtsrat der Holding setzte sich zum Jahresende 2021 zu 39% aus Frauen und 61% aus Männern zusammen.
Elternkarenz (Rückkehr an den Arbeitsplatz nach der Karenz)
2021 2020
Frauen Männer Frauen Männer
Anzahl in %Anzahl in %Anzahl in %Anzahl in %
Erste Group 1.082 78,0%114 97,4%1.013 80,3%120 96,0%
davon Holding 38 92,7%5 100%22 100,0%7 100%
Österreich inkl. Holding 307 91,1%77 101,3%268 91,4%81 99,0%
Tschechien 159 55,2%1 100%151 67,4%0 n.a.
Slowakei 111 70,3%13 81,3%94 77,0%15 93,8%
Rumänien 223 87,8%6 85,7%194 84,0%11 100%
Ungarn 81 62,3%3 100%80 61,1%0 0%
Kroatien 112 89,6%14 100%123 83,7%12 100%
Serbien 34 87,2%0 0%46 93,9%0 0%
Alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in einem unbefristeten Dienstverhältnis sind berechtigt, Elternkarenz (Elternzeit) in Anspruch zu nehmen. Die Angaben in Prozent zeigen die Rückkehrrate nach Beendigung der Karenz an.
Neu eingestellte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter 2021
Frauen Männer<30 Jahre 30-50 Jahre>50 Jahre Anzahl in %Anzahl in %Anzahl in %Anzahl in %Anzahl in %
Erste Group 2.956 65,1%1.582 34,9%2.211 48,7%2.098 46,2%229 5,0%
davon Holding 17 39,5%26 60,5%16 37,2%24 55,8%3 7,0%
Österreich inkl. Holding 732 58,2%525 41,8%714 56,8%458 36,4%85 6,8%
Tschechien 868 67,3%421 32,7%580 45,0%647 50,2%62 4,8%
Slowakei 233 70,8%96 29,2%150 45,6%168 51,1%11 3,3%
Rumänien 401 71,9%179 28,1%331 59,3%216 38,7%11 2,0%
Ungarn 285 64,8%155 35,2%168 38,2%235 53,4%37 8,4%
Kroatien 132 62,6%79 37,4%91 43,1%109 51,7%11 5,2%
Serbien 124 70,5%52 29,5%73 41,5%100 56,8%3 1,7%
Die Prozentangaben beziehen sich auf die gesamten neu eingestellten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.
Erste Group davon Holding Österreich inkl. Holding Tschechien Slowakei Rumänien Ungarn Kroatien Serbien
23.448 594 4.931 6.028 2.496 3.877 1.884 2.064 922
16.707 854 7.692 3.252 1.117 1.401 1.197 985 349
24.166 612 5.106 6.118 2.624 4.114 1.873 2.147 918
17.200 921 8.037 3.227 1.133 1.488 1.200 1.038 338
6.143 328 4.746 763 76 194 221 119
4
1.084 112 814 72 18 55 80 32
1
6.105 312 4.765 777 81 188 213 54
5
1.045 95 787 92 16 52 84
2
2
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Fluktuation 2021
Frauen Männer<30 Jahre 30-50 Jahre>50 Jahre Anzahl in %Anzahl in %Anzahl in %Anzahl in %Anzahl in %
Erste Group
davon Holding Österreich inkl. Holding Tschechien
Slowakei Rumänien Ungarn Kroatien Serbien
3.843 11,6%2.061 10,6%1.610 16,9%3.087 9,9%1.207 10,2%
53 5,7%79 7,8%21 9,2%68 5,7%43 8,2%
989 9,4%908 10,0%542 14,5%680 6,8%675 11,5%
972 12,4%384 10,2%351 16,1%821 12,1%184 7,0%
381 13,0%102 8,3%113 15,3%282 10,7%88 11,2%
654 13,8%248 14,7%278 23,0%528 12,7%96 9,0%
312 13,1%149 10,3%124 19,6%293 11,1%44 7,9%
208 9,0%102 9,8%78 16,2%183 7,6%49 10,2%
127 12,1%48 12,3%39 14,3%108 11,1%28 14,4%
In dieser Tabelle werden die Abgänge im Geschäftsjahr einschließlich Pensionierungen dargestellt. Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in Elternkarenz (Elternzeit), Wechsel innerhalb der Gruppe sowie Beendigungen des Dienstverhältnisses mit Praktikantinnen und Praktikanten wurden nicht in die Berechnungen miteinbezogen. Die Fluktuation in % wird gemäß der Schlüter-Formel ermittelt. Für die Erste Group (gesamthaft für Männer und Frauen) beläuft sich die Fluktuation auf 11,2% (2020: 10,2%).
Verantwortung gegenüber der Gesellschaft
Die Verantwortung der Erste Group gegenüber der Gesellschaft hat sich nie ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit beschränkt. Dies kommt auch in unserem Verhaltenskodex, dem Code of Conduct, zum Ausdruck: Für uns sind Finanzbildung, gemeinnüt- ziges Engagement und Freiwilligenarbeit Bereiche, in denen wir einen bedeutenden positiven Einfluss auf die Gesellschaft ausüben und zu den Nachhaltigkeitszielen (SDGs) der Vereinten Nationen betragen können. Die Erste Group unterstützt daher Institutionen, Initiativen und Projekte sowie bestimmte Gruppen in den Berei- chen Soziales, Kunst und Kultur, Bildung, Sport und Umwelt- schutz in allen ihren Kernmärkten finanziell, in manchen Fällen auch durch Bereitstellung von Personal und Fachkompetenz.
Da die Bedürfnis- und Interessenlagen in den Ländern der Erste Group heterogen und lokal determiniert sind, werden konkrete Sponsoringprojekte und Initiativen vor Ort bestimmt und verant- wortet. Soziales Engagement und Sponsoring werden gruppen- weit unter dem Dach des ExtraVALUE-Programms gebündelt, das von regionalen Schwerpunkten, themenübergreifenden Initia- tiven und Zusammenarbeit gekennzeichnet ist. Sein Leitgedanke besteht darin, Menschen zu fördern und in ihren sozialen und kulturellen Bedürfnissen zu unterstützen. Das ExtraVALUE- Programm der Erste Group stellt daher ein sichtbares Bekenntnis der Bank zu ihrer Verantwortung gegenüber der Gesellschaft und den Menschen dar.
Die Erste Group ist überzeugt, dass dieses Engagement weitrei- chende Chancen für Einzelne und die Gesellschaft sowie indirekt auch für die Bank eröffnet, jedoch keine signifikanten Risiken in sich birgt. Das Übernehmen gesellschaftlicher und sozialer Ver- antwortung steht nicht nur in Einklang mit der Strategie der Erste Group, sondern stärkt auch die Marke. Chancen bestehen hinsicht- lich eines positiven Imagetransfers auf die Marke, deren Emotio- nalisierung und der Mitarbeiteridentifikation. Mögliche Risiken könnten aus der Partnerselektion in Form von Reputationsrisiken, Interessenkollisionen, unzureichender Transparenz oder unzu- reichender Beachtung von Compliance-Erfordernissen durch einen
Partner entstehen. Die Erste Group begegnet diesen Risiken durch Anwendung des Know-Your-Customer-Prinzips und Regeln zur Prävention von Geldwäsche und Korruption. Zusätzlich hat die Erste Group Bank AG Sponsoringrichtlinien eingeführt.
Aufgrund der Fülle von Sozial- und Bildungsaktivitäten, Sponso- ring im Kunst- und Kulturbereich sowie Freiwilligenarbeit kann hier nur eine Auswahl geboten werden. Weitere Informationen stehen unter https://w ww.erstegroup.com/de/u e ber-uns/ nachhaltigkeit-esg/esg-social und auf den Internetseiten der Toch- terbanken der Erste Group in der jeweiligen Landessprache sowie teilweise auf Englisch zur Verfügung.
BILDUNGS- UND SOZIALES ENGAGEMENT
Langjährige Kooperationen mit lokalen und internationalen Or- ganisationen prägen das Engagement der Erste Group in den Bereichen Soziales und Bildung. Der Fokus sozialer Aktivitäten liegt auf konkreter und rascher Hilfe für Menschen in schwieri- gen Lebenssituationen und auf der Begleitung von Initiativen zur Eröffnung neuer Chancen für benachteiligte Menschen.
FINANZBILDUNG
Finanzbildung ist ein wesentlicher Faktor bei der Schaffung von Chancengleichheit und wirtschaftlichem Wohlstand und zur sozialen Einbindung. Mangelnde Finanzbildung bedeutet häufig weniger Erfolg im Leben. In Einklang mit ihrem Unternehmens- zweck, Wohlstand zu schaffen, engagiert sich die Erste Group auf vielfältige Weise im Bereich der Finanzbildung und unterstützt Menschen jeden Alters beim Erwerb der von ihnen benötigten Fähigkeiten und Kompetenzen. Entsprechend der Empfehlung der Organisation für Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD), mit der Vermittlung von Finanzwissen so früh wie möglich zu beginnen, legt die Erste Group besonderen Wert auf Finanzbil- dungsprojekte für Kinder und junge Menschen. Die Erste Group unterstützt sie dabei, aktiv und selbstbewusst am Wirtschaftsleben teilzunehmen und die Finanzwirtschaft als System zu verstehen.
Mit dem FLiP (Financial Life Park) am Erste Campus hat die Erste Group eine der größten Finanzbildungseinrichtungen in
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Europa etabliert. Touren durch das FLiP machen deutlich, wie wichtig die Finanzen für das persönliche Leben sind. Seit der Eröffnung im Oktober 2016 haben bereits mehr als 55.000 Besu- cherinnen und Besucher aus verschiedenen Schultypen und Schulstufen an interaktiven Touren in Wien teilgenommen. Die mobile Version des FLiP, das FLiP2Go, ist seit April 2019 unter der Schirmherrschaft der Erste Bank Oesterreich und der regiona- len Sparkassen in ganz Österreich unterwegs und zählte bereits mehr als 12.000 Besucherinnen und Besucher. Aufgrund der durch Covid-19 induzierten Einschränkungen standen das FLiP und die FLiP2Go-Touren sowohl 2020 als auch 2021 jeweils einige Monate lang nicht zur Verfügung. Die Nachfrage nach den digitalen Angeboten des FLiP wie FLiP Challenges, FLiP Digi Tours und Ressourcen für den Online-Unterricht stieg jedoch deutlich. In Kooperation mit dem Verein The Connection entwi- ckelt das FLiP unter dem Titel „Geld im Griff“ Unterrichtsmate- rialien für Deutschkurse für junge Menschen mit Migrationshin- tergrund, um ihnen Kompetenzen in den Bereichen Finanzen, Konsum und Sprache zu vermitteln.
Die Banca Comercială Română setzte ihr Finanzbildungspro- gramm 2021 fort. Sie organisierte nicht nur Online-Kurse und Sommer-Workshops für Finanzbildung für Kinder und deren Eltern in Einkaufszentren, sondern auch Veranstaltungen mit Finanzfachleuten sowie Autorinnen und Autoren von Büchern zum Thema Finanzbildung. Mehr als 50.000 Personen nahmen an Schulungen teil. Davon nutzten 32.000 die Online-Version des rumänischen FLiP. Zusätzlich wurde ein neuer Online-Kurs für Kinder über den vernünftigen Umgang mit Geld (Smart Financial Decisions for Children) gestartet.
Die Slovenská sporiteľňa-Stiftung legte ihren Schwerpunkt auf ihr innovatives FinQ-Programm, das Finanzinhalte für den inter- disziplinären Unterricht bietet. Nach einem erfolgreichen Probe- lauf startete das Programm im Oktober 2021 offiziell an 85 Schu- len – FinQ wurde trotz der Pandemie an 25 teilnehmenden Grund- und Sekundarschulen durchgeführt, 2.500 Schülerinnen und Schüler erhielten ein Zeugnis.
Die Initiative Geld-ABC (ABC of Money) der Česká spořitelna ist das umfangreichste Finanzbildungsprogramm in Tschechien und läuft nun bereits das vierte Jahr. Da in Tschechien die Schu- len während der Lockdowns einige Wochen lang schließen muss- ten, wurde das gesamte Programm online angeboten. Das kosten- lose Ange-bot richtet sich nicht nur an Kinder, Eltern und Leh- rende, sondern auch an Ältere, die dazu eingeladen werden, sich digitale Kenntnisse anzueignen.
Die Finanzbildungsaktivitäten der Erste Bank Hungary kon- zentrierten sich 2021 auf die Förderung von Finanzbildung in benachteiligten Gruppen der Gesellschaft. Die Finanzbildungs- seminare der Bank waren in Zusammenarbeit mit NGOs erstmals 2019 ins Leben gerufen worden. Zu den Zielgruppen zählen bildungs-mäßig benachteiligte Kinder sowie Schülerinnen und Schüler von Berufsschulen in Budapest und aus der Volksgruppe
der Roma sowie Menschen mit eingeschränkten kognitiven Fä- higkeiten. Bisher konnten mehr als 2.500 Teilnehmerinnen und Teilnehmer erreicht werden.
Die Erste Bank Croatia hat ihre Smart Finance School-Workshops an die Covid-19-Situation angepasst und bot Online-Workshops an. Die Bank hielt auch weiterhin Workshops unter Einhaltung der strengen pandemiebedingten Sicherheitsstandards ab. Zu den Zielgruppen gehörten Grund- und Oberschulen, Universitäten und Studentenvereinigungen. Im Jahr 2021 wurden insgesamt 97 Workshops für mehr als 1.700 Teilnehmer abgehalten.
Die Erste Bank Serbia setzte die Entwicklung ihres Finanzbil- dungsprogramms #ErsteZnali 2021 fort und ergänzte es mit neu- en Inhalten. Die Plattform, über die Finanzbildung online vermit- telt wird, ging 2019 in Betrieb. Das Angebot beinhaltet auch die Entwicklung eines Spiels für Mobiltelefone für Kinder im Alter von sieben bis zehn Jahren, eine Initiative zur Förderung von Finanzbildung in Grundschulen in Partnerschaft mit dem Unter- richtsministerium und eine Zusammenarbeit mit Social Media- Influencern, die der Zielgruppe Gen Z einen besseren Umgang mit Geld ermöglichen sollen.
CORPORATE VOLUNTEERING
Die Erste Group fördert, unterstützt und ermutigt zur aktiven Teilnahme an gemeinnützigen Initiativen und Freiwilligentätig- keit. Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sowie Führungskräfte der Erste Group beweisen laufend ihr Engagement in Partnerorgani- sationen durch ihre Bereitschaft, Zeit, Know-how und Sachspen- den zur Verfügung zu stellen.
Die bereits 2011 gegründete Time Bank ist das Freiwilligenportal der Erste Bank und der österreichischen Sparkassen. Sie vermit- telt Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die sich in ihrer Freizeit engagieren wollen, an derzeit 65 Partnerorganisationen. 2021 waren durchschnittlich mehr als 1.300 Beschäftigte der Erste Group in Österreich auf dieser Plattform registriert. Die Partner- organisationen werden sorgfältig ausgewählt. Es werden aus- schließlich juristische Personen und keine Privatpersonen unter Vertrag genommen. Die Kooperationsverträge sind mit der Rechtsabteilung abgestimmt. Zusätzlich ist auch der Compliance- Fragebogen „Know Your Partner“ Teil der Vereinbarung. Alle lokalen Banken der Erste Group (ausgenommen in Österreich) gewähren ein bis zwei Tage Zeit für die freiwillige und unentgelt- liche Mitarbeit in sozialen Einrichtungen. Damit leistet die Erste Group einen wichtigen Beitrag zur Entwicklung des gemeinnüt- zigen Sektors in Zentral- und Osteuropa.
Neben der ehrenamtlichen Tätigkeit bleiben auch Sachspenden bedeutend. Trotz weit verbreiteten Wohlstands mangelt es in den Randbereichen der Gesellschaft an Dingen, die wir für selbstver- ständlich halten, wie Spielsachen, Bekleidung und Sportartikel für Kinder. Daher unterstützt die Time Bank ihre Partnerorganisationen nachhaltig mit wiederkehrenden Sammel- und Tauschaktionen. Als
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die IT-Zentrale der Erste Group 2021 umzog, wurden nicht mehr benötigte IT-Ausrüstungen und Büromöbel an Partnerorganisatio- nen übergeben. Auch die Erste Bank Hungary spendete gebrauchte IT-Ausrüstungen an benachteiligte Familien und NGOs.
Gemäß dem Motto „Lebensmittel verteilen statt entsorgen“ arbeite- te die Time Bank mit karitativen Organisationen zusammen. Über- schüssige Lebensmittel, die nicht mehr verkauft werden können, werden in ganz Österreich täglich an Menschen in Not verteilt.
KUNST- UND KULTURSPONSORING
Auch im Kunst- und Kultursponsoring wird das soziale Engage- ment der Erste Group in allen ihren Märkten deutlich. Der Fokus liegt dabei auf der Unterstützung von Projekten, die sich mit den Bedürfnissen der Zivilgesellschaft auseinandersetzen.
Die Erste Group versteht unter Sponsoring die freiwillige Förde- rung und Unterstützung von Institutionen, Initiativen und Projek- ten. Durch ihre Sponsortätigkeit möchte die Erste Group gesell- schaftliche Entwicklungen im Interesse des Gesamtwohls unter- stützen. Unser Engagement für die Zivilgesellschaft beruht auf der Grundsatzerklärung und dem Verhaltenskodex. Kunst- und Kultursponsoring und soziales Engagement werden gruppenweit unter dem Dach des ExtraVALUE-Programms gebündelt.
Sportsponsoring
Die Fähigkeit des Sports, Menschen miteinander zu verbinden und zu motivieren, gemeinsame Ziele zu erreichen, spiegelt in hohem Maße die Unternehmensphilosophie der Erste Group wider. Sportsponsoring im Speziellen zeichnet sich durch eine bestehende Leistungsbeziehung zwischen dem Sponsor und dem bzw. der Gesponserten mit vertraglich fixierten, werblichen und sonstigen Leistungen aus und unterstützt die kommunikativen Ziele der Erste Group, wobei positive Markeneffekte im Vorder- grund stehen.
Das Sportsponsoring der Erste Group erfolgt in drei Kategorien mit unterschiedlichen Zielsetzungen: Spitzensport, Breitensport und Nachwuchssport. Als Sponsor der sportlichen Spitzenklasse (z.B. Hauptsponsor des Erste Bank Open Tennisturniers oder Europas größter League of Legends-Liga im E-Sports) verfolgt die Erste Group vor allem Werbeziele und bewertet daher deren Eig- nung als Publikums- oder Kundenmagnet. Einzelsportler (Testi- monials) werden nicht gesponsert. Beim Breitensportsponsoring werden auch noch andere Aspekte berücksichtigt. Bei der größten Laufinitiative Österreichs, dem Erste Bank Sparkasse Running, oder dem österreichischen Frauenlauf treten traditionell zehntau- sende, wenn nicht sogar hunderttausende Teilnehmerinnen und Teilnehmer an. Ähnlich wie bei der Nachwuchsförderung (z.B. Sparkassen-Schülerliga im Fußball und Volleyball) soll über stra- tegisch ausgerichtete Ziele das Gemeinwohl gefördert werden. Hier geht es darum, die Bevölkerung zur Sportausübung zu moti- vieren und einen einfachen Zugang zu Veranstaltungen zu ermög-
lichen. Ganz allgemein wird auf die Popularität der Sportart im relevanten Markt und entsprechende Medienwirksamkeit geachtet.
Die Sponsorings und deren Zielsetzungen werden regelmäßig evaluiert. Werden Ziele nicht erreicht oder ändern sie sich, erfolgt eine Neuausrichtung.
Compliance und Umgang mit Interessenkonflikten
Die Erste Group bekennt sich zu den höchsten Corporate Gover- nance-Standards und zu verantwortungsvollem Verhalten jedes Einzelnen und führt ihre Unternehmen unter Einhaltung geltender Gesetze und Vorschriften. Darüber hinaus hat die Erste Group ein Compliance-Programm eingeführt, das gezielte Richtlinien, und Schulungsinitiativen umfasst, die Regeln und Grundsätze für ihre Mitarbeiter definieren. Compliance, die Einhaltung externer und interner Vorgaben, ist die Basis für langfristiges Vertrauen in die Erste Group. Die Erste Group ist Mitglied von Transparency International (TI), der Aufsichtsratsvorsitzende der Erste Group ein Vorstandsmitglied von TI.
Der Verhaltenskodex (Code of Conduct) dient zur grundlegenden Orientierung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Erste Group und legt die verbindlichen Regeln für das tägliche Geschäftsleben fest. Er bildet zusammen mit nationalen und internationalen Geset- zen und Standards die Basis für das Compliance- Managementsystem zur Sicherstellung eines gesetzes- und nor- menkonformen Verhaltens. Zu den einschlägigen gesetzlichen Bestimmungen zählen die Marktmissbrauchsverordnung, das Wert- papieraufsichtsgesetz, das Strafgesetzbuch und das Finanzmarkt- Geldwäschegesetz. Das Compliance-Programm der Erste Group hat auch die Grundlage für ein gemeinsames Werteverständnis innerhalb der Gruppe geschaffen.
Die Verantwortung für Compliance-Angelegenheiten obliegt der Compliance-Abteilung, die dem Bereich des für Risiko zuständi- gen Vorstandsmitglieds zugeordnet ist, aber direkt an den Gesamt- vorstand berichtet. Zentrale Themen sind Maßnahmen zur Verhin- derung von Geldwäsche, die Beachtung von Finanzsanktionen und Embargos, Betrug, Datenschutz sowie Compliance in Bezug auf Wertpapiere und Verhalten (dies beinhaltet auch Interessenkonflik- te und Maßnahmen gegen Bestechung und Korruption).
Interessenkonflikte zwischen Kundinnen und Kunden, der Erste Group und Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sind durch klare interne Bestimmungen geregelt. Richtlinien, Schulungen und organisatorische Maßnahmen wurden umgesetzt, um verschiede- ne Arten von Interessenkonflikten mit Relevanz für das Geschäft der Erste Group zu erkennen, zu vermeiden oder zu bewältigen. Dies umfasst Themen wie zum Beispiel Vertraulichkeit, Behand- lung von Beziehungen, Nebenbeschäftigungen und die Annahme und Vergabe von Zuwendungen. Darüber hinaus regeln spezielle
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rechtliche Bestimmungen Informationsbarrieren, Mitarbeiterge- schäfte, den Investorenschutz und Research Disclaimer.
Die Einrichtung und Koordination von Verfahren und Maßnahmen zur Verhinderung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung, Beachtung von Finanzsanktionen und Embargos und Verhinderung von Finanzkriminalität zählen ebenfalls zu den zentralen Aufgaben von Compliance. In diesem Bereich werden laufend erhebliche Investitionen zur Stärkung der Überwachungssysteme getätigt. Durch konsequente Überprüfung der Kunden (Know Your Custo- mer) können Verhaltensmuster, die auf Korruption hindeuten, erkannt und Geldwäsche-Verdachtsfälle geklärt werden.
Zur Gewährleistung der Einhaltung aller Gesetze und Verordnun- gen werden Richtlinien und Verfahren gruppenweit laufend eva- luiert und überarbeitet. Die vorgeschriebene Compliance- Schulung für alle neuen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bein- haltet Sensibilisierungsmaßnahmen und eine Einführung in die Prävention von Compliance-Risiken, einschließlich Korruption. Für in bestimmten Geschäftsbereichen tätige Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind zusätzliche Compliance-Schulungen ver- pflichtend.
MASSNAHMEN GEGEN BESTECHUNG UND KORRUPTION
Auf Grundlage verschiedener internationaler Initiativen zur Be- kämpfung von Bestechung und Korruption (z.B. OECD- Konvention zur Bestechungsbekämpfung, Übereinkommen der Vereinten Nationen gegen Korruption) haben in vielen Ländern die jeweiligen nationalen Behörden Gesetze und Verordnungen verabschiedet, die es generell untersagen, Amtsträgern Vergünsti- gungen anzubieten, um dadurch Aufträge zu erhalten oder zu behalten oder sich sonstige unzulässige Vorteile zu verschaffen. Die Gesetze können von Land zu Land unterschiedlich sein und sind zum Teil extrem restriktiv. Unzulässige Zahlungen oder sonstige Vergünstigungen für Amtsträger sind auch dann unter- sagt, wenn sie indirekt über eine Mittelsperson erfolgen.
Die Erste Group tritt für null Toleranz gegenüber jeder Form von Bestechung und Korruption ein. Die Erste Group bietet Amtsträ- gern, deren Familienmitgliedern oder von Amtsträgern vorge- schlagenen karitativen Organisationen unter keinen Umständen Wertgegenstände an, um den Empfänger dahingehend zu beein- flussen, Amtsgeschäfte vorzunehmen oder zu unterlassen, oder den Empfänger zu bewegen, mit der Erste Group Geschäfte zu tätigen. Dies beinhaltet auch Geschäftsanbahnungszahlungen. Darüber hinaus hat die Erste Group klare Regeln und Grenzen für die Behandlung von Vorteilen im privaten Sektor festgesetzt.
Der Korruptionsprävention und -bekämpfung kommt in der Erste Group eine tragende Rolle zu. Die folgenden Maßnahmen sollen zu einer umfassenden Bewusstseinsbildung (sowohl bei Füh- rungskräften als auch bei Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern)
führen und gruppenweit zur Prävention von Bestechung und Korruption dienen.
Policy
Eine gruppenweite Policy zu den Themen Interessenkonflikte und Bekämpfung von Bestechung und Korruption stellt sicher, dass jeder in der Erste Group mit den relevanten Regeln vertraut ist. Zu diesen zählen die wesentlichen nationalen Bestimmungen (z.B. das österreichische Strafgesetzbuch) sowie Bestimmungen des UK-Bribery Act und des U.S. Foreign Corrupt Practices Act. Diese Policy wurde 2021 wesentlich überarbeitet und um eine genaue Beschreibung verschiedener kritischer Interessenkonflik- te, einschließlich Korruption, erweitert. Die Policy ist ein Min- deststandard für die gesamte Bankengruppe und alle Mitarbeite- rinnen und Mitarbeiter, einschließlich der Führungskräfte.
Schulung
Alle Neueintritte werden systematisch über die wesentlichen Inhalte und Maßnahmen der Korruptionsprävention in der Erste Group unterrichtet. Zusätzlich werden mit höherem Risiko behaf- teten Geschäftsbereichen (z.B. jenen, die große internationale Kunden und Amtsträger betreuen, Einheiten mit Sponsortätigkeit, Topmanagement) eigene Sensibilisierungsmaßnahmen wie Schu- lungen und häufiger Informationsaustausch angeboten. Regelmä- ßige Schaltungen von Nachrichten im Intranet zu wichtigen The- men im Bereich der Korruptionsbekämpfung, wie z.B. der richti- ge Umgang mit Zuwendungen im privaten und öffentlichen Sek- tor, tragen zur Sensibilisierung bei. 2021 wurden diese Nachrich- ten durch eine groß angelegte, mehrsprachige, gruppenweite Kampagne zum Thema Interessenkonflikte und Bekämpfung von Bestechung und Korruption ergänzt.
Meldungen
Alle Beschäftigten der Erste Group sind verpflichtet, jegliches Verhalten zu unterlassen, das den Verdacht von Korruption oder Parteilichkeit auslösen könnte. Zusätzlich sind diverse Meldepflich- ten einzuhalten, insbesondere zur Meldung von Annahmen und Vergaben bestimmter Zuwendungen im öffentlichen Bereich und in der Privatwirtschaft, aber auch von Vorteilen, die sie von Dritten im Sinne der MiFID II erhalten oder an derartige Dritte vergeben. Die direkten Vorgesetzten stellen bei der Beurteilung von angebotenen oder angenommenen Zuwendungen die erste Verteidigungslinie dar, doch können Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bei Fragen im Zusammenhang mit Korruptionsprävention oder in Zweifelsfällen Kontakt mit dem Compliance-Bereich aufnehmen. Dies kann über verschiedene Kanäle – E-Mail, Melde-Tools für Interessenkonflikte oder anonym via Whistleblowing – erfolgen.
Gruppensteuerung
Auf Basis eines umfangreichen Kommunikationskonzepts erfolgt ein intensiver Austausch zwischen den Unternehmen der Erste Group auf Experten- und Bereichsleiterebene (z.B. tourliche Ex- perten-Calls, jährliche Konferenzen der Bereichsleiter). Im regel- mäßigen telefonischen Austausch zwischen den lokalen Compli- ance-Beauftragten und dem Compliance-Bereich der Erste Group
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werden Schwerpunktthemen besprochen, wie zum Beispiel Bera- tung und Bewusstseinsschaffung insbesondere zu den Themen Interessenkonflikte, Bekämpfung von Bestechung und Korruption einschließlich der Behandlung von Zuwendungen und allgemeine Regeln für die Bekämpfung von Bestechung und Korruption.
Kontrolle
Sämtliche Verdachtsfälle werden überprüft und, wenn erforder- lich, disziplinär verfolgt. Wiederholte Falschdarstellungen oder Nichteinhaltung der Richtlinien und Verfahren zur Bekämpfung von Bestechung und Korruption können neben allfälligen zivil- und strafrechtlichen Folgen auch disziplinäre Konsequenzen nach sich ziehen. Die gruppenweite Untersuchung von Korruptionsri- siken zeigte 2021 keine erheblichen Korruptionsrisiken für die Erste Group auf.
Lieferanten und Lieferkette
Bei ihren Bemühungen um eine nachhaltigere Gestaltung ihrer Tätigkeit betrachtet die Erste Group ihre Lieferanten als Partner. In Beschaffungsentscheidungen fließen Beurteilungen der Sozial- und Umweltverträglichkeit von Lieferanten mit ein.
Erste Group Procurement (EGP) deckt als Beschaffungsunter- nehmen der Erste Group die gesamte Lieferkette ab. Grundlegen- de Zielsetzung ist die Sicherstellung transparenter und fairer Beschaffungsvorgänge und -verträge. Die zentrale Aufgabe ist die zeitgerechte und alle Qualitätsanforderungen erfüllende Bereit- stellung der benötigten Güter und Dienstleistungen für die Unter- nehmen der Erste Group durch Einkauf im In- oder Ausland zu den bestmöglichen Konditionen (z.B. Preis, Zahlungsbedingun- gen, Gewährleistungen und Haftungen). Die Lieferanten der Erste Group müssen in Bezug auf Unternehmensethik, Umweltschutz und Menschenrechte festgelegte Standards erfüllen.
Von der Erste Group als Partner ausgewählte Lieferanten von Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie Dienstleistungen müs- sen im Rahmen ihrer vertraglichen Verpflichtungen:
_ nationale und lokale Gesetze, Verordnungen und Vorschriften einhalten
_ ihre gesetzlichen Verpflichtungen in Bezug auf Gesundheit und Sicherheit ihrer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sowie ihrer Sublieferanten ausnahmslos erfüllen
_ gesetzliche Umweltschutzbestimmungen konsequent einhalten
_ generell die Grundsätze unternehmerischer Sozialverantwor- tung (Corporate Social Responsibility) beachten und umsetzen
Auf diesen Richtlinien basiert auch der Verhaltenskodex für Lieferanten (Supplier Code of Conduct), der auf der Internetseite der Erste Group Procurement öffentlich zugänglich ist. Die Erste Group Procurement ist Trägerin des CIPS Corporate Ethics Mark, einer Zertifizierung des Chartered Institute of Procurement and Supply (CIPS). Damit werden Institute ausgezeichnet, die sich zu
hohen Standards im Einkauf verpflichten und dementsprechende Fortbildungen im Unternehmen sicherstellen. Derzeit haben 100% aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Erste Group Procurement eine individuelle Zertifizierung zu ethischem Ver- halten im Einkauf.
DIE LIEFERKETTE
Die Lieferkette der Erste Group besteht beinahe ausschließlich aus indirekten Ausgaben, die das Kerngeschäft der Gruppe unterstüt- zen. Die Gesamtausgaben an Unternehmen außerhalb der Erste Group beliefen sich 2021 auf knapp über EUR 1,17 Mrd. Der Großteil davon entfiel auf Informationstechnologie (42% der Ge- samtausgaben), gefolgt von Ausgaben für Dienstleistungen, Betrieb und Marketing (37%) und das Gebäudemanagement (21%). Von gruppenweit insgesamt 25.172 Lieferanten haben 728 Lieferanten einen Anteil von 80% an den gesamten Beschaffungsausgaben.
97% der Lieferanten (auf die 95% der Ausgaben entfallen) haben ihren Geschäftssitz in der Europäischen Union. Dies unterstreicht den Fokus der Erste Group auf ihre Märkte in Zentral- und Osteuro- pa, einschließlich Österreich. 1% der Lieferanten hat den Geschäfts- sitz in Nordamerika und der Rest (2%) auf anderen Kontinenten.
Nur 14% der Einkäufe der Erste Group wurden grenzüberschrei- tend getätigt. Die vorwiegend lokale Beschaffung wirkt sich positiv auf die Volkswirtschaften der Länder aus, in denen die Erste Group tätig ist, und unterstreicht die Bemühungen um die Unterstützung dieser Regionen.
Lieferantenauswahl
Die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Liefe- rantenauswahl wird sowohl auf strategischer als auch auf operati- ver Ebene sichergestellt. Warengruppenstrategien stellen die Grundlage für die Lieferantenauswahl dar und enthalten neben Gruppenstandards zur Erfüllung der sozialen Verantwortung unter anderem auch definierte technische Spezifikationen. Seit 2016 sind Nachhaltigkeitskriterien, die gemeinsam mit dem Group ESG Office der Erste Group ausgearbeitet wurden, verpflichtende Bestandteile des Auswahlprozesses.
Um sicherzustellen, dass die Lieferanten der Erste Group die Standards der Gruppe in Bezug auf Corporate Responsibility erfüllen, sind für jeden Einkauf im Wert von mehr als EUR
100.00 Auditfragebögen auszufüllen und regelmäßige Überprü- fungen des Lieferanten durchzuführen.
Der Auditfragebogen für Lieferanten wird IT-unterstützt abgewi- ckelt und ist integraler Bestandteil der Lieferkette der Erste Group Procurement. Damit ist größtmögliche Transparenz ge- währleistet und die zeitnahe Beurteilung von Lieferanten sowie eine Risikoabschätzung vor Abschluss von Lieferverträgen si- chergestellt. Die Ergebnisse der Audits stellen die Grundlage der Lieferantenklassifizierung dar.
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Um eine korrekte Vorgehensweise sicherzustellen, wurden alle relevanten Schritte in ein elektronisches Ausschreibungssystem integriert. Die IT-Anwendung blockiert weitere Dateneingaben und somit eine Zusammenarbeit mit dem Lieferanten, wenn keine aus- reichenden Informationen oder expliziten Freigaben für als kritisch eingestufte Lieferanten vorliegen. Jede Abweichung vom Verhal- tenskodex für Lieferanten (Supplier Code of Conduct) wird Compli- ance-Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern gemeldet, die gegebenen- falls weitere Maßnahmen beschließen. Neben der Erstevaluierung werden insbesondere die wichtigsten und am stärksten risikobehaf- teten Lieferanten regelmäßigen Überprüfungen unterzogen.
Umweltaspekte
Im Rahmen der Umweltschutzbemühungen der Erste Group sind auch ökologische Aspekte Teil des Lieferantenauswahlprozesses der Erste Group Procurement. Der Fragebogen des Lieferanten- audits umfasst insbesondere die folgenden Punkte:
_ Umsetzung eines Umweltmanagementsystems
_ Verfügbarkeit schriftlicher Umweltschutzrichtlinien
_ Methode zur Bestimmung von CO 2-Emissionen
_ Vorhandensein von Umweltzielen
_ Angaben zu Strafen oder Anzeigen wegen Übertretung von Umweltschutzbestimmungen
_ Beschreibung der Lieferkette des Lieferanten
Bei der Beschaffung von Gütern werden in der Ausschreibung zusätzlich Fragen zu potenziell gefährlichen Chemikalien, der Wiederverwertbarkeit von Produkten, Richtlinien für die Rück- nahme von Produkten nach Ablauf der Lebensdauer und der Erfül- lung des ENERGY STAR oder ähnlicher Normen abgedeckt.
2017 wurde eine Nachhaltigkeits-Scorecard für Lieferanten ein- geführt. Lieferanten müssen dabei ihren ökologischen Fußab- druck (Energieverbrauch, Abfallmenge, Emissionen) der letzten zwei Jahre offenlegen – entweder gesamthaft oder unter Bezug- nahme auf die Geschäftstätigkeit mit der Erste Group. 2021 wurden für diese Scorecard 72 Lieferanten ausgewählt, die res- sourcenintensive Geschäfte betreiben, wie z.B. Betreiber von IT- Datencentern oder Unternehmen im Transportwesen. Da diese Kriterien für die Lieferantenauswahl wesentlich sind, findet eine laufende Beobachtung und Auswertung der Entwicklungen statt.
2021 wurden 1.131 Verträge mit Lieferanten abgeschlossen oder verlängert. Davon wurden 750 Lieferanten nach ökologischen Standards überprüft. Kein Lieferant wurde einer über den Stan- dardauditfragebogen hinausgehenden besonderen Umweltverträg- lichkeitsprüfung unterzogen, und bei keinem Lieferanten wurden
wesentliche tatsächliche oder potenzielle negative Auswirkungen auf die Umwelt festgestellt. Auch in der Lieferkette wurden keine tatsächlichen oder potenziell negativen Auswirkungen auf die Umwelt festgestellt. Es musste kein Liefervertrag wegen wesent- licher tatsächlicher oder potenziell negativer Auswirkungen auf die Umwelt gekündigt werden.
Soziale Aspekte
Der Lieferantenauswahlprozess umfasst auch soziale Aspekte. Der Auditfragebogen für Lieferanten beinhaltet diesbezüglich Kriterien wie:
_ effektive Abschaffung von Kinderarbeit
_ Ausschluss aller Formen von Zwangsarbeit
_ Ausschluss von Diskriminierung im Rahmen der Beschäftigung
_ Vereinigungsfreiheit und das Recht auf kollektivvertragliche Verhandlungen
_ angemessene Arbeitszeiten und faire Entlohnung
_ Schutz der Gesundheit
_ Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz
_ Veränderung der Arbeitsbedingungen
_ Entlohnung
_ faire Arbeitsbedingungen
_ sonstige soziale Kriterien in der Lieferkette
2021 hat die Erste Group mit 25.172 Lieferanten zusammengear- beitet. Für 1.802 dieser Lieferanten existierte ein aktueller Stan- dardauditfragebogen. Kein Lieferant wurde einer über den Stan- dardauditfragebogen hinausgehenden besonderen Überprüfung von Arbeitspraktiken oder der Einhaltung der Menschenrechte unterzogen, und bei keinem Lieferanten wurden wesentliche tatsächliche oder potenziell negative Bedingungen in Bezug auf Arbeitspraktiken oder Menschenrechte festgestellt. Auch in der Lieferkette wurden keine tatsächlichen oder potenziell negativen Bedingungen in Bezug auf Arbeitspraktiken oder Menschenrechte festgestellt. Es musste kein Liefervertrag wegen wesentlicher tatsächlicher oder potenziell negativer Arbeitspraktiken oder Menschenrechtsverletzungen gekündigt werden.
Des Weiteren wurde bei keinem Lieferanten eine Verletzung oder Gefährdung der Vereinigungsfreiheit oder der Möglichkeit zu kollektivvertraglichen Verhandlungen festgestellt. Es bestand auch bei keinem Lieferanten ein wesentliches Risiko von Kinder- arbeit oder der Beschäftigung Jugendlicher für gefährliche Arbei- ten, auch bestand kein wesentliches Risiko für das Vorkommen von Zwangsarbeit.
Vorstand
Bernhard Spalt e.h., Vorsitzender Ingo Bleier e.h., Mitglied
Stefan Dörfler e.h., Mitglied Alexandra Habeler-Drabek e.h., Mitglied David O’Mahony e.h., Mitglied Maurizio Poletto e.h., Mitglied
Wien, 8. März 2022
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GRI Inhaltsindex
GRI-
Standard Nummer
GRI-Standard
Bezeichnung
Nummer
Titel
Verweis im Geschäfts-
bericht 2021 Kommentar/ Gründe für die Auslassung
GRI 102: Allgemeine Angaben 2016
1.
Organisationsprofil
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-1 Name der Organisation Erste Group Bank AG
Aktivitäten, Marken, Produkte
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-2 und Dienstleistungen S. 15 Strategie
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-3 Hauptsitz der Organisation Erste Campus, Am Belvedere 1, 1100 Wien GRI 102 Allgemeine Angaben 102-4 Betriebsstätten S. 13 Strategie
Eigentumsverhältnisse und
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-5 Rechtsform S. 102(Konsolidierter) Corporate Governance-Bericht
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-6 Belieferte Märkte Note 1 Konzernabschluss: Note 1 (Segmentberichterstattung)
Lagebericht: Mitarbeiter; Konzernabschluss: Konzern-GuV,
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-7 Größe der Organisation Note 1
Informationen zu Angestellten
Konzernbilanz, Note 1 (Segmentberichterstattung)
Es wurde kein signifikanter Anteil der Aktivitäten durch Mitarbeiter, die keine Angestellten sind, verrichtet. Es gibt keine signifikante Änderung der Zahlen, die in Angaben 102-8 a, 102-8 b und 102-8 c berichtet werden.
Die Datenerhebung erfolgt gemäß GRI-Standards. Die Zahlen werden mittels Excel Templates, die an die zuständigen Kollegen der Gesell- schaften gesendet werden, gesammelt. Nach Retournierung der ausgefüllten Templates und Prüfung der Datenqualität werden die
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-8
und sonstigen Mitarbeitern S. 88ff
Daten konsolidiert und für die Veröffentlichung vorbereitet.
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-9 Lieferkette S. 94
Signifikante Änderungen in der Organisation und ihrer
Keine signifikanten Änderungen in der Organisation (weder im Hinblick auf Größe, Struktur) oder der Lieferkette.2021 verkaufte CaixaBank
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-10
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-11
Lieferkette n.a.
Vorsorgeansatz oder
Vorsorgeprinzip S. 60
ihren Anteil an der EGB.
Das Vorsorgeprinzip spiegelt sich sowohl im Verhaltenskodex
(Code of Conduct) als auch in der Grundsatzerklärung (Statement of Purpose) der Erste Group wider.
(Konsolidierter) nichtfinanzieller Bericht: Unsere Kunden, Umwelt; Erste Asset Management: UN Principles of Responsible Investment Bangladesh Memorandum, Montréal Carbon Pledge Erste Group:
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-12 Externe Initiativen S. 72, 77
Mitgliedschaft in Verbänden
Nestor Gold Charta, Austrian Diversity Charter
Für die Erste Group Bank AG bestehen folgende wesentliche Mitglied- schaften: WSBI (World Savings Banks Institute), ESBG (European Savings Banks Group), Österreichischer Sparkassenverband, WKO (Wirtschaftskammer Österreich, Sparte: Banken und Versicherungen), ÖVFA (Österreichische Vereinigung für Finanzanalyse und Asset Management), BWG (Österreichische Bankwissenschaftliche Gesell- schaft), WIFO (Österreichisches Institut für Wirtschaftsforschung), Industriellenvereinigung (IV), respACT (österreichische Unternehmens- plattform für Corporate Sustainability und nachhaltige Entwicklung), Transparency International, UNEP FI, Net Zero Banking Alliance, PCAF;
Für die Tochterbanken der Erste Group in CEE bestehen folgende wesentliche Mitgliedschaften. Erste Bank Croatia: Croatia Green Building Council (CGBC), Croatian Association of Accountants and Financial Experts (CAAFE); Erste Bank Serbia: Association of Banks of Serbia, Chamber of Commerce Serbia; Slovenská sporiteľňa: Slovak Banking Association, Central European Corporate Governance Association; Erste Bank Hungary: Hungarian Banking Association, Budapest Chamber of Commerce and industry; Banca Comercială Română: Romanian Banking Association, Financial Markets Association; Česká spořitelna: Czech Banking Association, Economic
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-13
2.
Strategie
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-14
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-15
3.
Ethik und Integrität
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-16
und Interessengruppen n.a.
Erklärung des höchsten Entscheidungsträgers S. 4ff
Wichtige Auswirkungen,
Risiken und Chancen S. 67f
Werte, Grundsätze, Standards
und Verhaltensnormen S. 60
chamber of the Czech Republic
TCFD, freiwillige Angabe. Strategie a) Kurz-, mittel- und langfristige
klimabedingte Risiken und Chancen, die die Organisation identifiziert hat. b) Auswirkungen klimabedingter Risiken und Chancen auf die Geschäftstätigkeit, Strategie und Finanzplanung der Organisation.
c) Resilienz der Unternehmensstrategie unter Berücksichtigung klimabedingter Klimaszenarien einschließend eines 2° oder niedrigeren Scenario.
Risikomanagemen t: a) Prozesse zur Identifikation und Bewertung von
klimabedingten Risiken. b) Prozesse zum Managing klimabedingter Risiken. c) Eingliederung der Prozesse zur Risikoidentifizierung, Bewertung und Management im Risikomanagement der Organisation.
Verweis auf den Verhaltenskodex (Code of Conduct) und die Grund- satzerklärung (Statement of Purpose), (konsolidierter) nichtfinanzieller Bericht, (konsoliderter) Corporate Governance-Bericht mit Verweis auf den Österreichischen Corporate Governance Kodex sowie verschie- dene interne Richtlinien
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Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
GRI-
Standard Nummer
GRI-Standard
Bezeichnung
Nummer
Titel
Verweis im Geschäfts-
bericht 2021 Kommentar/ Gründe für die Auslassung
4.
Unternehmensführung
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-18 Führungsstruktur S. 66f GRI 102 Allgemeine Angaben 102-19 Delegation von Befugnissen S. 66f
Zuständigkeit auf Vorstands- ebene für ökonomische, ökologische und soziale
TCFD, freiwillige Angabe: Governance: a) Überwachung klimabedingter Risiken und Chancen durch das Management Board.
TCFD, freiwillige Angabe: Governance: a) Überwachung klimabedingter Risiken und Chancen durch das Management Board. TCFD, freiwillige Angabe: Governance: a) Überwachung
klimabedingter Risiken und Chancen durch das Management Board.
b) Die Rolle des Managements in Bewertung und Management von
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-20
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-26
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-27
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-29
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-30
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-31
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-32
5.
Einbindung von Stakeholdern
Themen S. 66f
Rolle des höchsten Kontroll- organs bei der Festlegung von
zielen, Werten und Strategien S. 66f Kollektivwissen des höchsten Kontrollorgans S. 66f
Identifizierung und Umgang mit ökonomischen, ökologischen und sozialen
Auswirkungen S. 66f
Wirksamkeit der Verfahren
zum Risikomanagement S. 66f
Überprüfung der ökonomischen, ökologischen
und sozialen Themen S. 66f
Rolle des höchsten Kontroll- organs bei der Nachhaltigkeits-
berichterstattung S. 66f
klimabedingten Risiken und Chancen.
TCFD, freiwillige Angabe: Governance: a) Überwachung klimabedingter Risiken und Chancen durch das Management Board. TCFD, freiwillige Angabe: Governance: a) Überwachung
klimabedingter Risiken und Chancen durch das Management Board.
TCFD, freiwillige Angabe: Governance: a) Überwachung klimabedingter Risiken und Chancen durch das Management Board.
b) Die Rolle des Managements in Bewertung und Management von klimabedingten Risiken und Chancen.
TCFD, freiwillige Angabe Governance: a) Überwachung klimabedingter Risiken und Chancen durch das Management Board.
b) Die Rolle des Managements in Bewertung und Management von klimabedingten Risiken und Chancen.
TCFD, freiwillige Angabe: Governance: a) Überwachung klimabedingter Risiken und Chancen durch das Management Board.
b) Die Rolle des Managements in Bewertung und Management von klimabedingten Risiken und Chancen.
TCFD, freiwillige Angabe: Governance: a) Überwachung klimabedingter Risiken und Chancen durch das Management Board.
b) Die Rolle des Managements in Bewertung und Management von klimabedingten Risiken und Chancen.; CG Bericht
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-40 Liste der Stakeholder-Gruppen S. 65
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-41 Tarifverträge n.a.
Ermittlung und Auswahl der
Kollektivverträge gelten für insgesamt 88,1 % aller MA. In Ungarn gibt es keinen Kollektivvertrag als Gehaltsbasis. In den anderen Kernmärkten sind 90-100% der MA von Kollektivverträgen erfasst (Holding: 96,6%)
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-42
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-43
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-44
6.
Vorgehensweise bei der Berichterstattung
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-45
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-46
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-47
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-49
Stakeholder S. 62f
Ansatz für die Einbindung von Stakeholdern S. 62f
Wichtige Themen und
hervorgebrachte Anliegen S. 62f
Im Konzernabschluss
enthaltene Entitäten S. 62 Vorgehen zur Bestimmung
des Berichtsinhalts und der
Abgrenzung der Themen S. 62f Liste der wesentlichen
Themen S. 62f
Änderungen bei der
Berichterstattung S. 62
2021 alle Gesellschaften aus dem Konsolidierungskreis in die nichtfinanzielle Berichterstattung übernommen.
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-50 Berichtszeitraum n.a.1.1.2021 bis 31.12.2021 GRI 102 Allgemeine Angaben 102-51 Datum des letzten Berichts n.a.Geschäftsbericht 2020 GRI 102 Allgemeine Angaben 102-52 Berichtszyklus n.a.Jährlich
Ansprechpartner bei Fragen
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-53
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-54
zum Bericht S. 322
Erklärung zur Berichterstattung in Übereinstimmung mit den
GRI-Standards S. 61
Dieser Bericht wurde in Übereinstimmung mit den GRI-Standards: Option „Kern“ erstellt.
GRI 102 Allgemeine Angaben 102-55 GRI-Inhaltsindex S. 96ff GRI 102 Allgemeine Angaben 102-56 Externe Prüfung S. 100f GRI 103 Managementansatz 2016
GRI 103 Managementansatz 103-1
GRI 103 Managementansatz 103-2
GRI 103 Managementansatz 103-3
Erläuterung des wesentlichen Themas und seiner
Abgrenzung S. 62f
Der Managementansatz und
seine Bestandteile S.62 Beurteilung des
Managementansatzes S. 62
TCFD; b) Die Rolle des Managements in Bewertung und Management von klimabedingten Risiken und Chancen.
98
GRI-
Standard Nummer
GRI-Standard
Bezeichnung
Nummer
Titel
Verweis im Geschäfts-
bericht 2021 Kommentar/ Gründe für die Auslassung
GRI 201: Wirtschaftliche Leistung
Wirtschaftliche
Unmittelbar erzeugter und ausgeschütteter
Note 1,
GRI 201
Leistung 201-1
Wirtschaftliche
wirtschaftlicher Wert
Finanzielle Folgen des Klima- wandels für die Organisation und andere mit dem Klimawandel verbundene
Note 56 Außerhalb des nichtfinanziellen Berichts: Konzernabschluss
TCFD Anforderung: Strategie a) Kurz-, mittel- und langfristige klimabe- dingte Risiken und Chancen, die die Organisation identifiziert hat. b) Auswirkungen klimabedingter Risiken und Chancen auf die Geschäfts- tätigkeit, Strategie und Finanzplanung der Organisation. c) Resilienz der Unternehmensstrategie unter Berücksichtigung klimabedingter
GRI 201
Leistung 201-2
Risiken und Chancen S. 67f
Klimaszenarien einschließend eines 2° oder niedrigeren Scenario.
Soziales Engagement und Social Banking (FS14 Initiativen zur Verbesserung des Zugangs zu Finanzdienstleistungen für benachteiligte Menschen)
Initiativen zur Verbes-
FS 14 der GRI G4
serung des Zugangs zu Finanzdienstleist- ungen für benachtei-
ligte Menschen FS14
Initiativen zur Verbesserung des Zugangs zu Finanz- dienstleistungen für
benachteiligte Menschen S. 79, 82
Korruptionsbekämpfung und Compliance (GRI 205 Korruptionsbekämpfung 2016)
GRI 205
Korruptions-
bekämpfung 205-3
Bestätigte Korruptionsvorfälle
und ergriffene Maßnahmen Im Berichtszeitraum 2021 wurden keine Korruptionsfälle gemeldet.
GRI 206: Wettbewerbswidriges Verhalten
Wettbewerbswidriges
Rechtsverfahren aufgrund von wettbewerbswidrigem Verhalten, Kartell- und
Konzernabschluss: Note 50 (Eventualverbindlichkeiten); Gegen die Erste Group Bank AG wurden keine Klagen wegen wettbewerbs- widrigen Verhaltens, Kartell- oder Monopolverhaltens erhoben.
Tochterbanken der Erste Group Bank AG in CEE waren im Berichts- zeitraum direkt oder indirekt in insgesamt drei diesbezügliche Verfahren involviert. Ein Verfahren wurde 2021 beendet, weshalb nur noch zwei Verfahren nicht abgeschlossen sind. Wir erwarten nicht, dass diese Verfahren zu Geldbußen oder Sanktionen mit materiell
GRI 206
Verhalten 206-1
Monopolbildung Note 50
wesentlichen Auswirkungen für die Erste Group führen werden.
Nachhaltige Kriterien beim Einkauf und ökologische Auswirkungen des Bankbetriebs (GRI 301 Materialien 2016)
Eingesetzte Materialien nach
GRI 301 Materialien 301-1
GRI 301 Materialien 301-2
Gewicht oder Volumen S. 74 Eingesetzte recycelte
Ausgangsstoffe S. 74
Nachhaltige Kriterien beim Einkauf und ökologische Auswirkungen des Bankbetriebs (GRI 302 Energie 2016)
TCFD Metriken und Ziele;(Konsolidierter) nichtfinanzieller Bericht: Umwelt. Es erfolgt keine getrennte Darstellung nach erneuerbaren/ nicht
GRI 302 Energie 302-1
Energieverbrauch innerhalb der Organisation S. 74
Verringerung des
erneuerbaren Energieträgern. Die Berücksichtigung erfolgt bei der Ermittlung der CO2e-Emissionen.
GRI 302 Energie 302-4 Energieverbrauchs S. 74 TCFD Metriken und Ziele
Nachhaltige Kriterien beim Einkauf und ökologische Auswirkungen des Bankbetriebs (GRI 305 Emissionen 2016)
GRI 305 Emissionen 305-1
GRI 305 Emissionen 305-2
GRI 305 Emissionen 305-3
Direkte THG-Emissionen
(Scope 1)S. 74
Indirekte energiebedingte THG- Emissionen (Scope 2)S. 74
Weitere indirekte Emissionen
(Scope 3)S. 71f
TCFD Metriken und Ziele;
305-1c) es fallen keine biogenen Emissionen an
TCFD Metriken und Ziele; Gesamt marktbasiert: 22,884t CO 2 e. Gesamt standortbasiert: 50,803t CO 2 e
Nachhaltige Kriterien beim Einkauf und ökologische Auswirkungen des Bankbetriebs (GRI 308 Umweltbewertung der Lieferanten 2016)
Neue Lieferanten, die anhand
GRI 308
Umweltbewertung der Lieferanten 308-1
von Umweltkriterien überprüft
wurden S. 94
Diversität und Chancengleichheit (GRI 401 Beschäftigung 2016)
Neu eingestellte Angestellte
Berechnung erfolgt gemäß Schlüter-Formel: (Summe der Abgänge) /
GRI 401 Beschäftigung 401-1
und Angestelltenfluktuation S. 89
(Personalstand zum 1.Jänner + Summe der Zugänge)
401-3a) Alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind grundsätzlich berechtigt Elternkarenz zu nehmen.
4
0
1
-3
d) Aufgrund nicht klar abgrenzbarer Daten, sind keine
GRI 401 Beschäftigung 401-3 Elternzeit S. 89
Gesundheit der Mitarbeiter und Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben
Information zur Work-life
Informationen verfügbar.
Beschäftigung balance S. 87
Diversität und Chancengleichheit (GRI 404 Aus- und Weiterbildung 2016)
Durchschnittliche Stundenzahl
GRI 404
Aus- und
Weiterbildung 404-1
der Aus- und Weiterbildung pro
Jahr und Angestellten S. 86
Diversität und Chancengleichheit (GRI 405 Diversität und Chancengleichheit 2016)
GRI 405
Vielfalt und
Chancengleichheit 405-1
Diversität in Kontrollorganen
und unter Angestellten S. 89
In der Erste Group Bank AG, der Muttergesellschaft der Erste Group, repräsentieren die Mitarbeiter mehr als 50 verschiedene Nationalitäten.
99
Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance-Bericht
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
GRI-
Standard Nummer
GRI-Standard
Bezeichnung
Nummer
Titel
Verweis im Geschäfts-
bericht 2021 Kommentar/ Gründe für die Auslassung
Diversität und Chancengleichheit (GRI 406: Nichtdiskriminierung 2016)
Diskriminierungsvorfälle und
Der Antidiskriminierungsbeauftragten wurden 2021 4 signifikante
GRI 406 Gleichbehandlung 406-1
ergriffene Abhilfemaßnahmen n.a.
Verdachtsfälle gemeldet und in weiterer Folge auch eingereicht.
Nachhaltige Kriterien beim Einkauf und ökologische Auswirkungen des Bankbetriebs (GRI 414: Soziale Bewertung der Lieferanten 2016)
Neue Lieferanten, die anhand
GRI 414
Soziale Bewertung der Lieferanten 414-1
von sozialen Kriterien überprüft wurden S. 94
GRI 418: Schutz der Kundendaten 2016
Schutz der
Begründete Beschwerden in Bezug auf die Verletzung des Schutzes oder den Verlust von
GRI 418
Kundendaten 418-1
Kundendaten S. 82
GRI 419: Sozioökonomische Compliance 2016
Sozioökonomische
Nichteinhaltung von Gesetzen und Vorschriften im sozialen
Es gab 2021 keine signifikanten Strafen als Folge der Nichteinhaltung von Gesetzen und Vorschriften im sozialen und wirtschaftlichen
GRI 419
Compliance 419-1
und wirtschaftlichen Bereich n.a.
Bereich.
Wesentliches Thema: Finanzbildung
GRI G4
Sector Disclosures Financial Service
Angaben über Engagement der EGB zur Verbesserung der Finanzbildung
GRI G4- DMA
(vormals
FS16)
Initiativen zur Verbesserung der finanziellen Bildung nach Empfängergruppen S. 90
Wesentliches Thema: Kundenzufriedenheit
Angaben zu
Kundenzufriedenheit S. 83
Wesentliches Thema: Verantwortungsvolle Veranlagung und Finanzierung
Angaben zu verantwortungsvoller Veranlagung und
Finanzierung S. 75f
Der Managementansatz und
GRI 103 Managementansatz 103-2
GRI 103 Managementansatz 103-3
seine Komponenten S. 62, 75f
Prüfung des
Managementansatzes S. 62, 75f
Wesentlichkeitsanalyse; Die Einhaltung der vorhandenen Ausschlusskriterien für Veranlagungen und Finanzierungen obliegt den entsprechenden Geschäftseinheiten. Es erfolgt eine laufende Überprüfung, ob Ausschlusskriterien die beabsichtigte Wahrnehmung der gesellschaftlichen und ökologischen Verantwortung erfüllen.
100
Unabhängiger Prüfungsbericht
An den Aufsichtsrat der Erste Group Bank AG Wien
BERICHT ÜBER DIE UNABHÄNGIGE PRÜFUNG DER NICHTFINANZIELLEN BERICHTERSTATTUNG
Einleitung
Wir haben Prüfungshandlungen zur Erlangung einer begrenzten Sicherheit („Limited Assurance“) dahingehend durchgeführt, ob uns Sachverhalte bekannt geworden sind, die uns zu der Auffassung gelangen lassen, dass der (konsolidierte) nichtfinanzielle Bericht zum 31.12.2021 nicht in allen wesentlichen Belangen in Übereinstimmung mit den Berichtskriterien erstellt wurde. Die Berichtskriterien umfassen die vom Global Sustainability Standards Board (GSSB) herausgegebenen Standards zur Nachhaltigkeitsberichterstattung GRI- Standards: Option Kern sowie die in § 243b und § 267a UGB (NaDiVeG) genannten Anforderungen an den Bericht.
Des Weiteren haben wir Prüfungshandlungen zur Erlangung einer begrenzten Sicherheit („Limited Assurance“) dahingehend durchge- führt, ob uns Sachverhalte bekannt geworden sind, die uns zu der Auffassung gelangen lassen, dass die offengelegten Informationen zur EU-Taxonomie nicht in allen wesentlichen Belangen in Übereinstimmung mit der Verordnung (EU) 2020/852 (TaxonomieVO) sowie den ergänzenden Delegierten Verordnungen (EU)2021/2178 und (EU) 2021/2139 erstellt worden sind.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter
Die gesetzlichen Vertreter der Erste Group Bank AG sind verantwortlich für die Erstellung des Berichtsinhaltes in Übereinstimmung mit den Berichtskriterien sowie für die Auswahl der zu überprüfenden Angaben. Die Berichtskriterien umfassen die in den vom Global Sustainability Standards Board (GSSB) herausgegebenen GRI-Standards: Option Kern sowie die in § 243b und § 267a UGB (NaDiVeG) genannten Anforderungen an den Bericht. Des Weiteren sind sie verantwortlich die offengelegten Informationen zur EU-Taxonomie in Übereinstimmung mit der Verordnung (EU) 2020/852 (TaxonomieVO) sowie den ergänzenden Delegierten Verordnungen (EU)2021/2178 und (EU) 2021/2139 zu erheben.
Diese Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft umfasst die Auswahl und Anwendung angemessener Methoden zur nicht- finanziellen Berichterstattung sowie das Treffen von Annahmen und die Vornahme von Schätzungen zu einzelnen nichtfinanziellen Anga- ben, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrol- len, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines (konsolidierten) nichtfinanziellen Berichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Verantwortung des Prüfers
Unsere Aufgabe besteht darin, auf Basis der von uns durchgeführten Prüfungshandlungen ein Prüfungsurteil mit begrenzter Sicherheit („Limited Assurance“) dahingehend abzugeben, ob die (konsolidierte) nichtfinanzielle Berichterstattung in allen wesentlichen Belangen in Übereinstimmung mit den Berichtskriterien erstellt wurde. Die Berichtskriterien umfassen die vom Global Sustainability Standards Board (GSSB) herausgegebenen Standards zur Nachhaltigkeitsberichterstattung GRI-Standards: Option Kern sowie die in § 243b und § 267a UGB (NaDiVeG) genannten Anforderungen an den Bericht.
Des Weiteren ist es unsere Aufgabe, auf Grundlage unserer Prüfungshandlungen eine Beurteilung mit begrenzter Sicherheit („Limited Assurance“) dahingehen abzugeben, ob uns Sachverhalte bekannt geworden sind, die uns zu der Auffassung gelangen lassen, dass die offengelegten Informationen zur EU-Taxonomie nicht in allen wesentlichen Belangen in Übereinstimmung mit der Verordnung (EU) 2020/852 (TaxonomieVO) sowie den ergänzenden Delegierten Verordnungen (EU)2021/2178 und (EU) 2021/2139 erstellt worden sind.
Wir haben die Prüfungshandlungen entsprechend dem International Standard on Assurance Engagements ISAE 3000 (Revised), As- surance Engagements Other Than Audits or Reviews of Historical Financial Information, herausgegeben vom International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB), zur Erlangung einer begrenzten Prüfsicherheit durchgeführt.
Danach haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir mit einer begrenzten Sicherheit aussagen können, dass uns keine Sachverhalte bekannt geworden sind, die uns zu der Auffassung gelangen lassen, dass der (konsolidierte) nichtfinanzielle Bericht nicht in allen wesentlichen Belangen in Übereinstimmung mit den Berichtskriterien nach den GRI-Standards Option: Kern aufgestellt worden ist und nicht alle in § 267a UGB (NaDiVeG) geforderten Angaben enthalten sind, sowie dass die offengelegten Informationen zur EU-
101
Vorstand | Aufsichtsrat | Kapitalmarkt | Strategie | Ergebnis- und Bilanzanalyse | Segmente | Nichtfinanzieller Bericht | Corporate Governance | Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Taxonomie in Übereinstimmung mit der Verordnung (EU) 2020/852 (TaxonomieVO) sowie den ergänzenden Delegierten Verordnungen (EU)2021/2178 und (EU) 2021/2139 erstellt worden sind.
Bei einer Prüfung zur Erlangung einer begrenzten Sicherheit sind die durchgeführten Prüfungshandlungen im Vergleich zu einer Prüfung zur Erlangung einer hinreichenden Sicherheit weniger umfangreich, sodass dementsprechend eine erheblich geringere Prüfungssicherheit erlangt wird. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflicht-gemäßen Ermessen des Wirtschaftsprüfers.
Im Rahmen unserer Prüfung haben wir unter anderem folgende Prüfungshandlungen und sonstige Tätigkeiten durchgeführt, soweit sie für die Prüfung zur Erlangung begrenzter Sicherheit relevant sind:
_ Befragung der von der Erste Group Bank AG genannten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter hinsichtlich der Nachhaltigkeitsstrategie, der Nachhaltigkeitsgrundsätze und des Nachhaltigkeitsmanagements
_ Befragung der von der Erste Group Bank AG genannten Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern zur Beurteilung der Methoden der Daten- gewinnung und -aufbereitung, sowie der internen Kontrollen
_ Abgleich der im (konsolidierten) nichtfinanziellen Bericht abgebildeten nicht-finanziellen Leistungsindikatoren mit den zur Verfü- gung gestellten Dokumenten und Unterlagen
_ Durchführung einer Medienanalyse
_ Videokonferenz mit den Verantwortlichen für die nichtfinanziellen Kennzahlen bei Erste Bank Hungary Zrt. und Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft
_ Überprüfung der offen gelegten Informationen zur EU Taxonomie auf Überein-stimmung mit der Verordnung (EU) 2020/852 (Taxo- nomieVO) sowie den ergänzenden Delegierten Verordnungen (EU)2021/2178 und (EU) 2021/2139
_ Des Weiteren erfolgten Prüfungshandlungen dahingehend, ob im (konsolidierten) nichtfinanziellen Bericht sämtliche gemäß § 243b und § 267a UGB (NaDiVeG) geforderten Informationen offengelegt werden
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfnachweise ausreichend und angemessen sind, um als Grundlage für unsere Beurtei- lung zu dienen. Gegenstand unseres Auftrages ist weder eine Abschlussprüfung noch eine prüferische Durchsicht von Abschlüssen. Ebenso ist weder die Aufdeckung und Aufklärung doloser Handlungen, wie z.B. von Unterschlagungen oder sonstigen Untreuehandlungen und Ordnungswidrigkeiten, noch die Beurteilung der Effektivität und Wirtschaftlichkeit der Geschäftsführung Gegenstand unseres Auftrages.
Zusammenfassende Beurteilung
Auf Grundlage unserer Prüfungshandlungen und der von uns erlangten Nachweise sind uns keine Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlassen, dass der (konsolidierte) nichtfinanzielle Bericht nicht in allen wesentlichen Belangen in Übereinstimmung mit den Berichtskriterien nach den GRI-Standards Option: Kern aufgestellt worden ist.
Des Weiteren sind uns auf Grundlage unserer Prüfungshandlungen keine Sachverhalte bekannt geworden, dass nicht sämtliche gemäß § 243b und § 267a UGB (NaDiVeG) geforderten Informationen im (konsolidierten) nichtfinanziellen Bericht offengelegt worden sind.
Darüber hinaus sind uns auf Grundlage unserer Prüfungshandlungen keine Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu der Auffassung gelangen lassen, dass die offengelegten Informationen zur EU-Taxonomie nicht in allen wesentlichen Belangen in Übereinstimmung mit der Verordnung (EU) 2020/852 (TaxonomieVO) sowie den ergänzenden Delegierten Verordnungen (EU)2021/2178 und (EU) 2021/2139 erstellt worden sind.
Auftragsbedingungen
Die „Allgemeinen Auftragsbedingungen für Wirtschaftstreuhandberufe“ (laut Anlage), herausgegeben von der Österreichischen Kammer der Steuerberater und Wirtschaftsprüfer, sind Grundlage dieses Auftrags. Unsere Haftung ist gemäß Kapitel 7 dieser Auftragsbedingungen auf Vorsatz und grobe Fahrlässigkeit beschränkt. Im Falle grober Fahrlässigkeit beträgt die maximale Haftungssumme das Fünffache des vereinnahmten Honorars. Dieser Betrag bildet den Haftungshöchstbetrag, der nur einmal bis zu diesem Maximalbetrag ausgenutzt werden kann, dies auch, wenn es mehrere Anspruchsberechtigte gibt oder mehrere Ansprüche behauptet werden.
Wien
8. März 2022
Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH
Mag. Gerhard Marterbauer Austrian Certified Public Accountant
Mag. Thomas Becker Austrian Certified Public Accountant
102
(Konsolidierter)
Corporate Governance-Bericht
Die Erste Group Bank AG ist eine nach österreichischem Recht errichtete Aktiengesellschaft und bekennt sich seit 2003 im Sinne einer verantwortungsvollen und transparenten Unternehmensfüh- rung dazu, die Regeln des Österreichischen Corporate Gover- nance Kodex (ÖCGK, siehe http://www.corporate-governance.at) anzuwenden. Darüber hinaus hat der Vorstand im Jahr 2015 ein Statement of Purpose beschlossen. Diese Erklärung präzisiert und bekräftigt den Zweck der Erste Group Bank AG, Wohlstand in der Region, in der die Erste Group tätig ist, zu verbreiten und abzusichern. Auf Basis des Statements of Purpose definiert ein Code of Conduct verpflichtende Regeln für das tägliche Ge- schäftsleben. Die Erste Group achtet im Rahmen ihrer Geschäfts- tätigkeit auf Verantwortung, Respekt und Nachhaltigkeit. Dabei hilft der Code of Conduct, die Reputation der Erste Group zu wahren und das Vertrauen der Interessengruppen zu festigen.
Dieser Corporate Governance-Bericht wurde gemäß §§ 243c sowie 267b Unternehmensgesetzbuch (UGB) und den Regeln 60ff des ÖCGK erstellt und fasst den Corporate Governance- Bericht der Erste Group Bank AG als Mutterunternehmen sowie den konsolidierten Corporate Governance-Bericht in einem Be- richt zusammen. Für das Geschäftsjahr 2021 wird auch ein (kon- solidierter) nichtfinanzieller Bericht gemäß §§ 243b sowie 267a UGB vom Vorstand erstellt, der als Teil des Geschäftsberichts veröffentlicht wird. Seit dem Geschäftsjahr 2020 werden die Angaben zu den Gesamtbezügen der einzelnen Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder und zu den Grundsätzen der Vergütungs- politik nicht im konsolidierten Corporate Governance-Bericht, sondern in einem separaten Vergütungsbericht gemäß § 78e Akti- engesetz (AktG) veröffentlicht.
Im Geschäftsjahr 2021 hat die Erste Group Bank AG sämtliche L-Regeln (Legal Requirement – beruhen auf zwingendem Recht) und R-Regeln (Recommendation – Regeln mit Empfehlungscha- rakter, eine Nichteinhaltung ist weder offenzulegen noch zu begründen) sowie mit zwei Ausnahmen alle C-Regeln (Comply or Explain – Abweichung ist zulässig, muss jedoch erklärt und begründet werden) des ÖCGK erfüllt. Folgende zulässige Abwei- chungen lagen vor:
_ Gemäß der C-Regel 2 ÖCGK gilt für die Ausgestaltung der Aktie das Prinzip „one share – one vote“, d.h. das Unterneh- men soll nur Aktien ausgeben, bei denen jeder Aktie ein Stimmrecht und keine Entsendungsrechte in den Aufsichtsrat gewährt werden. Der Aktionärin DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Privatstiftung wird durch die Satzung der Erste Group Bank AG (Punkt 15.1.) jedoch das Recht auf Entsen- dung von bis zu einem Drittel der von der Hauptversammlung zu wählenden Mitglieder des Aufsichtsrats eingeräumt, solange sie gemäß § 92 Abs. 9 Bankwesengesetz (BWG) für alle ge- genwärtigen und künftigen Verbindlichkeiten der Erste Group Bank AG im Falle von deren Zahlungsunfähigkeit haftet. Die
Privatstiftung hat von diesem Entsendungsrecht bisher keinen Gebrauch gemacht.
_ Gemäß der C-Regel 52a ÖCGK soll die Anzahl der Mitglieder des Aufsichtsrats (ohne Arbeitnehmervertreter) höchstens zehn betragen. Im Jahr 2021 gehörten dem Aufsichtsrat der Erste Group Bank AG zwölf von der Hauptversammlung gewählte Mitglieder an. Neben der Größe der Erste Group und deren Marktposition in sieben Kernmärkten in Zentral- und Osteuro- pa ist der Grund für die Abweichung von der C-Regel 52a ÖCGK, dass der Aufsichtsrat eine Vielzahl von finanzmarkt- bezogenen und aufsichtsrechtlichen Prüf- und Überwachungs- aufgaben zu erfüllen hat. Darüber hinaus hat der Aufsichtsrat die Anforderungen an die Diversität hinsichtlich mehrerer un- terschiedlicher Kriterien zu erfüllen.
Der Vorstand hat unter eigener Verantwortung die Gesellschaft so zu leiten, wie es das Wohl des Unternehmens unter Berück- sichtigung der Interessen der Aktionäre und der Arbeitnehmer sowie des öffentlichen Interesses erfordert. Der Vorstand beach- tet dabei die Bestimmungen der Satzung, seiner Geschäftsord- nung und das Statement of Purpose.
Auswahl und Beurteilung von Organmitgliedern
Die Qualifikationsanforderungen für Organmitglieder (Vorstand und Aufsichtsrat) der Erste Group Bank AG sind in internen Richt- linien für die Auswahl und Eignungsbeurteilung von Vorstands- mitgliedern und Aufsichtsratsmitgliedern (Suitability Policy) geregelt. Diese Richtlinien definieren im Einklang mit den ein- schlägigen rechtlichen Vorschriften den internen Ordnungsrahmen für die Auswahl und die Eignungsbeurteilung von Organmitglie- dern. Folgende Kriterien liegen der Beurteilung von vorgeschlage- nen und bestellten Organmitgliedern zugrunde: persönliche Zuver- lässigkeit, fachliche Eignung und erforderliche Erfahrung sowie mögliche Interessenkonflikte, Unabhängigkeit, zeitliche Verfüg- barkeit, Gesamtzusammensetzung des Vorstands oder Aufsichts- rats und Diversität.
Schulungs- und Ausbildungsmaßnahmen
Um die angemessene fachliche Qualifikation und Fortbildung von Organmitgliedern laufend sicherzustellen, organisiert die Erste Group regelmäßig Veranstaltungen und Seminare für die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats und ermöglicht die Teilnahme an externen Ausbildungsveranstaltungen. Im Rahmen des internen Fortbildungsprogramms wurden 2021 unter anderem folgende Themen behandelt: Schulungen über die Aufgaben sowie die Rech- te und Pflichten eines Aufsichtsrats, insbesondere des Aufsichtsrats einer Holding-Gesellschaft, zu Krypto-Währungen sowie allgemein zu digitalen Währungen, zum Bankenaufsichtsrecht und über die Anwendung von für Banken relevanten Gesetzen, zu Cyber Securi- ty und anderen IT-Themen sowie über verschiedene Vergütungs- systeme, insbesondere zur variablen Vergütung.
103
Vorstand |
Aufsichtsrat
| Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
VORSTAND
Der Vorstand setzte sich 2021 aus zunächst sieben dann sechs Mitgliedern zusammen.
Vorstandsmitglied Geburtsjahr
Datum der Erstbestellung
Ende der laufenden Funktionsperiode
Bernhard Spalt (Vorsitzender)1968 1. Juli 2019 30. Juni 2023
Ingo Bleier 1970 1. Juli 2019 30. Juni 2026
Stefan Dörfler 1971 1. Juli 2019 31. Dezember 2023
Alexandra Habeler-Drabek 1970 1. Juli 2019 31. Dezember 2023
David O'Mahony 1965 1. Jänner 2020 31. Dezember 2022
Maurizio Poletto 1973 1. Jänner 2021 31. Dezember 2023
Thomas Schaufler 1970 1. Jänner 2021 31. Oktober 2021
Thomas Schaufler hat sein Mandat zum 31. Oktober 2021 zu- rückgelegt. Am 16. Dezember 2021 hat der Aufsichtsrat das Vor- standsmandat von Ingo Bleier bis 30. Juni 2026 verlängert.
Vorstandsmitglied Verantwortungsbereich
1. Jänner bis 31. Oktober 2021
Bernhard Spalt (Vorsitzender)
Group Human Resources, Human Resources, Group Secretariat, Group Audit, Brand Strategy & Communications, Group Investor Relations, Group Strategy, Group Board Support & Corporate Affairs, Group Sustainability Office, Social Banking Development
Ingo Bleier Group Corporates, Group Commercial Real Estate, Group Markets, Group Product and Business Management C. and M., Group Research Stefan Dörfler Group ALM, Group Portfolio Management & Governance, Group Data Management and Reporting, Group Accounting and Group Controlling
Group Compliance, Credit Risk Methods, Retail Risk Management, Credit Risk Portfolio, Group Legal, Corporate Risk Management,
Alexandra Habeler-Drabek Enterprise wide Risk Management, Group Liquidity and Market Risk Management
David O'Mahony CIO Group Functions, Group Architecture, Banking Services, Group Security, Governance and Steering Maurizio Poletto Innovation Hub (Erste Hub), Platform Governance
Thomas Schaufler Group Retail Strategy
Ab 1. November 2021
Bernhard Spalt (Vorsitzender) Ingo Bleier
Group Human Resources, Human Resources, Group Secretariat, Group Audit, Brand Strategy & Communications, Group Investor Relations, Group Strategy, Group Board Support & Corporate Affairs, Group Sustainability Office, Social Banking Development
Group Corporates, Group Commercial Real Estate, Group Markets, Group Product and Business Management C. and M., Group Research, Group Retail Strategy (vorübergehend)
Stefan Dörfler Group ALM, Group Portfolio Management & Governance, Group Data Management and Reporting, Group Accounting and Group Controlling Group Compliance, Credit Risk Methods, Retail Risk Management, Credit Risk Portfolio, Group Legal, Corporate Risk Management,
Alexandra Habeler-Drabek Enterprise wide Risk Management, Group Liquidity and Market Risk Management
David O'Mahony CIO Group Functions, Group Architecture, Banking Services, Group Security, Governance and Steering Maurizio Poletto Innovation Hub (Erste Hub), Platform Governance
Leitungsaufgaben bei Tochtergesellschaften
Stefan Dörfler
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Mitglied des Vorstands (seit 1. Jänner 2022)
Alexandra Habeler-Drabek
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Mitglied des Vorstands
Thomas Schaufler
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Mitglied des Vorstands (bis 31. Oktober 2021)
Aufsichtsratsmandate und vergleichbare Funktionen Die Vorstandsmitglieder hatten zum 31. Dezember 2021 folgende Aufsichtsratsmandate oder vergleichbare Funktionen in in- und ausländischen Gesellschaften sowie in wesentlichen Tochterge- sellschaften der Erste Group Bank AG (Letztere sind mit * ge- kennzeichnet).
Bernhard Spalt
Česká spořitelna, a.s.*, Vorsitz
Banca Comercială Română S.A.*, Stv. Vorsitz
Ingo Bleier
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG*, Mitglied Erste & Steiermärkische Bank d.d.* (Erste Bank Croatia), Mitglied Erste Bank a.d. Novi Sad*, Vorsitz
Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Mitglied
Stefan Dörfler
Banca Comercială Română S.A.*, Mitglied
Česká spořitelna, a.s.*, Mitglied Erste Digital GmbH*, Mitglied
Slovenská sporiteľňa, a.s.*, Vorsitz (bis 31. Dezember 2021) Sparkassen-Haftungs GmbH*, Mitglied
Wiener Börse AG, Mitglied
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG*, Mitglied (bis 31. Dezember 2021)
Alexandra Habeler-Drabek
Erste Bank Hungary Zrt.*, Mitglied
104
David O’Mahony
Erste Digital GmbH*, Vorsitz
Erste Bank a.d. Novi Sad*, Mitglied
Slovenská sporiteľňa, a.s.*, Mitglied (ab 1. Februar 2022)
Maurizio Poletto
Česká spořitelna, a.s.*, Mitglied Erste Bank Hungary Zrt.*, Mitglied Erste Digital GmbH*, Mitglied
AUFSICHTSRAT
Im Geschäftsjahr 2021 gehörten folgende Mitglieder dem Aufsichtsrat an:
Position Name
Geburts-
jahr Beruf
Datum
Erstbestellung
Ende laufende Funktionsperiode
Vorsitzender Friedrich Rödler 1950 Wirtschaftsprüfer und Steuerberater 4. Mai 2004 HV 2022
1.
Stellvertreter Jan Homan 1947 Generaldirektor i.R.4. Mai 2004 HV 2022
2.
Stellvertreter Maximilian Hardegg 1966 Unternehmer 12. Mai 2015 HV 2025 Mitglied Matthias Bulach 1976 Head of Financial Accounting, Control and Capital 15. Mai 2019 31. Dezember 2021 Mitglied Henrietta Egerth-Stadlhuber 1971 Geschäftsführerin 26. Juni 2019 HV 2022
Mitglied Jordi Gual Solé 1957 Chairman Board of Directors 17. Mai 2017 31. Dezember 2021
Mitglied Marion Khüny 1969 Beraterin 17. Mai 2017 HV 2022
Mitglied Elisabeth Krainer Senger-Weiss 1972 Rechtsanwältin 21. Mai 2014 HV 2024
Mitglied Friedrich Santner 1960 Geschäftsführer 10. November 2020 HV 2023
Mitglied Michael Schuster 1980 Geschäftsführer 19. Mai 2021 HV 2024
Mitglied András Simor 1954 Senior Vice President i.R.10. November 2020 HV 2023
Mitglied John James Stack 1946 CEO i.R.31. Mai 2007 19. Mai 2021
Mitglied Michèle F. Sutter-Rüdisser 1979 Titularprofessorin 15. Mai 2019 HV 2022
Vom Betriebsrat entsandt:
Mitglied Markus Haag 1980 21. November 2011 11. Jänner 2022
Mitglied Regina Haberhauer 1965 12. Mai 2015 b.a.w.
Mitglied Andreas Lachs 1964 9. August 2008 b.a.w.
Mitglied Barbara Pichler 1969 9. August 2008 b.a.w.
Mitglied Jozef Pinter 1974 25. Juni 2015 b.a.w.
Mitglied Karin Zeisel 1961 9. August 2008 b.a.w.
Im Geschäftsjahr 2021 gab es folgende Veränderungen im Auf- sichtsrat: Das Aufsichtsratsmandat von John James Stack ist mit Ende der Hauptversammlung am 19. Mai 2021 ausgelaufen und wurde aufgrund der in der Satzung der Erste Group Bank AG festgelegten Altersgrenze für Aufsichtsratsmitglieder nicht verlän- gert. Michael Schuster wurde in der Hauptversammlung neu in den Aufsichtsrat gewählt.
Matthias Bulach und Jordi Gual Solé haben ihr Aufsichtsratsman- dat zum 31. Dezember 2021 zurückgelegt. In Folge wurde gemäß
§ 110 Arbeitsverfassungsgesetz (ArbVG) die Entsendung von Markus Haag in den Aufsichtsrat vom Betriebsrat am 11. Jänner 2022 widerrufen.
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Vorstand |
Aufsichtsrat
| Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Mitgliedschaft in den Ausschüssen des Aufsichtsrats
Die Ausschüsse setzen sich wie folgt zusammen:
Exekutiv- ausschuss
Nominierungs- ausschuss
Prüfungs- ausschuss
Risiko- ausschuss
Vergütungs-
ausschuss
IT-
Ausschuss
Vorsitz Friedrich Rödler Friedrich Rödler Friedrich Rödler
(Finanzexperte)
Maximilian Hardegg Friedrich Rödler
(Vergütungsexperte)
Maximilian Hardegg
Stv. Vorsitz Jan Homan Jan Homan Maximilian Hardegg Jan Homan Jan Homan Friedrich Rödler
Mitglied Maximilian Hardegg Maximilian Hardegg Matthias Bulach
(bis 31. Dez. 2021)
Henrietta
Egerth-Stadlhuber
Jordi Gual Solé (bis 31. Dez. 2021)
Henrietta
Egerth-Stadlhuber
Mitglied Elisabeth Krainer Senger-Weiss
Elisabeth Krainer Senger-Weiss
Jan Homan Marion Khüny Maximilian Hardegg Marion Khüny
Mitglied Barbara Pichler Barbara Pichler Friedrich Santner Elisabeth Krainer
Senger-Weiss
András Simor Michael Schuster (ab 19. Mai 2021)
Mitglied Karin Zeisel Karin Zeisel Michèle F.
Sutter-Rüdisser
Friedrich Rödler John James Stack (bis 19. Mai 2021)
Andreas Lachs
Mitglied Regina Haberhauer Markus Haag
(bis 11. Jänner 2022)
Michèle F.
Sutter-Rüdisser (ab 19. Mai 2021)
Barbara Pichler (ab 19. Mai 2021)
Mitglied Barbara Pichler Regina Haberhauer
(ab 11. Jänner 2022)
Andreas Lachs Karin Zeisel
Mitglied Jozef Pinter Andreas Lachs Barbara Pichler Mitglied Jozef Pinter Karin Zeisel
Ersatzmitglied Andreas Lachs Andreas Lachs Marion Khüny Regina Haberhauer
(bis 11. Jänner 2022)
Friedrich Santner Elisabeth Krainer Senger-Weiss
Ersatzmitglied Jozef Pinter Jozef Pinter Andreas Lachs Barbara Pichler
(ab 11. Jänner 2022)
Markus Haag
(bis 11. Jänner 2022)
Markus Haag
(bis 11. Jänner 2022)
Ersatzmitglied Karin Zeisel Karin Zeisel Regina Haberhauer (ab 11. Jänner 2022)
Regina Haberhauer (ab 11. Jänner 2022)
Ersatzmitglied Jozef Pinter Jozef Pinter
Aufsichtsratsmandate oder vergleichbare Funktionen Aufsichtsratsmitglieder hatten zum Stichtag 31. Dezember 2021 folgende weitere Aufsichtsratsmandate oder vergleichbare Funkti- onen in in- und ausländischen Gesellschaften. Wesentliche Toch- terunternehmen der Erste Group Bank AG sind mit *, börsenno- tierte Gesellschaften sind mit ** gekennzeichnet.
Friedrich Rödler
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG*, Vorsitz Erste Bank Hungary Zrt.*, Mitglied
Sparkassen-Prüfungsverband, Vorsitz Abschlussprüferaufsichtsbehörde, Mitglied
Jan Homan
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG*, Stv. Vorsitz FRAPAG Beteiligungsholding AG, Stv. Vorsitz
Slovenská sporiteľňa, a.s.*, Stv. Vorsitz Loparex International Holding B.V., Mitglied
Maximilian Hardegg
DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Privatstiftung, Mitglied
Česká spořitelna, a.s.*, Mitglied Constantia Industries AG, Mitglied
TIROLER SPARKASSE Bankaktiengesellschaft Innsbruck*, Mitglied
Matthias Bulach
CaixaBank Payments & Consumer Finance E.F.C., S.A.U., Mitglied BuildingCenter, S.A.U., Mitglied
Henrietta Egerth-Stadlhuber
NÖ Kulturwirtschaft GesmbH, Mitglied
Jordi Gual Solé
VidaCaixa S.A.U. de Seguros y Reaseguros, Vorsitz Telefónica S.A.**, Mitglied
Marion Khüny
KA Finanz AG, Mitglied
Elisabeth Krainer Senger-Weiss
Gebrüder Weiss Holding AG, Stv. Vorsitz Gebrüder Weiss Gesellschaft m.b.H., Stv. Vorsitz Banca Comercială Română S.A.*, Mitglied
Friedrich Santner
Steiermärkische Bank und Sparkassen AG*, Vorsitz Styria Media Group AG, Vorsitz
SAG Immobilien AG, Vorsitz
Michèle F. Sutter-Rüdisser
Spital Thurgau AG, Mitglied
Helsana Versicherungen AG, Mitglied Graubündner Kantonalbank AG**, Mitglied
Michael Schuster und András Simor hatten zum Stichtag
31. Dezember 2021 keine Aufsichtsratsmandate oder vergleich- bare Funktionen in anderen in- und ausländischen Gesellschaften.
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Das nach der Hauptversammlung 2021 ausgeschiedene Mitglied des Aufsichtsrats:
John James Stack
Ally Bank, Mitglied
Ally Financial Inc.**, Mitglied
Česká spořitelna, a.s.*, Vorsitz (bis 26. April 2021) Mutual of America Capital Management, Mitglied
Vom Betriebsrat entsandt:
Regina Haberhauer
Erste Asset Management GmbH*, Mitglied
Andreas Lachs
VBV-Pensionskasse Aktiengesellschaft, Mitglied
Barbara Pichler
DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Privatstiftung, Mitglied
Markus Haag (bis 11. Jänner 2022), Jozef Pinter und Karin Zeisel hatten keine Aufsichtsratsmandate oder vergleichbare Funktionen in anderen in- und ausländischen Gesellschaften.
Einbindung der Aktionäre und der Arbeitnehmer in die Entscheidungsfindung des Aufsichtsrats
Die Arbeitnehmervertretung ist gemäß den gesetzlichen Vorgaben und der Satzung berechtigt, in den Aufsichtsrat für je zwei von der Hauptversammlung gewählte Aufsichtsratsmitglieder ein Mitglied aus ihren Reihen zu entsenden (Drittelparität). Bei unge- rader Zahl der Aktionärsvertreter wird zugunsten der Arbeitneh- mervertreter aufgestockt.
Maßnahmen in Bezug auf die Vermeidung von Interessenkonflikten
Die Aufsichtsratsmitglieder werden jährlich mit den Bestimmun- gen des ÖCGK betreffend Interessenkonflikte befasst. Weiters erhalten neue Mitglieder des Aufsichtsrats bei Aufnahme ihrer Aufsichtsratstätigkeit ausführliche Informationen in Bezug auf die Vermeidung von Interessenkonflikten.
Unabhängigkeit des Aufsichtsrats
Gemäß der C-Regel 53 ÖCGK hat die Mehrheit der von der Hauptversammlung gewählten oder von Aktionären aufgrund der Satzung entsandten Mitglieder des Aufsichtsrats von der Gesell- schaft und deren Vorstand unabhängig zu sein. Ein Aufsichts- ratsmitglied ist als unabhängig anzusehen, wenn es in keiner geschäftlichen oder persönlichen Beziehung zu der Gesellschaft oder deren Vorstand steht, die einen materiellen Interessenkon- flikt begründet und daher geeignet ist, das Verhalten des Mit- glieds zu beeinflussen. Der Aufsichtsrat bekennt sich bei der Festlegung der Kriterien für die Beurteilung der Unabhängigkeit zu den Leitlinien, die im Anhang 1 des ÖCGK angeführt sind:
_ Das Aufsichtsratsmitglied soll in den vergangenen fünf Jahren nicht Mitglied des Vorstands oder leitender Angestellter der Ge-
sellschaft oder eines Tochterunternehmens der Gesellschaft ge- wesen sein.
_ Das Aufsichtsratsmitglied soll zu der Gesellschaft oder einem Tochterunternehmen der Gesellschaft kein Geschäftsverhältnis in einem für das Aufsichtsratsmitglied bedeutenden Umfang unterhalten oder im letzten Jahr unterhalten haben. Dies gilt auch für Geschäftsverhältnisse mit Unternehmen, an denen das Aufsichtsratsmitglied ein erhebliches wirtschaftliches Interesse hat, jedoch nicht für die Wahrnehmung von Organfunktionen im Konzern. Die Genehmigung einzelner Geschäfte durch den Aufsichtsrat gemäß L-Regel 48 führt nicht automatisch zur Qualifikation als nicht unabhängig.
_ Das Aufsichtsratsmitglied soll in den letzten drei Jahren nicht Abschlussprüfer der Gesellschaft oder Beteiligter oder Ange- stellter der prüfenden Prüfungsgesellschaft gewesen sein.
_ Das Aufsichtsratsmitglied soll nicht Vorstandsmitglied in einer anderen Gesellschaft sein, in der ein Vorstandsmitglied der Ge- sellschaft Aufsichtsratsmitglied ist.
_ Das Aufsichtsratsmitglied soll nicht länger als 15 Jahre dem Auf- sichtsrat angehören. Dies gilt nicht für Aufsichtsratsmitglieder, die Anteilseigner mit einer unternehmerischen Beteiligung sind oder die Interessen eines solchen Anteilseigners vertreten.
_ Das Aufsichtsratsmitglied soll kein enger Familienangehöriger (direkte Nachkommen, Ehegatten, Lebensgefährten, Eltern, Onkel, Tanten, Geschwister, Nichten, Neffen) eines Vorstands- mitglieds oder von Personen sein, die sich in einer in den vor- stehenden Punkten beschriebenen Position befinden.
Basierend auf den angeführten Kriterien haben sich bis auf Fried- rich Rödler und Jan Homan alle Aufsichtsratsmitglieder für unab- hängig erklärt. Friedrich Rödler und Jan Homan gehören bereits länger als 15 Jahre dem Aufsichtsrat an.
Kein Mitglied des Aufsichtsrats hält direkt oder indirekt eine Beteiligung von mehr als 10% an der Erste Group Bank AG. Zwei Mitglieder des Aufsichtsrats (Maximilian Hardegg und Barbara Pichler) nahmen im Jahr 2021 eine Organfunktion in der DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Privatstiftung wahr, die über 10% der Anteile an der Erste Group Bank AG hält.
Selbstevaluierung des Aufsichtsrats
In den Sitzungen des Nominierungsausschusses am 20. Jänner 2021 und 23. März 2021 wurde die Evaluierung der Tätigkeit des Aufsichtsrats und seiner Ausschüsse im Jahr 2020 durchgeführt. Dabei wurde etwa die Teilnahme der Aufsichtsratsmitglieder an den Sitzungen des Aufsichtsrats und der Ausschüsse im Jahr 2020 erörtert, die Effizienz der Tätigkeit sowie die Organisation und Arbeitsweise des Aufsichtsrats beurteilt und die Zusammenset- zung der Ausschüsse kritisch hinterfragt. Es wurden potenzielle Interessenkonflikte der Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder diskutiert, die Vorgaben nach § 29 Z 6 und Z 7 Bankwesengesetz (BWG) berücksichtigt sowie die Anzahl der Mandate und Neben- tätigkeiten der Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder besprochen. Der Aufsichtsrat hat anschließend unter Berücksichtigung der Berichte aus den Sitzungen des Nominierungsausschusses in
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Vorstand |
Aufsichtsrat
| Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
seiner Sitzung am 25. März 2021 die Beiziehung eines externen Beraters zur Unterstützung seiner Evaluierung gemäß der C-Regel 36 ÖCGK angekündigt und in Folge die Ergebnisse aus dieser externen Beratung erörtert und die Evaluierung für 2020 am
25. Juni 2021 im Zuge der Strategieklausur des Aufsichtsrats positiv abgeschlossen. In seiner Sitzung am 16. Februar 2022 beschäftigte sich der Nominierungsausschuss unter anderem mit potenziellen Interessenkonflikten der Aufsichtsratsmitglieder und evaluierte die Teilnahme an den Sitzungen des Aufsichtsrats und der Ausschüsse des Aufsichtsrats 2021. Die Selbstevaluierung des Aufsichtsrats für 2021 wird fortgesetzt und im Laufe dieses Jahres abgeschlossen.
Zustimmungspflichtige Verträge (C-Regel 49 ÖCGK)
Es wurden keine zustimmungspflichtigen Verträge gemäß § 95 Abs. 5 Z 12 AktG abgeschlossen.
AUSSCHÜSSE DES AUFSICHTSRATS UND DEREN ENTSCHEIDUNGSBEFUGNISSE
Der Aufsichtsrat hat sechs Ausschüsse gebildet, den Risikoaus- schuss, den Exekutivausschuss, den Prüfungsausschuss, den Nominierungsausschuss, den Vergütungsausschuss sowie den IT- Ausschuss. Diese Ausschüsse sind zum Teil gesetzlich vorgese- hen und dienen dem Aufsichtsrat auch zur Vorbereitung von und Stellungnahme zu allen Angelegenheiten, mit denen sich der Aufsichtsrat zu befassen hat. Der Aufsichtsrat ist überdies berech- tigt, den Ausschüssen im Rahmen seiner gesetzlichen Möglich- keiten Entscheidungsbefugnisse zu übertragen oder Kompetenzen der Ausschüsse wieder an sich zu ziehen.
Risikoausschuss
Der Risikoausschuss berät den Vorstand hinsichtlich der aktuellen und zukünftigen Risikobereitschaft und Risikostrategie des Kredit- instituts und überwacht die Umsetzung dieser Risikostrategie. Weiters überprüft der Ausschuss, ob die Preisgestaltung der ange- botenen Dienstleistungen und Produkte das Geschäftsmodell und die Risikostrategie des Kreditinstituts angemessen berücksichtigt. Unbeschadet der Aufgaben des Vergütungsausschusses, obliegt ihm auch die Überprüfung, ob bei den vom internen Vergütungs- system angebotenen Anreizen Risiko, Kapital, Liquidität sowie Wahrscheinlichkeit und Zeitpunkt von realisierten Gewinnen angemessen berücksichtigt werden. Der Risikoausschuss ist zu- ständig für die Erteilung der Zustimmung in all jenen Fällen, bei denen Kredite und Veranlagungen oder Großveranlagungen eine Höhe erreichen, die das Pouvoir des Vorstands gemäß Pouvoir- Regelung übersteigen. Der Zustimmung des Risikoausschusses bedarf jeder Großkredit im Sinne des § 28b BWG. Weiters obliegt ihm die Erteilung von Vorausermächtigungen, soweit gesetzlich zulässig. Der Risikoausschuss ist zuständig für die Überwachung des Risikomanagements der Erste Group Bank AG. Der Aufsichts- rat übertrug dem Risikoausschuss das Recht auf Zustimmung zur Errichtung und Schließung von Zweigniederlassungen und zur Erteilung der Prokura oder Handlungsvollmacht für den gesamten Geschäftsbetrieb. Dem Ausschuss obliegt die Überwachung der
Kapital- und Unternehmensbeteiligungen der Gesellschaft, außer in Fällen, die in die Zuständigkeit des Prüfungsausschusses fallen. Zu den Aufgaben des Risikoausschusses gehört auch die Kennt- nisnahme von Berichten über Rechtsstreitigkeiten sowie von Berichten über wichtige aufsichtsbehördliche Prüfungen von Tochterunternehmen. Darüber hinaus ist der Risikoausschuss für die Überprüfung von möglichen Stressszenarien zuständig, um zu bewerten, wie das Risikoprofil des Instituts bei externen und internen Ereignissen reagiert. Zudem bewertet der Risikoaus- schuss die Empfehlungen von internen oder externen Prüfern und verfolgt die angemessene Umsetzung der ergriffenen Maßnahmen weiter, soweit diese nicht bereits in anderen Ausschüssen berichtet werden. Weiters berät und unterstützt er den Aufsichtsrat bezüg- lich der Überwachung des tatsächlichen und künftigen Risikoap- petits sowie der Risikostrategie und unterbreitet dem Aufsichtsrat Empfehlungen zu notwendigen Anpassungen an die Risikostrate- gie. Ferner gehört zu den Aufgaben des Risikoausschusses gemäß den rechtlich nicht bindenden „Expectations for Banks“ des Ein- heitlichen Abwicklungsausschusses (Single Resolution Board, SRB) vom 1. April 2020 die Kenntnisnahme von regelmäßigen Berichten zu den Aktivitäten hinsichtlich der Abwicklungsplanung sowie der Abwicklungsfähigkeit der Erste Group.
Exekutivausschuss
Der Exekutivausschuss tagt ad hoc im Auftrag des Aufsichtsrats, um spezifische Themen in Sitzungen oder Umlaufbeschlüssen vorzubereiten. Der Ausschuss kann auch zur abschließenden endgültigen Entscheidung ermächtigt werden. Bei Gefahr im Verzug und zur Abwehr eines schweren Schadens kann der Exe- kutivausschuss vom Vorsitzenden einberufen werden, um auch ohne spezifisches Mandat des Aufsichtsrats im Interesse des Unternehmens aktiv zu werden.
Prüfungsausschuss
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses; die Überwachung der Einfüh- rung von Richtlinien für die Rechnungslegung; die Überwachung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems, des internen Revi- sionssystems und des Risikomanagementsystems der Gesellschaft; die Überwachung der Abschlussprüfung und Konzernabschluss- prüfung; die Prüfung und Überwachung der Qualifikation und der Unabhängigkeit des Abschlussprüfers (Konzernabschlussprüfers), insbesondere im Hinblick auf die für die geprüfte Gesellschaft beziehungsweise Konzerngesellschaft erbrachten zusätzlichen Leistungen; die Erstattung des Berichts über das Ergebnis der Abschlussprüfung an den Aufsichtsrat und die Darlegung, wie die Abschlussprüfung zur Zuverlässigkeit der Finanzberichterstattung beigetragen hat, sowie die Rolle des Prüfungsausschusses dabei; die Prüfung des Jahresabschlusses und die Vorbereitung seiner Feststellung, die Prüfung des Vorschlags für die Gewinnverteilung, des Lageberichts, des (konsolidierten) Corporate Governance- Berichts und des (konsolidierten) nichtfinanziellen Berichts und die Erstattung des Berichts über die Prüfungsergebnisse an den Aufsichtsrat; die Prüfung des Konzernabschlusses und -lage- berichts sowie die Erstattung des Berichts über die Prüfungsergeb-
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nisse an den Aufsichtsrat; gegebenenfalls die Auswahl des exter- nen Prüfers für die Prüfung des (konsolidierten) Corporate Gover- nance-Berichts und des (konsolidierten) nichtfinanziellen Berichts; die Durchführung des Verfahrens zur Auswahl des Abschlussprü- fers (Konzernabschlussprüfers) unter Bedachtnahme auf die An- gemessenheit des Honorars sowie die Empfehlung für die Bestel- lung des Abschlussprüfers (Konzernabschlussprüfers) an den Aufsichtsrat; die Empfehlung für die Verlängerung des Mandats des Abschlussprüfers (Konzernabschlussprüfers) an den Aufsichts- rat; die Kenntnisnahme des zusätzlichen Berichts des Abschluss- prüfers (Bericht gemäß Art. 11 Verordnung (EU) Nr. 537/2014) sowie die Beratung über diesen Bericht; die Kenntnisnahme zeit- naher Information über Prüfungsschwerpunkte des Abschlussprü- fers sowie die Möglichkeit zur Erstattung von Vorschlägen für zusätzliche Prüfungsschwerpunkte; die Kenntnisnahme der Jah- resabschlüsse wesentlicher Tochtergesellschaften; die Kenntnis- nahme des Beteiligungsberichts, die Kenntnisnahme des Revisi- onsplans der internen Revision der Gesellschaft; die Kenntnis- nahme von Informationen über aktuelle revisionsrelevante The- men im Konzern und über Effizienz und Effektivität der internen Revision; die Kenntnisnahme des Berichts der internen Revision über die Prüfungsgebiete und wesentliche Prüfungsfeststellungen aufgrund durchgeführter Prüfungen sowie des Tätigkeitsberichts gemäß Artikel 25 Abs. 3 in Verbindung mit Artikel 24 der dele- gierten Verordnung (EU) Nr. 565/2017 (DelVO); bei Vor-Ort- Prüfungen von Aufsichtsbehörden die Kenntnisnahme des Prüfbe- richts, des Berichts über den Inhalt des Plans zur Adressierung der getroffenen Feststellungen und/oder des Ergebnisses eines auf Grundlage der getroffenen Feststellungen eingeleiteten Verwal- tungsverfahrens; die Kenntnisnahme unverzüglicher Information über wesentliche Feststellungen des Abschlussprüfers, der internen Revision oder einer aufsichtsbehördlichen Prüfung; die Kenntnis- nahme unverzüglicher Informationen über Schadensfälle, soweit sie 5% des konsolidierten Eigenkapitals oder 10% des budgetier- ten Nettoergebnisses übersteigen können; die Kenntnisnahme der Berichte des Vorstands zu aktuellen Entwicklungen und Einhal- tung (Compliance) in den Bereichen Corporate Governance und Anti-Money-Laundering (Geldwäsche); die Kenntnisnahme des Compliance-Tätigkeitsberichts gemäß Artikel 25 Abs. 3 in Verbin- dung mit Artikel 22 DelVO. Dem Prüfungsausschuss obliegt auch die Vorbereitung der Entscheidung des Aufsichtsrats über die Zustimmung zum Abschluss eines wesentlichen Geschäfts gemäß
§ 95a Aktiengesetz (AktG) und die Überwachung seiner Ausfüh- rung sowie die Überwachung und regelmäßige (Wieder-
)Bewertung dieses wesentlichen Geschäfts; die Kenntnisnahme von Schadensfällen in der Erste Group, welche im Rahmen signi- fikanter Prüfungsfeststellungen von der internen Revision an den Prüfungsausschuss berichtet werden, sofern sie vom Prüfungsaus- schuss vorab festgelegte Meldeschwellen übersteigen; die Vorab- zustimmung zur Enthebung des Leiters der internen Revision aus seiner Funktion und die Einbeziehung in den Prozess für die Be- setzung der Position des Leiters der internen Revision. Ferner obliegt dem Prüfungsausschuss gemäß den rechtlich nicht binden- den „Expectations for Banks“ des Einheitlichen Abwicklungs- ausschusses (Single Resolution Board, SRB) vom 1. April 2020
die Überwachung der Funktionsfähigkeit der internen Qualitäts- kontrolle der Erste Group Bank AG hinsichtlich abwicklungsbe- zogener Informationen, inklusive von Regelungen, die die Voll- ständigkeit und Richtigkeit der Daten sicherstellen, durch regel- mäßigen Erhalt, Prüfung und Berücksichtigung von Prüfberichten zu diesem Thema. Gemäß § 92 Abs. 4a Z 3 AktG bzw. § 30g Abs. 4a Z 3 GmbHG kann der Prüfungsausschuss auch die Aufgaben und sonstigen Pflichten des Prüfungsausschusses für Tochterge- sellschaften übernehmen, die direkt oder indirekt zu mindestens 75% von der Erste Group Bank AG gehalten werden.
Nominierungsausschuss
Sitzungen des Nominierungsausschusses haben bei Bedarf stattzu- finden (mindestens einmal jährlich) oder wenn ein Mitglied des Ausschusses oder des Vorstands darum ersucht. Der Nominie- rungsausschuss unterbreitet dem Aufsichtsrat Vorschläge zur Beset- zung frei werdender Vorstandsmandate und befasst sich mit Fragen der Nachfolgeplanung. Er beschließt über die Anstellungsverträge der Vorstandsmitglieder. Er behandelt und entscheidet über die Beziehungen zwischen der Gesellschaft und den Mitgliedern des Vorstands, ausgenommen Beschlüsse auf Bestellung oder Widerruf der Bestellung eines Vorstandsmitglieds sowie auf Einräumung von Optionen auf Aktien der Gesellschaft. Der Nominierungsausschuss unterstützt darüber hinaus den Aufsichtsrat bei der Erstellung von Vorschlägen an die Hauptversammlung für die Besetzung frei werdender Mandate im Aufsichtsrat. Hinsichtlich der Besetzung frei werdender Mandate in Vorstand und Aufsichtsrat sind insbe- sondere die persönliche und fachliche Qualifikation der Mitglieder, aber auch die fachlich ausgewogene Zusammensetzung, die Aus- gewogenheit und Unterschiedlichkeit der Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen aller Mitglieder des betreffenden Organs (kollek- tive Eignung) sowie Aspekte der Diversität zu berücksichtigen. Zugleich legt der Nominierungsausschuss eine Zielquote für das unterrepräsentierte Geschlecht fest und entwickelt eine Strategie, um dieses Ziel zu erreichen. Weiters beschließt der Nominie- rungsausschuss die interne Richtlinie für den Umgang mit Inte- ressenkonflikten für Vorstand und Aufsichtsrat, achtet auf deren Einhaltung und berichtet regelmäßig an den Aufsichtsrat über bestehende Interessenkonflikte und die zu deren Beherrschung getroffenen Maßnahmen. Der Nominierungsausschuss hat darauf zu ach ten, dass die Entscheidungsfindung des Vorstands oder des Aufsichtsrats nicht durch eine einzelne Person oder eine kleine Gruppe von Personen dominiert wird. Der Nominierungsaus- schuss hat regelmäßig eine Bewertung der Struktur, Größe, Zu- sammensetzung und Leistung des Vorstands und des Aufsichtsrats durchzuführen und dem Aufsichtsrat nötigenfalls Änderungsvor- schläge zu unterbreiten. Darüber hinaus hat der Nominierungs- ausschuss regelmäßig eine Bewertung der Kenntnisse, Fähigkei- ten und Erfahrung sowohl der Vorstandsmitglieder als auch der einzelnen Mitglieder des Aufsichtsrats sowie des jeweiligen Organs in seiner Gesamtheit durchzuführen und dem Aufsichtsrat mitzuteilen. Im Hinblick auf die Auswahl des höheren Manage- ments hat der Nominierungsausschuss den Kurs des Vorstands zu überprüfen und den Aufsichtsrat bei der Erstellung von Empfeh- lungen an den Vorstand zu unterstützen.
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Vorstand |
Aufsichtsrat
| Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Vergütungsausschuss
Der Vergütungsausschuss bereitet die Beschlüsse zum Thema Vergütung vor, einschließlich solcher, die sich auf Risiko und Risikomanagement des Kreditinstituts auswirken und vom Auf- sichtsrat zu fassen sind. Weiters genehmigt der Vergütungsaus- schuss die allgemeinen Prinzipien der Vergütungspolitik, überprüft sie regelmäßig und ist für ihre Umsetzung verantwortlich. Er überwacht die Vergütungspolitik, Vergütungspraktiken und vergü- tungsbezogene Anreizstrukturen, jeweils im Zusammenhang mit der Steuerung, Überwachung und Begrenzung von Risiken, der Eigenmittelausstattung und Liquidität, wobei auch die langfristi- gen Interessen von Aktionären, Investoren und Mitarbeitern des Kreditinstituts sowie das volkswirtschaftliche Interesse an einem funktionsfähigen Bankwesen und an der Finanzmarktstabilität zu berücksichtigen sind. Der Ausschuss billigt wesentliche Ausnah- men bei der Anwendung der Vergütungspolitik für einzelne Mitar- beiter der Gesellschaft und überwacht die Auszahlung der variab- len Vergütung an Vorstandsmitglieder und Mitglieder der zweiten Managementebene der Gesellschaft sowie an Vorstandsmitglieder wesentlicher Tochterunternehmen. Weiters überprüft er die (vari- able) Vergütung von leitenden Angestellten der Gesellschaft, die in unabhängigen Kontrollfunktionen wie Risikomanagement und Compliance tätig sind, und von Mitarbeitern, deren Tätigkeit wesentliche Auswirkungen auf das Risikoprofil der Gesellschaft hat. Er genehmigt darüber hinaus die Klassifizierung jener Mitar- beiter, deren Tätigkeit wesentliche Auswirkungen auf das Risi- koprofil der Gesellschaft hat, als solche und überprüft die der Entscheidung des Vorstands zugrunde gelegten Kriterien des Verfahrens, nach dem die Entscheidungen getroffen wurden. Ferner stellt der Ausschuss sicher, dass die den Aktionären zur Vergütungspolitik und -praxis bereitgestellten Informationen angemessen sind. Einmal pro Jahr ist dem Ausschuss ein umfas- sender Bericht zu erstatten, in dem neben dem Vergütungssystem einschließlich der wesentlichen Leistungsindikatoren auch über die Mitarbeiter- und Führungskräftesituation im Konzern berichtet wird. Der Vergütungsausschuss bereitet die Grundsätze für die Vergütung der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats gemäß §§ 78a und 98a AktG (Vergütungspolitik gemäß Aktienge- setz) vor. Auch obliegt dem Vergütungsausschuss die Vorbereitung der Erstellung des Vergütungsberichts für die Bezüge der Mitglie- der des Vorstands und des Aufsichtsrats gemäß §§ 78c und 98a AktG (Vergütungsbericht gemäß Aktiengesetz), dessen Prüfung und in Folge die Erstattung des Berichts über die Prüfergebnisse an den Aufsichtsrat sowie gegebenenfalls die Auswahl des exter- nen Prüfers für die Prüfung des Vergütungsberichts.
IT-Ausschuss
Der IT-Ausschuss überprüft und überwacht IT-bezogene Angele- genheiten und die IT-Strategie im Allgemeinen. Darüber hinaus obliegt ihm insbesondere die Kenntnisnahme von IT-Berichten; von Berichten zur IT-Outsourcing-Strategie und zur Auslagerung von IT-bezogenen Funktionen; die Kenntnisnahme des Group IT- Budgets; von Berichten zum Status der IT-Support-Funktion und zur Entwicklung der wesentlichen IT-Initiativen und Projekte; die Überwachung der Kapazität und Leistungsfähigkeit der Systeme,
des Betriebskontinuitäts- und Krisenmanagements der Informati- onssicherheit und der Computer- und Netzsicherheit sowie die Kenntnisnahme wesentlicher Änderungen der Organisationsstruk- tur und der Zuständigkeiten des IT-Ressorts.
SITZUNGEN DES AUFSICHTSRATS UND BERICHT ÜBER TÄTIGKEITSSCHWERPUNKTE
Im Geschäftsjahr 2021 fanden sieben Aufsichtsratssitzungen statt.
Bei den ordentlichen Aufsichtsratssitzungen wurden die jeweiligen monatlichen Entwicklungen der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung präsentiert, über die einzelnen Risikoarten und das Gesamtrisiko der Bank berichtet, die Lage einzelner Tochter- banken in Zentral- und Osteuropa besprochen und quartalsweise über die Prüfungsgebiete und die wesentlichen Prüfungsfeststel- lungen der Internen Revision gemäß § 42 Abs. 3 BWG berichtet. Die Vorsitzenden der Ausschüsse berichteten über wesentliche Themen, die seit der letzten Aufsichtsratssitzung in den Ausschüs- sen behandelt wurden. Wiederkehrende Themen in den Aufsichts- ratssitzungen 2021 waren Berichte zur aktuellen Covid-19- Situation aus Sicht der Erste Group sowie zu aktuellen regulatori- schen Entwicklungen im Bankenumfeld und deren Auswirkungen auf die Erste Group. Dem Aufsichtsrat wurden regelmäßig jene Vorstandsanträge vorgelegt, die nach den gesetzlichen Vorschrif- ten, der Satzung und den Geschäftsordnungen der Zustimmung des Aufsichtsrats bedürfen.
In der Sitzung vom 25. März 2021 wurden Jahresabschluss und Lagebericht 2020, Konzernabschluss und -lagebericht 2020, der (konsolidierte) Corporate Governance-Bericht 2020 sowie der (konsolidierte) nichtfinanzielle Bericht 2020 ausführlich disku- tiert und geprüft, die Prüfberichte der Abschlussprüfer und der Bericht des Prüfungsausschusses gemäß § 63a Abs. 4 lit 5 BWG behandelt und der Jahresabschluss 2020 entsprechend der Emp- fehlung des Prüfungsausschusses festgestellt. Ebenfalls wurde beschlossen, PwC Wirtschaftsprüfung GmbH der Hauptversamm- lung 2021 als zusätzlichen (Konzern-)Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2022 vorzuschlagen. Der Bericht des Aufsichtsrats gemäß § 96 AktG wurde ausführlich erörtert und genehmigt. Der Bericht über die Beurteilung der Funktionsfähigkeit des Risiko- managements wurde dem Aufsichtsrat vom Vorsitzenden des Prüfungsausschusses präsentiert sowie die Aufstellung gemäß C- Regel 82a ÖCGK zur Kenntnis genommen. Darüber hinaus wur- de der Jahresbericht des Aufsichtsrats über Organkredite gemäß
§ 28 Abs. 4 BWG erörtert und genehmigt. Ferner hat der Auf- sichtsrat sich selbst gemäß C-Regel 36 ÖCGK evaluiert, den Bericht über die Evaluierung des Aufsichtsrats durch den Nomi- nierungsausschuss gemäß § 29 BWG zur Kenntnis genommen und die Beiziehung eines externen Beraters zur Fortsetzung der Evaluierung festgelegt. Die Geschäftsordnung des Risikoaus- schusses wurde geändert.
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In der Sitzung vom 14. April 2021, an der auch Vertreter des Joint Supervisory-Teams der Aufsichtsbehörden teilgenommen, präsen- tiert und Fragen der Aufsichtsratsmitglieder beantwortet haben, wurden der jährliche Bericht von Group Compliance, der Bericht über die kollektive Eignung des Aufsichtsrats und der jährliche Bericht über Interessenkonflikte zur Kenntnis genommen. Ferner wurden die gruppenweite Diversitätspolitik und die dafür festge- legten Ziele definiert und genehmigt, Berichte der Vorstandsmit- glieder zu ihren jeweiligen Bereichen zur Kenntnis genommen und die Beschlussvorschläge für die Hauptversammlung im Mai 2021 besprochen und genehmigt. Die variable Vergütung des Vorstands und der Vergütungsbericht nach Aktiengesetz jeweils für das Geschäftsjahr 2020 sowie die Vergütungspolitik nach Aktiengesetz wurden beschlossen.
In der konstituierenden Sitzung vom 19. Mai 2021 im Anschluss an die Hauptversammlung wurden die Mitglieder des Vergü- tungsausschusses und des IT-Ausschusses des Aufsichtsrats neu gewählt. Die Besetzung der übrigen Ausschüsse des Aufsichtsrats blieb unverändert.
In der Sitzung vom 24. Juni 2021 wurden die Berichte des Vor- stands der Erste Group Bank AG zur Kenntnis genommen. Dar- über hinaus wurde ein Bericht über den Auftritt der Erste Group am Kapitalmarkt diskutiert. Die gruppenweite Diversitätspolitik und die Rahmenprogramme für die Ausgabe von Zertifikaten und Optionsscheinen wurden beschlossen.
In der Sitzung vom 16. September 2021 hat der Aufsichtsrat die Berichte des Vorstands zur Kenntnis genommen, die Strategie der Erste Group und die einzelnen Fokusthemen ausführlich mit dem Vorstand erörtert. Ein Update zur Situation am Kapitalmarkt sowie der Group Recovery Plan wurden zur Kenntnis genommen. Die Abgabe eines Angebots für den Erwerb einer Bank wurde genehmigt und das Stattfinden einer außerordentlichen Hauptver- sammlung der Erste Group Bank AG 2021 kommentiert. Be- schlüsse zur Vorgehensweise bei der externen Prüfung des (kon- solidierten) nichtfinanziellen Berichts und des Vergütungsberichts nach AktG wurden gefasst. Der Rücktritt von Thomas Schaufler als Vorstandsmitglied der Erste Group Bank AG zum 31. Oktober 2021 wurde zur Kenntnis genommen.
In der Sitzung vom 19. Oktober 2021 hat der Aufsichtsrat nach ausführlicher Diskussion den Vorschlag an die Hauptversammlung 2021 für die Gewinnverwendung und deren Einberufung be- schlossen. Die Berichte des Vorstands, unter anderem ein Strate- gie-Update, wurden zur Kenntnis genommen. Die Nachfolgepla- nung für den Retail-Bereich wurde erörtert. Die Geschäftsordnun- gen des Prüfungsausschusses und des Vergütungsausschusses wurden geändert und Beschlüsse zur Vergütung des Vorstands wurden gefasst.
In der Sitzung vom 16. Dezember 2021 wurden die Berichte des Vorstands und zu Cyber Risk zur Kenntnis genommen, die Stra- tegie der Erste Group diskutiert sowie der Statusbericht zu einer
Tochterbank zur Kenntnis genommen. Das Mandat von Ingo Bleier wurde unter Berücksichtigung der Empfehlungen des Nominierungsausschusses als Mitglied des Vorstands verlängert. Darüber hinaus wurde die Vergütungspolitik nach AktG geändert und der Kapitalplan der Erste Group für 2022 bis 2026 sowie das Budget, der Investmentplan und der Kapitalplan der Erste Group Bank AG für 2022 bis 2026, ein Update der Beteiligungsrichtli- nien und Grundsatzbeschlüsse zur Umsetzung eines neuen Mitar- beiterbeteiligungsprogramms jeweils beschlossen. Ein Vorratsbe- schluss gemäß § 95 Abs. 5 Z 12 AktG sowie ein Beschluss über langfristige Finanzierungsaktivitäten im Geschäftsjahr 2022 wurden gefasst und in der Folge Ende Dezember 2021 die Ände- rung der Geschäftsordnung des Prüfungsausschusses im Umlauf genehmigt.
Am 24. und 25. Juni 2021 hat sich der Aufsichtsrat im Rahmen einer Strategieklausur ausführlich und intensiv mit Strategien für die Erste Group auseinandergesetzt, auch der Vorstand und ande- re Vortragende wurden für nähere Diskussionen eingeladen. Darüber hinaus hat der Aufsichtsrat seine Evaluierung nach C- Regel 36 ÖCGK unter Berücksichtigung der Empfehlungen und Ergebnisse der externen Berater abgeschlossen.
SITZUNGEN DER AUSSCHÜSSE UND TÄTIGKEITSBERICHT
Der Risikoausschuss entschied in seinen sechzehn Sitzungen im Jahr 2021 regelmäßig über die über dem Pouvoir des Vorstands liegenden Veranlagungen und Kredite, ließ sich über die im Pou- voir des Vorstands genehmigten Kredite berichten und stimmte der Erteilung von Prokuren zu. Es wurde regelmäßig zur Risi- kostrategie, zum Risikoappetit, zum erforderlichen Monitoring zur Einhaltung dieser Grenzen, zu den einzelnen Risikoarten, zur Risikotragfähigkeit und zu Großveranlagungen informiert. Dar- über hinaus gab es Berichte zu aktuellen regulatorischen Themen aus dem Bereich Risiko, zu Compliance-Themen des Einzelinsti- tuts und gruppenweit, zu Cyber Risk Management, zur Auswir- kung von nichtfinanziellen Vorgaben auf die Kreditvergabe und zur Situation einzelner Branchen und Industrien, darunter etwa zur Immobilien- und Automobilindustrie, und den sich daraus ergebenden Auswirkungen auf die Risikostrategie. Weitere The- men waren Prüfungen der Aufsichtsbehörden, interne Risikomo- delle, ein Update zum Projekt Graben und verschiedene Rechts- streitigkeiten. Regelmäßig wurden Berichte zur Risikoentwick- lung in einzelnen Ländern und Tochtergesellschaften erstattet. Zudem wurden die Mitglieder des Risikoausschusses unbeschadet der Aufgaben des Vergütungsausschusses darüber in Kenntnis gesetzt, inwieweit die vom internen Vergütungssystem gebotenen Anreize das Risiko, das Kapital, die Liquidität und die Wahr- scheinlichkeit und den Zeitpunkt von realisierten Gewinnen ausreichend berücksichtigen. Ebenfalls auf der Agenda standen Berichte über absolvierte Stresstests. Darüber hinaus wurden die Mitglieder des Risikoausschusses über Entwicklungen des Corpo- rate Workout-Portfolios im Allgemeinen und die bedeutendsten Workout-Fälle im Speziellen informiert. Besonderer Fokus wurde
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Vorstand |
Aufsichtsrat
| Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
auch auf die wirtschaftlichen Auswirkungen der Covid-19- Pandemie und die Implikationen für die Erste Group gelegt.
Im Jahr 2021 fanden zwei Sitzungen des Exekutivausschusses statt, in welchen sich der Exekutivausschuss mit dem Eintritt der Bedingungen für die Auszahlung der Dividende für das Ge- schäftsjahr 2019 im Sinne der Beschlussfassung der Hauptver- sammlung am 10. November 2020 beschäftigt hat bzw. der mög- liche Erwerb einer Bank ausführlich erörtert wurde.
Der Prüfungsausschuss tagte im Jahr 2021 siebenmal, ferner fand in Vorbereitung für die Sitzung zur Prüfung des (Konzern-) Jahresabschlusses eine informelle Sitzung des Prüfungsausschus- ses statt. Die externen Abschlussprüfer waren bei allen Sitzungen anwesend. Unter anderem informierten die Prüfer über die Jah- res- und Konzernabschlussprüfung für 2020, in der Folge wurde vom Prüfungsausschuss die Schlussbesprechung durchgeführt. Jahresabschluss und Lagebericht, Konzernabschluss und -lage- bericht, der (konsolidierte) Corporate Governance-Bericht sowie der (konsolidierte) nichtfinanzielle Bericht wurden geprüft und dem Aufsichtsrat die Feststellung des Jahresabschlusses empfoh- len. Ergänzend wurde der zusätzliche Bericht der Prüfer gemäß Artikel 11 der Verordnung (EU) Nr. 537/2014 zur Kenntnis ge- nommen. Der Leiter der internen Revision berichtete über die Prüfungsgebiete und wesentlichen Prüfungsfeststellungen des Prüfungsjahres 2020 sowie laufend über revisionsrelevante The- men im Konzern und erläuterte den Revisionsplan 2021. Es wurden unter anderem die Berichte der internen Revision gemäß
§ 42 Abs. 3 BWG, zum Qualitätssicherungsprogramm und über abwicklungsbezogene Prüfungsergebnisse sowie der internen Revision und Compliance gemäß Artikel 25 Abs. 3 in Verbindung mit Artikel 24 der DelVO (EU) Nr. 565/2017 erstattet. Ferner wurde über die Prüfung der Funktionsfähigkeit des Risikomana- gementsystems nach Regel 83 ÖCGK sowie über die Wirksam- keit des internen Kontrollsystems berichtet. Anhand dieser Be- richte hat der Prüfungsausschuss die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems, des internen Revisionssystems und des Risiko- managementsystems gemäß § 63a Abs. 4 Z 2 BWG überwacht. Der Prüfungsausschuss diskutierte über seinen Arbeitsplan für 2022 und legte fest, welche Themen in welcher Sitzung auf der Tagesordnung stehen sollen. Es wurde beschlossen, dem Auf- sichtsrat die Erneuerung des Prüfungsmandats der PwC Wirt- schaftsprüfung GmbH als zusätzlicher (Konzern-)Abschluss- prüfer für das Geschäftsjahr 2023 zu empfehlen. Die Prüfer in- formierten über die Vorprüfung des Jahres- und Konzernab- schlusses für 2021. Ferner wurden Berichte über die Entwicklung der Beteiligungen und über den Halbjahresbericht zum 30. Juni 2021 erstattet und der Management Letter 2020 erörtert. Zu Vor- Ort-Prüfungen von Aufsichtsbehörden wurden die Prüfberichte zur Kenntnis genommen, ebenso Berichte über den Inhalt des Plans zur Adressierung der getroffenen Feststellungen. Der Prüfungs- ausschuss hat laufend die Unabhängigkeit des (Konzern-) Abschlussprüfers geprüft und überwacht, insbesondere im Hin- blick auf die für die Erste Group erbrachten zusätzlichen Leistun- gen gemäß § 63a Abs. 4 Z 4 BWG. So hat der Prüfungsausschuss
unter anderem zulässige Nichtprüfungsleistungen des (Konzern-) Abschlussprüfers vorab genehmigt und zum jeweils aktuellen Stand berichten lassen. Der Tätigkeitsbericht des Prüfungsaus- schusses im Geschäftsbericht 2020 wurde diskutiert und geneh- migt. Der Austausch zwischen Prüfungsausschuss und Abschluss- prüfern ohne Beisein des Vorstands gemäß C-Regel 81a ÖCGK wurde im Dezember 2021 durchgeführt. Ferner wurde der Leiter der internen Revision vom Prüfungsausschuss evaluiert. Der jährliche Bericht von Group Regulatory Compliance wurde zur Kenntnis genommen. Laufend wurde in den Sitzungen die Aus- wirkung der Covid-19-Pandemie auf die Erste Group, insbeson- dere aus Sicht des Rechnungswesens, erörtert und diskutiert.
Der Nominierungsausschuss tagte im Jahr 2021 fünfmal. In einer Sitzung wurden die Voraussetzungen für die Vertragsverlängerung und vorzeitige Wiederbestellung von Ingo Bleier geprüft und mit Empfehlung an den Aufsichtsrat positiv abgeschlossen. Ferner wurde der Rücktritt von Thomas Schaufler zum 31. Oktober 2021 erörtert und die hierfür notwendigen Beschlüsse gefasst. Die Nachfolgeplanung für den Bereich Retail diskutierte der Nominie- rungsausschuss ausführlich. Für die Wahlen in den Aufsichtsrat in der Hauptversammlung der Erste Group Bank AG am 19. Mai 2021 hat der Nominierungsausschuss ferner ein Fit und Proper- Assessment von Michael Schuster durchgeführt. Darüber hinaus befasste sich der Nominierungsausschuss mit der Evaluierung gemäß C-Regel 36 ÖCGK und der Evaluierung gemäß § 29 Z 6 und 7 BWG des Aufsichtsrats und des Vorstands sowie im Beson- deren mit allfälligen Interessenkonflikten sowie der Anwesenheit der Aufsichtsratsmitglieder in den Sitzungen. Auch die Feststel- lung der kollektiven Eignung des Vorstands wurde durchgeführt und allgemein der Bericht über die kollektive Eignung von Vor- stand und Aufsichtsrat erörtert, insbesondere unter Berücksichti- gung der zeitlichen Verfügbarkeit von deren Mitgliedern. Der Bericht zur Auswahl des höheren Managements gemäß § 28 BWG wurde zur Kenntnis genommen.
Der Vergütungsausschuss tagte im Jahr 2021 fünfmal, ferner fand in Vorbereitung für die Beschlussfassungen zur Vergütungspolitik und zum Vergütungsbericht 2020, jeweils nach Aktiengesetz, eine informelle Sitzung des Vergütungsausschusses statt. Die Be- schlussfassung über die variable Vergütung des Vorstands im Aufsichtsrat wurde vorbereitet und im Sinne der EZB- Empfehlung beschlossen. Darüber hinaus wurden verschiedene Vergütungsthemen in Bezug auf die Erste Group Bank AG bespro- chen und genehmigt, unter anderem die Struktur der Key Perfor- mance-Indikatoren (Leistungskennzahlen), die Bonus Policy (Bo- nuspolitik) bezüglich der Voraussetzungen für eine Auszahlung variabler Gehaltsbestandteile und die gehaltliche Regelung für Material Risk Takers, sowie auf welche Mitarbeiter diese Regelung zur Anwendung kommt. Die Vergütung des Aufsichtsrats wurde ebenso umfassend diskutiert und bewertet wie jene des Vorstands. Ferner wurden die Änderung der internen Vergütungspolitik für die Erste Group Bank AG und die Erste Group und die Vergütungspoli- tik nach § 78a AktG genehmigt und ein Bericht zum aktuellen Stand bei der Erstellung des Vergütungsberichts 2021 nach § 78e
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AktG präsentiert. Berichte über die Vergütung von Geschäftsleitern in Ländern, in denen die Erste Group tätig ist, und über die Prüfung der internen Vergütungspolitik durch die interne Revision wurden erstattet. Der Vergütungsausschuss diskutierte zudem ein mögliches neues Mitarbeiterbeteiligungsprogramm und übermittelte dem Aufsichtsrat dazu seine Empfehlung.
Der IT-Ausschuss tagte im Jahr 2021 viermal. Wesentliche The- men waren wiederkehrende Updates zu IT-Projekten der Erste Group Bank AG und innerhalb der Erste Group, die Schwerpunk- te der IT-Bereiche 2021 und der für deren Umsetzung vorgesehe- ne Zeitplan und deren Auswirkung auf die laufenden Prozesse. Die Verschmelzung der s IT Solutions AT Spardat GmbH in die Erste Group IT International GmbH neu firmiert unter Erste Digital GmbH wurde begleitet und über die Umsetzungen laufend berichtet. Das IT-Projekt-Portfolio und die IT-Governance für die Erste Group und das Risikomanagement hinsichtlich IT wurden laufend diskutiert. Es wurden auch Berichte über die Schwer- punkte in der Strategie für 2021 und fortlaufend präsentiert und die einzelnen Vorhaben im Detail erläutert. Zum Jahresende wurde ein Jahresendbericht 2021 erstattet und ein Ausblick auf die weitere Tätigkeit der Erste Group in IT gegeben. Der Berater des IT-Committees hat seine Sichtweise zu den Entwicklungen im Bankensektor allgemein geschildert. Eine wesentliche Toch- terbank gab ein Update zu ihrer IT-Entwicklung. Die Themen IT- Security, Outsourcing Governance und die Strategie zur Daten- nutzung, im Umgang mit Daten und zur Digitalisierung wurden behandelt. Auch über den Status quo diverser Projekte im Bereich Infrastruktur wurde Bericht erstattet. Weiters wurden das IT- Budget und die IT-Kosten diskutiert und die Auswirkung der Covid-19-Pandemie aus IT-Sicht erläutert. Die Neustrukturierung des COO-Bereichs wurde vorgestellt.
Teilnahme an Sitzungen
Alle Mitglieder des Aufsichtsrats nahmen 2021 an mehr als der Hälfte der Sitzungen des Aufsichtsrats persönlich teil, die nach ihrer Wahl bzw. Entsendung in den Aufsichtsrat oder bis zur Zurücklegung ihres Mandats bzw. ihres Widerrufs stattgefunden haben.
Ferner haben 2021 die ordentlichen Mitglieder bzw. allenfalls Ersatzmitglieder an zumindest der Hälfte der Sitzungen der je- weiligen Ausschüsse persönlich, per Videokonferenz oder telefo- nisch teilgenommen, die nach ihrer Wahl bzw. Entsendung in den Aufsichtsrat oder bis zur Zurücklegung ihres Mandats bzw. ihres Widerrufs stattgefunden haben.
Die nachstehende Tabelle zeigt die Sitzungsteilnahme der or- dentlichen Mitglieder ohne Berücksichtigung der Anwesenheit der Ersatzmitglieder. Aufgrund der Covid-19-bedingt besonderen Situation 2021 gelten per Erlass des Bundesministeriums für Justiz bei virtuellen Sitzungen (Versammlungen) auch akustisch Zugeschaltete in jeder Hinsicht als Teilnehmer.
Sitzungsteilnahme
Name
Aufsichtsrat
Plenum
(7 Sitzungen)
Risiko- ausschuss (16 Sitzungen)
Exekutiv- ausschuss (2 Sitzungen)
Prüfungs-
ausschuss (7 Sitzungen)
Nominierungs- ausschuss (6 Sitzungen)
Vergütungs-
ausschuss (5 Sitzungen)
IT-Ausschuss (4 Sitzungen)
Friedrich Rödler 100%100%100%100%100%100%100%
Jan Homan 100%100%100%100%100%100%
Maximilian Hardegg 100%88%50%86%67%100%100%
Matthias Bulach 100%100%
Henrietta Egerth-Stadlhuber 100%81%100%
Jordi Gual Solé 100%80%
Marion Khüny 100%100%100%
Elisabeth Krainer Senger-Weiss 100%100%100%100%
Friedrich Santner 100%100%
Michael Schuster 100%2 100%2
András Simor 100%100%
John James Stack 100%1 100%1
Michèle F. Sutter-Rüdisser 100%86%100%2
Markus Haag 100%88%
Regina Haberhauer 71%86%
Andreas Lachs 86%81%60%100%
Barbara Pichler 100%50%86%100%60%100%2
Jozef Pinter 100%94%86%
Karin Zeisel 100%100%100%80%100%
1 bis 19. Mai 2021 ordentliches Mitglied, 2 ab 19. Mai 2021 ordentliches Mitglied
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Vorstand |
Aufsichtsrat
| Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
FÖRDERUNG VON FRAUEN IM VORSTAND, IM AUFSICHTSRAT UND IN LEITENDEN STELLUNGEN
Die Förderung von Frauen bzw. das Erreichen eines ausgegliche- nen Anteils von Frauen und Männern in Führungsfunktionen ist seit Langem eine Priorität innerhalb der Erste Group. Im Jahr 2021 belief sich der Frauenanteil in allen Führungspositionen in der Holding und den lokalen Bankentöchtern (i.e. die Ebenen 1 bis 4) auf 48,2% (2020: 50,4%). Der Anteil von Frauen im Top- management in der Holding und den lokalen Bankentöchtern (i.e. die Ebenen 1 und 2, Vorstand sowie Bereichsleitung) lag bei 25,3% (2020: 26,6%). Am höchsten war der Frauenanteil in Spitzenfunktionen in der Erste Bank Serbia (42,9%), der Erste Bank Croatia (33,3%) und der Banca Comercială Română (32,1%).
Im Vorstand der Erste Holding fungierte 2021 Alexandra Habeler- Drabek als CRO, was einem Frauenanteil im sechsköpfigen Vorstandsteam der Erste Holding von 16,7% entspricht. Zum Jahresende 2021 waren 38,9% Frauen im Aufsichtsrat der Hol- ding repräsentiert (2020: 38,9%). Das Ziel, eine Quote von 35% in den Aufsichtsräten, wurde auch in der Erste Bank Hungary und der Banca Comercială Română erreicht. Unter Berücksichtigung aller lokalen Bankentöchter belief sich der Frauenanteil in allen Aufsichtsräten auf 33,8% (2020: 37,5%).
Die Erste Group hat sich zum Ziel bekannt, bis zum Jahr 2025 einen Frauenanteil von 37% im Topmanagement (Board und Board-1) zu erreichen. Für alle Führungsfunktionen wurde ein Zielkorridor von 40-60% beschlossen, den wir bereits jetzt er- reicht haben. Um den Anteil von Frauen im Topmanagement nachhaltig zu steigern, wurden 2021 gruppenweit eine Reihe von Maßnahmen beschlossen, darunter Mentoringprogramme, struk- turierte Nachfolgeplanung für Spitzenfunktionen, ein kontinuier- liches Datenmonitoring sowie Initiativen für eine bessere Verein- barkeit von Privatleben und Führungspositionen. Ein weiteres Instrument war eine nach Geschlechterverteilung und Alter aus- gewogenere Zusammensetzung der Talente- und Nachfolgepools.
In Österreich wurden die Initiativen der Mitarbeiterinnenplattform Erste Women’s Hub wie das WoMentoring-Programm, Finanzbil- dung für Frauen sowie Netzwerkveranstaltungen für Mitarbeiterin- nen und Kundinnen fortgesetzt. Letztere wurden sehr erfolgreich auf Online-Formate umgestellt, um entsprechende Antworten auf das Covid-bedingte Arbeitsumfeld zu geben. Darüber hinaus wurde auch 2021 versucht, mehr Männer dazu zu ermutigen, Möglichkei- ten der Elternkarenz und flexible Arbeitszeitmodelle in Anspruch zu nehmen. Die Česká spořitelna führte ihr Topmanagement- Mentoringprogramm für Frauen in Führungsfunktionen fort und startete ein neues Kommunikationsformat mit Karenzrückkehrerin- nen. Die Banca Comercială Română ergriff zahlreiche Maßnah- men im Zuge der Umsetzung der EU Diversity Charter, die sich insbesondere auf die Bereiche Aus- und Weiterbildung sowie Kompetenzaufbau für Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter kon-
zentrierten. In der Erste Bank Croatia wurde erfolgreich mit Diver- sity Dashboards sowie zahlreichen Initiativen der internen und externen Kommunikation gearbeitet.
DIVERSITÄT
Die leitenden Grundsätze, nach denen eine möglichst diverse Besetzung der leitenden Gremien der Erste Holding implemen- tiert wird, sind im Statement of Purpose, dem Code of Conduct sowie der Diversitäts- und Inklusionsrichtlinie der Erste Group festgeschrieben. Im Code of Conduct wird explizit betont, dass das Arbeitsumfeld frei von Diskriminierung und Belästigung sein muss und die Arbeit jedes Einzelnen gewürdigt wird, unabhängig von Geschlecht, Alter, Familienstand, sexueller Orientierung, physischer Leistungsfähigkeit, Herkunft, Hautfarbe, religiöser oder politischer Einstellung, ethnischem Hintergrund, Nationali- tät, Staatsbürgerschaft oder sonstigen Aspekten, die in keinem Bezug zur Beschäftigung stehen. Eine unabhängige Antidiskrimi- nierungsbeauftragte wird bei Fragen betreffend Belästigung und Diskriminierung beratend und vermittelnd tätig und erarbeitet gemeinsam mit der Unternehmensleitung bewusstseinsbildende und vorbeugende Maßnahmen.
Die Diversitäts- und Inklusionsrichtlinie (Diversity and Inclusion Policy) der Erste Group stellt den Rahmen dar, in dem lokale Diversitätsmanagerinnen und -manager ihre Schwerpunkte und Initiativen setzen. Die Richtlinie definiert auch das bei der Bestel- lung von Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern geltende Diver- sitätskonzept in Bezug auf Alter, Geschlecht, Bildung und beruf- liche Laufbahn. Bei der Auswahl der vorgeschlagenen Bewerber für den Aufsichtsrat ist der Ausgewogenheit und Unterschiedlich- keit der Bildungs- und Fachkenntnisse im Kollektivorgan insge- samt Augenmerk zu schenken. Die Diversität ist vor allem im Hinblick auf die Vertretung beider Geschlechter und die Alters- struktur zu beachten. Die im Aufsichtsrat vertretene internationale Erfahrung durch Aufsichtsratsmitglieder unterschiedlicher Natio- nalität oder durch Persönlichkeiten mit langjähriger internationa- ler Tätigkeit soll beibehalten werden. Darüber hinaus ist bei Qualifikation, Zusammensetzung und Unabhängigkeit des Auf- sichtsrats auf die vom Aufsichtsrat der Erste Group Bank AG festgelegten Kriterien für die Unabhängigkeit gemäß Regel 53 ÖCGK Bedacht zu nehmen. Bei Zusammensetzung der Aus- schüsse des Aufsichtsrates ist insbesondere darauf zu achten, dass in dem jeweiligen Ausschuss jederzeit eine dem Gegenstand des Ausschusses angemessene Expertise vorhanden sein muss (z.B. Fachkenntnis und praktische Erfahrung im Bereich der Vergü- tungspolitik im Vergütungsausschuss (§ 39c Abs. 3 BWG), die zur Überwachung der Umsetzung der Risikostrategie des Kredit- institutes erforderliche Expertise und Erfahrung im Risikoaus- schuss (§ 39d Abs. 3 BWG), besondere Kenntnisse und prakti- sche Erfahrung im bankbetrieblichen Finanz- und Rechnungswe- sen im Prüfungsausschuss (§ 63a Abs. 4 BWG, etc.).
Neben der Festlegung gruppenweiter Zielvorgaben für den Anteil von Frauen im Topmanagement und im Aufsichtsrat sieht die
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Diversitäts- und Inklusionsrichtlinie unter anderem vor, dass alle Positionen, einschließlich Führungspositionen, intern auszu- schreiben sind (sofern für eine Position nicht bereits Kandidaten aus dem Nachfolgepool bereitstehen). Auswahlverfahren und - kriterien müssen transparent sein, Stellenanzeigen sind ge- schlechtsneutral zu verfassen; Talentepools und -programme müssen geeigneten Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern aller Altersgruppen, jedes Geschlechts und jeder Herkunft offenstehen; bei der Besetzung von Topmanagementpositionen muss pro Geschlecht mindestens ein Kandidat in die engere Auswahl kommen.
2021 setzte die Erste Group in Bezug auf Diversität folgende Schwerpunkte:
_ stärkere Vernetzung sowie Best Practice-Sharing innerhalb der Gruppe sowie die Umsetzung der gruppenweiten Diversi- tätsstrategie;
_ weitere Erhöhung der Anzahl von Frauen in Führungspositio- nen;
_ Entwicklung und Förderung weiterer Initiativen im Bereich Menschen mit Behinderungen;
_ schrittweise Umsetzung lokaler Initiativen zur Diversitäts- förderung in CEE.
D&O-VERSICHERUNG
Die Erste Group Bank AG verfügt über eine Vermögensschaden- haftpflichtversicherung (Directors and Officers Liability Insu- rance). Versichert sind, vorbehaltlich lokaler rechtlicher Bestim- mungen, ehemalige, aktuelle und künftige Mitglieder des Vor- stands oder der Geschäftsführung, des Aufsichtsrats, des Verwal- tungsrats, des Beirats sowie die leitenden Angestellten, Prokuris- ten und Führungskräfte der Erste Group Bank AG sowie der Toch- tergesellschaften, an denen die Erste Group Bank AG entweder direkt oder indirekt durch eine oder mehrere Tochtergesellschaften mehr als 50% der Anteile oder Stimmrechte hält. Die Kosten werden vom Unternehmen getragen.
EXTERNE EVALUIERUNG
Die Erste Group Bank AG hat entsprechend der C-Regel 62 ÖCGK mindestens alle drei Jahre, zuletzt für das Geschäftsjahr 2020, externe Evaluierungen der Einhaltung der C-Regeln des Kodex vornehmen lassen. Alle Evaluierungen kamen zum Ergeb- nis, dass die Erste Group Bank AG sämtlichen Anforderungen des Kodex nachgekommen ist. Abweichungen von C-Regeln des Kodex wurden erklärt und begründet. Die zusammengefassten Berichte zu diesen Evaluierungen stehen auf der Website der Erste Group Bank AG zur Verfügung.
AKTIONÄRSRECHTE
Festgehalten wird, dass der Erste Group Bank AG keine Rechte aus eigenen Aktien zustehen. Ein Tochterunternehmen oder ein anderer, dem Aktien für Rechnung der Erste Group Bank AG
oder eines Tochterunternehmens gehören, kann das Stimmrecht und das Bezugsrecht aus diesen Aktien nicht ausüben.
Stimmrechte
Mit jeder Aktie der Erste Group Bank AG verfügt ihr Inhaber über eine Stimme in der Hauptversammlung. Im Allgemeinen können Aktionäre in einer Hauptversammlung Beschlüsse mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen oder, falls zur Genehmigung einer Maßnahme die Mehrheit des vertretenen Grundkapitals erforderlich ist, mit einfacher Mehrheit des vertretenen Grundkapi- tals fassen, sofern nicht gemäß österreichischem Recht oder der Satzung eine qualifizierte Mehrheit erforderlich ist.
Die Satzung weicht in drei Fällen von den gesetzlich vorge- schriebenen Mehrheitserfordernissen ab: Erstens kann die Bestel- lung von Aufsichtsratsmitgliedern vor Ende ihrer jeweiligen Funktionsperiode durch einen Beschluss der Hauptversammlung rückgängig gemacht werden. Dafür sind eine Mehrheit von 75% der abgegebenen Stimmen und eine Mehrheit von 75% des bei der Versammlung vertretenen Grundkapitals erforderlich. Zwei- tens kann die Satzung durch einen Beschluss der Hauptversamm- lung abgeändert werden. Sofern eine solche Änderung nicht den Unternehmenszweck betrifft, sind eine einfache Mehrheit der abgegebenen Stimmen und eine einfache Mehrheit des bei der Versammlung vertretenen Grundkapitals erforderlich. Drittens kann jede Bestimmung, die größere Mehrheiten vorschreibt, nur mit der entsprechend erhöhten Mehrheit abgeändert werden.
Dividendenrechte
Jeder Aktionär ist bei Beschluss einer Dividendenausschüttung durch die Hauptversammlung zum Bezug von Dividenden im dort beschlossenen Ausmaß berechtigt.
Liquidationserlöse
Im Falle der Auflösung der Erste Group Bank AG werden die nach Abdeckung der bestehenden Verbindlichkeiten und Rückzahlung des Ergänzungskapitals sowie des zusätzlichen Harten Kernkapitals verbleibenden Vermögenswerte an die Aktionäre anteilig aufgeteilt. Zur Auflösung der Erste Group Bank AG ist eine Mehrheit von mindestens 75% des bei einer Hauptversammlung vertretenen Grundkapitals erforderlich.
Zeichnungsrechte
Inhaber von Aktien verfügen grundsätzlich über Zeichnungsrechte, die es ihnen ermöglichen, zur Aufrechterhaltung ihres bestehenden Anteils am Grundkapital der Erste Group Bank AG neu begebene Aktien zu zeichnen. Diese Zeichnungsrechte stehen im Verhältnis zur Anzahl der von den Aktionären vor der Emission junger Aktien gehaltenen Anteile. Die genannten Zeichnungsrechte kommen nicht zur Anwendung, wenn ein Aktionär sein Zeichnungsrecht nicht ausübt oder die Zeichnungsrechte in bestimmten Fällen durch einen Beschluss der Hauptversammlung oder einen Beschluss des Vor- stands und des Aufsichtsrats ausgeschlossen werden.
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Vorstand |
Aufsichtsrat
| Kapitalmarkt |
Strategie
| Ergebnis- und Bilanzanalyse |
Segmente
| Nichtfinanzieller Bericht |
Corporate
Governance
| Geprüfte finanzielle Berichterstattung
Das österreichische Aktiengesetz enthält Bestimmungen zum Schutz von Einzelaktionären. Insbesondere sind alle Aktionäre unter gleichen Umständen gleich zu behandeln, sofern die be- troffenen Aktionäre nicht einer Ungleichbehandlung zugestimmt haben. Des Weiteren sind Maßnahmen mit Einfluss auf Aktio- närsrechte, wie Kapitalerhöhungen und der Ausschluss von Be- zugsrechten, generell durch die Aktionäre zu beschließen.
Die Satzung der Erste Group Bank AG enthält keine von den gesetzlichen Vorschriften abweichenden Bestimmungen über eine Änderung des Grundkapitals, die mit den Aktien verbundenen Rechte oder die Ausübung der Aktionärsrechte.
Aktiengesellschaften wie die Erste Group Bank AG müssen pro Jahr zumindest eine Hauptversammlung (ordentliche Hauptver- sammlung) abhalten. Diese muss innerhalb der ersten acht Mona- te jedes Geschäftsjahres stattfinden und mindestens folgende Punkte behandeln:
_ Vorlage bestimmter Dokumente
_ Gewinnverwendung
_ Entlastung des Vorstands und des Aufsichtsrats für das abge- laufene Geschäftsjahr
Im Rahmen der Hauptversammlung haben die Aktionäre die Möglichkeit, Auskunft über Angelegenheiten der Gesellschaft zu verlangen, soweit diese zur sachgerechten Beurteilung eines Tagesordnungspunkts erforderlich ist.
Vorstand
Bernhard Spalt e.h., Vorsitzender Ingo Bleier e.h., Mitglied
Stefan Dörfler e.h., Mitglied Alexandra Habeler-Drabek e.h., Mitglied David O’Mahony e.h., Mitglied Maurizio Poletto e.h., Mitglied
Wien, 28. Februar 2022
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Ihre Notizen
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Ihre Notizen
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Ihre Notizen
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GEPRÜFTE FINANZIELLE BERICHTERSTATTUNG
28. Februar 2022
BESTÄTIGUNGSVERMERK
Konzernlagebericht Konzernabschluss
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BERICHT DER ABSCHLUSSPRÜFER
BESTÄTIGUNGSVERMERK
BERICHT ZUR PRÜFUNG DES KONZERNABSCHLUSSES
Prüfungsurteil
Die Prüfungsstelle des Sparkassen-Prüfungsverbandes und die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH, Wien, – im Folgenden auch „wir“ genannt
– haben den Konzernabschluss der Erste Group Bank AG, Wien, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern), bestehend aus der Kon- zernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung, der Konzern-Ei- genkapitalveränderungsrechnung und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Anhang (Notes) zum Konzernabschluss der Erste Group Bank AG, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2021 sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards, wie sie in der EU anzuwenden sind (IFRS), und den zusätzlichen Anforderungen des § 59a BWG i. V. m. § 245a UGB.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und mit den in Österreich geltenden Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der In- ternational Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verant- wortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben.
Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen bank- und unternehmensrechtlichen sowie berufsrechtli- chen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise zum Datum dieses Bestätigungsvermerks ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Unsere Darstellung dieser besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir wie folgt strukturiert:
_ Sachverhalt
_ Prüferisches Vorgehen
_ Verweis auf weitergehende Informationen
Wertminderungen von Krediten und Darlehen an Kunden (erwartete Kreditverluste)
Sachverhalt
Wertminderungen von Kreditforderungen stellen die beste Schätzung des Managements hinsichtlich der erwarteten Verluste aus dem Kre- ditportfolio zum Abschlussstichtag dar. Für Kredite und Darlehen an Kunden, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, von EUR 177 Mrd. hat die Erste Group Bank AG zum 31. Dezember 2021 Risikovorsorgen von EUR 3,7 Mrd. gebildet. Die Bestimmung der Höhe der Risikovorsorgen zur Abdeckung von Wertminderungen unterliegt aufgrund der einfließenden Annahmen und zu treffenden Einschätzungen erheblichem Ermessenspielraum des Managements.
Die Erste Group Bank AG hat interne Richtlinien und spezifische Prozesse implementiert, um einen signifikanten Anstieg des Kreditrisikos sowie Ausfallsereignisse zu erkennen. Diese Prozesse hängen maßgeblich von quantitativen Kriterien ab und umfassen Einschätzungen des Managements.
Zur Bestimmung der Höhe der Wertminderungen werden gemäß IFRS 9 szenariobasierte Discounted-Cashflow-Methoden angewandt:
_ Für nicht ausgefallene Kredite werden Wertminderungen grundsätzlich kollektiv ermittelt und in Höhe des erwarteten Kreditverlusts von zwölf Monaten bewertet. Bei einem signifikanten Anstieg des Kreditrisikos werden Wertminderungen in Höhe des erwarteten Ver- lusts über die Restlaufzeit ermittelt. Ebenso werden erwartete Verluste über die Restlaufzeit für jene nicht wertgeminderte Forderungen ermittelt, denen im Rahmen der IFRS 9-Umstellung wegen fehlender Daten kein Kreditrisiko zum Zugangszeitpunkt zugeordnet werden konnte.
_ Für ausgefallene Forderungen mit vergleichbarem Risikoprofil, die nicht als für sich genommen wesentlich betrachtet werden, werden die erwarteten Kreditverluste ebenfalls kollektiv ermittelt.
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_ Im Rahmen der kollektiven Ermittlung von erwarteten Kreditverlusten werden Ausfallswahrscheinlichkeiten, zukunftsgerichtete Infor- mationen und Parameter, auf Basis derer die erwarteten Cashflows sowie die erwarteten Erlöse aus Sicherheiten geschätzt werden, berücksichtigt. Diese Schätzungen werden mit Hilfe statistischer Modelle vorgenommen.
_ Für ausgefallene Forderungen, die auf Kundenebene als signifikant angesehen werden, werden erwartete Kreditverluste in einer Ein- zelfallbetrachtung ermittelt. Diese Wertminderungen werden unter Berücksichtigung der Wahrscheinlichkeit einzelner Szenarien, der erwarteten Cashflows sowie der erwarteten Erlöse aus der Verwertung von Sicherheiten bestimmt. Dieser Prozess umfasst Ermessens- spielräume und Einschätzungen durch das Management.
Die Modelle, die zur Ermittlung der Wertminderungen entwickelt und implementiert wurden, sind spezifisch für die einzelnen Kreditport- folios. Sowohl für Produkte als auch für das wirtschaftliche Umfeld gibt es länderspezifische Merkmale, die für die jeweilige Verlustschät- zung relevant sind, was zu einer erhöhten Komplexität von Modellen und Inputfaktoren führt.
Die Unsicherheiten, die der Schätzung von Wertminderungen von Kreditforderungen inhärent sind, sind durch die andauernden wirtschaft- lichen Auswirkungen der Covid-19-Pandemie weiterhin hoch.
Um die negativen wirtschaftlichen Folgen der Covid-19-Pandemie zu reduzieren wurden zahlreiche staatliche Hilfsprogramme (z. B. Mo- ratorien, Stundungsmöglichkeiten, Stützungsprogramme, Härtefallfonds, Kurzarbeit) eingerichtet. Während diese Programme die wirt- schaftlichen Folgen der Covid-19-Pandemie reduzieren konnten, führten sie zu niedrigen beobachtbaren Ausfallsraten und erschweren die frühzeitige Erkennung einer potentiellen Verschlechterung des Kreditportfolios. Wenngleich einige dieser Hilfsprogramme ausgelaufen sind, wirken sich ihre Effekte nach wie vor negativ auf die Vorhersagekraft der statistischen Kreditrisikomodelle aus.
Die Erste Group Bank AG hat deshalb zusätzliche Kriterienkataloge eingeführt, anhand derer Kundengruppen identifiziert wurden, die von den wirtschaftlichen Auswirkungen der Covid-19 Pandemie potentiell besonders betroffen sind, und für die Kunden in diesen Gruppen individuell beurteilt, ob eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos vorliegt (Post Model Adjustment). Diese Kriterien wurden unterjährig laufend überprüft angepasst. Details zur Methodik dieser aufgrund der Covid-19-Pandemie vorgenommenen Portfolio Stufentransfers wer- den in der Note 34 dargestellt.
Bei den in die Modellierung der erwarteten Kreditverluste einbezogenen zukunftsgerichteten Informationen wurde, wie in Note 34 weiter ausgeführt, der pandemiebedingt nach wie vor erhöhten Unsicherheit über die zukünftigen volkswirtschaftlichen Entwicklungen durch makroökonomische Annahmen und eine Anpassung der Gewichtung der verwendeten Szenarien Rechnung getragen.
Darüber hinaus wurden weitere aus Sicht der Erste Group Bank AG erforderliche Anpassungen der Schätzmethodik der Kreditrisikopara- meter in Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie vorgenommen.
Aufgrund
_ des großen Ermessenspielraums des Managements in der Ausgestaltung des Post Model Adjustments und der Festlegung und Gewich- tung makroökonomischer Zukunftsszenarien,
_ der hohen Unsicherheiten aufgrund der wirtschaftlichen Auswirkungen der sich dynamisch entwickelnden Covid-19-Pandemie, die mit einem hohen Maß an prüferischem Ermessen einhergehen,
_ der Komplexität der Modelle und interdependenten Annahmen und des damit verbundenen Prüfungsaufwands und
_ des Volumens der Risikovorsorgen
haben wir diesen Bereich als wesentlichen Prüfungssachverhalt identifiziert.
Prüferisches Vorgehen
Um die Angemessenheit der Risikovorsorgen zu beurteilen, haben wir
_ unser Verständnis der von der Erste Group Bank AG angewandten Berechnungsmethodik für erwartete Kreditverluste auf der Grundlage von Richtlinien, Dokumentationen und Interviews aktualisiert und die Übereinstimmung mit den Anforderungen von IFRS 9 erneut überprüft. Dabei lag der Schwerpunkt auf den Anpassungen von Methoden und Prozessen, die angewendet wurden, um die erhöhten Unsicherheiten im gegenwärtigen und zukünftigen Umfeld aufgrund der Covid-19-Pandemie in den erwarteten Kreditverlusten zu er- fassen.
_ die Kontrollaktivitäten im Kreditrisikomanagement und in den Kreditgeschäftsprozessen evaluiert und Schlüsselkontrollen getestet, insbesondere hinsichtlich der Kreditgenehmigung, der laufenden Überwachung und des Frühwarnungssystems, sowie der Prozesse rund um die Früherkennung von Ausfällen sowie die Beurteilung, dass eine Rückzahlung als unwahrscheinlich erachtet wird, („unlikely to pay“, UTP) erhoben und kritisch gewürdigt.
_ im Bereich der Ratingmodelle und Sicherheitenbewertung Kontrollaktivitäten evaluiert und Schlüsselkontrollen getestet.
_ die Modell-Governance sowie Validierungsprozesse evaluiert und jene Informationen kritisch gewürdigt, die an das Management be- richtet wurden. Wir haben mithilfe unserer Experten für Kreditrisikomodelle die Ergebnisse von Backtesting und Modellvalidierungen überprüft.
_ die Angemessenheit von Kreditrisiko-Parametern und -Modellen unter Berücksichtigung möglicher Verzerrungen der beobachtbaren Daten durch diverse Formen von staatlichen oder privaten Stützungsmaßnahmen (z. B. niedrige Ausfallsraten durch Zahlungsmorato- rien) und länderspezifischer Unterschiede untersucht und kritisch gewürdigt und die Plausibilität von Erwartungen und Schätzungen,
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die aufgrund solcher Verzerrungen vorgenommen wurden, um signifikante Erhöhungen des Kreditrisikos einzelner Kunden oder von Kundengruppen zu identifizieren, beurteilt.
_ wir haben auf Stichprobenbasis die korrekte Stufenzuteilung gemäß den relevanten Richtlinien getestet.
_ Sensitivitäten und Auswirkungen der IFRS 9-spezifischen Modellaspekte analysiert.
_ evaluiert, ob Schlüsselkomponenten der Expected Credit Loss-Berechnung korrekt in die Modelle einbezogen werden, indem wir Walkthroughs durchgeführt und Steuerungstabellen überprüft haben.
_ die Angemessenheit und Plausibilität zukunftsgerichteter Informationen beurteilt, die in die Schätzungen einfließen. Dabei haben wir insbesondere die zugrunde gelegten makroökonomischen Prognosen mit externen Informationsquellen verglichen und die Szenarien- gewichtung kritisch gewürdigt.
_ anhand von Stichproben getestet, ob Verlustereignisse gemäß den anwendbaren Richtlinien identifiziert wurden, und beurteilt, ob Er- eignisse eingetreten sind, die die Rückzahlungsfähigkeit des Kreditnehmers in Bezug auf die Kreditforderung erheblich beeinflussen. Außerdem haben wir anhand von Stichproben die Angemessenheit der Einzelwertberichtigungen geprüft und die unterstellten Szenarien sowie die vom Konzern geschätzten erwarteten Cashflows beurteilt.
Verweis auf weitergehende Informationen
Zu weiteren Details über die Bestimmung von erwarteten Kreditverlusten sowie über die Ausgestaltung der dafür eingesetzten Modelle verweisen wir auf die Ausführungen des Vorstands unter Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze; b) Covid-19 Angaben und Punkt 34. Kreditrisiko im Anhang (Notes) zum Konzernabschluss.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen beinhalten alle Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und den Bestätigungsvermerk.
Den konsolidierten Corporate Governance-Bericht gemäß § 267b UGB haben wir vor dem Datum des Bestätigungsvermerks erlangt, die übrigen Teile des Geschäftsberichts werden uns voraussichtlich nach diesem Datum zur Verfügung gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir werden dazu keine Art der Zusicherung geben.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen, sobald diese vorhanden sind, und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum dieses Bestätigungsvermerks erlangten sonstigen Informationen durchge- führten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Konzernabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 59a BWG i. V. m. § 245a UGB ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortfüh- rung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungs- prozesses des Konzerns.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Dar- stellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil bein- haltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Ab- schlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nut- zern beeinflussen.
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Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Ab- schlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
_ Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausrei- chend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen, kol- lusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen in- terner Kontrollen beinhalten können.
_ Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu pla- nen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems des Konzerns abzugeben.
_ Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertret- barkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben.
_ Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Un- ternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegeben- heiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
_ Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
_ Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil.
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Ab- schlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Unabhängig- keit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnah- men auswirken.
Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestäti- gungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
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Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
BERICHT ZUM KONZERNLAGEBERICHT
Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzern- abschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen Bestimmungen.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichts durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält zutreffende Angaben nach § 243a UGB und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über den Konzern und sein Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Konzernlagebericht nicht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO
Gemäß §§ 23 und 24 SpG ist die Prüfungsstelle des Sparkassen-Prüfungsverbandes der gesetzliche Abschlussprüfer der Erste Group Bank AG, Wien. Aufgrund § 23 Abs. 3 SpG iVm §§ 60 und 61 BWG erstreckt sich die Prüfpflicht auch auf den Konzernabschluss.
Die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH, Wien, wurde, in Anwendung von § 1 Abs. 1 der Prüfordnung für Sparkassen, Anlage zu § 24 SpG, von der Hauptversammlung am 10. November 2020 als zusätzlicher Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2021 gewählt und im Anschluss vom Aufsichtsrat beauftragt. In der Hauptversammlung am 19. Mai 2021 wurde die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH als zusätzlicher Ab- schlussprüfer für das Geschäftsjahr 2022 gewählt und im Anschluss vom Aufsichtsrat beauftragt. Die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH ist seit dem Geschäftsjahr 2017 ununterbrochen zusätzlicher Abschlussprüfer.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Konzernabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsaus- schuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs. 1 der EU-VO) erbracht haben und dass wir bei der Durch- führung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Für die ordnungsgemäße Durchführung des Auftrages sind Herr MMag. Herwig Hierzer, MBA, Wirtschaftsprüfer, (Prüfungsstelle des Spar- kassen-Prüfungsverbandes) und Frau Dipl.Kfm.Univ. Dorotea-E. Rebmann, Wirtschaftsprüfer, (PwC Wirtschaftsprüfung GmbH, Wien), verantwortlich.
Wien, 28. Februar 2022 Sparkassen-Prüfungsverband Prüfungsstelle
(Bankprüfer)
MMag. Herwig Hierzer, MBA Wirtschaftsprüfer
MMag. Stephan Lugitsch Wirtschaftsprüfer
PwC Wirtschaftsprüfung GmbH
Dipl.Kfm.Univ. Dorotea-E. Rebmann Wirtschaftsprüfer
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Konzernabschluss samt Konzernlagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs. 2 UGB zu beachten
.
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Konzernlagebericht
WIRTSCHAFTLICHES UMFELD
2021 erlebte die Weltwirtschaft trotz pandemiebedingter zeitlich befristeter Lockdown-Maßnahmen in den meisten Ländern einen außerordentlich starken Aufschwung. Dieser war in den meisten großen Volkswirtschaften von massiven Aufwärtstrends geprägt, insbesondere – dank umfangreicher fiskalischer Unterstützung – in den Vereinigten Staaten. In vielen Schwellen- und Entwicklungs- ländern wurden die positiven Auswirkungen der zunehmenden Auslandsnachfrage und gestiegener Rohstoffpreise durch einen – oftmals aufgrund der verzögerten Verfügbarkeit von Impfstoffen – langsameren Impffortschritt und eine teilweise Rücknahme mak- roökonomischer Unterstützungsmaßnahmen zum Teil abge- schwächt. Von den Schwellen- und Entwicklungsmärkten zeigten China und Indien wieder ein besseres Wachstum als andere große Volkswirtschaften. Weltweit entwickelten sich die meisten Bran- chen gut, der Dienstleistungssektor hatte allerdings mit Gegenwind aufgrund der pandemiebedingten Lockdown-Maßnahmen zu kämpfen. Obwohl sich die Arbeitsmärkte rascher als während der globalen Finanzkreise erholten, blieb die Beschäftigung unter dem Niveau vor der Pandemie. Das breit gestützte Wachstum der Welt- wirtschaft wurde hauptsächlich durch die Erholung des Privatkon- sums und der Investitionen getrieben. Die Sachgütererzeugung litt unter Lieferkettenproblemen, die durch die Blockade des Suezka- nals im März 2021 und die Schließung einiger großer Häfen in China vorübergehend noch weiter verschärft wurden. Lieferketten- probleme waren 2021 auch einer der wesentlichen Treiber der In- flation. Der steile Preisanstieg bei Konsumgütern war, insbesondere in den USA, eine Folge des durch Konjunkturmaß- nahmen ausgelösten enormen Nachfrageschubs. Auch die Roh- stoffpreise zogen stark an und lagen vielfach über den vor der Pandemie verzeichneten Niveaus. Die Nachfrage nach Öl blieb hoch. Die Preise von Metallen und Agrarprodukten erhöhten sich deutlich. Insgesamt stieg das reale BIP weltweit um 5,9%1.
Von den großen Zentralbanken hob nur die Bank of England ihren Leitzinssatz im Jahr 2021 an. Die US-Zentralbank Federal Reserve (Fed), die Bank of Japan und die Europäische Zentralbank (EZB) beließen ihre Leitzinsen das gesamte Jahr hindurch unverändert. Die Zentralbanken setzten ihre während der Pandemie aufgelegten Anleihenankaufprogramme fort, doch kündigten sowohl die Fed als auch die EZB in der zweiten Jahreshälfte an, ihr monatliches Ankaufsvolumen in Zukunft reduzieren zu wollen.
Die US-amerikanische Wirtschaft entwickelte sich 2021 sehr gut. Sie erholte sich dank großzügigerer fiskalischer Maßnahmen ra- scher als die meisten anderen entwickelten Volkswirtschaften. Hohe Einkommenszuwächse förderten den Konsum. Die Arbeits- losenquote sank deutlich auf 3,9%2. Im Rahmen des im März 2021 beschlossenen American Rescue Act flossen USD 1,9 Billionen an
1 IWF: World Economic Outlook Update, January 2022: Rising Caseloads, A Disrupted Recovery, and Higher Inflation (imf.org) (Download am16. Februar 2022)
2 Bureau of Labor Statistics: The Employment Situation - January 2022 (bls.gov), Household Data, S. 8 (Download am 16. Februar 2022)
zusätzlichen Fiskalhilfen, womit die seit Beginn der Pandemie ins- gesamt gewährte Fiskalunterstützung auf über ein Viertel des BIP
–ein in Friedenszeiten bisher beispielloses Niveau – anstieg. Die Fed deutete an, dass angesichts der zunehmenden Inflation die von ihr seit Beginn der Pandemie verfolgte expansive Geldpolitik bald zu Ende gehen werde. Im Dezember 2021 kündigte sie für März 2022 das Ende ihrer pandemiebedingten Anleihenkäufe an. Damit bereitete sie den Weg für Zinsanhebungen, nachdem vor dem Hin- tergrund einer stetigen Erholung des Arbeitsmarktes bereits Sorgen über die hohe Inflation zum Ausdruck gebracht worden sind. Bis zum Jahresende 2021 hatte die Fed Staatsanleihen und sonstige Wertpapiere im Wert von mehr als USD vier Billionen angekauft. Das reale BIP der USA wuchs 2021 um 5,6%3.
Auch der Euroraum erholte sich mit einem realen BIP-Wachstum von 5,2%4 deutlich. Frankreich, Italien und Spanien entwickelten sich besser als Deutschland, das wesentlich stärker unter der Knappheit von Rohstoffen, Halbfertigprodukten, und Halbleitern, insbesondere für die Automobilindustrie, aber auch Bauholz litt. Der Sommertourismus profitierte von weniger strengen Reisebe- schränkungen. Die Haushalte reagierten auf die zeitweilige Locke- rung der Maßnahmen mit einer Kauflust, die den Privatkonsum in der Europäischen Union befeuerte. Insgesamt erholte sich die Wirtschaft auf breiter Basis, wozu alle Komponenten der Inlands- nachfrage positiv beitrugen. Unterstützt wurde das Wachstum auch von der Verbesserung der Arbeitsmarktlage. Der Aufbau- und Resilienzplan der Europäischen Kommission bildet zusammen mit dem 2020 aufgelegten NextGenerationEU Fonds das größte Kon- junkturprogramm, das in Europa jemals finanziert wurde. In die Höhe schnellende Energiepreise, insbesondere bei Gas und Strom, heizten die Inflation an. Die Strom- und Gaspreise erhöhten sich im Lauf des Jahres um das Fünffache und erreichten im Dezember 2021 neue Höchststände. Die EZB führte ihre lockere Geldpolitik fort. Sie bestätigte, dass sie ihre Anleihenkäufe im Rahmen des Pandemie-Notfallankaufsprogramms (PEPP) zumindest bis Ende März 2022 beibehalten werde und setzte ihre Nettokäufe im Rah- men des Anleihenkaufprogramms (APP) mit einem monatlichen Volumen von EUR 20 Mrd fort. Über Refinanzierungsgeschäfte – insbesondere die dritte Serie gezielter längerfristiger Refinanzie- rungsgeschäfte (TLTRO-III) – wurde den Banken des Euroraums weiterhin Liquidität zur Verfügung gestellt, um die Kreditvergabe an Haushalte und Unternehmen zu unterstützen. Die EZB beließ ihren Diskontsatz das ganze Jahr 2021 hindurch bei Null.
Im Einklang mit der europäischen Entwicklung erlebte auch Ös- terreich 2021 eine wirtschaftliche Erholung. Angesichts der in vie- len Sektoren raschen Normalisierung begann die österreichische Regierung, ihre Covid-Unterstützungsmaßnahmen ab Mitte 2021 anzupassen, indem sie Maßnahmen in Sektoren, in denen sich die
3 IWF: World Economic Outlook Update, January 2022: Rising Caseloads, A Disrupted Recovery, and Higher Inflation (imf.org) (Download am16. Februar 2022)
4 IWF: World Economic Outlook Update, January 2022: Rising Caseloads, A Disrupted Recovery, and Higher Inflation (imf.org) (Download am16. Februar 2022)
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Bedingungen verbesserten, reduzierte oder auslaufen ließ. Im No- vember 2021 verfügte die Regierung jedoch aufgrund des steilen Anstiegs der Infektionszahlen und der absehbaren Überlastung der medizinischen Ressourcen einen weiteren landesweiten Lockdown bis Mitte Dezember. Da dieser Lockdown nur wenige Wochen an- dauerte, hatte er auf die Gesamtentwicklung der Wirtschaft keine dramatische Auswirkung. Die Lockerung der Reisebeschränkun- gen ermöglichte eine Erholung der bedeutenden Tourismuswirt- schaft. Nach einem sehr guten Jahresbeginn litt die österreichische Exportindustrie unter den Lieferkettenproblemen, konnte aber dennoch einen Wachstumsbeitrag leisten. Die wirtschaftliche Er- holung wurde auch durch den Privatkonsum und eine erhebliche Ausweitung der Investitionen getragen. Steigende Öl- und Gas- preise trieben die Inflation im Jahresverlauf deutlich in die Höhe. Insgesamt stieg 2021 die Inflation im Durchschnitt um 2,8%5. Kurzarbeit half die Auswirkungen des Wirtschaftsabschwungs auf den Arbeitsmarkt abzumildern. Die Arbeitslosenquote lag bei 6,2%6. Der im März 2020 eingerichtete Covid-19-Krisenbewälti- gungsfonds wurde wieder zur Finanzierung temporärer Unterstüt- zungsmaßnahmen wie Fixkostenzuschüssen und diversen Maßnahmen zur Entschädigung von Verlusten oder Umsatzeinbrü- chen während der verschiedenen Lockdowns eingesetzt. Die öster- reichische Wirtschaft wuchs 2021 stärker als erwartet, das BIP pro Kopf lag zum Jahresende bei EUR 45.600 7.
Die Volkswirtschaften in Zentral- und Osteuropa entwickelten sich trotz der temporären Lockdown-Maßnahmen gut. Die rasche Er- holung wurde hauptsächlich durch den Konsum der privaten Haus- halte und Investitionen getrieben, während Störungen der Lieferketten sich negativ auf die Industrieproduktion und die Ex- porte auswirkten. Die Lieferengpässe betrafen insbesondere die Automobilindustrie in Tschechien, der Slowakei und Ungarn. Die kroatische Wirtschaft wurde durch die besser als erwartete Ent- wicklung des für das Land so wichtigen Fremdenverkehrs wesent- lich unterstützt. In Rumänien trug auch der bedeutende Agrarsektor zum Wirtschaftswachstum bei. Die staatlichen Maß- nahmen halfen, die negativen Auswirkungen der zeitweiligen Ein- schränkungen auf die Beschäftigung abzumildern. Die Fiskalpakete verhinderten einen Einbruch der Haushaltseinkom- men. Damit stiegen die Arbeitslosenquoten in CEE nur mäßig und blieben im Vergleich zu vielen westeuropäischen Ländern niedrig. In den meisten CEE-Ländern blieb die Gesamtverschuldung im Verhältnis zum BIP unter den vor der Krise verzeichneten Höchst- werten. Zahlreiche Zentralbanken der Region hoben im Lauf des Jahres ihre Leitzinsen an. Am stärksten wurden die Zinsen von der Tschechischen Nationalbank hinaufgesetzt, aber auch Polen, Un- garn und Rumänien erhöhten ihre Leitzinsen im zweiten Halbjahr in mehreren Schritten. In der gesamten Region ließen angebotssei- tige Engpässe, ein gestiegener Preisdruck bei Dienstleistungen und Energie sowie höhere Lebensmittelpreise und lokale Faktoren wie Mieten und angespannte lokale Arbeitsmärkte den Inflationsdruck
5 Statistik Austria: http://www.statistik.at/web_de/statistiken/wirtschaft/preise/verbraucherpreisindex_vpi_hvpi/022835.html (Download am 16. Februar 2022)
6 Statistik Austria): Arbeitslose (internationale Definition) – Monatsschätzer (statistik.at) (Download am 16. Februar 2022) 7 Statistik Austria: https://pic.statistik.at/web_de/statistiken/wirtschaft/volkswirtschaftliche_gesamtrechnungen/index.html (Download am 16. Februar 2022), 2020 um BIP-Wachstum angepasst
steigen. Die tschechische Krone wertete 2021 als einzige regionale Währung gegenüber dem Euro auf, was hauptsächlich auf die rest- riktivere Geldpolitik der Tschechischen Nationalbank zurückzu- führen war. Andere CEE-Währungen wie der rumänische Leu, der ungarische Forint oder der polnische Zloty werteten gegenüber dem Euro geringfügig ab. Alle Volkswirtschaften in der CEE-Re- gion entwickelten sich 2021 positiv. Die Bandbreite reicht von 3,0%8 in der Slowakei bis zum sogar zweistelligen Prozentanstieg
in Kroatien 9.
Insgesamt betrachtet hatte die Covid-19 Pandemie 2021 keine ma- terielle Auswirkung auf die wirtschaftliche Erholung in den Märk- ten der Erste Group. Der Bankensektor in der Region entwickelte sich positiv. Dies spiegelte sich in einem Anstieg der Nettokredite wider, ebenso in gestiegenen Betriebserträgen. Nach Einschätzung der Erste Group haben die Moratorien, die aufgrund der Covid-19- Pandemie 2020 eingeführt wurden, die Bedingungen erfüllt, wie sie in den Leitlinien der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde de- finiert sind, die in diesem Zusammenhang in den beiden letzten Jahren veröffentlicht wurden. Die den Kreditnehmern auf dieser Grundlage angebotenen Erleichterungen verursachten daher keine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos.
GESCHÄFTSVERLAUF 2021
Im Konzernlagebericht werden die GuV-Zahlen 2021 mit jenen von 2020 und die Bilanzwerte zum 31. Dezember 2021 mit jenen zum 31. Dezember 2020 verglichen.
Erwerbe und Veräußerungen von Unternehmensanteilen in der Erste Group im Jahr 2021 hatten keine maßgebliche Auswirkung auf die nachfolgend angegebenen Veränderungsraten.
Überblick
Der Zinsüberschuss stieg insbesondere aufgrund von Zinserhö- hungen in Tschechien und in Ungarn, starkem Kreditwachstum in allen Märkten sowie einem positiven bilanziellen Einmaleffekt im Zusammenhang mit der Inanspruchnahme von TLTRO III in Österreich und in der Slowakei auf EUR 4.975,7 Mio (+4,2%; EUR 4.774,8 Mio). Der Provisionsüberschuss erhöhte sich auf EUR 2.303,7 Mio (+16,5%; EUR 1.976,8 Mio) unterstützt durch die kräftige Wirtschaftserholung und steigende Aktienmärkte. Anstiege gab es in allen wesentlichen Provisionskategorien und Kernmärkten – insbesondere in Österreich, signifikante Zuwächse wurden vor allem bei den Zahlungsverkehrsdienstleistungen sowie in der Vermögensverwaltung erzielt. Das Handelsergebnis redu- zierte sich auf EUR 58,6 Mio (EUR 137,6 Mio), die Position Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten, erfolgswirksam zum Fair Value bilanziert stieg auf EUR 173,2 Mio (EUR 62,0 Mio). Die Entwicklung beider Positionen war – abgesehen von einem Anstieg des Devisenergebnisses im Handelsergebnis –
8 Europäische Kommission: https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/economic-performance-and-forecasts/economic- performance-country/slovakia/economic-forecast-slovakia_en (Download am 18. Februar 2022)
9 Europäische Kommission: https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/economic-performance-and-forecasts/economic- performance-country/croatia/economic-forecast-croatia_en (Download am 18. Februar)
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hauptsächlich auf Bewertungseffekte zurückzuführen. Die Betriebserträge stiegen auf EUR 7.742,0 Mio (+8,2%; EUR 7.155,1 Mio). Der Verwaltungsaufwand erhöhte sich auf EUR 4.306,5 Mio (+2,0%; EUR 4.220,5 Mio); die Personalaufwendun- gen stiegen auf EUR 2.578,1 Mio (+2,3%; EUR 2.520,7 Mio). Die Sachaufwendungen erhöhten sich auf EUR 1.180,3 Mio (+1,9%; EUR 1.158,9 Mio). Die in den Sachaufwendungen verbuchten Beiträge in Einlagensicherungssysteme verringerten sich auf EUR 122,4 Mio (EUR 132,2 Mio). Die Abschreibungen stiegen auf EUR 548,0 Mio (+1,3%; EUR 540,9 Mio). Damit stieg das Betriebsergebnis deutlich auf EUR 3.435,5 Mio (+17,1%; EUR 2.934,6 Mio), die Kosten-Ertrags-Relation (Definition siehe Glossar) verbesserte sich signifikant auf 55,6% (59,0%).
Das Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumen- ten belief sich aufgrund von Nettodotierungen auf EUR -158,8 Mio bzw. auf 9 Basispunkte des durchschnittlichen Bruttokun- denkreditbestands (EUR -1.294,8 Mio bzw. 78 Basispunkte). Dotierungen von Wertberichtigungen sowohl für Kredite und Darlehen als auch für Kreditzusagen und Finanzgarantien betrafen neben Tschechien auch Rumänien, Kroatien, Serbien und Ungarn, blieben jedoch insgesamt auf sehr niedrigem Niveau. Positiv wirk- ten sich Eingänge aus abgeschriebenen Forderungen sowie Auflö- sungen insbesondere in Österreich (im Segment Sparkassen) aus. In der Vergleichsperiode führte die Berücksichtigung der Ver- schlechterung der makroökonomischen Aussichten aufgrund von Covid-19 zu hohen Dotierungen von Wertberichtigungen für Kre- dite und Darlehen sowie für Kreditzusagen und Finanzgarantien. Die NPL-Quote (Definition siehe Glossar) bezogen auf Brutto- kundenkredite verbesserte sich mit 2,4% (2,7%) auf den histori- schen Bestwert. Die NPL-Deckungsquote (Definition siehe Glossar) (ohne Sicherheiten) stieg auf 90,9% (88,6%).
Der sonstige betriebliche Erfolg belief sich auf EUR -310,5 Mio (EUR -278,3 Mio). Diese Verschlechterung war auf Bewertungsef- fekte und die im sonstigen betrieblichen Erfolg erfassten höheren Aufwendungen für jährliche Beitragszahlungen in Abwicklungs- fonds zurückzuführen. Diese stiegen – am stärksten in Österreich und in Rumänien – auf EUR 108,6 Mio (EUR 93,5 Mio). Die Ban- kenabgaben gingen auf EUR 73,5 Mio (EUR 117,7 Mio) zurück, vor allem wegen des Wegfalls der Bankensteuer in der Slowakei sowie geringerer Abgaben in Österreich. Derzeit sind in zwei Kern- märkten Bankenabgaben zu entrichten: In Ungarn entfielen auf die Bankensteuer EUR 15,0 Mio (EUR 14,5 Mio) sowie weitere EUR 48,0 Mio (EUR 44,0 Mio) auf die Transaktionssteuer, die Banken- steuer in Österreich lag bei EUR 10,5 Mio (EUR 25,5 Mio).
Die Steuern vom Einkommen stiegen auf EUR 525,2 Mio (EUR 342,5 Mio). Das den Minderheiten zuzurechnende Periodenergeb- nis verbesserte sich infolge deutlich höherer Ergebnisbeiträge der Sparkassen auf den Rekordwert von EUR 484,8 Mio (EUR 242,3 Mio). Das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzu- rechnende Periodenergebnis stieg dank des starken Betriebs- ergebnisses und der niedrigen Risikokosten auf EUR 1.923,4 Mio (EUR 783,1 Mio).
Das Cash-Ergebnis je Aktie (Definition siehe Glossar) belief sich in 2021 auf EUR 4,18 (ausgewiesener Wert: EUR 4,17) nach EUR 1,59 (ausgewiesener Wert: EUR 1,57) im Vorjahr.
Die Cash-Eigenkapitalverzinsung (Definition siehe Glossar),
d.h. die Eigenkapitalverzinsung (Definition siehe Glossar) berei- nigt um nicht auszahlungswirksame Positionen wie Firmenwertab- schreibungen und die lineare Abschreibung für den Kundenstock, lag bei 11,7% (ausgewiesener Wert: 11,6%) nach 4,7% (ausgewie- sener Wert: 4,7%) im Vorjahr.
Die Bilanzsumme stieg auf EUR 307,4 Mrd (+10,8%; EUR 277,4 Mrd). Auf der Aktivseite erhöhten sich Kassenbestand und Gutha- ben insbesondere in Österreich auf EUR 45,5 Mrd (EUR 35,8 Mrd), Kredite an Banken verringerten sich auf EUR 21,0 Mrd (EUR 21,5 Mrd). Die Kundenkredite stiegen auf netto EUR 180,3 Mrd (+8,6%; EUR 166,1 Mrd). Passivseitig gab es einen deutlichen Zu- wachs bei den Einlagen von Kreditinstituten auf EUR 31,9 Mrd (EUR 24,8 Mrd), bedingt durch ein höheres Refinanzierungsvolu- men bei der EZB (TLTRO III). Die Kundeneinlagen stiegen in allen Kernmärkten – insbesondere in Österreich und in Tschechien
–auf EUR 210,5 Mrd (+10,2%; EUR 191,1 Mrd). Das Kredit-Ein- lagen-Verhältnis (Definition siehe Glossar) sank auf 85,6% (86,9%).
Die Harte Kernkapitalquote (CET1, final, Definition siehe Glossar) lag bei 14,5% (14,2%), die Gesamtkapitalquote (Defi- nition siehe Glossar) bei 19,1% (19,7%).
AUSBLICK
Fü r 2022 hat sich die Erste Group das Ziel einer erneut zweistelli- gen Eigenkapitalverzinsung (ROTE) gesetzt. Dazu beitragen wer- den unter anderem die anhaltend gute Entwicklung in allen Kernmärkten – Österreich, Tschechien, Slowakei, Ungarn, Rumä- nien, Kroatien und Serbien – sowie die daraus resultierende Verbesserung des Betriebsergebnisses und ein weiterhin günstiges Risikoumfeld. Eine Fortsetzung oder weitere Verschärfung der staatlichen Maßnahmen gegen Covid-19 sowie potenzielle – der- zeit noch nicht quantifizierbare – (geo-)politische, regulatorische oder wirtschaftliche Risiken könnten die Erreichung dieses Ziels erschweren.
Für die Kernmärkte der Erste Group wird für 2022 ein reales BIP- Wachstum von 3 bis 5% prognostiziert. Die Inflation wird voraus- sichtlich das gesamte Jahr hindurch ein wichtiges Thema bleiben, sollte jedoch auf den 2021 verzeichneten hohen Niveaus weitge- hend stabil bleiben. Entsprechend dem guten wirtschaftlichen Aus- blick wird in allen Märkten ein Rückgang der Arbeitslosenquoten unter die bereits niedrigen Niveaus erwartet. Die nachhaltige Wett- bewerbsfähigkeit sollte in den meisten Ländern wieder in tragfähi- gen Leistungsbilanzsalden zum Ausdruck kommen. Auch die Fiskallage sollte sich nach den im Jahr 2021 verzeichneten deutli-
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chen Haushaltsdefiziten wieder verbessern. Für die Staatsverschul- dung wird generell eine Verbesserung erwartet, wenn auch auf ho- hem Niveau.
Vor diesem Hintergrund erwartet die Erste Group ein Nettokredit- wachstum im mittleren einstelligen Bereich. Diese Entwicklung, unterstü t zt durch Zinserhöhungen, sollte – trotz negativer Leitzin- sen in der Eurozone – zu einer Steigerung des Zinsüberschusses zumindest im mittleren einstelligen Bereich fü h ren. Bei der zwei- ten wichtigen Einnahmenkomponente – dem Provisionsüberschuss
– wird nach der außerordentlichen Entwicklung 2021 ein Anstieg im niedrigen bis mittleren einstelligen Bereich erwartet. Wie schon 2021 sollten vom Asset Management und dem Wertpapiergeschäft wieder positive Impulse ausgehen, sofern die Stimmung an den Kapitalmärkten konstruktiv bleibt. Positive Beiträge werden auch aus der Versicherungsvermittlung und dem Zahlungsverkehr er- wartet. Das Handels- und Fair Value-Ergebnis sollte eine ähnliche Höhe wie im Vorjahr erreichen. Dies ist allerdings ganz erheblich vom Finanzmarktumfeld abhängig. Die übrigen Einkommenskom- ponenten sollten im Großen und Ganzen stabil bleiben. Insgesamt sollten sich die Betriebserträge 2022 verbessern. Bei den Betriebs- ausgaben wird ein schwächerer Anstieg als bei den Betriebserträ- gen erwartet, womit die Kosten-Ertrags-Relation bereits 2022 – und damit deutlich früher als geplant (2024) – unter 55% sinken wird. Zusätzlich wird die Erste Group auch 2022 in IT und damit in die Wettbewerbsfähigkeit investieren. Der Fokus liegt dabei auf progressiver IT-Modernisierung, der Backoffice-Digitalisierung und dem weiteren Ausbau der digitalen Plattform George.
Angesichts der oben beschriebenen guten Konjunkturaussichten sollten die Risikokosten 2022 auf niedrigem Niveau bleiben. Zwar sind genaue Prognosen angesichts der gegenwärtig niedrigen Risi- kokostenniveaus schwierig, doch geht die Erste Group davon aus, dass sich die Risikokosten 2022 auf unter 20 Basispunkte der durchschnittlichen Bruttokundenkredite belaufen werden. Die NPL-Quote sollte unter 3,0% liegen.
Im sonstigen betrieblichen Erfolg wird fü r den Fall, dass es keine signifikanten Sondereffekte gibt, eine unveränderte Entwicklung erwartet. Unter Annahme eines niedrigen effektiven Gruppensteu- ersatzes von rund 19% und ähnlicher Minderheitenanteile wie 2021 strebt die Erste Group für 2022 eine zweistellige Eigenkapi- talverzinsung (ROTE) an. Die CET1-Quote der Erste Group sollte hoch bleiben. Der Vorstand der Erste Group wird der Hauptver- sammlung im Jahr 2022 daher vorschlagen, für das Geschäftsjahr 2021 eine Dividende von EUR 1,60 je Aktie auszuschütten.
Risikofaktoren für die Prognose inkludieren (geo-)politische und volkswirtschaftliche (etwa auch Auswirkungen von Geld- und Fis- kalpolitik) Entwicklungen, regulatorische Maßnahmen sowie glo- bale Gesundheitsrisiken und Änderungen im Wettbewerbsumfeld. Zusätzlich sind aufgrund der behördlichen Covid-19-Maßnahmen und deren Auswirkungen auf die wirtschaftliche Entwicklung Fi- nanzprognosen weiterhin mit erhöhter Unsicherheit behaftet. Die Entwicklung des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine hat
keine unmittelbare direkte Auswirkung auf die Erste Group, da sie in keinem der Staaten mit lokalen Gesellschaften präsent ist. Das Exposure in beiden Ländern ist unerheblich, derzeit sind keine weiteren Risikovorsorgen aus aktuellem Anlass notwendig. Indi- rekte Folgen, wie etwa Volatilität an den Finanzmärkten oder Aus- wirkungen von Sanktionen auf manche unserer Kunden, können jedoch nicht ausgeschlossen werden. Die weiteren geopolitischen Entwicklungen können dazu führen, dass Banken mit Sitz in Mit- gliedstaaten der Europäischen Union in wirtschaftliche Schieflage geraten und ausfallen können. Die in einem solchen Fall mögliche Aktivierung der nationalen bzw. europäischen Einlagensiche- rungs- und Abwicklungssysteme kann auch finanzielle Auswir- kungen für Mitgliedsbanken der Erste Group mit sich bringen. Allfällige finanzielle Auswirkungen sind zum aktuellen Zeitpunkt nicht einschätzbar. Die Erste Group ist zudem nichtfinanziellen und rechtlichen Risiken ausgesetzt, die unabhängig vom wirt- schaftlichen Umfeld schlagend werden können. Eine schlechter als erwartete Wirtschaftsentwicklung kann auch eine Goodwill-Ab- schreibung erforderlich machen.
ANALYSE DES GESCHÄFTSVERLAUFS
Zinsüberschuss
Der Zinsüberschuss erhöhte sich auf EUR 4.975,7 Mio (EUR 4.774,8 Mio). Entscheidende Wachstumstreiber waren das positive Marktzinsumfeld in Tschechien und Ungarn, starkes Kreditwachs- tum in allen Märkten – insbesondere im Hypothekargeschäft – so- wie ein bilanzieller Einmaleffekt im Zusammenhang mit der Inanspruchnahme von TLTRO III in Österreich und in der Slowa- kei in Höhe von EUR 93,0 Mio (EUR 8,0 Mio). Geringere im Zins- überschuss erfasste Modifikationsverluste im Kreditgeschäft wirkten sich ebenfalls positiv aus. Die Zinsspanne (annualisierte Summe von Zinsüberschuss, Dividendeneinkommen und Period- energebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen, di- vidiert durch durchschnittliche zinstragende Aktiva) lag bei 2,05% (2,08%).
Provisionsüberschuss
Der Provisionsüberschuss stieg auf EUR 2.303,7 Mio (EUR 1.976,8 Mio), wobei in allen Provisionskategorien und in allen Kernmärkten deutliche Zuwächse erzielt wurden. Die markantes- ten Anstiege gab es bei den Zahlungsverkehrsdienstleistungen so- wie der Vermögensverwaltung (insbesondere in Österreich) unterstützt durch die ausgezeichnete Entwicklung der Aktien- märkte. Auch im Depotgeschäft und bei den Vermittlungsprovisi- onen konnten wesentliche Steigerungen erzielt werden.
Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanz- instrumenten, erfolgswirksam zum Fair Value bilanziert Sowohl das Handelsergebnis als auch die Zeile Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumen- ten werden maßgeblich durch Bewertungseffekte beeinflusst. Be- sonders betroffen sind einerseits die erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten eigenen verbrieften Verbindlichkeiten, deren Be-
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wertungsergebnis in den Gewinnen/Verlusten aus Finanzinstru- menten abgebildet wird, während das Bewertungsergebnis der kor- respondierenden Absicherungsgeschäfte im Handelsergebnis erfasst wird, sowie andererseits die finanziellen Vermögenswerte im Fair Value- und Handelsbestand.
Aufgrund von Bewertungseffekten im Derivativgeschäft infolge der Marktzinsentwicklung reduzierte sich das Handelsergebnis trotz eines anhaltend starken Devisengeschäfts auf EUR 58,6 Mio (EUR 137,6 Mio). Die Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten erhöhten sich auf EUR 173,2 Mio (EUR 62,0 Mio). Rückläufigen Erträgen aus der Bewer- tung des Wertpapierportfolios in Österreich sowie Bewertungsver- lusten aus dem zum Fair Value bewerteten Kreditportfolio in Ungarn standen deutlich höhere Erträge aus der Bewertung eigener verbriefter Verbindlichkeiten, bedingt durch den Anstieg der lang- fristigen Zinsen, gegenüber.
Verwaltungsaufwand
Der Verwaltungsaufwand stieg auf EUR 4.306,5 Mio (EUR 4.220,5 Mio). Der Personalaufwand erhöhte sich auf EUR 2.578,1 Mio (EUR 2.520,7 Mio), besonders deutlich in Tschechien, aber auch in Ungarn und Kroatien. Bedingt durch einen geringeren durchschnittlichen Personalstand, konnten vor allem in Österreich sowie in Rumänien und der Slowakei Einsparungen erzielt werden. Der Sachaufwand erhöhte sich auf EUR 1.180,3 Mio (EUR 1.158,9 Mio), am deutlichsten stiegen Marketing- und IT-Aufwen- dungen. Die Beiträge in Einlagensicherungssysteme reduzierten sich auf EUR 122,4 Mio (EUR 132,2 Mio): In Österreich gingen sie nach einem Sondereffekt im Vorjahr auf EUR 85,5 Mio (EUR 95,0 Mio) zurück, in Kroatien fallen derzeit keine weiteren Zah- lungen an. In der Slowakei hingegen stiegen die Beiträge auf EUR 9,4 Mio (EUR 1,1 Mio). Abschreibungen auf Sachanlagen beliefen sich auf EUR 548,0 Mio (EUR 540,9 Mio).
Betriebsergebnis
Mit deutlichen Anstiegen der wichtigsten Ertragskomponenten – insbesondere des Provisionsüberschusses, aber auch des Zinsüber- schusses – und einem starken Handels- und Fair Value-Ergebnis erhöhten sich die Betriebserträge auf EUR 7.742,0 Mio (+8,2%; EUR 7.155,1 Mio). Der Verwaltungsaufwand stieg auf EUR 4.306,5 Mio (+2,0%; EUR 4.220,5 Mio). Das Betriebsergebnis er- höhte sich auf EUR 3.435,5 Mio (+17,1%; EUR 2.934,6 Mio). Die Kosten-Ertrags-Relation verbesserte sich auf 55,6% (59,0%).
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanz- instrumenten
Die Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten beliefen sich auf EUR 32,8 Mio (Gewinne EUR 6,5 Mio). Darin sind vor allem einmalige Verluste im Zusammenhang mit der Ausbuchung von Verbindlich- keiten sowie negative Ergebnisse aus dem Verkauf von Wertpapie- ren in Tschechien und Österreich enthalten.
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanz- instrumenten
Das Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten belief sich auf EUR -158,8 Mio (EUR -1.294,8 Mio). Die Nettodotierun- gen von Wertberichtigungen für Kredite und Darlehen gingen auf EUR 119,1 Mio (EUR 1.231,0 Mio), jene für Kreditzusagen und Finanzgarantien auf EUR 104,8 Mio (EUR 159,2 Mio) zurück. Ne- ben Auflösungen von Wertberichtigungen für Kredite und Darle- hen in Österreich (Segment Sparkassen) wirkten sich auch Eingänge aus abgeschriebenen Forderungen in allen Segmenten in Höhe von EUR 90,8 Mio (EUR 145,0 Mio) positiv aus. In der Ver- gleichsperiode führten aktualisierte Risikoparameter nach Einbe- ziehung zukunftsbezogener Informationen sowie die zusätzliche Berücksichtigung von Expertenschätzungen für die Auswirkungen der Covid-19-Pandemie zu einem deutlichen Anstieg der Dotierun- gen von Wertberichtigungen.
Sonstiger betrieblicher Erfolg
Der sonstige betriebliche Erfolg belief sich auf EUR -310,5 Mio (EUR -278,3 Mio). Die Verschlechterung war vor allem Bewer- tungseffekten zuzuschreiben. Die Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft sanken auf EUR 73,5 Mio (EUR 117,7 Mio). Der Rückgang ist auf den Wegfall der in der Vergleichsperiode noch verbuchten Bankenabgabe in der Slowakei in Höhe von EUR 33,8 Mio zurückzuführen. Die Belastung der österreichischen Gesell- schaften sank aufgrund von deutlich geringeren Abgaben der Hol- ding auf EUR 10,5 Mio (EUR 25,5 Mio). Die ungarische Bankensteuer stieg geringfügig auf EUR 15,0 Mio (EUR 14,5 Mio). Zusammen mit der Finanztransaktionssteuer in Höhe von EUR 48,0 Mio (EUR 44,0 Mio) resultierten in Ungarn Bankenab- gaben von insgesamt EUR 63,0 Mio (EUR 58,5 Mio).
Der Saldo aus Zuführungen/Auflösungen für sonstige Rückstellun- gen verbesserte sich auf EUR 5,1 Mio (EUR -18,4 Mio). Darüber hinaus sind im sonstigen betrieblichen Erfolg die jährlichen Bei- träge in Abwicklungsfonds von EUR 108,6 Mio (EUR 93,5 Mio) verbucht. Anstiege waren vor allem in Österreich auf EUR 51,5 Mio (EUR 43,6 Mio) und in Rumänien auf EUR 11,4 Mio (EUR 7,7 Mio) zu verzeichnen.
Jahresgewinn/-verlust vor Steuern
Das Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen betrug EUR 2.933,4 Mio (EUR 1.368,0 Mio). Die Steuern vom Einkommen stiegen auf EUR 525,2 Mio (EUR 342,5 Mio). Das den Minderheiten zuzurechnende Periodenergebnis verbesserte sich wegen besserer Ergebnisbeiträge der Sparkassen – insbeson- dere im deutlich verbesserten Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten – auf EUR 484,8 Mio (EUR 242,3 Mio). Das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Period- energebnis stieg auf EUR 1.923,4 Mio (EUR 783,1 Mio).
Steuerliche Situation
Die wichtigsten inländischen Tochtergesellschaften sind gemäß § 9 KStG in die steuerliche Unternehmensgruppe der Erste Group Bank AG einbezogen. Im Jahr 2021 ergab sich im Unterschied zu
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den Vorperioden insgesamt ein wesentlicher steuerlicher Gewinn, welcher entsprechend der gesetzlichen Regelung zu 75% mit steu- erlichen Verlustvorträgen verrechnet wurde, für die verbleibenden 25% wurde ein laufender Körperschaftssteueraufwand erfasst. Der bestehende vortragsfähige steuerliche Verlustvortrag hat sich im Jahr 2021 reduziert.
Die Steuern vom Einkommen beinhalten die in den einzelnen Kon- zernunternehmen auf Grundlage der steuerlichen Ergebnisse er- rechneten laufenden Ertragsteuern, Ertragsteuerkorrekturen für Vorjahre sowie die Veränderung der latenten Steuerabgrenzungen. Der Steueraufwand belief sich auf EUR 525,2 Mio (EUR 342,5 Mio).
Bilanzentwicklung
Der Anstieg des Kassenbestands und der Guthaben auf EUR 45,5 Mrd (EUR 35,8 Mrd) resultierte vor allem aus steigenden Guthaben bei Zentralbanken, nicht zuletzt bedingt durch höhere TLTRO III-Mittel.
Die Handels- und Finanzanlagen in den verschiedenen Katego- rien der finanziellen Vermögenswerte stiegen auf EUR 53,2 Mrd (EUR 46,8 Mrd).
Kredite an Banken (netto), die nicht täglich fällige Sichteinlagen inkludieren, verringerten sich geringfügig auf insgesamt EUR 21,0 Mrd (EUR 21,5 Mrd). Die Kundenkredite (netto) stiegen – vor allem in Österreich und in Tschechien – auf EUR 180,3 Mrd (EUR 166,1 Mrd), getrieben durch Kreditwachstum bei Privat- und Fir- menkunden.
Wertberichtigungen für Kundenkredite lagen bei EUR 3,9 Mrd (EUR 4,0 Mrd). Die NPL-Quote, das Verhältnis der notlei- denden Kredite zu den Bruttokundenkrediten, verbesserte sich auf 2,4% (2,7%), die Deckung der notleidenden Kredite durch Risikovorsorgen (basierend auf Bruttokundenkrediten) stieg auf 90,9% (88,6%).
Die immateriellen Vermögensgegenstände blieben mit EUR 1,4 Mrd (EUR 1,4 Mrd) stabil.
Andere Aktiva beliefen sich auf EUR 6,1 Mrd (EUR 5,8 Mrd).
Finanzielle Verbindlichkeiten – Held for Trading verringerten sich auf EUR 2,5 Mrd (EUR 2,6 Mrd).
Bankeinlagen, insbesondere Termineinlagen im Zusammenhang mit der Inanspruchnahme von TLTRO III mit einem Buchwert von insgesamt EUR 20,9 Mrd (EUR 14,1 Mrd), stiegen auf EUR 31,9 Mrd (EUR 24,8 Mrd), die Kundeneinlagen aufgrund von starken Zuwächsen bei täglich fälligen Einlagen auf EUR 210,5 Mrd (EUR 191,1 Mrd), darin nicht inkludiert sind EUR 0,6 Mrd Leasingver- bindlichkeiten. Das Kredit-Einlagen-Verhältnis ging auf 85,6% (86,9%) zurück.
Die verbrieften Verbindlichkeiten stiegen auf EUR 32,1 Mrd (EUR 30,7 Mrd).
Andere Passiva beliefen sich auf EUR 6,9 Mrd (EUR 5,8 Mrd).
Die Bilanzsumme stieg auf EUR 307,4 Mrd (EUR 277,4 Mrd). Das gesamte bilanzielle Eigenkapital erhöhte sich auf EUR 23,5 Mrd (EUR 22,4 Mrd). Darin ist Zusätzliches Kernkapital (AT1, Additional Tier 1) im Ausmaß von insgesamt EUR 2,2 Mrd aus vier Emissionen (April 2017, März 2019, Jänner 2020 und Novem- ber 2020) inkludiert. Nach Vornahme der in der Eigenkapitalver- ordnung (CRR) festgelegten Abzugsposten und Filter stiegen das Harte Kernkapital (CET1, CRR final) auf EUR 18,8 Mrd (EUR 17,1 Mrd) und die gesamten regulatorischen Eigenmittel (CRR fi- nal) auf EUR 24,8 Mrd (EUR 23,6 Mrd). Der Gesamtrisikobetrag
–die gesamten risikogewichteten Aktiva (RWA) aus Kredit-, Markt- und operationellem Risiko (CRR final) – stieg moderat auf EUR 129,6 Mrd (EUR 120,2 Mrd).
Die Berechnung der konsolidierten Eigenmittel wird gemäß der Ei- genkapitalverordnung (CRR) unter Berücksichtigung der österrei- chischen CRR-Begleitverordnung sowie der Verordnung (EU) 2016/445 der Europäischen Zentralbank über die Nutzung der im Unionsrecht eröffneten Optionen und Ermessensspielräume vorge- nommen. In dieser sind die anwendbaren Prozentsätze für die An- rechenbarkeit einzelner Kapitalpositionen sowie für die regulatorischen Abzüge und Filter geregelt.
Die Gesamtkapitalquote – gesamte Eigenmittel in Prozent des Gesamtrisikos (CRR final) – ging auf 19,1% (19,7%) zurück, blieb jedoch trotz des vor allem durch die Rückzahlung von AT1 Schuld- verschreibungen bedingten Rückgangs deutlich über dem gesetzli- chen Mindesterfordernis.
Die Kernkapitalquote belief sich auf 16,2% (16,5%), die Harte Kernkapitalquote verbesserte sich auf 14,5% (14,2%), beide CRR final.
RISIKOMANAGEMENT
Erläuterungen zum Risikoprofil der Erste Group Angesichts der Geschäftsstrategie der Erste Group sind die maß- geblichen Risiken vor allem Kreditrisiko, Marktrisiko, Liquiditäts- risiko und nicht finanzielle Risiken. Zusätzlich wird einmal im Jahr eine Risikomaterialitätsbeurteilung durchgeführt. Sämtliche rele- vanten Risiken werden innerhalb des Kontroll- und Risikomana- gementsystems der Erste Group abgedeckt. Dies beinhaltet die Anwendung einer Reihe von Instrumenten und Eskalationsmecha- nismen, um eine adäquate Überwachung des Risikoprofils sowie eine konsistente Umsetzung der Risikostrategie sicherstellen zu können. Die Hauptrisikoarten können wie folgt zusammengefasst werden:
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_ Kreditrisiko ist das Verlustrisiko aus dem möglichen Ausfall von Kontrahenten, insbesondere von Kreditnehmern im Rah- men des klassischen Finanzierungsgeschäfts, und damit ver- bundener Kreditausfälle.
_ Marktrisiko ist das Verlustrisiko aus der nachteiligen Preisän- derung von marktfähigen und gehandelten Produkten, wie z.B. Aktien, Schuldverschreibungen und Derivaten, sowie Risiken aus Zins- und Währungsschwankungen und Preisschwankun- gen bei Rohstoffen.
_ Liquiditätsrisiko ist das Risiko der nicht zeitgerechten oder un- zureichenden Verfügbarkeit von finanziellen Mitteln zur Erfül- lung der Verbindlichkeiten der Bank.
_ Nicht finanzielle Risiken beinhalten operationelle Risiken und sonstige Geschäftsrisiken. Operationelle Risiken sind Verlust- risiken infolge von Fehlern oder Versagen von internen Verfah- ren, Menschen und Systemen oder von externen Ereignissen. Wichtige Unterkategorien der sonstigen Geschäftsrisiken sind strategische Risiken, Reputationsrisiken und Compliance Risi- ken.
Hinsichtlich der Erläuterungen der wesentlichen finanziellen und nichtfinanziellen Risiken in der Erste Group sowie der Ziele und Methoden im Risikomanagement verweisen wir auf die Angaben in Note 27, 32, 34, 35, 36, 37 sowie 43 im Konzernabschluss.
FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
In der Erste Group werden zwar keine Forschungsaktivitäten im Sinne des § 243 (3) Z 3 UGB durchgeführt, allerdings wurden im Jahr 2021 im Zusammenhang mit selbst erstellter Software Entwicklungs- kosten in Höhe von EUR 51 Mio (EUR 70 Mio) aktiviert.
Um Verbesserungen für die Kunden im Retailgeschäft und im lau- fenden Service umzusetzen, wurde der Innovation Hub der Erste Group gegründet. Ziel ist, bereichsübergreifende Initiativen mit starkem Fokus auf Kundenerlebnisse zu setzen und zu koordinie- ren. Ein multidisziplinäres Team von Marketing-, Produkt-, IT- und Design-Experten schafft Innovationen und managt neue Pro- gramminitiativen.
ZWEIGNIEDERLASSUNGEN
Die Erste Group Bank AG unterhält Zweigniederlassungen in New York, Hongkong und Deutschland (Berlin und Stuttgart), die im kommerziellen Kreditgeschäft mit ausländischen Banken, Lea- singfirmen und staatlichen Schuldnern sowie im institutionellen Salesgeschäft tätig sind. Die Zweigniederlassung in London wurde im Geschäftsjahr 2021 geschlossen.
KAPITAL-, ANTEILS-, STIMM- UND KONTROLLRECHTE
Kapitalzusammensetzung
In Bezug auf die gesetzlich normierten Angabeverpflichtungen hinsichtlich der Zusammensetzung des Kapitals, der Gattung der
Aktien sowie eigenen Anteile wird auf Note 44 im Konzernanhang verwiesen.
Die ERSTE österreichische Spar-Casse Privatstiftung (in der Folge
„ERSTE Stiftung“) hält zum 31. Dezember 2021 gemeinsam mit ihren Syndikatspartnern (Sparkassen, Anteilsverwaltungssparkas- sen und Sparkassenstiftungen) rund 22,25% (Vorjahr: 31,17%) an Kapitalanteilen vom Grundkapital der Erste Group Bank AG und ist mit 16,50% (Vorjahr: 16,50%) wesentlichste Aktionärin. Sie hält einen direkt zurechenbaren Kapitalanteil von rund 5,90% (Vorjahr: 5,90%), die indirekte Beteiligung der ERSTE Stiftung beträgt 10,60% (Vorjahr: 10,60%) der Kapitalanteile und wird von der Sparkassen Beteiligungs GmbH & Co KG gehalten, welche ein verbundenes Unternehmen der ERSTE Stiftung ist. 1,67% (Vorjahr: 1,67%) der Kapitalanteile werden von den Sparkassenstiftungen, Sparkassen und der Erste Mitarbeiterbeteiligungsstiftung gehalten, die mit der ERSTE Stiftung gemeinsam vorgehen. Die CaixaBank
S.A. war bis zum Verkauf ihres Kapitalanteils von 9,92% (Vorjahr: 9,92%) am 4. November ein weiterer Syndikatspartner.
Die Erste Group Bank AG bildet gemeinsam mit den österreichi- schen Sparkassen einen Haftungsverbund gem. Artikel 4 (1) Z 127 CRR und ein aufsichtsbehördlich genehmigtes Institutionsbezoge- nes Sicherungssystem (IPS) gem. Artikel 113 (7) CRR. Der Haf- tungsverbund entspricht den Anforderungen des Artikels 4 (1) Z 127 CRR, wobei das Ausmaß der individuellen Leistungen der ein- zelnen Verbund-Mitglieder in einem Anlassfall einer individuellen und allgemeinen Höchstgrenze unterliegt. Es wurde in Verbindung mit der Genehmigung des IPS ein IPS Ex-Ante Fonds eingerichtet.
Die Einzahlungen der einzelnen Mitglieder werden im Jahresab- schluss als Beteiligung an der IPS GesbR, welche den Ex-Ante Fonds verwaltet, ausgewiesen und als Gewinnrücklage dotiert. Diese stellt aufgrund der vertraglichen Regelungen eine gesperrte Rücklage dar. Eine Auflösung dieser gesperrten Gewinnrücklage darf nur bei Inanspruchnahme des Ex-Ante Fonds aufgrund eines Schadensfalles erfolgen. Diese Rücklage kann daher intern nicht zur Verlustabdeckung verwendet werden und ist auf Mitglieds- ebene nicht auf die Eigenmittel im Sinne der CRR anrechenbar; auf konsolidierter Ebene ist der Ex-Ante Fonds jedoch anrechenbar.
Die Erste Group Bank AG ist das Zentralinstitut der angeschlosse- nen österreichischen Sparkassen und bildet mit den Sparkassen ei- nen Liquiditätsverbund nach § 27a BWG. Im Bedarfsfall hat die Erste Group Bank AG entsprechend den gesetzlichen bzw. vertrag- lichen Bestimmungen eine angeschlossene Sparkasse mit Liquidi- tät zu versorgen.
Beschränkungen von Stimmrechten und der Übertragung von Aktien
In mehreren Syndikatsverträgen vereinbarte die ERSTE Stiftung
mit ihren Syndikatspartnern wie folgt: Im Falle von Aufsichtsrats- bestellungen sind die Syndikatspartner verpflichtet so zu stimmen, wie die ERSTE Stiftung es verlangt. Die Syndikatspartner können
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Aktien nur nach einem vordefinierten Verkaufsverfahren veräu- ßern und im Rahmen von jährlich von der ERSTE Stiftung verteil- ten Quoten erwerben (insgesamt maximal 2% innerhalb von 12 Monaten), so soll ein ungewolltes übernahmerechtliches Creeping- in verhindert werden. Darüber hinaus haben sich die Syndikats- partner verpflichtet, selbst kein feindliches Übernahmeangebot zu machen, nicht bei einem feindlichen Übernahmeangebot teilzu- nehmen oder in einer sonstigen Weise mit einem feindlichen Bieter gemeinsam vorzugehen.
Die Satzung enthält keine Beschränkungen, die Stimmrechte oder die Übertragung von Aktien betreffen.
Besondere Kontrollrechte, Organe und Satzungsände- rungen
Dies betrifft:
_ Punkt 15.1 der Satzung, wonach der ERSTE Stiftung das Recht auf Entsendung von bis zu einem Drittel der von der Hauptver- sammlung zu wählenden Mitgliedern des Aufsichtsrats einge- räumt wird, solange sie laut § 92 (9) BWG für alle gegenwärtigen und künftigen Verbindlichkeiten der Gesell- schaft im Falle von deren Zahlungsunfähigkeit haftet,
_ Punkt 15.4 der Satzung, wonach für den Widerruf von Auf- sichtsratsmitgliedern eine Mehrheit von drei Vierteln der abge- gebenen gültigen Stimmen und eine Mehrheit von drei Vierteln des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals erfor- derlich sind, sowie
_ Punkt 19.9 der Satzung, wonach Satzungsänderungen, sofern dadurch nicht der Gegenstand des Unternehmens geändert wird, mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen und einfacher Mehrheit des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals von der Hauptversammlung beschlossen wer- den. Satzungsbestimmungen, die für Beschlüsse erhöhte Mehr- heiten vorsehen, können selbst nur mit denselben erhöhten Mehrheiten geändert werden. Weiters kann Punkt 19.9. der Satzung nur mit einer Mehrheit von drei Vierteln der abgege- benen Stimmen und mit einer Mehrheit von drei Vierteln des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals geändert werden.
Kapitalbeteiligung der Arbeitnehmer
Die Stimmrechte der von der Erste Mitarbeiterbeteiligung Privat- stiftung für die Arbeitnehmer der an Mitarbeiteraktienprogrammen teilnehmenden Arbeitgebergesellschaften gemäß § 4d Abs. 5 Z 1 Einkommenssteuergesetz (EStG) treuhändig gehaltenen Aktien werden durch den Stiftungsvorstand der Erste Mitarbeiterbeteili- gung Privatstiftung ausgeübt. Die Mitglieder des Stiftungsvor- stands werden vom Stiftungsbeirat per Beschluss mit einfacher Mehrheit bestellt und abberufen, wobei Entsendungsrechte der Erste Group Bank AG sowie der bestehenden gesetzlichen Arbeit- nehmer- und Arbeitnehmerinnenvertretungen der Erste Group Bank AG und der Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG verpflichtend zu berücksichtigen sind. Ein weiteres Mitglied des Stiftungsvorstands, welches vom Stiftungsbeirat bestellt wird, hat
entweder ein ehemaliges Mitglied des Vorstands oder ein/e ehema- lige/r (freie/r) Arbeitnehmer/in einer Arbeitgebergesellschaft ge- mäß § 4d Abs. 5 Z 1 EStG zu sein. Der Stiftungsbeirat besteht aus bis zu fünf Mitgliedern.
Befugnisse des Vorstands hinsichtlich der Ausgabe und dem Rückkauf von Aktien
Gemäß Hauptversammlungsbeschluss vom 19.5.2021 ist:
_ der Vorstand ermächtigt, eigene Aktien gemäß § 65 (1) Z 7 Ak- tiengesetz zum Zweck des Wertpapierhandels im Ausmaß von bis zu 10% des Grundkapitals zu erwerben, wobei der Han- delsbestand der zu diesem Zweck erworbenen Aktien 5% des Grundkapitals am Ende jeden Tages nicht übersteigen darf. Der Gegenwert für die zu erwerbenden Aktien darf die Hälfte des Schlusskurses an der Wiener Börse am letzten Handelstag vor dem Erwerb nicht unterschreiten und den Schlusskurs an der Wiener Börse am letzten Handelstag vor dem Erwerb um nicht mehr als 20% überschreiten. Diese Ermächtigung gilt für 30 Monate, somit bis zum 18. November 2023.
_ der Vorstand gemäß § 65 (1) Z 8 sowie (1a) und (1b) AktG für die Dauer von 30 Monaten ab dem Datum der Beschlussfas- sung, sohin bis zum 18. November 2023, ermächtigt, mit Zu- stimmung des Aufsichtsrats eigene Aktien der Gesellschaft im Ausmaß von bis zu 10% des Grundkapitals der Gesellschaft auch unter wiederholter Ausnutzung der 10% Grenze sowohl über die Börse als auch außerbörslich auch unter Ausschluss des quotenmäßigen Andienungsrechts der Aktionäre zu erwer- ben. Die Ermächtigung kann ganz oder teilweise oder auch in mehreren Teilbeträgen und in Verfolgung eines oder mehrerer Zwecke ausgeübt werden. Der Gegenwert je Aktie darf die Un- tergrenze von zwei Euro nicht unterschreiten und die Ober- grenze von 120 Euro nicht überschreiten. Der Vorstand ist für die Dauer von 5 Jahren ab dem Datum der Beschlussfassung, sohin bis zum 18. Mai 2026, gem § 65 (1b) iVm § 171 AktG ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats eigene Aktien der Gesellschaft auch auf andere Art als über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot zu jedem gesetzlich zulässigen Zweck zu veräußern oder zu verwenden, insbesondere etwa als Gegenleistung für den Erwerb sowie zur Finanzierung des Er- werbs von Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben oder Antei- len an einer oder mehreren Gesellschaften im In- oder Ausland und hierbei auch das quotenmäßige Kaufrecht der Aktionäre auszuschließen (Ausschluss des Bezugsrechts).
_ der Vorstand ist ermächtigt, ohne weitere Beschlussfassung der Hauptversammlung mit Zustimmung des Aufsichtsrats eigene Aktien einzuziehen.
_ der Vorstand gemäß § 65 (1) Z 4 sowie (1a) und (1b) AktG für die Dauer von 30 Monaten ab dem Datum der Beschlussfas- sung, sohin bis zum 18. November 2023 ermächtigt, mit Zu- stimmung des Aufsichtsrats eigene Aktien der Gesellschaft im Ausmaß von bis zu 10% des Grundkapitals der Gesellschaft auch unter wiederholter Ausnutzung der 10%-Grenze sowohl über die Börse als auch außerbörslich auch unter Ausschluss des quotenmäßigen Andienungsrechts der Aktionäre zum
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Zweck der unentgeltlichen oder verbilligten Abgabe von Ak- tien an die Erste Mitarbeiterbeteiligung Privatstiftung, an de- ren Begünstigte, an Arbeitnehmer, leitende Angestellte und Mitglieder des Vorstands der Erste Group Bank AG oder eines mit ihr verbundenen Unternehmens oder eines sonstigen Un- ternehmens im Sinne von § 4d Abs. 5 Z 1 EStG zu erwerben. Die Ermächtigung kann ganz oder teilweise oder auch in meh- reren Teilbeträgen und in Verfolgung eines oder mehrerer Zwe- cke ausgeübt werden. Der Gegenwert je Aktie darf die Untergrenze von zwei Euro nicht unterschreiten und die Ober- grenze von 120 Euro nicht überschreiten.
Sämtliche Erwerbe und Veräußerungen erfolgten im Rahmen der Genehmigungen der Hauptversammlung.
Gemäß Punkt 8.3 der Satzung ist der Vorstand ermächtigt, bis 24. Mai 2023 mit Zustimmung des Aufsichtsrats Wandelschuldver- schreibungen (einschließlich bedingter Pflichtwandelschuldver- schreibungen gemäß § 26 BWG), welche das Bezugs- oder das Umtauschrecht auf den Erwerb von Aktien der Gesellschaft ein- räumen, jeweils unter Wahrung oder unter Ausschluss der Bezugs- rechte der Aktionäre, zu begeben. Die Ausgabebedingungen können zusätzlich oder anstelle eines Bezugs- oder Umtausch- rechts auch eine Wandlungspflicht zum Ende der Laufzeit oder zu einem anderen Zeitpunkt begründen. Die Begebung von Wandel- schuldverschreibungen darf höchstens in jenem Umfang erfolgen, der eine Befriedigung geltend gemachter Umtausch- oder Bezugs- rechte und, im Falle einer in den Ausgabebedingungen festgelegten Wandlungspflicht, die Erfüllung der entsprechenden Wandlungs- pflichten aus der bedingten Kapitalerhöhung gewährleistet. Ausga- bebetrag, Ausgabebedingungen und der Ausschluss der Bezugsrechte der Aktionäre sind vom Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats festzusetzen.
Übernahmehindernisse
Verträge zum Haftungsverbund
Die Grundsatzvereinbarung des Haftungsverbundes sieht die Mög- lichkeit einer vorzeitigen Auflösung aus wichtigem Grund vor. Ein wichtiger Grund, der jeweils die anderen Vertragsteile zur Auflö- sung berechtigt, liegt insbesondere vor, wenn
_ ein Vertragsteil die ihn nach der vorliegenden Vereinbarung treffenden Pflichten gröblich verletzt;
_ sich die Beteiligungsverhältnisse an einem Vertragsteil so ver- ändern, insbesondere durch Übertragung oder durch Kapitaler- höhung, dass ein oder mehrere dem Sparkassensektor nicht angehörende/r Dritte/r direkt und/oder indirekt sowie unmittel- bar und/oder mittelbar die Kapital-und/oder Stimmrechtsmehr- heit erhält/erhalten oder wenn
_ ein Vertragsteil aus dem Sparkassensektor, gleichgültig aus welchem Grund, ausscheidet.
Die Grundsatzvereinbarung und die Zusatzvereinbarungen des Haftungsverbundes/IPS enden, sofern und sobald ein dem Sektor- verbund des Sparkassensektors nicht angehörender Dritter mehr
als 25% der Stimmrechte oder des Kapitals der Erste Group Bank AG auf welche Art und Weise immer erwirbt und eine teilneh- mende Sparkasse ihr Ausscheiden aus dem Haftungsverbund der Haftungsgesellschaft und der Erste Group Bank AG eingeschrie- ben und innerhalb von 12 Wochen ab dem Kontrollwechsel be- kannt gibt.
Directors & Officers-Versicherung
Änderungen der Kontrollrechte
Im Falle, dass es während der Geltungsdauer der Polizze zu irgend- einer/m der folgenden Transaktionen oder Vorgänge (jeweils eine "Veränderung der Kontrollrechte“) hinsichtlich des Versicherungs- nehmers kommt:
_ der Versicherungsnehmer durch Fusion oder Verschmelzung nicht mehr weiterbesteht, es sei denn, dass die Fusion oder Ver- schmelzung zwischen zwei Versicherungsnehmern stattfindet oder
_ eine andere Gesellschaft, Person oder konzertiert handelnde Gruppe von Gesellschaften und/oder Personen, die nicht Ver- sicherungsnehmer sind, mehr als 50% der im Umlauf befindli- chen Anteile des Versicherungsnehmers oder mehr als 50% der Stimmrechte erwirbt (daraus resultiert das Recht über die Kon- trolle der Stimmrechte in Bezug auf Anteile, sowie das Recht auf die Wahl der Vorstandsmitglieder des Versicherungsneh- mers),
dann bleibt der Versicherungsschutz kraft dieser Polizze bis zum
Ende der Geltungsdauer der Polizze hinsichtlich Ansprüchen auf- grund unrechtmäßiger Handlungen, die vor dem Inkrafttreten die- ser Veränderung der Kontrollrechte verübt oder angeblich verübt wurden, voll bestehen und wirksam. Kein Versicherungsschutz be- steht jedoch hinsichtlich der Ansprüche aufgrund unrechtmäßiger Handlungen, die nach diesem Zeitpunkt verübt oder angeblich ver- übt wurden (es sei denn der Versicherungsnehmer und der Versi- cherer kommen anderweitig überein). Die Prämie als Gegenleistung für diese Deckung wird als vollständig verdient an- gesehen.
Im Falle, dass während der Geltungsdauer der Polizze eine Toch- tergesellschaft aufhört eine Tochtergesellschaft zu sein, bleibt der Versicherungsschutz kraft dieser Polizze hinsichtlich derselben bis zum Ende der Geltungsdauer der Polizze oder (gegebenenfalls) des Nachhaftungszeitraums weiter voll bestehen und wirksam, jedoch nur bezüglich solcher Ansprüche, die gegen einen Versicherten aufgrund von diesem während der Existenz dieser Gesellschaft als Tochtergesellschaft verübter oder angeblich verübter unrechtmäßi- ger Handlungen geltend gemacht werden. Kein Versicherungs- schutz besteht hinsichtlich gegen einen Versicherten erhobener Ansprüche aufgrund unrechtmäßiger Handlungen, die nach dem Wegfall dieser Gesellschaft verübt oder angeblich verübt wurden.
Kooperation zwischen Erste Group Bank AG und Vienna Insurance Group (VIG)
Die Erste Group Bank AG und die Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe (“VIG”) sind Vertragspartnerinnen eines Generalvertriebsvertrages, welcher die Vertriebskooperation
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in Bezug auf Bank- und Versicherungsprodukte zwischen der Erste Group Bank AG und der VIG in Österreich und CEE regelt. Der ursprünglich im Jahr 2008 abgeschlossene Generalvertriebsvertrag (zwischen Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG und Vi- enna Insurance Group der WIENER STÄDTISCHE Versicherung AG) wurde im Jahr 2018 erneuert und bis Ende 2033 verlängert. Das Ziel dieser Vereinbarung zur Erneuerung und Verlängerung des Generalvertriebsvertrages bestand insbesondere darin, den Generalvertriebsvertrag an vorgenommene Unternehmensum- strukturierungen der Vertragspartnerinnen anzupassen, einige kommerzielle Parameter zu adaptieren und den Vertrag an die jüngsten Entwicklungen der rechtlichen Rahmenbedingungen im regulatorischem Bereich anzupassen. Bereits in der ursprünglichen Vereinbarung wurde festgelegt, dass beide Vertragspartnerinnen das Recht haben, die Vereinbarung zu kündigen, wenn bei einer der beiden Vertragspartnerinnen ein Kontrollwechsel stattfindet. Im Falle eines Kontrollwechsels bei der Erste Group Bank AG hat die VIG das Recht, die Generalvertriebsvereinbarung zu kündigen. Falls es zu einem Kontrollwechsel bei der VIG kommt, hat die Erste Group Bank AG das reziproke Recht. Ein Kontrollwechsel in Bezug auf die Erste Group Bank AG liegt dann vor, wenn ein Aktionär/Dritter, der bisher weniger als 50% der gesamten Anteile oder der Stimmrechte an der Erste Group AG hält, erstmals mehr als 50% der gesamten Anteile oder der Stimmrechte an der Erste Group AG hält. Von dieser Regelung ausgenommen sind Anteils- erwerbe der Aktionäre/Erwerber DIE ERSTE oesterreichische Spar-Casse Privatstiftung und/oder die österreichischen Sparkas- sen. In Bezug auf die VIG gilt die vorgenannte Regelung sinnge- mäß – ausgenommen sind Anteilserwerbe durch die Aktionärin Wiener Städtische Wechselseitiger Versicherungsverein Vermö- gensverwaltung – Vienna Insurance Group.
Abgesehen von dieser Beendigungsmöglichkeit haben die Ver- tragspartnerinnen in der Vereinbarung zur Erneuerung und Verlän- gerung des Generalvertriebsvertrages vereinbart, dass für den Fall, dass sich geänderte gesetzliche oder sonstige regulatorische Vor- gaben wesentlich auf die zwischen den Vertragspartnerinnen in den jeweiligen sogenannten Ländervertriebsverträgen festgelegten Ge- schäftsmodelle auswirken, eine Beendigung der jeweils betroffe- nen Ländervertriebsverträge aus wichtigem Grund möglich ist, sofern das Vorliegen eines solchen wichtigen Grundes von einem nach den Regelungen im Generalvertriebsvertrag eingerichteten Schiedsgerichtes bestätigt wird.
Die Erste Group Bank AG und die VIG sind weiters Vertragspart- nerinnen einer Vermögensverwaltungsvereinbarung (Asset-Ma- nagement-Vereinbarung), gemäß derer die Erste Group Bank AG die Verwaltung bestimmter Teile der Wertpapierveranlagungen der VIG und ihrer Konzerngesellschaften übernimmt. Im Falle eines Kontrollwechsels (wie oben definiert) hat jede Vertragspartnerin das Recht, diese Vereinbarung zu kündigen. Die Vermögensver- waltungsvereinbarung wurde gleichzeitig mit der Erneuerung und Verlängerung des oben beschriebenen Vertrags erneuert und wurde bis 2033 verlängert.
INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENTSYSTEM IM HINBLICK AUF DEN
KONZERNRECHNUNGSLEGUNGSPROZESS
IKS-Rahmenvorgaben
Das interne Kontrollsystem (IKS) ist ein grundlegendes Element der internen Governance-Regelungen zur Sicherstellung der Anle- ger- und Kundeninteressen bzw. der Vermögenswerte des Unterneh- mens. Es dient zur Identifizierung der Risiken aus den jeweiligen internen Prozessen. Die IKS-Policy legt die Rahmenbedingungen für das interne Kontrollsystem in der Erste Group fest und definiert sowohl aktuelle Standards zu den allgemeinen Aufgaben und Ver- antwortlichkeiten als auch Mindestkriterien für die IKS Dokumen- tation. In der Erste Group ist ein top-down, risikoangepasster und dezentralisierter IKS Ansatz mit Fokus auf identifizierte materielle Risiken anzuwenden. Das bedeutet, dass alle materiellen Risiken, die im IKS Prozess identifiziert werden, mittels Kontrollen zu mit- igieren sind. Folgende Kriterien werden für ein angemessenes IKS angewandt:
_ Vollständigkeit: Die Prozesslandkarte sowie die internen Richtlinien und Verfahren, die im Rahmen des Group Policy Frameworks veröffentlicht wurden, sorgen dafür, dass alle identifizierten Risiken und potenziellen Schadensfälle/Szena- rien berücksichtigt, festgelegt und gemanagt werden. Zusätz- lich tragen sie zu einem vollständigen und integrierten Kontrollumfeld innerhalb des jeweiligen Instituts bei. Alle we- sentlichen Risiken sollen durch wesentliche Kontrollen abge- deckt werden, um ihre Wichtigkeit auf lokaler Ebene darzustellen.
_ Effektivität und Nachweisbarkeit: Im Rahmen des Monitorings des Risikoappetits wird die Funktionalität der wesentlichen Kontrollen regelmäßig überprüft, das optimale Kontrollumfeld überwacht und hinterfragt.
_ Nachvollziehbarkeit: Die identifizierten wesentlichen Kontrol- len werden in der lokalen Prozesslandkarte sowie in den loka- len Richtlinien und Verfahren dokumentiert. Dies soll sicherstellen, dass sich die relevanten Mitarbeiter über alle wesentlichen Kontrollen und ihrer Rolle im IKS-Prozess in transparenter Weise innerhalb der gesamten lokalen Einheit be- wusst sind. Dadurch wird für die Nachvollziehbarkeit und transparente Darstellung der Verantwortlichkeit gesorgt.
Das Risikoprofil, inklusive der SOLL-IST Situation wird von jeder einzelnen Risikofunktion überwacht und im Rahmen der konsoli- dierten Risikoberichterstattung (GRR) für das Management oder relevante Risikogremium dargestellt.
Kontrollumfeld
Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Einrichtung, Ausge- staltung und Anwendung eines den Anforderungen des Unterneh- mens angemessenen internen Kontroll- und Risikomanagement- systems im Hinblick auf den Konzernrechnungslegungsprozess.
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Für die Implementierung der Konzernanweisungen ist das Ma- nagement der jeweiligen Tochtergesellschaften verantwortlich. Die Überwachung der Einhaltung dieser Konzernregelungen er- folgt im Rahmen von Revisionsprüfungen durch die Konzern- und die lokale Revision.
Die Bereiche Group Accounting und Group Performance Manage- ment verantworten die Erstellung der Konzernberichterstattung und sind dem CFO der Erste Group zugeordnet. Erstellt wird der Konzernabschluss in der Abteilung Group Consolidation. Die Kom- petenzzuordnung, die Prozessbeschreibungen und die notwendigen Kontrollschritte sind in den Arbeitsanweisungen definiert.
Risikobeurteilung
Das Hauptrisiko im Rechnungslegungsprozess besteht darin, dass Sachverhalte aufgrund von Fehlern oder vorsätzlichem Verhalten (Betrug) nicht entsprechend der Vermögens-, Finanz- und Ertrags- lage abgebildet werden. Dies ist der Fall, sofern die Angaben in Ab- schlüssen und Anhangsangaben wesentlich von den korrekten Werten abweichen, wenn sie also im Einzelnen oder in der Gesamt- heit die auf Basis der Abschlüsse getroffenen Entscheidungen und Adressaten beeinflussen könnten. Dies kann schwerwiegende Fol- gen wie Vermögensschäden, Sanktionen der Bankenaufsicht oder Reputationsverlust nach sich ziehen.
Insbesondere bergen Schätzungen bei der Bestimmung der Zeitwerte von Finanzinstrumenten bei Nichtvorliegen verlässlicher Markt- werte, Schätzungen bei der Bilanzierung von Risikovorsorgen für Kredite und von Rückstellungen sowie komplexe Bilanzbewer- tungsregelungen sowie das aktuell volatile Geschäftsumfeld das Ri- siko wesentlicher Fehler bei der Berichterstattung in sich.
Kontrollmaßnahmen
Die Erste Group erstellt fachliche Vorgaben nach der IFRS- Konzernrichtlinie. Eine Darstellung der Organisation im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess ist im Handbuch zur IFRS- Rechnungslegung in der Erste Group zusammengefasst. Die darin enthaltenen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze zur Erfas- sung, Buchung und Bilanzierung von Transaktionen sind zwingend von den betroffenen Einheiten einzuhalten.
Als elementare Bestandteile des Internen Kontrollsystems (IKS) innerhalb der Erste Group gelten:
_ Systemimmanente, selbsttätig wirkende Kontrolleinrichtungen und -maßnahmen in der formalen Ablauf- und Aufbauorgani- sation, z.B. programmierte Kontrollen in der Datenverarbei- tung
_ Grundsätze der Funktionstrennung und des Vieraugenprinzips
_ Controlling, als die permanente, finanziell-betriebswirtschaft- liche Analyse (z.B. Soll-Ist-Vergleiche zwischen Rechnungs- wesen und Controlling) und Steuerung des Unternehmens bzw. einzelner Unternehmensbereiche
Konzernkonsolidierung
Die von den Konzerneinheiten übermittelten Abschlussdaten wer- den in der Organisationseinheit Group Consolidation zunächst auf Plausibilität überprüft. Im Konsolidierungssystem (TAGETIK) er- folgen dann die weiteren Konsolidierungsschritte. Diese umfassen
u.a. die Kapitalkonsolidierung, die Aufwands- und Ertragskonsoli- dierung sowie die Schuldenkonsolidierung. Abschließend werden allfällige Zwischengewinne durch Konzernbuchungen eliminiert. Die Erstellung der nach IFRS und BWG/UGB geforderten Anhangsangaben bildet den Abschluss der Konsolidierung.
Der Konzernabschluss wird samt dem Konzernlagebericht im Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats behandelt. Der Konzernab- schluss wird darüber hinaus dem Aufsichtsrat zur Kenntnisnahme vorgelegt. Er wird im Rahmen des Geschäftsberichts, auf der firmeneigenen Internetseite sowie im Amtsblatt der Wiener Zei- tung veröffentlicht und zuletzt beim Firmenbuch eingereicht.
Information und Kommunikation
Unterjährig wird monatlich auf konsolidierter Basis an das Konzernmanagement berichtet. Die öffentlichen Zwischenberichte
–sie entsprechen den Bestimmungen des IAS 34 – werden gemäß Börsegesetz quartalsweise erstellt. Zu veröffentlichende Finanzin- formationen werden von leitenden Mitarbeitern und dem Finanz- vorstand vor Weiterleitung an den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats einer abschließenden Würdigung unterzogen.
Das Berichtswesen erfolgt fast ausschließlich automatisiert über Vorsysteme und automatische Schnittstellen und garantiert aktu- elle Daten für Controlling, (Segment-)Ergebnisrechnungen und andere Auswertungen. Die Informationen des Rechnungswesens basieren auf derselben Datenbasis und werden monatlich miteinan- der für das Berichtswesen abgestimmt. Aufgrund der engen Zu- sammenarbeit zwischen Rechnungswesen und Controlling werden fortwährend Soll-Ist-Vergleiche zur Kontrolle und Abstimmung durchgeführt. Durch monatliche und quartalsweise Berichte an den Vorstand und den Aufsichtsrat sind die regelmäßige Finanzbericht- erstattung und die Überwachung des internen Kontrollsystems si- chergestellt.
Verantwortlichkeit der Internen Revision
Die Interne Revision hat auf Basis risikoorientiert ausgewählter Prüfschwerpunkte (entsprechend dem vom Vorstand genehmigten und an den Prüfungsausschuss berichteten jährlichen Prüfplan) in sämtlichen Bereichen der Bank zu prüfen und diese zu beurteilen. Schwerpunkt aller Prüfungshandlungen ist dabei die Überwachung der Vollständigkeit und Funktionsfähigkeit des internen Kontroll- systems. Die Interne Revision hat über ihre Feststellungen mehr- mals jährlich an Gesamtvorstand, Aufsichtsrat und Prüfungs- ausschuss zu berichten.
Die Interne Revision ist gemäß § 42 BWG eine dem Vorstand un- mittelbar unterstehende Kontrolleinrichtung. Sie dient ausschließ- lich der laufenden und umfassenden Prüfung der Gesetzmäßigkeit, Ordnungsmäßigkeit und Zweckmäßigkeit des Bankgeschäfts und
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des Bankbetriebs. Aufgabe der Internen Revision ist es daher, den Vorstand bei der Sicherung des Vermögens der Bank, der Förde- rung der wirtschaftlichen und betrieblichen Leistungsfähigkeit und damit in der Geschäfts- und Betriebspolitik zu unterstützen. Die Tätigkeit der Internen Revision orientiert sich insbesondere an der vorliegenden Geschäftsordnung, die unter der Verantwortung aller Vorstandsmitglieder ausgearbeitet und von diesen genehmigt und in Kraft gesetzt wurde. Die Geschäftsordnung wird regelmäßig und anlassbezogen überprüft und gegebenenfalls adaptiert.
Prüfungshandlungen der Internen Revision
Die Interne Revision prüft insbesondere:
_ Betriebs- und Geschäftsbereiche der Bank;
_ Betriebs- und Geschäftsabläufe der Bank;
_ bankinterne Regelungen (Policies, Leitlinien, Arbeitsanwei- sungen), auch hinsichtlich ihrer Einhaltung und Aktualität;
_ rechtlich vorgegebene Prüfbereiche, wie sie sich u.a. aus den Regeln des BWG (Bankwesengesetz) und der CRR (Capital Re- quirements Regulation, Kapitaladäquanzverordnung) ergeben.
Die Interne Revision übt ihre Tätigkeit grundsätzlich aus eigenem Entschluss und gemäß dem jährlich zu erstellenden und vom Vor- stand genehmigten Revisionsplan aus. Der genehmigte Revisions- plan wird auch dem Prüfungsausschuss zur Kenntnis gebracht.
CORPORATE GOVERNANCE
Der konsolidierte Corporate Governance Bericht der Erste Group wird offengelegt und auf der Website der Erste Group unter www.erstegroup.com/ir veröffentlicht.
Die Erste Group ist überzeugt, dass die Wahrnehmung sozioökolo- gischer Verantwortung, Klimaschutz und starke Governance-As- pekte im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit nicht nur ihre Zielsetzung – Wohlstand zu verbreiten – unterstützen, sondern auch die finanzielle Resilienz der Bank absichern. Die Erste Group hat auf der Grundlage ihres traditionell starken Fokus auf sozialer Verantwortung und ihres Bestrebens, als Spitzenfinanzinstitut die grüne Wende in Zentral- und Osteuropa voranzutreiben, 2021 ihr
„ESG Strategic Framework“ umgesetzt.
Dieses Rahmenkonzept beruht auf vier Säulen:
_ nachhaltige Finanzierung (Sustainable Finance): Die Erste Group Bank ist bestrebt, in allen Kernmärkten den Anteil um- weltfreundlicher Großfinanzierungen zu erhöhen, um damit die Anleihenmärkte in CEE zu stärken und ihre eigene füh- rende Position bei ethischen und ökologischen Fonds in der CEE-Region zu verteidigen.
_ Zusammenarbeit für eine nachhaltige Zukunft: Die Erste Group Bank ist der Meinung, dass es nicht genügt, ein Be- wusstsein für die Notwendigkeit einer grünen Wende und die damit potenziell verbundenen sozialen Auswirkungen zu schaffen, sondern dass auch neue nachhaltige Marktstandards entwickelt werden müssen. Die Erste Group bekennt sich da-
her zur aktiven Teilnahme an diesbezüglichen staatlichen Ini- tiativen und deren Unterstützung sowie zur Zusammenarbeit mit Geschäftspartnern und NGOs.
_ unternehmerische Verantwortung (Good Corporate Citizenship) im Bankbetrieb: Die Erste Group hat sich verpflichtet, bis 2023 klimaneutral zu werden. Nachdem seit 2016 die Scope 1- und Scope 2-Emissionen bereits um 25% gesenkt wurden, ist das Ziel diese durch Bezug von mindestens 90% elektrischem Strom aus grünen Energiequellen und die Umsetzung zusätzli- cher Effizienzmaßnahmen noch weiter zu reduzieren.
_ unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter: Die Erste Group möchte Bewusstsein für die Wichtigkeit eines nachhaltigen Lebensstils schaffen und ihre Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter dazu motivieren die Bemühungen zur Erreichung von Klimaneutralität aktiv zu unterstützen. Darüber hinaus plant die Erste Group ihren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ein Klimakompetenz-Programm unter Mitwirkung von Lehrenden der Wirtschaftsuniversität Wien und Umweltexpertinnen und
-experten des WWF Österreich sowie Klimasimulations- workshops anzubieten.
Die ESG-Governance der Erste Group ist wie folgt aufgebaut:
_ der Aufsichtsrat überwacht die Nachhaltigkeitsstrategie, das ESG-Rahmenkonzept und dessen Umsetzung.
_ der Vorstand legt die Nachhaltigkeitsstrategie fest und ist ver- antwortlich für das ESG-Rahmenkonzept, Prioritäten und Ziele.
_ der Group Sustainability Board fasst Beschlüsse über Strategie, Prioritäten, Governance- und Leistungskennzahlen und über- wacht die Umsetzung.
_ das ESG Core Team ist eine Kollaborationsplattform, auf der hochrangige Führungskräfte aus verschiedenen Bereichen ge- meinsam an der Entwicklung von Zielsetzungen und Initiati- ven arbeiten.
_ die Hauptaufgabe des Group Sustainable Finance Committee ist die koordinierte Erarbeitung von ESG-Grundsätzen für Lenkungswerk-zeuge wie Portfoliolimits, Preisgestaltung oder die ESG Faktor Heat Map.
_ das Group ESG Office vertritt die Nachhaltigkeitsstrategie der Erste Group und agiert als wichtigster Berater des Vorstands zu ESG-Strategie, Zielen und Prioritäten.
_ die Local ESG Offices entwickeln lokale Nachhaltigkeitsstra- tegien gemäß der gruppenweiten Strategie, unterstützen die je- weiligen lokalen Vorstände.
_ die Group Business Divisions (Geschäftsbereiche) verantwor- ten die Geschäftsstrategie und Zielsetzungen. Darüber hinaus sind sie für die Festlegung von Kriterien für grüne/soziale Produkte, deren Integrierung in Produkte und den ESG- Risikomanagementprozess verantwortlich.
_ die Group Risk Management-Funktionen gewährleisten, dass ESG-Aspekte in die Risikomanagement-Struktur und die Beurteilung des Risikoappetits einbezogen und in der Risiko- kontrolle sowie in den Instrumenten und Prozessen des opera- tiven Risikomanagements entsprechend berücksichtigt werden.
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Die Regelungen hinsichtlich nachhaltigkeitsbezogener Offenle- gungspflichten und Verpflichtungen an das Risikomanagement umfassen die Verordnung (EU) 2020/952 Taxonomie-Verordnung, die Verordnung (EU) 2019/2088 Offenlegungsverordnung, die EBA Leitlinien zu Kreditvergabe und -überwachung sowie den Leitfaden zu Klima und Umweltrisiken der EZB und werden mit Sorgfalt in das Geschäftsmodell der Erste Group integriert.
KONSOLIDIERTER NICHTFINANZIELLER BERICHT
Die konsolidierte nicht-finanzielle Erklärung wird als gesonderter konsolidierter nichtfinanziellen Bericht erstellt. Der gesonderte nichtfinanzielle Bericht wird offengelegt und auf der Homepage unter www.erstegroup.com/ir veröffentlicht.
Vorstand
Bernhard Spalt e.h., Vorsitzender Ingo Bleier e.h., Mitglied
Stefan Dörfler e.h., Mitglied Alexandra Habeler-Drabek e.h., Mitglied David O‘Mahony e.h., Mitglied Maurizio Poletto e.h., Mitglied
Wien, 28. Februar 2022
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Konzernabschluss 2021 nach IFRS
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung..........................................................................................................140
Konzern-Gesamtergebnisrechnung................................................................................................................141
Konzernbilanz....................................................................................................................................................142
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung................................................................................................143
Konzern-Kapitalflussrechnung........................................................................................................................145
Anhang (Notes) zum Konzernabschluss der Erste Group.............................................................................146
Allgemeine Angaben.........................................................................................................................................146
Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze..................................................................................................146
a)Grundsätze der Erstellung...........................................................................................................................................................146
b)Covid-19 Angaben...........................................................................................................................................................................146
c)Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze..................................................................................................................................147
d)Wesentliche Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen.....................................................................................148
e)Anwendung geänderter und neuer IFRS bzw. IAS......................................................................................................................149
Ertragslage.........................................................................................................................................................151
1.Segmentberichterstattung...........................................................................................................................................................151
2.Zinsüberschuss...........................................................................................................................................................................159
3.Provisionsüberschuss.................................................................................................................................................................160
4.Dividendenerträge......................................................................................................................................................................161
5.Handelsergebnis.........................................................................................................................................................................161
6.Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten............................................................161
7.Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating-Leasing-Verträgen.................................162
8.Verwaltungsaufwand..................................................................................................................................................................162
9.Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten
................................................................................................................................................................................................163
10.Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswi rksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten .163 11. Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten.............................................................................................................163
12.Sonstiger betrieblicher Erfolg......................................................................................................................................................164
13.Ertragsteuern..............................................................................................................................................................................165
14.Gewinnverwendung....................................................................................................................................................................168
Finanzinstrumente – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze...............................................................169
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Finanzinstrumente..........................................................175
15.Kassenbestand und Guthaben...................................................................................................................................................175
16.Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte............................................................................175
17.Vertragliche Modifikationen von Schuldinstrumenten.................................................................................................................180
18.Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen................................................................................180
19.Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten..............................................................................181
Zum Fair Value bewertete Finanzinstrumente................................................................................................184
20.Derivative Finanzinstrumente.....................................................................................................................................................185
21.Sonstige Handelsaktiva..............................................................................................................................................................186
22.Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte..............................................186
23.Sonstige Handelspassiva...........................................................................................................................................................187
24.Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten.....................................................................................187
25.Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte.......................................................................................189
Finanzinstrumente – Sonstige Angaben.........................................................................................................192
26.Fair Value von Finanzinstrumenten............................................................................................................................................192
27.Hedge Accounting..........................................................................................................................................................................201
28.Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten........................................................................................206
29.Übertragung von finanziellen Vermögenswerten – Pensionsgeschäfte und Wertpapierleihegeschäfte......................................207
30.Sicherheiten................................................................................................................................................................................209
31.Wertpapiere................................................................................................................................................................................209
Risiko- und Kapitalmanagement......................................................................................................................210
32.Risikomanagement.....................................................................................................................................................................210
33.Eigenmittel und Eigenmittelerfordernis.......................................................................................................................................219
34.Kreditrisiko..................................................................................................................................................................................224
35.Marktrisiko..................................................................................................................................................................................257
36.Liquiditätsrisiko...........................................................................................................................................................................261
37.Operationelles Risiko..................................................................................................................................................................264
Langfristige Vermögenswerte und sonstige Aktiva.......................................................................................265
38.Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien...................................................................................................265
39.Immaterielle Vermögenswerte....................................................................................................................................................269
40.Sonstige Vermögenswerte..........................................................................................................................................................273
Leasing...............................................................................................................................................................274
Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Rechtsstreitigkeiten.........................................................278
41.Sonstige Verbindlichkeiten..........................................................................................................................................................278
42.Rückstellungen...........................................................................................................................................................................278
43.Eventualverbindlichkeiten...........................................................................................................................................................284
Eigenkapital inklusive Rücklagen....................................................................................................................286
44.Kapital.........................................................................................................................................................................................286
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45.Nicht beherrschende Anteile.......................................................................................................................................................288
Konsolidierungskreis........................................................................................................................................289
46.Tochterunternehmen..................................................................................................................................................................289
47.Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen....................................................................................291
48.Nicht konsolidierte strukturierte Unternehmen............................................................................................................................292
Sonstige Angaben.............................................................................................................................................295
49.Angaben zu nahestehenden Personen und Unternehmen.........................................................................................................295
50.Anteilsbasierte Vergütungen.......................................................................................................................................................297
51.Honorare des Abschlussprüfers..................................................................................................................................................298
52.Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten iZm zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten.....298
53.Vermögenswerte und Verbindlichkeiten lautend auf fremde Währung und außerhalb Österreichs und Gesamtkapitalrentabilität
................................................................................................................................................................................................ 299
54.Restlaufzeitengliederung............................................................................................................................................................300
55.Ereignisse nach dem Bilanzstichtag...........................................................................................................................................300
56.Country-by-Country-Reporting (CBCR)......................................................................................................................................301
57.Reform der Referenzzinssätze (IBOR-Reform)..........................................................................................................................301
58.Zuwendungen der öffentlichen Hand..........................................................................................................................................303
59.Darstellung des Anteilsbesitzes der Erste Group zum 31. Dezember 2021...............................................................................304
Zusätzliche Informationen................................................................................................................................316
ERKLÄRUNG ALLER GESETZLICHER VERTRETER.....................................................................................321
140
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
Ergebnis je Aktie
In der Kennziffer „Ergebnis je Aktie“ wird das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis der durch- schnittlichen Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien gegenübergestellt. Die Kennziffer „verwässertes Ergebnis je Aktie“ zeigt den maximal möglichen Verwässerungseffekt, wenn sich die durchschnittliche Zahl der Aktien aus eingeräumten Bezugs- oder Wandlungs- rechten erhöht hat oder erhöhen kann (siehe auch Note 44 Kapital). Im laufenden Geschäftsjahr sowie im Vorjahr waren keine Bezugs- oder Wandlungsrechte im Umlauf. Das verwässerte Ergebnis je Aktie entsprach daher dem unverwässerten Ergebnis je Aktie.
1-12 20
1-12 21
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis
in EUR Tsd
783.129
1.923.380
Dividende auf Zusätzliches Kernkapital
in EUR Tsd
-114.580
-147.807
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis nach Abzug der Dividende für Zusätzliches Kernkapital
in EUR Tsd
668.549
1.775.573
Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien im Umlauf
426.324.725
426.246.662
Unverwässertes Ergebnis je Aktie
in EUR
1,57
4,17
Gewichtete, durchschnittliche und verwässerte Anzahl der Aktien im Umlauf
426.324.725
426.246.662
Verwässertes Ergebnis je Aktie
in EUR
1,57
4,17
in EUR Mio
Anhang
1-12 20
1-12 21
Zinsüberschuss
2
4.774,8
4.975,7
Zinserträge
2
5.107,9
5.108,9
Sonstige ähnliche Erträge
2
1.461,7
1.476,5
Zinsaufwendungen
2
-621,2
-483,8
Sonstige ähnliche Aufwendungen
2
-1.173,6
-1.125,9
Provisionsüberschuss
3
1.976,8
2.303,7
Provisionserträge
3
2.354,5
2.722,1
Provisionsaufwendungen
3
-377,7
-418,5
Dividendenerträge
4
19,9
33,2
Handelsergebnis
5
137,6
58,6
Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten
6
62,0
173,2
Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen
10,4
15,4
Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating-Leasing-Verträgen
7
173,6
182,3
Personalaufwand
8
-2.520,7
-2.578,1
Sachaufwand
8
-1.158,9
-1.180,3
Abschreibung und Amortisation
8
-540,9
-548,0
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten
9
6,8
-7,6
Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten
10
-0,4
-25,2
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten
11
-1.294,8
-158,8
Sonstiger betrieblicher Erfolg
12
-278,3
-310,5
Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft
12
-117,7
-73,5
Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen
1.368,0
2.933,4
Steuern vom Einkommen
13
-342,5
-525,2
Periodenergebnis
1.025,5
2.408,1
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis
242,3
484,8
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis
783,1
1.923,4
141
Konzern-Gesamtergebnisrechnung
in EUR Mio
1-12 20
1-12 21
Periodenergebnis
1.025,5
2.408,1
Sonstiges Ergebnis
Posten bei denen keine Umgliederung in das Periodenergebnis möglich ist
62,0
116,1
Neubewertung aus leistungsorientierten Versorgungsplänen
-61,0
28,6
Fair Value-Rücklage von Eigenkapitalinstrumenten
5,8
20,4
Rücklage für eigenes Kreditrisiko
127,5
82,3
Ertragsteuern auf Posten, welche nicht umgegliedert werden können
-10,2
-15,3
Posten bei denen eine Umgliederung in das Periodenergebnis möglich ist
-223,4
-122,2
Fair Value-Rücklage von Schuldinstrumenten
44,4
-188,3
Gewinn/Verlust der Periode
34,7
-191,2
Umgliederungsbeträge
-1,2
4,8
Wertberichtigungen für Kreditrisiken
10,9
-1,9
Cashflow Hedge-Rücklage
99,2
-298,4
Gewinn/Verlust der Periode
113,5
-295,3
Umgliederungsbeträge
-14,3
-3,1
Währungsrücklage
-338,4
271,0
Gewinn/Verlust der Periode
-338,4
271,0
Ertragsteuern auf Posten, welche umgegliedert werden können
-28,6
93,5
Gewinn/Verlust der Periode
-32,3
94,2
Umgliederungsbeträge
3,7
-0,6
Anteil am sonstigen Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen, bilanziert nach der Equity-Methode
0,0
0,0
Summe Sonstiges Ergebnis
-161,4
-6,1
Gesamtergebnis
864,1
2.402,0
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Gesamtergebnis
215,0
475,9
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Gesamtergebnis
649,1
1.926,1
Für eine detaillierte Darstellung von Ertragsteuern im sonstigen Ergebnis verweisen wir auf Note 13 Ertragsteuern.
142
Konzernbilanz
in EUR Mio
Anhang
Dez 20
Dez 21
Aktiva
Kassenbestand und Guthaben
15
35.838,5
45.495,4
Finanzielle Vermögenswerte − Held for Trading
20, 21
6.356,0
6.473,0
Derivate
20
2.954,4
2.263,4
Sonstige Handelsaktiva
21
3.401,7
4.209,6
Als Sicherheit übertragen
29
68,0
372,7
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte
22
3.082,8
3.124,4
Als Sicherheit übertragen
29
7,9
0,0
Eigenkapitalinstrumente
22
347,3
331,9
Schuldverschreibungen
22
2.048,5
1.974,7
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute
0,0
9,9
Kredite und Darlehen an Kunden
22
687,0
808,0
Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte
25
8.518,8
8.881,2
Als Sicherheit übertragen
29
50,0
130,2
Eigenkapitalinstrumente
25
129,8
132,4
Schuldverschreibungen
25
8.389,0
8.748,8
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte
16
210.940,4
229.641,2
Als Sicherheit übertragen
29
1.898,5
1.232,4
Schuldverschreibungen
16
29.578,9
35.550,8
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute
16
21.466,2
20.991,4
Kredite und Darlehen an Kunden
16
159.895,3
173.099,1
Forderungen aus Finanzierungsleasing
Leasing
4.127,1
4.208,5
Derivate − Hedge Accounting
27
205,2
78,6
Wertanpassung aus Portfolio Fair Value-Hedges
27
5,3
-3,9
Sachanlagen
38
2.552,1
2.645,2
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
38
1.280,4
1.344,2
Immaterielle Vermögenswerte
39
1.358,9
1.362,3
Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen
47
190,1
210,9
Laufende Steuerforderungen
13
174,7
135,1
Latente Steuerforderungen
13
460,1
562,1
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte
51
211,8
73,0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen
18
1.341,0
2.152,5
Sonstige Vermögenswerte
40
750,6
1.044,6
Summe der Vermögenswerte
277.393,7
307.428,2
in EUR Mio
Anhang
Dez 20
Dez 21
Passiva und Eigenkapital
Finanzielle Verbindlichkeiten − Held for Trading
20, 23
2.625,0
2.473,7
Derivate
20
2.037,5
1.623,8
Sonstige Handelspassiva
23
587,6
849,9
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
24
12.091,0
10.464,1
Einlagen von Kunden
24
254,0
494,7
Verbriefte Verbindlichkeiten
24
11.656,6
9.778,4
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
24
180,4
190,9
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
19
235.125,3
265.415,5
Einlagen von Kreditinstituten
19
24.771,3
31.885,6
Einlagen von Kunden
19
190.816,4
210.028,7
Verbriefte Verbindlichkeiten
19
19.019,8
22.351,7
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
517,7
1.149,4
Leasingverbindlichkeiten
Leasing
559,7
588,1
Derivate − Hedge Accounting
27
188,7
309,4
Wertanpassung aus Portfolio Fair Value-Hedges
27
0,1
0,0
Rückstellungen
42
2.081,9
1.985,9
Laufende Steuerverpflichtungen
13
58,5
143,6
Latente Steuerverpflichtungen
13
20,0
18,7
Verbindlichkeiten iZm zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten
51
1,4
0,0
Sonstige Verbindlichkeiten
41
2.231,8
2.515,9
Gesamtes Eigenkapital
44
22.410,3
23.513,4
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Eigenkapital
44
5.073,1
5.516,0
Zusätzliche Eigenkapitalinstrumente
44
2.733,0
2.236,2
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Eigenkapital
44
14.604,2
15.761,2
Gezeichnetes Kapital
44
859,6
859,6
Kapitalrücklagen
44
1.477,7
1.477,7
Gewinnrücklagen und sonstige Rücklagen
44
12.266,9
13.423,9
Summe der Verbindlichkeiten und Eigenkapital
277.393,7
307.428,2
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
in EUR Mio
Gezeichnetes Kapital
Kapital-rücklagen
Gewinn-rücklagen
Cashflow Hedge-Rücklage
Fair Value-Rücklage
Rücklage für eigenes Kreditrisiko
Währungs-rücklage
Neubewertung aus leistungs-orientierten Versorgungs-plänen
Eigentümern des Mutter-unternehmens zuzurechnendes Eigenkapital
Zusätzliche Eigenkapital-instrumente
Nicht beherr-schenden Anteilen zuzu-rechnendes Eigenkapital
Gesamtes Eigenkapital
Stand zum 1. Jänner 2021
859,6
1.477,7
13.773,0
35,9
238,8
-290,3
-941,4
-549,1
14.604,2
2.733,0
5.073,1
22.410,3
Veränderung − Eigene Aktien
0,0
0,0
-3,7
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-3,7
0,0
0,0
-3,7
Gewinnausschüttung
0,0
0,0
-756,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-756,0
0,0
-40,0
-795,9
Kapitalerhöhungen/-herabsetzungen
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-496,8
1,4
-495,4
Änderungen im Konsolidierungskreis und Anteilsveränderungen
0,0
0,0
-4,7
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-4,7
0,0
-10,9
-15,6
Umgliederung vom Sonstigen Ergebnis in Gewinnrücklagen
0,0
0,0
5,3
0,0
-10,3
4,9
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Anteilsbasierte Vergütung
0,0
0,0
16,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
16,0
0,0
0,0
16,0
Sonstige Veränderungen
0,0
0,0
-20,8
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-20,8
0,0
16,5
-4,3
Gesamtergebnis
0,0
0,0
1.923,4
-241,5
-113,7
78,0
268,9
11,0
1.926,1
0,0
475,9
2.402,0
Periodenergebnis
0,0
0,0
1.923,4
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
1.923,4
0,0
484,8
2.408,1
Sonstiges Ergebnis
0,0
0,0
0,0
-241,5
-113,7
78,0
268,9
11,0
2,7
0,0
-8,9
-6,1
Veränderung der Neubewertung aus leistungsorientierten Versorgungsplänen
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
11,0
11,0
0,0
13,1
24,1
Veränderung der Fair Value-Rücklage
0,0
0,0
0,0
0,0
-113,7
0,0
0,0
0,0
-113,7
0,0
-22,5
-136,2
Veränderung der Cashflow Hedge-Rücklage
0,0
0,0
0,0
-241,5
0,0
0,0
0,0
0,0
-241,5
0,0
-0,1
-241,5
Veränderung der Währungsrücklage
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
268,9
0,0
268,9
0,0
2,1
271,0
Veränderung der Rücklage für eigenes Kreditrisiko
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
78,0
0,0
0,0
78,0
0,0
-1,5
76,5
Stand zum 31. Dezember 2021
859,6
1.477,7
14.932,5
-205,6
114,8
-207,3
-672,5
-538,1
15.761,2
2.236,2
5.516,0
23.513,4
In der Spalte „Zusätzliche Eigenkapitalinstrumente“ stellt die Erste Group Zusätzliches Kernkapital dar. Das in 2021 im Gesamtnominale von EUR 500,0 Mio getilgte (2020: begebene EUR 1.250,0 Mio) Zusätzliche Kernkapital führte nach Abzug der darin enthaltenen Kapitalerhöhungskosten von EUR 3,2 Mio (2020: EUR 7,4 Mio) zu einem Nettorückgang des zusätzlichen Kernkapitals von EUR 496,8 Mio (2020: Nettoanstieg EUR 1.242,6 Mio). Die Kapitalerhöhungskosten von EUR 3,2 Mio wurden von den Gewinnrücklagen abgezogen. Zusätzliches Kernkapital (Additional Tier 1- Anleihen) sind unbesicherte und nachrangige Anleihen der Erste Group Bank AG, die nach IFRS als Eigenkapital klassifiziert sind. Für weitere Angaben zum Kapital verweisen wir auf Note 44 Kapital.
in EUR Mio
Gezeichnetes Kapital
Kapital-rücklagen
Gewinn-rücklagen
Cashflow Hedge-Rücklage
Fair Value-Rücklage
Rücklage für eigenes Kreditrisiko
Währungs-rücklage
Neubewertung aus leistungs-orientierten Versorgungs-plänen
Eigentümern des Mutter-unternehmens zuzurechnendes Eigenkapital
Zusätzliche Eigenkapital-instrumente
Nicht beherr-schenden Anteilen zuzu-rechnendes Eigenkapital
Gesamtes Eigenkapital
Stand zum 1. Jänner 2020
859,6
1.477,7
13.095,2
-45,4
260,4
-398,9
-609,6
-509,5
14.129,5
1.490,4
4.857,5
20.477,3
Veränderung − Eigene Aktien
0,0
0,0
-57,7
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-57,7
0,0
0,0
-57,7
Gewinnausschüttung
0,0
0,0
-114,6
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-114,6
0,0
-4,8
-119,4
Kapitalerhöhungen/-herabsetzungen
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
1.242,6
6,1
1.248,7
Änderungen im Konsolidierungskreis und Anteilsveränderungen
0,0
0,0
-1,7
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-1,7
0,0
-1,1
-2,8
Umgliederung vom Sonstigen Ergebnis in Gewinnrücklagen
0,0
0,0
69,0
0,0
-68,2
-0,8
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Anteilsbasierte Vergütung
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Sonstige Veränderungen
0,0
0,0
-0,4
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-0,4
0,0
0,4
0,0
Gesamtergebnis
0,0
0,0
783,1
81,3
46,5
109,5
-331,7
-39,6
649,1
0,0
215,0
864,1
Periodenergebnis
0,0
0,0
783,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
783,1
0,0
242,3
1.025,5
Sonstiges Ergebnis
0,0
0,0
0,0
81,3
46,5
109,5
-331,7
-39,6
-134,0
0,0
-27,3
-161,4
Veränderung der Neubewertung aus leistungsorientierten Versorgungsplänen
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-39,6
-39,6
0,0
-19,0
-58,6
Veränderung der Fair Value-Rücklage
0,0
0,0
0,0
0,0
46,5
0,0
0,0
0,0
46,5
0,0
-7,7
38,8
Veränderung der Cashflow Hedge-Rücklage
0,0
0,0
0,0
81,3
0,0
0,0
0,0
0,0
81,3
0,0
-0,1
81,2
Veränderung der Währungsrücklage
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-331,7
0,0
-331,7
0,0
-6,6
-338,4
Veränderung der Rücklage für eigenes Kreditrisiko
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
109,5
0,0
0,0
109,5
0,0
6,1
115,6
Stand zum 31. Dezember 2020
859,6
1.477,7
13.773,0
35,9
238,8
-290,3
-941,4
-549,1
14.604,2
2.733,0
5.073,1
22.410,3
145
Konzern-Kapitalflussrechnung
in EUR Mio
Anhang
1-12 20
1-12 21
Periodenergebnis
1.025,5
2.408,1
Im Periodenergebnis enthaltene zahlungsunwirksame Posten
Abschreibung, Wertberichtigungen, Zuschreibung von nichtfinanziellen Vermögenswerten
38, 39
614,3
606,6
Zuführung (netto) zu Kreditvorsorgen und sonstigen Rückstellungen
12
1.441,2
219,7
Gewinne/Verluste aus der Bewertung und Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten
9, 10
-189,6
210,6
Sonstige Anpassungen
-277,4
83,1
Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativer Geschäftstätigkeit nach Korrektur um zahlungsunwirksame Bestandteile
Finanzielle Vermögenswerte − Held for Trading
20, 21
-607,9
-120,2
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte
22
Eigenkapitalinstrumente
22
42,8
15,4
Schuldverschreibungen
22
337,1
75,0
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute
22
-9,9
Kredite und Darlehen an Kunden
22
-212,7
-154,5
Finanzielle Vermögenswerte zum Fair Value über das sonstige Ergebnis bewertet: Schuldverschreibungen
25
484,1
-476,2
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte
16
Schuldverschreibungen
16
-2.816,0
-5.977,9
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute
16
1.585,3
501,4
Kredite und Darlehen an Kunden
16
-6.790,7
-13.336,3
Forderungen aus Finanzierungsleasing
Leasing
-106,2
-70,1
Derivate - Hedge Accounting
27
6,2
-114,9
Andere Aktiva aus operativer Geschäftstätigkeit
18, 40
310,3
-1.025,5
Finanzielle Verbindlichkeiten − Held for Trading
20, 23
308,9
-537,3
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
24
-1.271,9
-1.341,2
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
19
Einlagen von Kreditinstituten
19
11.630,8
7.114,3
Einlagen von Kunden
19
17.750,3
19.170,0
Verbriefte Verbindlichkeiten
19
1.659,4
3.331,9
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
-58,6
631,6
Derivate − Hedge Accounting
27
-80,5
120,7
Andere Passiva aus operativer Geschäftstätigkeit
41
-291,1
78,9
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit
24.493,4
11.403,7
Einzahlungen aus Veräußerung
Finanzielle Vermögenswerte zum Fair Value über das sonstige Ergebnis bewertet: Eigenkapitalinstrumente
25
86,3
2,5
Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen
47
5,0
-21,4
Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
38, 39
147,3
97,2
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
38
11,5
56,5
Auszahlungen für Erwerb
Finanzielle Vermögenswerte zum Fair Value über das sonstige Ergebnis bewertet: Eigenkapitalinstrumente
25
-1,1
0,0
Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
38, 39
-549,5
-548,0
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
38
-51,1
-63,0
Erwerb von Tochterunternehmen (abzgl. erworbener Zahlungsmittel)
0,0
-7,2
Cashflow aus Investitionstätigkeit
-351,6
-483,4
Kapitalerhöhung
44
1.248,7
1,4
Kapitalherabsetzung
44
0,0
-496,8
Anteilsveränderungen, die nicht zu einem Kontrollverlust führen
44
-2,8
-15,6
Dividendenzahlungen den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnen
44
-114,6
-756,0
Dividendenzahlungen den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen
44
-4,8
-40,0
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
1.126,5
-1.306,9
Zahlungsmittelbestand am Beginn der Periode
15
10.693,3
35.838,5
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit
24.493,4
11.403,7
Cashflow aus Investitionstätigkeit
-351,6
-483,4
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
1.126,5
-1.306,9
Effekte aus Wechselkursänderungen
-123,0
43,4
Zahlungsmittelbestand zum Ende der Periode
15
35.838,5
45.495,4
Zahlungsströme für Steuern, Zinsen und Dividenden (in Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit erfasst)
4.238,4
4.055,5
Gezahlte Ertragsteuern
13
-438,9
-391,1
Erhaltene Zinsen
2
7.233,2
6.899,9
Erhaltene Dividenden
4
19,9
33,2
Gezahlte Zinsen
2
-2.575,8
-2.486,5
Der Zahlungsmittelbestand umfasst die Bilanzposten Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen.
146
Anhang (Notes) zum Konzernabschluss der Erste Group Allgemeine Angaben
Die Erste Group Bank AG ist die älteste Sparkasse Österreichs und ist an der Wiener Börse notiert. Zusätzlich notiert sie an der Prager Börse und an der Bukarester Börse. Der Firmensitz der Erste Group Bank AG befindet sich in 1100 Wien, Am Belvedere 1.
Der Erste Group Bank AG Konzern (nachfolgend „Erste Group“) bietet ein komplettes Angebot an Bank- und Finanzdienstleistungen wie Sparen, Asset Management (u.a. Investmentfondsgeschäft), Kredit- und Hypothekargeschäft, Investment Banking, Wertpapier- und Deri- vatehandel, Wertpapierverwaltung, Projektfinanzierung, Außenhandelsfinanzierung, Unternehmensfinanzierung, Kapital- und Geldmarkt- dienstleistungen, Devisen- und Valutenhandel, Leasing sowie Factoring an.
Der vorliegende Konzernabschluss wurde mit dem Datum der Unterfertigung vom Vorstand aufgestellt und zur Veröffentlichung freigege- ben. Sowohl der Aufsichtsrat (24. März 2022) als auch die Hauptversammlung (18. Mai 2022) können Änderungen des Jahresabschlusses der Erste Group Bank AG vornehmen, die sich auf den vorliegenden Konzernabschluss auswirken können. Der vorliegende Konzernab- schluss wurde vom Aufsichtsrat noch nicht zur Kenntnis genommen und der Jahresabschluss der Erste Group Bank AG wurde noch nicht vom Aufsichtsrat festgestellt.
Die Erste Group unterliegt den regulatorischen Anforderungen europäischer und österreichischer Aufsichtsbehörden (Nationalbank, Finanzmarktaufsicht, Single Supervisory Mechanism). Diese Rechtsvorschriften beinhalten insbesondere jene betreffend die bankaufsichts- rechtlichen Mindestkapitalerfordernisse, der Kategorisierung von Risikopositionen und außerbilanziellen Kreditrahmen, des mit Kunden verbundenen Kreditrisikos, des Marktrisikos (inklusive des Zins- und Währungsrisikos), des Liquiditätsrisikos und des operationellen Risikos.
Zusätzlich zum Bankgeschäft unterliegen einige Konzerngesellschaften speziellen regulatorischen Anforderungen, vor allem im Bereich der Vermögensverwaltung.
Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze
a)
Grundsätze der Erstellung
Der Konzernabschluss der Erste Group für das Geschäftsjahr 2021 und die Vergleichsinformationen wurden in Übereinstimmung mit den in Kraft befindlichen International Financial Reporting Standards (IFRS) – wie sie aufgrund der IAS Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 in der Europäischen Union anzuwenden sind – erstellt. Die Anforderungen des § 59a Bankwesengesetz (BWG) und des § 245a Unterneh- mensgesetzbuch (UGB) werden erfüllt.
Der vorliegende Konzernabschluss basiert auf dem Grundsatz der Unternehmensfortführung.
Die Erste Group unterliegt Kapitalausschüttungsbeschränkungen auf Grund von EU-weiten Vorschriften für Kapitalanforderungen, die für alle Kreditinstitute mit Sitz in der EU gelten. Die Erste Group ist keinen sonstigen wesentlichen Beschränkungen im Zusammenhang mit dem Zugang zu ihren bzw. der Nutzung ihrer Vermögenswerte oder der Begleichung der Verbindlichkeiten des Konzerns, ausgesetzt. Des Weiteren haben auch die Eigentümer von nicht beherrschenden Anteilen der Tochtergesellschaften der Erste Group keine Rechte, die den Zugang des Konzerns zu seinen Vermögenswerten bzw. die Nutzung seiner Vermögenswerte oder die Fähigkeit, seine Verbindlichkeiten zu begleichen, einschränken.
Alle Beträge werden, sofern nicht ausdrücklich darauf hingewiesen wird, in Millionen Euro angegeben. Die nachstehend angeführten Tabellen können Rundungsdifferenzen enthalten. Die im Konzernabschluss verwendeten Abkürzungen werden im „Abkürzungsverzeich- nis“ am Ende dieses Berichts erläutert.
b)
Covid-19 Angaben
Im konsolidierten Konzernabschluss der Erste Group werden Überlegungen und wesentliche Auswirkungen betreffend den Covid-19-Aus- bruch in jenen Kapiteln dargestellt, denen sie thematisch zugeordnet werden können. Ein Überblick über diese Angaben wird im Folgenden dargestellt:
147
_ Im Kapitel c) „Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze“ werden die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für öffentliche Mora- torien und private Stundungen, öffentliche Garantien und die Wertminderung von nichtfinanziellen Vermögenswerten, sowie die wesentlichen Auswirkungen dieser Themen auf den Konzernabschluss 2021 beschrieben.
_ Kapitel d) „Wesentliche Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen“ enthält Informationen zu den Hauptquellen von Schätzungsunsicherheiten angesichts der Covid-19-Pandemie.
_ In Note 33 Eigenmittel und Eigenmittelerfordernis werden Anpassungen am regulatorischen Rahmen aufgrund der aktuellen Covid-19- Krise beschrieben.
_ Note 34 Kreditrisiko enthält ein separates Covid-19 Unterkapitel, in dem die Auswirkungen der Pandemie auf die ECL-Bewertung, Sensitivitätsanalysen und Informationen zu Kreditrisikopositionen, die bestimmten Covid-19-Maßnahmen unterliegen, erläutert werden.
c)
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Währungsumrechnung
Der Konzernabschluss der Erste Group wird in Euro, der funktionalen Währung der Erste Group Bank AG, der Muttergesellschaft der Erste Group, aufgestellt. Die funktionale Währung ist die Währung des primären Wirtschaftsumfeldes, in dem die Gesellschaft tätig ist. Jedes Unternehmen innerhalb des Konzerns legt seine eigene funktionale Währung fest. Die im Abschluss des jeweiligen Konzernunternehmens enthaltenen Posten werden unter Verwendung dieser funktionalen Währung bewertet.
Zur Währungsumrechnung werden die Umrechnungskurse der Zentralbanken der jeweiligen Länder herangezogen. Bei Konzerngesell- schaften, deren funktionale Währung der Euro ist, werden die Richtkurse der Europäischen Zentralbank herangezogen.
i.Transaktionen und Salden in fremder Währung
Fremdwährungstransaktionen werden von den Konzernunternehmen zunächst zu dem am Tag des Geschäftsvorfalls jeweils gültigen Wech- selkurs in die funktionale Währung umgerechnet. Nachfolgend werden monetäre Vermögenswerte und Schulden in einer Fremdwährung zu jedem Stichtag unter Verwendung des Stichtagskurses in die funktionale Währung umgerechnet. Alle sich daraus ergebenden Umrechnungs- differenzen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Handelsergebnis“ ausgewiesen. Nicht monetäre Posten, die zu historischen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten in einer Fremdwährung bewertet werden, werden mit dem historischen Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls umgerechnet, d.h. aus ihnen resultieren keine Umrechnungsdifferenzen. Nicht monetäre Posten, die zu ihrem Fair Value in einer Fremdwährung bewertet werden (z.B. Beteiligungen), werden mit dem Wechselkurs zum Zeitpunkt der Bemessung des Fair Values umgerechnet, sodass die Umrechnungsdifferenzen Teil des Fair Value-Ergebnisses sind.
ii.Umrechnung der Abschlüsse von in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen
Die Vermögenswerte und Schulden der ausländischen Geschäftsbetriebe (ausländischer Tochtergesellschaften und Filialen) werden mit dem Kurs am Bilanzstichtag (Stichtagskurs) in die Berichtswährung der Erste Group (Euro) umgerechnet. Die Umrechnung der Posten der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und der Konzern-Gesamtergebnisrechnung in Euro erfolgt mit dem Durchschnittskurs für die je- weilige Berichtsperiode, der auf Basis der täglichen Wechselkurse ermittelt wird. Ein im Zusammenhang mit dem Erwerb einer ausländi- schen Tochtergesellschaft entstehender Firmenwert, immaterielle Vermögenswerte wie Kundenstock und Marke sowie Anpassungen der Buchwerte von Vermögenswerten und Schulden an den Fair Value werden als Vermögenswerte und Schulden dieser ausländischen Tochtergesellschaft behandelt und mit dem Stichtagskurs umgerechnet. Der Firmentwert der Česká spořitelna a.s. wird jedoch auf Basis der Übergangsbestimmungen in IAS 21.59 zum historischen Wechselkurs umgerechnet.
Wechselkursdifferenzen, die sich aus der Umrechnung ergeben, werden in dem Posten „Währungsrücklage“ in der Konzern-Gesamtergeb- nisrechnung erfasst. Das kumulierte Ergebnis wird in dem Posten „Währungsrücklage“ in der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung dargestellt. Beim Abgang einer ausländischen Tochtergesellschaft werden die kumulierten Umrechnungsdifferenzen, die bis dahin im sonstigen Ergebnis erfasst wurden, in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Sonstiger betrieblicher Erfolg“ berücksichtigt.
Buchhalterische Erfassung von Covid-19 Sachverhalten
i.Öffentliche Moratorien und private Stundungen
Angesichts der anhaltenden Verbreitung von Covid-19 haben die Regierungen in der Region der Erste Group auch 2021 verschiedene Maßnahmen ergriffen, um die wirtschaftlichen Folgen der Pandemie für Einzelpersonen, Haushalte und Unternehmen zu mildern. Zu diesen Maßnahmen gehören unter anderem öffentliche Moratorien für die Rückzahlung von Krediten, Überziehungsrahmen und Hypotheken. Darüber hinaus bietet die Erste Group Kunden mit Liquiditätsengpässen weiterhin auf freiwilliger Basis Neuverhandlungen von Rückzah- lungsplänen und Stundungen an.
Die öffentlichen Moratorien beziehen sich im Allgemeinen auf Kunden die vor dem Ausbruch der Covid-19-Pandemie nicht notleidend waren. Im Jahr 2021 basierten alle öffentlichen Moratorien auf einem „Opt-In-Modell“, d.h. Kunden mussten die Bank um Zahlungs- erleichterungen bitten. Im Jahr 2020 gab es auch öffentliche „Opt-Out-Moratorien“ in Ungarn und Serbien. In diesen Fällen wurde das Moratorium automatisch bei allen berechtigten Kunden angewendet. Die Stundungsdauern lagen in Ländern der Erste Group zwischen 3 und 11 Monaten. In manchen Ländern, wie in Ungarn, Kroatien und Rumänien, wurden Moratorien jedoch nachträglich verlängert. Neben
148
Verlängerungen wurden von manchen lokalen Regierungen auch neue Moratorien erlassen; beispielsweise in Ungarn, Serbien und Tsche- chien. Für Moratorien, bei denen wirtschaftliche Verluste eingetreten sind, wurden aus bilanzieller Sicht Modifikationsverluste erfasst. Solche wirtschaftlichen Verluste resultieren meist daraus, dass die aufgelaufenen Zinsen über den Zeitraum nach dem Moratorium zurück- gezahlt werden, anstatt am Ende des Moratoriums zurückgezahlt oder aktiviert zu werden.
Sowohl öffentliche als auch private Stundungen ändern die vertraglichen Zahlungsströme der finanziellen Vermögenswerte und werden daher gemäß IFRS 9 als vertragliche Modifikation behandelt. Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze für vertragliche Modifikatio- nen werden in Kapitel „Finanzinstrumente – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze“, im Abschnitt „Ausbuchung von Finanzinstrumen- ten und Behandlung vertraglicher Modifikationen“ erläutert.
Die in der Erste Group angewandten öffentlichen Moratorien und Stundungen führten nicht zur Ausbuchung. Dies liegt insbesondere daran, dass die Stundungsdauer in der Regel unter einem Jahr liegt und in den meisten Fällen die vertraglichen Zinsen während der Stundungsphase weiterhin anfallen. Somit liegt der Barwerteffekt der Änderungen der Zahlungsströme unter 10% und somit unter der Schwelle für wesent- liche Änderungen die zur Ausbuchung führen.
In der Gewinn- und Verlustrechnung wird der Modifikationsgewinn oder -verlust in der Zeile „Zinserträge“ unter „Zinsüberschuss“ darge- stellt, wenn sich die Modifikationen auf finanzielle Vermögenswerte in Stufe 1 beziehen. Für finanzielle Vermögenswerte in Stufe 2 und 3 und POCI-Vermögenswerte wird der Modifikationsgewinn oder -verlust in der Zeile „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstru- menten“ ausgewiesen.
In Bezug auf die Beurteilung einer signifikanten Erhöhung des Ausfallrisikos (significant increase in credit risk, „SICR“) werden öffentliche Moratorien und Stundungen an sich nicht als automatische SICR-Auslöser betrachtet. Stattdessen wendet die Erste Group ihre festgelegten, spezifischen Beurteilungskriterien an, die aus qualitativen Informationen und quantitativen Schwellenwerten bestehen. Details zu dieser Beurteilung und weitere Details zur Schätzung erwarteter Kreditverluste angesichts der Covid-19-Pandemie sind in Note 34 Kreditrisiko beschrieben.
Von den insgesamt im Jahr 2021 entstandenen Modifikationsverlusten in Höhe von EUR 43,5 Mio, entstanden der Erste Goup keine wesentlichen Modifikationsverluste im Zusammenhang mit öffentlichen oder privaten Covid-19 Moratorien. Im Vergleichsjahr 2020 hatte die Erste Group Modifikationsverluste in Höhe von insgesamt EUR 73,6 Mio verbucht, wovon die überwiegende Mehrheit auf öffentliche oder private Covid-19 Moratorien zurückzuführen war.
ii.Öffentliche Garantien
In ihren Bemühungen die wirtschaftlichen Auswirkungen von Covid-19 zu mildern, stellen einige Regierungen und andere öffentliche Institutionen in der Region der Erste Group öffentliche Garantien für Risikopositionen von Banken zur Verfügung. Die relevanten Bilan- zierungsgrundsätze für Finanzgarantien werden in Note 42 Rückstellungen, Abschnitt „Finanzgarantien“ dargestellt. Im Rahmen öffentli- cher Covid-19-Maßnahmen erhaltene Finanzgarantien beziehen sich in der Regel auf neue Kreditfazilitäten und gelten daher als integraler Bestandteil. Integrale Finanzgarantien werden in die Schätzungen der erwarteten Kreditverluste der verbundenen finanziellen Vermögens- werte einbezogen. Bezahlte Prämien, die für eine integrale Finanzgarantie und andere Kreditsicherheiten bezahlt werden, werden in den Effektivzinssatz des zugrundeliegenden finanziellen Vermögenswerts einbezogen. Das Vorhandensein solcher Kreditsicherheiten hat keinen Einfluss auf die SICR-Beurteilung.
iii.Wertminderung von nichtfinanziellen Vermögenswerten
Nach einer umfassenden Überprüfung der Werthaltigkeit von nichtfinanziellen Vermögenswerten der Erste Group einschließlich Firmen- werten für das Jahresende 2020 wurden per 31. Dezember 2021 keine weiteren Indikatoren für eine Wertminderung festgestellt. Daher wurden in 2021 keine auf Covid-19 bezogenen Wertminderungen von nichtfinanziellen Vermögenswerten erfasst.
iv.Wertminderungen von Finanzinstrumenten
Im Posten „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten“ wurde insgesamt ein Wertminderungsaufwand in Höhe von EUR 158,7 Mio erfasst. In diesem Betrag sind Auflösungen von Wertminderungen in Höhe von 39,1 Mio EUR enthalten, die unmittelbar auf Änderungen der makroökonomischen Rahmenbedingungen sowie der Maßnahmen des Management, die am stärksten von der Covid- 19-Pandemie betroffenen Portfolien zu identifizieren, zurückzuführen sind. Im Jahr 2020 betrug der gesamte Wertminderungsaufwand EUR 1.294,8 Mio, wovon EUR 823,4 Mio direkt den Covid-19-Effekten zurechenbar waren.
Details zu den Auswirkungen von Covid-19 auf die Schätzung erwarteter Kreditverluste sind in Note 34 Kreditrisiko beschrieben.
d)
Wesentliche Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen
Der Konzernabschluss enthält Werte, die auf Basis von Ermessensentscheidungen sowie unter Verwendung von Schätzungen und Annah- men ermittelt worden sind. Die verwendeten Schätzungen und Annahmen basieren auf historischen Erfahrungen und sonstigen Faktoren, wie Planungen, Erwartungen und Prognosen zukünftiger Ereignisse, die nach heutigem Ermessen vernünftig erscheinen. Aufgrund der mit diesen Annahmen und Schätzungen verbundenen Unsicherheit könnten jedoch in zukünftigen Perioden Anpassungen des Buchwerts der
149
entsprechenden Vermögenswerte oder Schulden erforderlich werden. Die wesentlichen Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen sind bei den Angaben zu den jeweiligen Vermögenswerten und Schulden dargestellt und betreffen insbesondere:
_ Steuern vom Einkommen und aktive latente Steuern (Note 13 Ertragsteuern)
_ SPPI-Beurteilung von Finanzinstrumenten (Kapitel Finanzinstrumente – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze)
_ Beurteilung des Geschäftsmodells von Finanzinstrumenten (Kapitel Finanzinstrumente – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze)
_ Finanzielle Verbindlichkeiten aus dem TLTRO-Programm der EZB (Kapitel Finanzinstrumente – Wesentliche Rechnungslegungsgrund- sätze, Note 19 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten)
_ Fair Value von Finanzinstrumenten (Note 26 Fair Value von Finanzinstrumenten)
_ Wertminderungen von Finanzinstrumenten (Kapitel Finanzinstrumente – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze, Note 34 Kreditrisiko)
_ Wertminderungen von nichtfinanziellen Vermögenswerten (Kapitel „Langfristige Vermögenswerte und sonstige Aktiva“)
_ Rückstellungen (Note 42 Rückstellungen)
_ Leistungsorientierte Versorgungspläne (Note 42 Rückstellungen)
_ Beherrschung von Tochtergesellschaften (Note 46 Tochterunternehmen)
_ Maßgeblicher Einfluss bei assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen (Note 47 Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen)
_ Anteile an strukturierten Unternehmen (Note 48 Nicht konsolidierte strukturierte Unternehmen)
Die Covid-19-Pandemie erhöhte die Unsicherheit. Die Folgen für die Wirtschaft sowie die von Regierungen und Aufsichtsbehörden ergrif- fenen Maßnahmen können sich weiterhin auf die Vermögens- und Ertragslage der Erste Group auswirken. Zu den möglichen Effekten gehören erhebliche Auswirkungen auf erwartete Kreditverluste und das Betriebsergebnis sowie die Auswirkungen potenzieller Bewertungen des Firmenwerts und anderer nichtfinanzieller Vermögenswerte. Alle Effekte, die verlässlich geschätzt werden konnten, wurden bis Jahres- ende 2021 berücksichtigt. Die Erste Group wird die Situation weiterhin genau verfolgen und weitere Entwicklungen zukünftig berücksich- tigen.
e)
Anwendung geänderter und neuer IFRS bzw. IAS
Die angewandten Rechnungslegungsgrundsätze entsprechen jenen Bilanzierungsvorschriften, die im vorangegangenen Geschäftsjahr ver- wendet wurden, ausgenommen jene Standards und Interpretationen, die für die Geschäftsjahre, die nach dem 1. Jänner 2021 beginnen, gültig sind. In Bezug auf neue Standards und Interpretationen sowie deren Änderungen sind nur jene angeführt, die für die Geschäftstätigkeit der Erste Group relevant sind.
Verpflichtend anzuwendende Standards und Interpretationen
Folgende Änderungen der Standards sind für das Geschäftsjahr 2021 verpflichtend anzuwenden und wurden von der EU übernommen:
_ Änderungen von IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16: Reform der Referenzzinssätze – Phase 2
_ Änderung von IFRS 16: Covid-19-bezogene Mietkonzessionen nach dem 30. Juni 2021
Aus der Anwendung der oben genannten Änderungen in 2021 ergaben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der Erste Group.
Noch nicht anzuwendende Standards und Interpretationen
Die nachstehenden Standards und Änderungen wurden vom IASB verabschiedet und veröffentlicht, müssen aber noch nicht angewendet werden.
Die folgenden Änderungen der Standards wurden von der EU übernommen:
_ Jährliche Verbesserungen zu IFRSs 2018-2020 Zyklus
_ IFRS 17: Versicherungsverträge
Die folgenden Standards und Änderungen wurden bis zum 18. Februar 2022 noch nicht von der EU übernommen:
_ Änderungen von IAS 1: Angabe von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
_ Änderungen von IAS 8: Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen
_ Änderungen von IAS 12: Latente Steuern, die sich auf Vermögenswerte und Schulden beziehen, die aus einer einzigen Transaktion entstehen
Jährliche Verbesserungen zu IFRSs 2018-2020 Zyklus. Im Mai 2020 hat der IASB eine Reihe verschiedener Änderungen von beste- henden Standards verabschiedet und veröffentlicht. Die Änderungen von IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 und IAS 41 sind für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Jänner 2022 beginnen, anzuwenden. Die IFRS 9-Änderung stellt klar, dass nur zwischen dem Unternehmen (dem Kreditnehmer) und dem Kreditgeber gezahlte oder erhaltene Gebühren bei der Anwendung des „10-Prozent“-Tests für die Ausbuchung einer finanziellen Verbindlichkeit berücksichtigt werden. Aus der Anwendung dieser Änderungen werden keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der Erste Group erwartet.
150
IFRS 17: Versicherungsverträge. IFRS 17 wurde im Mai 2017 veröffentlicht und ist für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Jän- ner 2023 beginnen, anzuwenden. IFRS 17 regelt die Grundsätze in Bezug auf den Ansatz, die Bewertung, den Ausweis sowie die Angaben für Versicherungsverträge innerhalb des Anwendungsbereichs des Standards. Die Zielsetzung von IFRS 17 besteht in der Bereitstellung relevanter Informationen durch die bilanzierenden Unternehmen und soll so zu einer glaubwürdigen Darstellung der Versicherungsverträge führen. Diese Informationen dienen als Grundlage für die Abschlussadressaten, um die Auswirkungen von Versicherungsverträgen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie die Zahlungsströme eines Unternehmens beurteilen zu können. Die Erste Group prüft derzeit, ob manche ihrer Verträge in den Anwendungsbereich von IFRS 17 fallen. Die Erste Group wird die Auswirkungen auf ihren Konzernab- schluss abschätzen, wenn dies geklärt ist.
Änderungen von IAS 1: Angabe von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden. Die Änderungen von IAS 1 wurden im Februar 2021 veröffentlicht und sind für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Jänner 2023 beginnen, anzuwenden. Die Änderungen präzisieren die Formulierung, dass ein Unternehmen wesentliche Informationen zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden anzugeben hat. Darüber hinaus wurden Leitlinien ergänzt, wie ein Unternehmen wesentliche Informationen zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden identifi- zieren kann. Die Änderungen enthalten weiters Beispiele, wann Informationen zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wahrscheinlich wesentlich sind. Aus der Anwendung dieser Änderungen werden keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der Erste Group erwartet. Möglicherweise müssen jedoch die Angaben zu den Rechnungslegungsgrundsätzen überarbeitet werden.
Änderungen von IAS 8: Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen. Die Änderungen von IAS 8 wurden im Februar 2021 veröffentlicht und sind für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Jänner 2023 beginnen, anzuwenden. Die Änderungen stellen klar wie zwischen Rechnungslegungsmethoden und rechnungslegungsbezogenen Schätzungen zu unterscheiden ist. Aus der Anwendung dieser Änderungen werden keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der Erste Group erwartet.
Änderungen von IAS 12: Latente Steuern, die sich auf Vermögenswerte und Schulden beziehen, die aus einer einzigen Trans- aktion entstehen. Die Änderungen von IAS 12 wurden im März 2021 veröffentlicht und sind für Geschäftsjahre, die am oder nach dem
1.Jänner 2023 beginnen, anzuwenden. Die Änderungen stellen klar, dass die Erstanwendungsausnahme in IAS 12.15(b) und IAS 12.24 nicht für Transaktionen gilt, bei denen beim erstmaligen Ansatz abzugsfähige und zu versteuernde temporäre Differenzen in gleicher Höhe entstehen. Aus der Anwendung dieser Änderungen werden keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der Erste Group erwartet.
151
Ertragslage
1.
Segmentberichterstattung
Die Segmentberichterstattung der Erste Group basiert auf dem Managementansatz gemäß IFRS 8, Geschäftssegmente. Diesem Ansatz ent- sprechend, werden die Segmentinformationen auf Basis der internen Managementberichterstattung erstellt, die vom leitenden Entschei- dungsträger regelmäßig zur Beurteilung der Ertragskraft der einzelnen Segmente und für die Zuteilung von Ressourcen herangezogen wird. In der Erste Group wird die Funktion des leitenden Entscheidungsträgers vom Vorstand ausgeübt. Die Erste Group verwendet eine Matrix- Organisationsstruktur mit geografischer Segmentierung und Business Segmenten. Da der leitende Entscheidungsträger primär auf Basis der geografischen Segmente steuert, bilden diese die Geschäftssegmente nach IFRS 8. Um umfassen-dere Informationen zu bieten, werden die Ergebnisse zusätzlich nach Business Segmenten berichtet.
Geografische Segmentierung (Geschäftssegmente)
Für die Segmentberichterstattung werden geografische Segmente als Geschäftssegmente definiert, für die die Informationen auf der Grund- lage des Standorts der verbuchenden Gesellschaft (nicht auf jener des Risikolandes) dargestellt werden. Betreffen Informationen einen Teilkonzern, erfolgt die Zuordnung auf Basis des Standorts des jeweiligen Mutterinstituts aufgrund von Verantwortlichkeiten der lokalen Entscheidungsträger.
Die Definition der geografischen Gebiete richtet sich nach den Kernmärkten der Erste Group und den Standorten der Tochterbanken und sonstigen Finanzinstitutsbeteiligungen. Die geografischen Gebiete bestehen aus den zwei Kernmärkten Österreich und Zentral- und Osteu- ropa sowie einem Segment Sonstige, das die verbleibenden, nicht zum Kerngeschäft zählenden Aktivitäten der Erste Group sowie die Überleitung zum Gruppenergebnis inkludiert.
Das geografische Gebiet Österreich umfasst die folgenden drei Geschäftssegmente:
_ Das Segment Erste Bank Oesterreich & Tochtergesellschaften (EBOe & Töchter) beinhaltet die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (Erste Bank Oesterreich) und ihre wichtigsten Tochtergesellschaften (z.B. sBausparkasse, Salzburger Sparkasse, Tiroler Sparkasse, Sparkasse Hainburg).
_ Das Segment Sparkassen umfasst jene Sparkassen, die Mitglieder des Haftungsverbundes des österreichischen Sparkassensektors sind und an denen die Erste Group zwar keine Mehrheitsbeteiligung hält, jedoch gemäß IFRS 10 Kontrolle ausübt. Zur Gänze bzw. mehr- heitlich im Eigentum der Erste Group stehende Sparkassen – Erste Bank Oesterreich, Tiroler Sparkasse, Salzburger Sparkasse und Sparkasse Hainburg – sind nicht Teil des Segments Sparkassen.
_ Das Segment Sonstiges Österreich-Geschäft umfasst die Erste Group Bank AG (Holding) mit ihrem Firmenkunden- und Kapital- marktgeschäft sowie die Erste Group Immorent GmbH, die Erste Asset Management GmbH und die Intermarket Bank AG.
Das geografische Gebiet Zentral- und Osteuropa (CEE) beinhaltet sechs Geschäftssegmente, die jeweils die Tochterbanken der Erste Group in den einzelnen CEE-Ländern beinhalten:
_ Tschechische Republik (umfasst den Teilkonzern Česká spořitelna)
_ Slowakei (umfasst den Teilkonzern Slovenská sporitel’ňa)
_ Rumänien (umfasst den Teilkonzern Banca Comercială Română)
_ Ungarn (umfasst den Teilkonzern Erste Bank Hungary)
_ Kroatien (umfasst den Teilkonzern Erste Bank Croatia)
_ Serbien (umfasst den Teilkonzern Erste Bank Serbia)
Das Segment Sonstige umfasst im Wesentlichen zentral gesteuerte Aktivitäten und Posten, die nicht direkt anderen Segmenten zugeordnet sind. Es beinhaltet das Corporate Center der Erste Group Bank AG (und damit Dividenden und Refinanzierungskosten von Beteiligungen sowie Verwaltungsaufwendungen), die interne Leistungsverrechnung von Servicebetrieben (Facility Management, IT, Procurement), die Ban- kenabgabe der Erste Group Bank AG sowie das freie Kapital der Erste Group (definiert als Differenz zwischen dem durchschnittlichen IFRS- Kapital und dem den Segmenten zugeordneten durchschnittlichen ökonomischen Kapital). Darüber hinaus sind das Bilanzstrukturmanage- ment der Erste Group Bank AG sowie die Konsolidierung (z.B. Überleitung zum Konzernergebnis und Dividenden) im Segment Sonstige enthalten. Die Konsolidierung entspricht der Spalte „Konsolidierung“ in der Business Segment Sicht (siehe Tabelle „Business Segmente (2)“).
152
Erste Group – Business Segmente
Privat-
kunden
F
i
r
m
e
n
-
kunden
Kapitalmarkt-
geschäft
Bilanzstruktur-
management &
Lokale
Corporate
Center
Sparkassen
Group
C
o
r
p
o
r
a
t
e
Center
K
o
n
s
o
l
i
-
dierung
Business Segmente
Neben den geografischen Segmenten, die die Geschäftssegmente der Erste Group darstellen, werden auch Business Segmente berichtet.
Privatkunden. Das Segment Privatkunden umfasst das Geschäft mit Privatpersonen, Kleinstunternehmen und Freiberuflern in der Verant- wortung der Kundenbetreuer des Retailvertriebs. Die Geschäftsaktivitäten werden von den lokalen Banken in Zusammenarbeit mit deren Tochtergesellschaften etwa in den Bereichen Leasing und Asset Management ausgeführt, wobei der Fokus auf den Verkauf einfacher Pro- dukte ausgerichtet ist. Diese reichen von Hypothekar- und Konsumkrediten, Anlageprodukten, Girokonten, Sparprodukten bis zu Kredit- karten und Cross-Selling-Produkten wie Leasing, Versicherungen und Bausparprodukten.
Firmenkunden. Das Segment Firmenkunden beinhaltet das Geschäft mit Firmenkunden mit unterschiedlichem Umsatz (Klein- und Mittelunternehmen sowie Large Corporate), das gewerbliche Immobiliengeschäft sowie das Public Sector-Geschäft.
Kapitalmarktgeschäft. Das Segment Kapitalmarktgeschäft umfasst Handels- und Marktaktivitäten sowie das gesamte Kundengeschäft mit Finanzinstituten. Es steuert das Handelsbuch der Erste Group und führt unter anderem Handelsaktivitäten am Markt aus und betreibt Market Making sowie kurzfristiges Liquiditätsmanagement. Darüber hinaus sind in diesem Segment Aktivitäten mit Finanzinstituten als Kunden inkludiert.
Bilanzstrukturmanagement & Lokale Corporate Center. Das Segment Bilanzstrukturmanagement & Lokale Corporate Center (BSM & LCC) umfasst alle Bilanzstrukturaktivitäten der lokalen Einheiten und der Erste Group Bank AG (Holding) sowie die lokalen Corporate Center, welche alle Aktivitäten beinhalten, die nicht dem Kernbankengeschäft zuzurechnen sind, wie z.B. interne Servicebetriebe und Posten für die Konsolidierung lokaler Ergebnisse. Das Corporate Center der Erste Group Bank AG ist Teil des Segments Group Corporate Center.
Sparkassen. Das Segment Sparkassen ist ident mit dem Geschäftssegment Sparkassen.
Group Corporate Center. Das Segment Group Corporate Center (GCC) umfasst im Wesentlichen zentral gesteuerte Aktivitäten und Posten, die nicht direkt anderen Segmenten zugeordnet sind. Es beinhaltet das Corporate Center der Erste Group Bank AG (und damit Dividenden und Refinanzierungskosten von Beteiligungen sowie Verwaltungsaufwendungen), die interne Leistungsverrechnung von Ser- vicebetrieben (Facility Management, IT, Procurement), die Bankenabgabe der Erste Group Bank AG sowie das freie Kapital der Erste Group (definiert als Differenz zwischen dem durchschnittlichen IFRS-Kapital und dem den Segmenten zugeordneten durchschnittlichen ökono- mischen Kapital).
Konsolidierung. Konsolidierung ist kein Segment, sondern die Überleitung zum IFRS-Konzernergebnis. Beinhaltet sind Konsolidierun- gen zwischen Beteiligungen der Erste Group (z.B. gruppeninterne Refinanzierung, interne Kostenverrechnungen). Konsolidierungen inner- halb von Teilkonzernen sind den jeweiligen Segmenten zugeordnet.
Dividendeneliminierungen zwischen Erste Group Bank AG und den vollkonsolidierten Beteiligungen erfolgt im Segment Group Corporate Center. Konsolidierungsdifferenzen, die zwischen einzelnen Segmenten entstehen und über die Laufzeit einer zugrundeliegenden Transak- tion ausgeglichen werden, werden im Group Corporate Center dargestellt.
Bewertungsgrundlagen
Die Gewinn- und Verlustrechnung des Segmentberichts basiert auf jenen Kennzahlen, die dem Vorstand der Erste Group zur Ressourcen- zuteilung und für die Beurteilung der Ertragskraft der Segmente vorgelegt werden. Sowohl die Managementberichterstattung als auch der Segmentbericht der Erste Group basiert auf den IFRS-Vorschriften. Für den Segmentbericht kamen die gleichen Rechnungslegungsstan- dards, Methoden und Bewertungsvorschriften wie bei der Ermittlung des konsolidierten Konzernergebnisses zur Anwendung.
Die Zinserträge sind nicht gesondert vom Zinsaufwand für die berichtspflichtigen Segmente ausgewiesen. Diese Kennzahlen sind auf Net- tobasis unter Zinsüberschuss dargestellt, was der internen Berichterstattung an den leitenden Entscheidungsträger entspricht. Dieser stützt sich auf die Nettozinserträge, um die Ertragskraft der Segmente zu beurteilen und Entscheidungen über die Allokation der Ressourcen für die Segmente zu treffen. Der Provisionsüberschuss sowie der sonstige betriebliche Erfolg werden auf Nettobasis gemäß der internen Be- richtserstattung an den leitenden Entscheidungsträger ausgewiesen.
153
Der Kapitalverbrauch je Segment wird vom Management der Erste Group regelmäßig zur Beurteilung der Ertragskraft der Segmente be- rücksichtigt. Für die Berechnung des durchschnittlich zugeordneten Kapitals werden das Kreditrisiko, das Marktrisiko und operationelle Risiko sowie das strategische Geschäftsrisiko herangezogen. Im Rahmen der regelmäßigen internen Berichterstattung an den Vorstand der Erste Group werden die Summe der Aktiva und die Summe der Verbindlichkeiten sowie die risikogewichteten Aktiva und das zugeordnete Kapital pro Segment ausgewiesen. Das gesamte durchschnittlich zugeordnete Kapital der Gruppe entspricht dem gesamten durchschnittli- chen Eigenkapital der Gruppe. Für die Messung und Beurteilung der Ertragskraft der Segmente werden in der Erste Group auch die Verzin- sung des zugeordneten Kapitals sowie die Kosten-Ertrags-Relation herangezogen.
Die Verzinsung auf das zugeordnete Kapital wird pro Segment aus dem Nettoperiodenergebnis vor Minderheiten in Relation zum durch- schnittlich zugeordneten Kapital berechnet. Die Kosten-Ertrags-Relation pro Segment wird aus den Betriebsaufwendungen (Verwaltungs- aufwand) in Relation zu den Betriebserträgen (Summe aus Zinsüberschuss, Provisionsüberschuss, Dividendenerträgen, Handelsergebnis, Gewinnen/Verlusten aus Finanzinstrumenten, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet, Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewer- teten Unternehmen, Mieterträgen aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating Leasing-Verträgen) berechnet.
Geschäftssegmente: Geografische Segmentierung – Überblick
Österreich Zentral- und Osteuropa Sonstige Gesamte Gruppe
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21
Zinsüberschuss 2.158,6 2.143,9 2.475,4 2.617,5 140,9 214,3 4.774,8 4.975,7
Provisionsüberschuss 1.176,1 1.345,9 894,8 1.043,9-94,1-86,1 1.976,8 2.303,7
Dividendenerträge 9,8 14,4 3,5 7,9 6,6 10,9 19,9 33,2
Handelsergebnis-17,2 33,9 214,9 226,7-60,1-201,9 137,6 58,6
Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten (FVPL)23,6 74,3 20,1-31,6 18,3 130,5 62,0 173,2
Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen 1,8-0,6 4,7 10,8 3,9 5,2 10,4 15,4
Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating-Leasing-Verträgen 143,7 149,3 49,8 48,1-19,9-15,1 173,6 182,3
Verwaltungsaufwand-2.184,8-2.163,5-1.842,6-1.941,3-193,1-201,7-4.220,5-4.306,5
davon Abschreibung und Amortisation-178,0-175,0-265,0-267,2-97,8-105,9-540,9-548,0
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von finanz. Vermögenswerten (AC)7,7-0,8 0,3-7,0-1,1 0,2 6,8-7,6
Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von Finanzinstrumenten (nicht FVPL)-0,6-21,7 0,7-1,9-0,5-1,5-0,4-25,2
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten-605,3-4,3-711,2-163,5 21,7 9,0-1.294,8-158,8
Sonstiger betrieblicher Erfolg-35,2-21,1-223,0-175,4-20,1-114,0-278,3-310,5
Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft-8,5-9,6-92,2-63,0-17,0-0,9-117,7-73,5
Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 678,3 1.549,5 887,2 1.634,2-197,5-250,3 1.368,0 2.933,4
Steuern vom Einkommen-95,2-377,6-188,1-330,9-59,2 183,3-342,5-525,2
Periodenergebnis 583,1 1.171,9 699,1 1.303,3-256,7-67,0 1.025,5 2.408,1
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis 216,2 431,0 22,0 51,5 4,1 2,2 242,3 484,8
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis 366,9 740,9 677,2 1.251,7-260,9-69,3 783,1 1.923,4
Betriebserträge 3.496,5
Betriebsaufwendungen-2.184,8
Betriebsergebnis 1.311,7
3.760,9
-2.163,5
1.597,5
3.663,1
-1.842,6
1.820,4
3.923,3
-1.941,3
1.982,0
-4,4
-193,1
-197,5
57,8
-201,7
-143,9
7.155,1
-4.220,5
2.934,6
7.742,0
-4.306,5
3.435,5
Risikogewichtete Aktiva (Kreditrisiko, Periodenende)52.187
Durchschnittliches, zugeordnetes Kapital 6.789
Kosten-Ertrags-Relation 62,5%
Verzinsung auf zugeordnetes Kapital 8,6%
Summe Aktiva (Periodenende)182.528
Summe Passiva ohne Eigenkapital (Periodenende)146.072
58.570
8.348
57,5%
14,0%
199.308
161.679
43.346
7.189
50,3%
9,7%
119.760
107.557
47.178
8.573
49,5%
15,2%
134.082
121.281
2.933
7.467
>100%
-3,4%
-24.894
1.354
2.711
6.308
>100%
-1,1%
-25.962
954
98.466
21.445
59,0%
4,8%
277.394
254.983
108.459
23.229
55,6%
10,4%
307.428
283.915
Wertminderungen-612,3
Wertminderungen für finanzielle Vermögenswerte AC/FVOCI und Finanzierungsleasing-516,2
Zuführungen zu Rückstellungen für Verpflichtungen und gegebene Garantien (netto)-89,1
Wertminderungen von Geschäfts- oder Firmenwert 0,0
Wertminderungen für Investitionen in Tochtergesellschaften, Joint Ventures und assoziierte
Unternehmen 0,0
Wertminderungen für sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte-7,0
-9,1
34,9
-39,2
0,0
0,0
-4,8
-767,9
-645,0
-66,2
0,0
-8,1
-48,6
-216,2
-109,5
-54,0
0,0
-3,9
-48,8
28,1
25,6
-3,9
0,0
25,7
-19,3
-3,9
20,6
-11,6
0,0
-9,8
-3,1
-1.352,1
-1.135,6
-159,2
0,0
17,5
-74,8
-229,1
-54,1
-104,8
0,0
-13,7
-56,7
154
Geschäftssegmente: Geografisches Gebiet Österreich
EBOe & Töchter Sparkassen Sonstiges Österreich-Geschäft Österreich
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21
Zinsüberschuss 638,2 646,4 1.069,4 1.080,3 451,0 417,2 2.158,6 2.143,9
Provisionsüberschuss 406,6 460,1 519,6 584,5 249,9 301,3 1.176,1 1.345,9
Dividendenerträge 6,4 6,2 4,6 5,2-1,2 2,9 9,8 14,4
Handelsergebnis 6,5-19,4 8,1-8,6-31,7 61,8-17,2 33,9
Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten (FVPL)7,3 36,4 8,5 51,1 7,8-13,3 23,6 74,3
Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen 1,6-0,1 0,0 0,0 0,1-0,5 1,8-0,6
Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating-Leasing-Verträgen 59,5 63,7 38,4 41,7 45,7 43,9 143,7 149,3
Verwaltungsaufwand-711,4-702,7-1.106,1-1.108,8-367,2-352,0-2.184,8-2.163,5
davon Abschreibung und Amortisation-54,2-55,7-85,0-82,1-38,8-37,2-178,0-175,0
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von finanz. Vermögenswerten (AC)0,1-2,0 0,1 1,2 7,4 0,0 7,7-0,8
Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von Finanzinstrumenten (nicht FVPL)-0,1-0,5-1,7-0,8 1,2-20,4-0,6-21,7
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten-135,8-31,5-267,2 23,8-202,3 3,4-605,3-4,3
Sonstiger betrieblicher Erfolg-9,6-32,2-2,6-16,3-23,1 27,4-35,2-21,1
Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft-3,7-4,3-4,7-5,2-0,1-0,1-8,5-9,6
Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 269,4 424,3 271,2 653,4 137,8 471,8 678,3 1.549,5
Steuern vom Einkommen-11,5-97,3-54,3-167,8-29,4-112,4-95,2-377,6
Periodenergebnis 257,9 326,9 216,8 485,6 108,3 359,3 583,1 1.171,9
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis 35,9 20,3 175,2 402,4 5,1 8,2 216,2 431,0
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis 222,0 306,6 41,6 83,2 103,2 351,1 366,9 740,9
Betriebserträge 1.126,1
Betriebsaufwendungen-711,4
Betriebsergebnis 414,7
1.193,3
-702,7
490,6
1.648,6
-1.106,1
542,5
1.754,3
-1.108,8
645,5
721,8
-367,2
354,5
813,3
-352,0
461,3
3.496,5
-2.184,8
1.311,7
3.760,9
-2.163,5
1.597,5
Risikogewichtete Aktiva (Kreditrisiko, Periodenende)12.578
Durchschnittliches, zugeordnetes Kapital 1.657
Kosten-Ertrags-Relation 63,2%
Verzinsung auf zugeordnetes Kapital 15,6%
Summe Aktiva (Periodenende)52.572
Summe Passiva ohne Eigenkapital (Periodenende)50.363
15.206
1.995
58,9%
16,4%
59.824
57.324
24.185
3.063
67,1%
7,1%
73.219
67.984
26.903
3.891
63,2%
12,5%
78.539
72.828
15.424
2.069
50,9%
5,2%
56.737
27.726
16.461
2.462
43,3%
14,6%
60.945
31.527
52.187
6.789
62,5%
8,6%
182.528
146.072
58.570
8.348
57,5%
14,0%
199.308
161.679
Wertminderungen-135,7
Wertminderungen für finanzielle Vermögenswerte AC/FVOCI und Finanzierungsleasing-124,2
Zuführungen zu Rückstellungen für Verpflichtungen und gegebene Garantien (netto)-11,6
Wertminderungen von Geschäfts- oder Firmenwert 0,0
Wertminderungen für Investitionen in Tochtergesellschaften, Joint Ventures und assoziierte
Unternehmen 0,0
Wertminderungen für sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte 0,1
-31,5
-25,8
-5,7
0,0
0,0
0,0
-271,5
-232,9
-34,4
0,0
0,0
-4,3
23,0
45,5
-21,7
0,0
0,0
-0,8
-205,1
-159,2
-43,2
0,0
0,0
-2,8
-0,6
15,2
-11,8
0,0
0,0
-4,0
-612,3
-516,2
-89,1
0,0
0,0
-7,0
-9,1
34,9
-39,2
0,0
0,0
-4,8
155
Geschäftssegmente: Geografisches Gebiet Zentral- und Osteuropa
Tschechien Slowakei Rumänien Ungarn Kroatien Serbien
Zentral- und Osteuropa
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21
Zinsüberschuss 1.049,0 1.150,5 438,4 434,9 435,7 432,6 217,9 257,2 270,8 269,5 63,6 72,8 2.475,4 2.617,5
Provisionsüberschuss 311,6 358,2 147,1 174,3 146,8 176,4 181,1 207,4 92,0 107,5 16,1 20,2 894,8 1.043,9
Dividendenerträge 2,1 6,5 0,6 0,6 0,7 0,7 0,0 0,1 0,1 0,1 0,0 0,0 3,5 7,9
Handelsergebnis 72,1 67,5 12,2 9,8 70,7 77,4 28,0 37,9 28,0 29,4 4,0 4,7 214,9 226,7
Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten (FVPL)22,6-4,0-0,5-0,8 3,0 0,5-3,3-27,9-1,8 0,6 0,0 0,0 20,1-31,6
Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen 1,2 3,0 2,9 5,9-0,4 0,7 0,0 0,0 1,0 1,1 0,0 0,1 4,7 10,8 Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen
Operating-Leasing-Verträgen 8,1 8,3 0,3 0,3 22,2 22,7 7,7 8,1 11,4 8,7 0,1 0,1 49,8 48,1
Verwaltungsaufwand-722,4-795,3-287,1-292,4-344,9-339,7-213,3-230,7-214,6-217,8-60,3-65,4-1.842,6-1.941,3
davon Abschreibung und Amortisation-103,9-106,1-36,5-33,4-45,4-43,8-40,4-45,0-33,3-33,1-5,4-5,9-265,0-267,2
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von finanz. Vermögenswerten (AC)-0,0-9,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,5 2,4-0,1 0,0-0,1-0,1 0,3-7,0 Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von Finanzinstrumenten (nicht
FVPL)-0,0-0,2-0,0-2,6-0,0 0,0 0,7 0,8 0,0 0,1 0,0 0,0 0,7-1,9
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten-299,8-69,4-107,9-1,1-107,7-46,4-78,0-16,2-104,2-22,2-13,5-8,2-711,2-163,5
Sonstiger betrieblicher Erfolg-25,6-66,5-49,3-15,5-60,2-32,8-66,6-60,2-16,7 5,2-4,7-5,6-223,0-175,4
Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft 0,0 0,0-33,8 0,0 0,0 0,0-58,4-63,0 0,0 0,0 0,0 0,0-92,2-63,0
Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 418,8 649,3 156,9 313,3 165,7 292,0 74,6 178,9 66,0 182,2 5,2 18,4 887,2 1.634,2
Steuern vom Einkommen-84,0-145,1-41,1-75,4-43,2-55,6-18,5-22,9-1,6-30,9 0,2-1,0-188,1-330,9
Periodenergebnis 334,8 504,2 115,8 237,9 122,6 236,4 56,1 156,0 64,4 151,3 5,4 17,4 699,1 1.303,3
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis 0,1 0,1 0,0 0,0 0,1 0,3 0,0 0,0 20,5 47,6 1,2 3,6 22,0 51,5
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis 334,7 504,1 115,8 237,9 122,4 236,1 56,1 156,0 43,9 103,7 4,2 13,9 677,2 1.251,7
Betriebserträge 1.466,6
Betriebsaufwendungen-722,4
Betriebsergebnis 744,2
1.589,9
-795,3
794,6
601,2
-287,1
314,1
625,0
-292,4
332,6
678,6
-344,9
333,7
710,9
-339,7
371,2
431,4
-213,3
218,1
482,7
-230,7
252,0
401,5
-214,6
187,0
416,9
-217,8
199,1
83,8
-60,3
23,4
97,9
-65,4
32,4
3.663,1
-1.842,6
1.820,4
3.923,3
-1.941,3
1.982,0
Risikogewichtete Aktiva (Kreditrisiko, Periodenende)17.666
Durchschnittliches, zugeordnetes Kapital 2.590
Kosten-Ertrags-Relation 49,3%
Verzinsung auf zugeordnetes Kapital 12,9%
Summe Aktiva (Periodenende)58.600
Summe Passiva ohne Eigenkapital (Periodenende)52.909
19.634
3.034
50,0%
16,6%
66.045
60.284
7.624
1.103
47,8%
10,5%
20.705
18.914
8.105
1.282
46,8%
18,6%
23.157
21.104
6.786
1.415
50,8%
8,7%
16.841
14.921
7.319
1.723
47,8%
13,7%
18.238
16.273
3.967
967
49,4%
5,8%
10.162
8.997
4.272
1.205
47,8%
13,0%
11.569
10.339
5.814
889
53,4%
7,2%
10.899
9.546
6.168
1.071
52,2%
14,1%
12.262
10.792
1.489
225
72,0%
2,4%
2.553
2.269
1.680
259
66,9%
6,7%
2.812
2.489
43.346
7.189
50,3%
9,7%
119.760
107.557
47.178
8.573
49,5%
15,2%
134.082
121.281
Wertminderungen-297,7
Wertminderungen für finanzielle Vermögenswerte AC/FVOCI und
Finanzierungsleasing-282,7
Zuführungen zu Rückstellungen für Verpflichtungen und gegebene Garantien (netto) -17,1 Wertminderungen von Geschäfts- oder Firmenwert 0,0 Wertminderungen für Investitionen in Tochtergesellschaften, Joint Ventures und
assoziierte Unternehmen 0,0
Wertminderungen für sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte 2,0
-92,6
-57,2
-12,2
0,0
0,0
-23,2
-116,3
-97,0
-10,9
0,0
-8,1
-0,2
-3,5
7,3
-8,4
0,0
-3,9
1,5
-153,5
-88,5
-19,3
0,0
-0,0
-45,7
-68,8
-34,1
-12,3
0,0
0,0
-22,4
-79,3
-72,8
-5,2
0,0
0,0
-1,3
-15,6
-16,5
0,4
0,0
0,0
0,6
-107,5
-90,3
-13,9
0,0
0,0
-3,3
-27,4
-1,0
-21,2
0,0
0,0
-5,2
-13,5
-13,8
0,3
0,0
0,0
0,0
-8,2
-8,0
-0,2
0,0
0,0
0,0
-767,9
-645,0
-66,2
0,0
-8,1
-48,6
-216,2
-109,5
-54,0
0,0
-3,9
-48,8
156
Business Segmente (1)
Privatkunden Firmenkunden Kapitalmarktgeschäft BSM&LCC
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21
Zinsüberschuss 2.083,7 2.102,4 1.109,4 1.190,7 252,2 205,8 86,2 223,2
Provisionsüberschuss 1.047,9 1.206,6 282,3 332,5 240,9 289,9-79,3-85,6
Dividendenerträge 0,0 0,4 0,8 0,5-2,0 0,1 9,9 16,1
Handelsergebnis 96,2 121,6 76,7 100,5 20,9 120,2-39,9-206,2
Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten zum FVPL-6,8-30,9-12,6-0,7 17,6-10,1 53,1 179,8
Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen 3,9 7,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2,6 3,1
Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating-Leasing-Verträgen 23,9 24,0 104,7 109,6 0,0 0,4 25,5 24,7
Verwaltungsaufwand-2.067,7-2.111,8-535,7-543,7-232,0-237,3-107,4-124,1
davon Abschreibung und Amortisation-261,6-270,0-66,4-63,8-16,8-17,5-13,6-9,2
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten zu AC 0,0-2,6 7,3 0,2 0,0 0,0-0,4-4,3
Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von Finanzinstrumenten nicht zum FVPL 0,0 0,0 0,7 0,6 1,2-0,1-0,2-28,0
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten-392,2-122,4-656,0-60,0-0,8-5,6-3,0-2,3
Sonstiger betrieblicher Erfolg-69,0-55,6-73,6-12,5-26,9-27,5-111,2-105,5
Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft-61,0-41,0-23,6-23,2-4,0-4,9-7,3 1,7
Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 720,1 1.138,7 304,1 1.117,7 271,1 335,8-164,2-109,0
Steuern vom Einkommen-121,7-217,6-63,1-214,9-56,3-70,5 48,8-27,0
Periodenergebnis 598,4 921,1 241,0 902,8 214,8 265,4-115,4-136,0
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis 14,5 31,3 47,3 44,4 3,9 4,8-2,7-0,4
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis 583,9 889,7 193,7 858,4 211,0 260,6-112,7-135,6
Betriebserträge 3.248,8
Betriebsaufwendungen-2.067,7
Betriebsergebnis 1.181,2
3.431,1
-2.111,8
1.319,3
1.561,3
-535,7
1.025,6
1.733,1
-543,7
1.189,4
529,7
-232,0
297,7
606,3
-237,3
369,0
58,0
-107,4
-49,4
155,1
-124,1
31,0
Risikogewichtete Aktiva (Kreditrisiko, Periodenende)18.451
Durchschnittliches, zugeordnetes Kapital 3.254
Kosten-Ertrags-Relation 63,6%
Verzinsung auf zugeordnetes Kapital 18,4%
Summe Aktiva (Periodenende)65.948
Summe Passiva ohne Eigenkapital (Periodenende)100.342
21.808
3.641
61,5%
25,3%
71.408
111.352
43.965
4.746
34,3%
5,1%
59.531
32.706
47.329
5.330
31,4%
16,9%
64.742
36.989
3.209
880
43,8%
24,4%
43.529
37.968
3.305
1.104
39,1%
24,0%
47.772
41.902
5.932
3.210
>100%
-3,6%
71.508
53.213
6.704
4.420
80,0%
-3,1%
84.054
60.682
Wertminderungen-392,6
Wertminderungen für finanzielle Vermögenswerte AC/FVOCI und Finanzierungsleasing-387,9
Zuführungen zu Rückstellungen für Verpflichtungen und gegebene Garantien (netto)-4,3
Wertminderungen von Geschäfts- oder Firmenwert 0,0
Wertminderungen für Investitionen in Tochtergesellschaften, Joint Ventures und assoziierte
Unternehmen 0,0
Wertminderungen für sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte-0,5
-121,6
-123,7
1,4
0,0
0,0
0,8
-713,9
-536,4
-119,6
0,0
0,1
-58,0
-83,8
5,7
-65,7
0,0
0,2
-24,0
-0,8
-1,1
0,3
0,0
0,0
0,0
-5,6
0,1
-5,8
0,0
0,0
0,0
-22,0
-5,4
2,4
0,0
-8,3
-10,8
-36,8
-0,8
-1,5
0,0
-4,1
-30,4
157
Business Segmente (2)
Sparkassen Group Corporate Center Konsolidierungen Gesamte Gruppe
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21 1-12 20 1-12 21
Zinsüberschuss 1.069,4 1.080,3 89,1 100,5 85,0 72,7 4.774,8 4.975,7
Provisionsüberschuss 519,6 584,5 6,6 5,9-41,2-30,1 1.976,8 2.303,7
Dividendenerträge 4,6 5,2 6,6 10,9 0,0 0,0 19,9 33,2
Handelsergebnis 8,1-8,6 35,0-11,9-59,4-57,1 137,6 58,6
Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten (FVPL)8,5 51,1 2,2-15,9 0,0 0,0 62,0 173,2
Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen 0,0 0,0 3,9 5,2 0,0 0,0 10,4 15,4
Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating-Leasing-Verträgen 38,4 41,7-18,6-17,7-0,4-0,4 173,6 182,3
Verwaltungsaufwand-1.106,1-1.108,8-1.013,0-904,2 841,3 723,4-4.220,5-4.306,5
davon Abschreibung und Amortisation-85,0-82,1-121,2-126,6 23,8 21,1-540,9-548,0
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von finanz. Vermögenswerten (AC)0,1 1,2-0,0 1,2-0,2-3,4 6,8-7,6
Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von Finanzinstrumenten (nicht FVPL)-1,7-0,8-0,7 0,0 0,2 3,2-0,4-25,2
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten-267,2 23,8 24,4 7,7-0,0 0,0-1.294,8-158,8
Sonstiger betrieblicher Erfolg-2,6-16,3 830,2 615,2-825,3-708,3-278,3-310,5
Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft-4,7-5,2-17,0-0,9 0,0 0,0-117,7-73,5
Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 271,2 653,4-34,3-203,3 0,0 0,0 1.368,0 2.933,4
Steuern vom Einkommen-54,3-167,8-96,0 172,6 0,0 0,0-342,5-525,2
Periodenergebnis 216,8 485,6-130,2-30,7 0,0 0,0 1.025,5 2.408,1
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis 175,2 402,4 4,1 2,2 0,0 0,0 242,3 484,8
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis 41,6 83,2-134,4-32,9 0,0 0,0 783,1 1.923,4
Betriebserträge 1.648,6
Betriebsaufwendungen-1.106,1
Betriebsergebnis 542,5
1.754,3
-1.108,8
645,5
124,8
-1.013,0
-888,2
76,9
-904,2
-827,3
-16,0
841,3
825,3
-14,8
723,4
708,5
7.155,1
-4.220,5
2.934,6
7.742,0
-4.306,5
3.435,5
Risikogewichtete Aktiva (Kreditrisiko, Periodenende)24.185
Durchschnittliches, zugeordnetes Kapital 3.063
Kosten-Ertrags-Relation 67,1%
Verzinsung auf zugeordnetes Kapital 7,1%
Summe Aktiva (Periodenende)73.219
Summe Passiva ohne Eigenkapital (Periodenende)67.984
26.903
3.891
63,2%
12,5%
78.539
72.828
2.725
6.293
>100%
-2,1%
2.810
1.969
2.411
4.843
>100%
-0,6%
3.597
2.903
0
0
>100%
-39.152
-39.197
0
0
>100%
-42.684
-42.741
98.466
21.445
59,0%
4,8%
277.394
254.983
108.459
23.229
55,6%
10,4%
307.428
283.915
Wertminderungen-271,5
Wertminderungen für finanzielle Vermögenswerte AC/FVOCI und Finanzierungsleasing-232,9
Zuführungen zu Rückstellungen für Verpflichtungen und gegebene Garantien (netto)-34,4
Wertminderungen von Geschäfts- oder Firmenwert 0,0
Wertminderungen für Investitionen in Tochtergesellschaften, Joint Ventures und assoziierte
Unternehmen 0,0
Wertminderungen für sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte-4,3
23,0
45,5
-21,7
0,0
0,0
-0,8
48,8
28,1
-3,6
0,0
25,7
-1,3
-4,4
19,1
-11,4
0,0
-9,8
-2,3
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-1.352,1
-1.135,6
-159,2
0,0
17,5
-74,8
-229,1
-54,1
-104,8
0,0
-13,7
-56,7
158
159
Finanzielle Vermögenswerte AC Finanzielle Vermögenswerte FVOCI Zinserträge Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL Finanzielle Vermögenswerte HfT Derivate - Hedge Accounting, Zinsrisiken Sonstige Vermögenswerte Negative Zinsen aus finanziellen Verbindlichkeiten Sonstige ähnliche Erträge Zinserträge und sonstige ähnliche Erträge
4.921,4 186,6 5.107,9 60,8 1.200,5-33,6 119,7 114,3 1.461,7 6.569,7
4.939,8 169,0 5.108,9 58,0 1.005,0-19,8 116,7 316,5 1.476,5 6.585,4
Finanzielle Verbindlichkeiten AC Zinsaufwendungen Finanzielle Verbindlichkeiten FVPL Finanzielle Verbindlichkeiten HfT Derivate − Hedge Accounting, Zinsrisiken Sonstige Verbindlichkeiten Negative Zinsen aus finanziellen Vermögenswerten Sonstige ähnliche Aufwendungen Zinsaufwendungen und sonstige ähnliche Aufwendungen
-621,2-621,2-346,7-855,4 142,1-31,8-81,8-1.173,6-1.794,8
-483,8-483,8-272,6-785,0 121,8-19,1-170,9-1.125,9-1.609,7
Zinsüberschuss
4.774,8
4.975,7
2.Zinsüberschuss
Der Zinsüberschuss wird in Zinserträge, sonstige ähnliche Erträge, Zinsaufwendungen und sonstige ähnliche Aufwendungen aufgegliedert. Maßgeblich für die Zuordnung zu diesen Posten ist, ob die Effektivzinsmethode für die Erfassung von Zinserträgen und
-aufwendungen gemäß IFRS 9 verpflichtend anzuwenden ist.
„Zinserträge“ betreffen Erlöse aus Zinsen von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten und erfolgs- neutral zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögenswerten. Sie werden unter Anwendung der Effektivzinsmethode erfasst, wie im Kapitel „Finanzinstrumente - Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze“ beschrieben.
In dem Posten „Sonstige ähnliche Erträge“ sind zinsähnliche Erträge enthalten, die aus nicht derivativen finanziellen Vermögenswerten, die erfolgswirksam zum Fair Value bewertet werden, zu Handelszwecken gehaltenen Derivaten, Hedge Accounting Derivaten, Forderungen aus Finanzierungsleasing und negativen Zinsen aus finanziellen Verbindlichkeiten resultieren. Zu den Negativzinsen aus finanziellen Ver- bindlichkeiten zählen auch Gebühren, die auf Einlagen von Geschäftskunden auf Basis eines bestimmten Prozentsatzes der ausstehenden Salden erhoben werden.
Der Posten „Zinsaufwendungen“ betrifft Zinsaufwendungen aus zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Verbindlich- keiten, die unter Verwendung der Effektivzinsmethode berechnet werden. Diese wird im Kapitel „Finanzinstrumente - Wesentliche Rech- nungslegungsgrundsätze“ beschrieben.
In dem Posten „Sonstige ähnliche Aufwendungen“ sind zinsähnliche Aufwendungen enthalten, die aus nicht derivativen finanziellen Ver- bindlichkeiten, die erfolgswirksam zum Fair Value bewertet werden, zu Handelszwecken gehaltenen Derivaten, Hedge Accounting Deriva- ten, negativen Zinsen aus finanziellen Vermögenswerten, Leasingverbindlichkeiten, IFRS 9 und IAS 37 Rückstellungen (Berücksichtigung des Zeitwert des Geldes durch bloßen Zeitablauf) sowie Nettoverpflichtungen aus Versorgungsplänen nach IAS 19 (Nettozinskosten auf Abfertigungs-, Pensions- und Jubiläumsrückstellungen) resultieren.
Betreffend die Arten von Finanzinstrumenten enthalten Zinserträge und sonstige ähnliche Erträge Zinserträge aus Krediten und Darlehen an Kreditinstitute und Kunden, aus Kassenbeständen und Guthaben sowie aus Schuldverschreibungen aller Bewertungskategorien finanzi- eller Vermögenswerte, aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen und aus Forderungen aus Finanzie- rungsleasing. Zu den Zinsaufwendungen und sonstigen ähnlichen Aufwendungen zählen neben Zinsaufwendungen für Einlagen von Kreditinstituten und Kunden auch Zinsaufwendungen für begebene Schuldverschreibungen und für sonstige finanzielle Verbindlichkeiten aller Bewertungskategorien finanzieller Verbindlichkeiten sowie Zinsaufwendungen aus Leasingverbindlichkeiten. Darüber hinaus enthält der Zinsüberschuss Zinsen aus derivativen Finanzinstrumenten.
Zusätzlich werden Modifikationsgewinne und -verluste aus finanziellen Vermögenswerten in Stufe 1 in den Zinserträgen ausgewiesen. Weiters wird der noch nicht amortisierte Betrag der Bearbeitungsgebühren/Transaktionskosten, die im Effektivzinssatz berücksichtigt wur- den, bei der Ausbuchung von Vermögenswerten in Stufe 1 und 2 am Ausbuchungstag in den Zinserträgen erfasst.
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21
In den verschiedenen Posten für Zinserträge sind Zinserträge von wertgeminderten finanziellen Vermögenswerten in Höhe von EUR 80,2 Mio (2020: EUR 78,4 Mio) erfasst. Darüber hinaus werden in der Zeile „Finanzielle Vermögenswerte AC“ Gewinne und Verluste
160
in Höhe von EUR -7,8 Mio (2020: EUR -36,5 Mio) aus vertraglichen Modifikationen von Finanzinstrumenten, die der Stufe 1 zugeordnet sind, dargestellt.
Die in den Zeilen „Negative Zinsen aus finanziellen Verbindlichkeiten“ und „Negative Zinsen aus finanziellen Vermögenswerten“ ausge- wiesenen Beträge betreffen großteils das Interbankengeschäft sowie Einlagen und Refinanzierungen bei Zentralnotenbanken.
Die negativen Zinsen aus finanziellen Verbindlichkeiten enthalten auch Schätzungsanpassungsgewinne aus TLTRO III in Höhe von EUR 93,0 Mio (2020: EUR 8,0 Mio). Für weitere Details siehe Note 19 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Ver- bindlichkeiten.
3.Provisionsüberschuss
Die Erste Group erhält aus verschiedenen Dienstleistungen, die sie für Kunden erbringt, Gebühren- und Provisionseinkommen. Die Be- stimmung des Zeitpunkts und der Höhe der Erlösrealisierung folgt dem 5-Stufen-Modell des IFRS 15.
Provisionserträge werden auf Basis der im Vertrag mit dem Kunden spezifizierten Gegenleistung bewertet. Die Erste Group erfasst diese Erlöse, wenn der Kunde die Verfügungsgewalt über die erbrachte Leistung erlangt.
Provisionen aus der Erbringung von Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum werden periodengerecht über den entsprechenden Zeitraum abgegrenzt. Darin enthalten sind Provisionen aus Kreditzusagen, Haftungsprovisionen und andere Provisionen aus dem Kredit- geschäft, Provisionserträge aus der Vermögensverwaltung, dem Depotgeschäft und sonstige Verwaltungs- und Beratungsgebühren sowie Gebühren aus dem Versicherungsvermittlungsgeschäft, dem Bausparvermittlungsgeschäft und dem Devisen-/Valutengeschäft. Zahlungs- verkehrsdienstleistungen beinhalten zum Teil Provisionen für Leistungen, die über einen bestimmten Zeitraum erbracht werden, wie bei- spielsweise periodische Kartengebühren.
Provisionserträge aus der Durchführung von transaktionsbezogenen Leistungen für Dritte, wie dem Erwerb und Verkauf von Aktien oder anderen Wertpapieren für Kunden oder Devisentransaktionen, sowie Vermittlungsprovisionen aus Leistungen wie dem Verkauf von Fonds- oder Versicherungsprodukten werden nach Abschluss der jeweiligen Transaktion erfasst. Zahlungsverkehrsdienstleistungen beinhalten zum Teil Provisionen für transaktionsbasierte Leistungen, wie beispielsweise Behebungsgebühren.
Ein Vertrag mit einem Kunden, der im Ansatz eines Finanzinstruments resultiert, kann teilweise in den Anwendungsbereich des IFRS 9 und teilweise in den Anwendungsbereich des IFRS 15 fallen. In so einem Fall wendet die Erste Group zuerst IFRS 9 zur Separierung und Bewertung jener Vertragsbestandteile im Anwendungsbereich des IFRS 9 an. Erst nachgelagert wird IFRS 15 auf die übrigen Vertragsbe- standteile angewendet. Provisionserträge, die integraler Bestandteil der Effektivverzinsung eines Finanzinstruments sind, sind im Anwen- dungsbereich des IFRS 9 und werden im Zinsüberschuss berücksichtigt.
1-12 20 1-12 21
in EUR Mio Erträge Aufwendungen Erträge Aufwendungen
Wertpapiere 242,7-40,6 282,2-57,0
Emissionen 35,9-1,0 37,8-5,4
Überweisungsaufträge 194,1-38,3 229,6-40,1
Sonstige 12,7-1,3 14,8-11,5
Clearing und Abwicklung 1,4-3,2 1,6-3,6
Vermögensverwaltung 401,2-39,5 508,0-52,9
Depotgeschäft 106,5-21,4 133,0-14,6
Treuhandgeschäfte 1,1-0,1 1,3 0,0
Zahlungsverkehrsdienstleistungen 1.090,2-186,8 1.212,7-205,3
Kartengeschäft 334,1-147,5 351,2-133,5
Sonstige 756,1-39,3 861,6-71,8
Vermittlungsprovisionen 228,0-7,7 261,9-8,1
Fondsprodukte 16,7-1,5 29,1-2,1
Versicherungsprodukte 184,8-2,6 201,2-1,3
Bausparvermittlungsgeschäft 0,7-0,9 0,7-0,9
Devisentransaktionen 24,4-1,3 29,2-2,0
Sonstige(s)1,3-1,3 1,7-1,9
Strukturierte Finanzierungen 0,4-0,1 1,0 0,0
Servicegebühren − Verbriefungen 0,0-2,1 0,0-2,0
Kreditgeschäft 185,8-38,6 206,2-46,3
Erhaltene, gegebene Garantien 74,8-3,4 79,1-2,4
Erhaltene, gegebene Kreditzusagen 27,3-0,8 40,0-1,0
Sonstiges Kreditgeschäft 83,7-34,4 87,1-42,9
Sonstige(s)97,1-37,8 114,0-28,6
Provisionserträge und -aufwendungen 2.354,5-377,7 2.722,1-418,5
Provisionsüberschuss 1.976,8 2.303,7
161
Finanzielle Vermögenswerte HfT Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL Finanzielle Vermögenswerte FVOCI Dividendenerträge
1,0 10,6 8,3 19,9
1,4 23,0 8,7 33,2
Wertpapier- und Derivativgeschäft Devisentransaktionen Ergebnis aus Hedge Accounting Handelsergebnis
-57,2 191,7 3,0 137,6
-227,6 297,0-10,8 58,6
Ergebnis aus der Bewertung/dem Verkauf von finanziellen Vermögenswerten – designiert zum FVPL Ergebnis aus der Bewertung/dem Rückkauf von finanziellen Verbindlichkeiten – designiert zum FVPL Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten – designiert zum FVPL Ergebnis aus der Bewertung/dem Verkauf von finanziellen Vermögenswerten – verpflichtend zum FVPL Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten
13,2 21,9 35,0 26,9 62,0
-11,0 207,8 196,7-23,5 173,2
Provisionen aus der Vermögensverwaltung sowie aus dem Depot- und Treuhandgeschäft sind Gebühren, die die Erste Group für Geschäfte, in denen sie Vermögenswerte für Kunden treuhändig hält oder anlegt, verdient. Diese beliefen sich auf EUR 574,8 Mio (2020: EUR 447,9 Mio). Im Provisionsüberschuss sind Erträge in Höhe von EUR 979,1 Mio (2020: EUR 891,9 Mio) enthalten, die sich auf finan- zielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten beziehen, die nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewertet werden.
4.Dividendenerträge
Dividendenerträge werden erfasst, sobald ein Rechtsanspruch auf Zahlung besteht. Dieser Posten umfasst Dividenden aus sämtlichen Aktien und sonstigen Eigenkapitalinstrumenten, d.h. solche, die zu Handelszwecken gehalten werden, sowie solche die nicht zu Handelszwecken gehalten werden und entweder zum FVPL oder zum FVOCI bewertet werden.
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21
5.Handelsergebnis
Das Handelsergebnis umfasst sämtliche Gewinne und Verluste aus Fair Value-Änderungen (Clean Price) von im Handelsbestand gehaltenen finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, inklusive aller Derivate, die nicht als Sicherungsinstrument designiert sind. Das Han- delsergebnis umfasst weiters Erträge und Aufwendungen aus Ineffektivitäten von Fair Value Hedges und Cashflow Hedges. Außerdem werden Währungsgewinne und -verluste aus sämtlichen monetären Vermögenswerten und Schulden und aus Devisenkassageschäften in diesem Posten ausgewiesen.
Die Rechnungslegungsgrundsätze für die Erfassung von Währungsgewinnen und -verlusten sind im Kapitel „Wesentliche Rechnungsle- gungsgrundsätze b) Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze: Währungsumrechnung: i. Transaktionen und Salden in fremder Wäh- rung“ dargestellt. Informationen zum Hedge Accounting sind in der Note 27 Hedge Accounting beschrieben.
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21
6.Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten
Dieser Posten beinhaltet Fair Value-Änderungen (Clean Price) von nicht zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen Vermögenswerten, die erfolgswirksam zum Fair Value bewertet werden, sowie Gewinne und Verluste aus deren Ausbuchung. Dies betrifft sowohl nicht zu Han- delszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte, die in diese Kategorie gewidmet wurden, als auch solche, die verpflichtend zum FVPL bewertet werden. Darüber hinaus werden Gewinne und Verluste (Clean Price) von finanziellen Verbindlichkeiten, die in die FVPL-Kategorie gewidmet wurden, einschließlich Gewinne und Verluste aus deren Ausbuchung in diesem Posten ausgewiesen. Die Fair Value-Änderungen, die auf Änderungen des Kreditrisikos der Verbindlichkeiten zurückzuführen sind, werden jedoch im sonstigen Ergebnis ausgewiesen.
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21
In der Berichtsperiode wurde infolge des Rückkaufs von eigenen verbrieften Verbindlichkeiten (Emissionen) ein Verlust in Höhe von EUR 6,6 Mio (vor Steuern) (2020: Gewinn EUR 1,1 Mio) von der Rücklage für eigenes Kreditrisiko in die Gewinnrücklagen übertragen.
162
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Sonstige Operating-Leasing-Verträge Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating-Leasing-Verträgen
99,1 74,4 173,6
104,9 77,4 182,3
Personalaufwand Laufende Bezüge Sozialversicherung Langfristige Personalrückstellungen Sonstiger Personalaufwand Sachaufwand Beiträge zur Einlagensicherung IT-Aufwand Raumaufwand Aufwand Bürobetrieb Werbung/Marketing/Veranstaltungen Rechts- und Beratungskosten Sonstiger Sachaufwand Abschreibung und Amortisation Software und andere immaterielle Vermögenswerte Selbst genutzte Immobilien Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Kundenstock Betriebs- und Geschäftsausstattung und sonstige Sachanlagen Verwaltungsaufwand
-2.520,7-1.927,1-466,2-25,2-102,3-1.158,9-132,2-425,4-158,9-119,6-154,6-114,2-54,0-540,9-181,5-154,2-28,3-7,7-169,1-4.220,5
-2.578,1-1.960,5-483,3-14,0-120,4-1.180,3-122,4-433,0-156,3-121,8-167,5-118,4-60,8-548,0-193,3-150,0-30,4-7,6-166,8-4.306,5
7.Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating-Leasing-Verträgen
Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien und aus Operating-Leasingvereinbarungen werden linear über die Laufzeit der Leasingverträge erfasst. Betriebliche Aufwendungen im Zusammenhang mit als Finanzinvestionen gehaltene Immobilien sind im Posten
„Sonstiger betrieblicher Erfolg“ erfasst. Für Details verweisen wir auf Note 12 Sonstiger betrieblicher Erfolg.
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21
8.Verwaltungsaufwand
Personalaufwand
In den Personalaufwendungen werden Löhne und Gehälter, Aufwendungen aus variablen Vergütungsbestandteilen, gesetzliche und freiwillige Sozialaufwendungen, personalabhängige Steuern und Abgaben erfasst. Dienstzeitaufwendungen aus Abfertigungs-, Pensions- und Jubiläumsgeldverpflichtungen und Neubewertungen von Jubiläumsgeldverpflichtungen sind ebenfalls in diesem Posten dargestellt. Weiters können Aufwendungen im Zusammenhang mit Restrukturierungsrückstellungen Teil des Personalaufwands sein.
Für detailierte Informationen zur Vergütung (inklusiver erfolgsabhängiger Vergütung) von Vorstandsmitgliedern verweisen wir auf Note 49 Angaben zu nahestehenden Personen und Unternehmen sowie wesentlichen Aktionären. Für detailierte Informationen zur variablen Vergü- tung von Mitarbeitern verweisen wir auf Note 50 Anteilsbasierte Vergütung.
Sachaufwand
Im Sachaufwand sind insbesondere IT-Aufwand, Raumaufwand sowie Aufwendungen für den Bürobetrieb, Aufwand für Werbung und Marketing und Rechts- und Beratungsaufwendungen enthalten. Weiters beinhaltet dieser Posten Aufwendungen für Einzahlungen in die Ein- lagensicherung. Auch Aufwendungen im Zusammenhang mit Restrukturierungsrückstellungen können im Sachaufwand ausgewiesen werden.
Abschreibung und Amortisation
Dieser Posten beinhaltet Abschreibungen auf Sachanlagen, auf als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und auf immaterielle Vermö- genswerte, sowie Abschreibungen der im Rahmen von IFRS 16 bilanzierten Nutzungsrechte.
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21
Im Personalaufwand sind Aufwendungen aus beitragsorientierten Versorgungsplänen in Höhe von EUR 44,1 Mio (2020: EUR 42,8 Mio) berücksichtigt.
163
Österreich Erste Group Bank AG, Erste Bank Oesterreich und Tochtergesellschaften Haftungsverbund-Sparkassen Außerhalb Österreichs Teilkonzern Česká spořitelna Teilkonzern Banca Comercială Română Teilkonzern Slovenská sporitel’ňa Teilkonzern Erste Bank Hungary Teilkonzern Erste Bank Croatia Teilkonzern Erste Bank Serbia Sparkassen Tochtergesellschaften Sonstige Tochtergesellschaften und ausländische Filialen Gesamt
16.144 9.027 7.117 31.084 9.892 6.729 3.931 3.218 3.309 1.173 1.616 1.217 47.229
15.829 8.726 7.103 29.305 9.742 5.480 3.701 3.228 3.287 1.205 1.464 1.197 45.134
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI Finanzielle Vermögenswerte AC Zuführung zu Wertberichtigungen für Kreditrisiken (netto) Direktabschreibungen Eingänge abgeschriebener finanzieller Vermögenswerte Gewinne/Verluste aus vertraglichen Modifikationen Forderungen aus Finanzierungsleasing Zuführung zu Wertberichtigungen für Kreditrisiken (netto) Direktabschreibungen Eingänge abgeschriebener finanzieller Vermögenswerte Gewinne/Verluste aus vertraglichen Modifikationen Rückstellungen für Kreditzusagen und Finanzgarantien Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten
-11,0-1.115,7-1.219,6-27,2 140,4-9,3-8,9-11,3-2,2 4,6 0,0-159,2-1.294,8
2,1-70,0-130,8-11,8 88,3-15,7 13,9 11,7-0,3 2,5 0,0-104,8-158,8
Durchschnittliche Anzahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter (gewichtet nach Beschäftigungsgrad)
1-12 20 1-12 21
9.Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten
Dieser Posten beinhaltet Gewinne und Verluste aus Verkäufen und sonstigen Ausbuchungsereignissen von finanziellen Vermögenswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert wurden. Gewinne und Verluste aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten in Stufe 3 werden jedoch im Posten „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten“ ausgewiesen.
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21
10.Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten
Dieser Posten beinhaltet Gewinne und Verluste aus Verkäufen und sonstigen Ausbuchungsereignissen von finanziellen Vermögenswerten zum FVOCI, finanziellen Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten und sonstigen Finanzinstrumenten, die nicht zum FVPL bilanziert werden, wie beispielsweise Forderungen aus Finanzierungsleasing oder Finanzgarantien. Gewinne und Verluste aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten in Stufe 3 werden jedoch im Posten „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten“ ausgewiesen.
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21
11.Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten
Dieser Posten beinhaltet Wertminderungen und Auflösungen von Wertminderungen aller Arten von Finanzinstrumenten, auf die das IFRS 9- Wertminderungsmodell erwarteter Kreditverluste anwendbar ist. Darüber hinaus werden Eingänge aus abgeschriebenen Forderungen, Modifikationsgewinne und -verluste für finanzielle Vermögenswerte in Stufe 2 und Stufe 3 und POCI-Vermögenswerte sowie Gewinne und Verluste aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten in Stufe 3 und POCI-Vermögenswerte in diesem Posten dargestellt.
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21
Gewinne aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten AC Verluste aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten AC Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten
8,0-1,2 6,8
10,7-18,3-7,6
Verkauf von finanziellen Vermögenswerten FVOCI Ausbuchung von finanziellen Verbindlichkeiten AC Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten
1,2-1,6-0,4
-4,8-20,4-25,2
164
Sonstige betriebliche Aufwendungen Zuführung - Sonstige Rückstellungen Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft Bankenabgabe Finanztransaktionssteuer Sonstige Steuern Beitragszahlungen an nationale Abwicklungsfonds Sonstige betriebliche Erträge Auflösung - Sonstige Rückstellungen Ergebnis aus Immobilien/Mobilien/sonstigen immateriellen Vermögenswerten Ergebnis aus sonstigen betrieblichen Aufwendungen/Erträgen Sonstiger betrieblicher Erfolg
-383,6-153,9-117,7-73,7-44,0-18,4-93,5 135,5 135,5-57,7 27,5-278,3
-392,8-198,0-73,5-25,5-48,0-12,7-108,6 203,1 203,1-24,3-96,5-310,5
In der nachfolgenden Tabelle wird die Veränderung der in der Bilanz erfassten Wertberichtigungen für Kreditrisiken dem Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten gegenübergestellt.
Änderungen Wertberichtigungen für Kreditrisiken Ergebnis aus
Wertminderungen Sonstige
von Finanz- erfolgswirksame Erfolgsneutrale
in EUR Mio
instrumenten
Änderungen
Änderungen Gesamt
Wertberichtigungen für Kreditrisiken Jän 21-4.446,5
Zuführung zu Wertberichtigungen für Kreditrisiken (netto)-241,7-241,7
Erhöhung durch Zeitablauf (Aufzinsung)-70,7-70,7
Ausbuchungen aufgrund von Verkäufen 62,0 62,0
Abschreibungen 295,6 295,6
Änderungen Konsolidierungskreis-15,5-15,5
Währungsdifferenzen-31,5-31,5
Sonstige 1,2 1,2
Wertberichtigungen für Kreditrisiken Dez 21-4.447,1
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten als POCI klassifiziert 19,9
Direktabschreibungen-12,1
Eingänge abgeschriebener finanzieller Vermögenswerte 90,8
Gewinne/Verluste aus vertraglichen Modifikationen-15,7
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten-158,8
12.Sonstiger betrieblicher Erfolg
Im sonstigen betrieblichen Erfolg sind grundsätzlich all jene Erträge und Aufwendungen der Erste Group ausgewiesen, die nicht unmittelbar der laufenden Geschäftstätigkeit zuzurechnen sind.
Dazu zählen insbesondere Wertminderungen und Aufholungen von Wertminderungen sowie Ergebnisse aus dem Verkauf von Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien und immateriellen Vermögenswerten. Weiters werden in diesem Posten etwaige Wertminde- rungen von Firmenwerten dargestellt. Die Hauptgründe für die Erfassung von Wertminderungsaufwendungen sind wie folgt zusammenge- fasst:
_ die Absicht Anlagevermögen zu verkaufen und demzufolge deren Neubewertung vor der Zuordnung basierend auf IFRS 5
_ nicht voll vermietete Gebäude, wodurch ein niedrigerer erzielbarer Betrag ausgelöst wird
_ regelmäßige Bewertung von übernommenen Vermögenswerten zum Bilanzstichtag und
_ regelmäßige Bewertung von eigengenutzten Vermögenswerten zum Bilanzstichtag und
_ Lizenzen und andere immaterielle Vermögenswerte, für die in Zukunft kein messbarer wirtschaftlicher Nutzen erwartet wird
Darüber hinaus beinhaltet der sonstige betriebliche Erfolg Erträge aus der Auflösung von und Aufwendungen aus der Zuführung zu Rück- stellungen sowie Veräußerungsergebnisse von At Equity-bewerteten Unternehmensbeteiligungen und Gewinne und Verluste aus der Ent- konsolidierung von Tochtergesellschaften.
Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft werden ebenfalls als Teil des sonstigen betrieblichen Erfolges berücksichtigt. Eine Verbindlich- keit oder eine Rückstellung für Steuern und Abgaben wird bilanziert, wenn eine Tätigkeit durchgeführt wird, die aufgrund der gesetzlichen Vorschriften die Verpflichtung zur Leistung der Abgabe auslöst.
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21
Die betrieblichen Aufwendungen (inklusive Reparaturen und Instandhaltungskosten) für als Finanzinvestition gehaltene Immobilien, mit denen Mieteinnahmen erzielt wurden, beliefen sich auf EUR 36,1 Mio (2020: EUR 29,6 Mio).
Im „Ergebnis aus sonstigen betrieblichen Aufwendungen/Erträgen“ sind Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen von zur Veräu- ßerung gehaltenen Vermögenswerten in Höhe von EUR 1,4 Mio (2020: EUR 3,4 Mio) enthalten.
165
Abwicklungsfonds
In der Zeile „Beitragszahlungen an nationale Abwicklungsfonds“ sind zu leistende Beitragszahlungen an nationale Abwicklungsfonds in Höhe von EUR 108,6 Mio (2020: EUR 93,5 Mio) ausgewiesen. Grundlage dafür ist die Europäische Abwicklungsrichtlinie. Diese regelt die Schaffung eines Finanzierungsmechanismus für die Abwicklung von Kreditinstituten, der jährliche Beitragsleistungen seitens der Ban- ken an einen zunächst auf nationaler Ebene installierten Abwicklungsfonds vorsieht, durch die Mitgliedsstaaten. Demnach haben die ver- fügbaren Mittel der Abwicklungsfonds bis zum 31. Dezember 2024 mindestens 1% der gesicherten Einlagen aller in der Europäischen Union zugelassenen Kreditinstitute zu entsprechen. Daher ist der Fonds über einen Zeitraum von 10 Jahren aufzubauen, wobei die Beiträge soweit möglich, gleichmäßig über diesen Zeitraum zu verteilen sind.
13.Ertragsteuern
Laufende und latente Steuern werden grundsätzlich entweder als Erträge oder Aufwendungen erfolgswirksam in der jeweiligen Periode erfasst. Jedoch werden Steuern, die sich auf Posten beziehen, die über das „Sonstige Ergebnis“ oder direkt im Eigenkapital erfasst werden, korrespondierend ebenfalls im „Sonstigen Ergebnis“ oder direkt im Eigenkapital und nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Laufende Steuern
Laufende Steueransprüche und -schulden für das Berichtsjahr und frühere Perioden werden mit jenem Betrag angesetzt, in dessen Höhe eine Erstattung der oder eine Zahlung an die Steuerbehörde erwartet wird. Die zur Berechnung der Beträge herangezogenen Steuersätze und Steuergesetze sind jene, die zum Bilanzstichtag Gültigkeit haben.
Kuponzahlungen auf von der Erste Group Bank AG begebene Eigenkapitalinstrumente, die als zusätzliches Kernkapital (AT1) angerechnet werden, sind in Österreich als Betriebsausgabe steuerlich abzugsfähig. Da die AT1 Kupons als Gewinnausschüttung betrachtet werden, sind die Steuereffekte in der Gewinn- und Verlustrechnung auszuweisen.
Latente Steuern
Latente Steuern werden für temporäre Unterschiede angesetzt, die zum Bilanzstichtag zwischen den steuerlichen Wertansätzen von Vermö- genswerten und Verbindlichkeiten einerseits und deren Buchwerten andererseits bestehen. Latente Steuerschulden werden für alle zu ver- steuernden temporären Unterschiede erfasst. Latente Steueransprüche werden für alle steuerlich abzugsfähigen temporären Unterschiede und noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträge in dem Umfang erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass in Zukunft ein zu versteu- erndes Einkommen zur Verrechnung mit den steuerlich abzugsfähigen temporären Unterschieden und noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträgen zur Verfügung stehen wird. Für temporäre Differenzen, die aus dem erstmaligen Ansatz eines Firmenwerts resultieren, werden keine latenten Steuern angesetzt.
Der Buchwert der latenten Steueransprüche wird zu jedem Bilanzstichtag überprüft und in dem Maß reduziert, in dem es nicht mehr wahr- scheinlich ist, dass ein ausreichendes zu versteuerndes Einkommen zur Verfügung stehen wird, gegen das der latente Steueranspruch zu- mindest teilweise genutzt werden kann. Nicht bilanzierte latente Steueransprüche werden zu jedem Bilanzstichtag überprüft und in dem Umfang angesetzt, in dem es wahrscheinlich geworden ist, dass ein zukünftiges zu versteuerndes Einkommen eine Nutzung der latenten Steueransprüche ermöglicht.
Latente Steueransprüche und -schulden werden unter Anwendung jener Steuersätze (und Steuergesetze) bewertet, die zum Bilanzstichtag bereits in Kraft sind oder die in Kürze gelten werden und von denen erwartet wird, dass sie im Zeitpunkt der Umkehrung der temporären Differenzen in Kraft sein werden. In Österreich wird von Steuersätzen dann ausgegangen, dass sie in Kürze gelten werden, wenn sie vom Nationalrat beschlossen wurden. Für die Tochtergesellschaften gelten die jeweiligen lokalen Steuerbestimmungen.
Latente Steueransprüche und -schulden werden gegeneinander aufgerechnet, falls ein einklagbares Recht zur Aufrechnung besteht und die latenten Steuern von der gleichen Steuerbehörde eingehoben werden.
Wesentliche Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen
Die Ermittlung von Steuerbemessungsgrundlagen unterliegt naturgemäß einer allgemeinen Unsicherheit, da die Steuergesetzgebung in ei- nigen Punkten Ermessensentscheidungen zulässt. Aktive latente Steuern werden für steuerliche Verlustvorträge und steuerlich abzugsfähige temporäre Unterschiede insoweit angesetzt, als wahrscheinlich ist, dass in Zukunft ein ausreichendes zu versteuerndes Einkommen zur Verrechnung mit den Verlusten zur Verfügung stehen wird. Dazu wird ein Planungszeitraum von fünf Jahren zugrunde gelegt. Ermessens- entscheidungen sind erforderlich, um auf Basis des wahrscheinlichen Zeitpunkts und der Höhe zukünftig zu versteuernden Einkommens sowie zukünftiger Steuerplanungsstrategien festzustellen, in welcher Höhe aktive latente Steuern anzusetzen sind.
Die Steuern vom Einkommen beinhalten die in den einzelnen Konzernunternehmen auf Grundlage der steuerlichen Ergebnisse errechneten laufenden Ertragsteuern, Ertragsteuerkorrekturen für Vorjahre sowie die Veränderung der latenten Steuerabgrenzungen.
166
Laufender Steueraufwand/-ertrag laufende Periode Vorperiode Latenter Steueraufwand/-ertrag laufende Periode Vorperiode Gesamt
-346,0-353,1 7,2 3,4 10,0-6,6-342,5
-545,3-520,7-24,6 20,1 15,5 4,5-525,2
Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen Rechnerischer Ertragsteueraufwand im Geschäftsjahr zum Österreichischen Ertragsteuersatz (25%) Auswirkung abweichender Steuersätze Steuerminderungen aufgrund steuerbefreiter Beteiligungserträge und sonstiger steuerbefreiter Erträge Steuermehrungen aufgrund von nicht abzugsfähigen Aufwendungen Auswirkungen von Konzernsachverhalten auf die Steuerlatenzen Zuschreibung von aktiven Steuerlatenzen aus Verlustvorträgen, die in Vorperioden nicht angesetzt wurden Abwertung von aktiven Steuerlatenzen, die in Vorperioden erfolgswirksam angesetzt wurden Zuschreibung von aktiven Steuerlatenzen aus temporären Differenzen, die in Vorperioden nicht angesetzt wurden Nicht-Ansatz von temporären Differenzen und steuerlichen Verlustvorträgen, die in der Berichtsperiode entstanden sind Aperiodischer Steueraufwand/-ertrag Steueraufwand/-ertrag aufgrund von Änderungen des Steuersatzes und Einführung zusätzlicher Steuern Steueraufwand/-ertrag aus anderen Effekten Gesamt
1.368,0-342,0 87,6 148,1-163,2-18,4 5,5-58,5 33,1-29,6 0,6 0,0-5,8-342,5
2.933,4-733,3 149,0 127,8-170,9-171,8 313,4-2,4 0,2-6,8-20,0 0,0-10,4-525,2
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21
Die nachstehende Überleitungsrechnung stellt den Zusammenhang zwischen den rechnerischen und ausgewiesenen Steuern vom Einkom- men dar:
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21
In der nachstehenden Tabelle sind die Ertragsteuern, die auf einzelne Bestandteile des sonstigen Ergebnisses entfallen, dargestellt:
1-12 20 1-12 21
in EUR Mio
Ergebnis
vor Steuern Ertragsteuern
Ergebnis nach Steuern
Ergebnis
vor Steuern Ertragsteuern
Ergebnis nach Steuern
Fair Value-Rücklage von Eigenkapitalinstrumenten 5,8-0,7 5,0
Fair Value-Rücklage von Schuldinstrumenten 44,4-10,6 33,8
Rücklage für eigenes Kreditrisiko 127,5-11,9 115,6
Cashflow Hedge-Rücklage 99,2-18,0 81,2
Neubewertung von leistungsorientierten Versorgungsplänen-61,0 2,4-58,6
Währungsrücklage-338,4 0,0-338,4
Sonstiges Ergebnis-122,5-38,8-161,3
20,4-5,0 16,4
-188,3 36,6-151,6
82,3-5,7 76,5
-298,4 56,9-241,5
28,6-4,5 24,1
271,0 0,0 271,0
-84,4 78,3-5,2
Die Ertragsteuern im sonstigen Ergebnis sind durch die Erfassung von Ergebnissen aus Werthaltigkeitsprüfungen beeinflusst. Die Zuord- nung der Ergebnisse aus Werthaltigkeitsprüfungen basiert auf dem Ansatz der Erste Group, nicht werthaltige Beträge von latenten Steuer- forderungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung und das sonstige Ergebnis aufzuteilen. Die Zuordnung erfolgt anteilig basierend auf der Entstehung der zugrundeliegenden temporären Differenzen.
Die auf die Fair Value-Rücklage und die Cashflow Hedge-Rücklage entfallenden Ertragsteuern sind darüber hinaus durch unterschiedliche Steuersätze auf gegenläufige Veränderungen innerhalb der Fair Value-Rücklage und der Cashflow Hedge-Rücklage beeinflusst.
167
Wesentliche Komponenten der latenten Steuerforderungen und Steuerverpflichtungen
Steuerforderungen Steuerverpflichtungen Nettoabweichung 2021
Gewinn-
in EUR Mio Dez 21 Jän 21 Dez 21 Jän 21 Gesamt
Temporäre Differenzen betreffen die folgenden Positionen: Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten HfT und nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte und
und Verlust- rechnung
Sonstiges Ergebnis
Verbindlichkeiten FVPL
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI
Finanzielle Vermögenswerte AC und Finanzierungsleasing Derivate − Hedge Accounting
Sachanlagen
Beteiligungen und verbundene Unternehmen Finanzielle Verbindlichkeiten AC
Langfristige Personalrückstellungen
(steuerliche Rückstellungsbewertung abweichend)
Sonstige Rückstellungen
(steuerliche Rückstellungsbewertung abweichend)
Kundenstock, Marken und
sonstige immaterielle Vermögenswerte Sonstiges
Nicht werthaltige Steuerposition aus temporären Differenzen
Latente Steuerposition aus kumulierten Verlustvorträgen nach Werthaltigkeitsüberprüfung
Auswirkung der Saldierung gemäß IAS 12.71
Summe latente Steuern Summe laufende Steuern Summe Steuern
202 319-233-305-45-37-8
4 0-61-62 4-31 32
273 314-149-119-71-73 0
120 87-32-48 49-8 57
20 27-111-112-6-5 0
28 45-8-8-17-17 0
201 214-31-38-6-7 0
130 148-3-3-19-14-5
72 104-2-2-32-32 0
3 4-86-88 1 2 0
227 134-53-60 101 101 0
-147-161 0 0 14 12 2
178 48 0 0 129 129 0
-750-823 750 823 0 0 0
562 460-19-20 103 20 78
135 175-144-58-125-545 0
697 635-162-79-21-525 78
Steuerforderungen Steuerverpflichtungen Nettoabweichung 2020
Gewinn-
in EUR Mio Dez 20 Jän 20 Dez 20 Jän 20 Gesamt
Temporäre Differenzen betreffen die folgenden Positionen: Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten HfT und nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte und
und Verlust- rechnung
Sonstiges Ergebnis
Verbindlichkeiten FVPL 319 390-305-337-40-49 9
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI 0 6-62-74 6-1-11
Finanzielle Vermögenswerte AC und Finanzierungsleasing 314 191-119-34 38 38 0
Derivate − Hedge Accounting 87 126-48-22-64-47-18
Sachanlagen 27 35-112-125 6 7 0
Beteiligungen und verbundene Unternehmen 45 93-8-3-53-53 0
Finanzielle Verbindlichkeiten AC 214 185-38-3-7-7 0
Langfristige Personalrückstellungen
(steuerliche Rückstellungsbewertung abweichend)148 151-3-4-2-4 2
Sonstige Rückstellungen
(steuerliche Rückstellungsbewertung abweichend)104 67-2-4 39 39 0
Kundenstock, Marken und
sonstige immaterielle Vermögenswerte 4 17-88-84-18-18 0
Sonstiges 134 104-60-108 79 79 0
Nicht werthaltige Steuerposition aus temporären Differenzen-161-217 0 0 56 77-20 Latente Steuerposition aus kumulierten Verlustvorträgen
nach Werthaltigkeitsüberprüfung 48 108 0 0-59-59 0
Auswirkung der Saldierung gemäß IAS 12.71-823-780 823 780 0 0 0
Summe latente Steuern 460 477-20-18-18 3-39
Summe laufende Steuern 175 81-58-61 96-346 0
Summe Steuern 635 558-79-78 78-343-39
Die latenten Steuerforderungen und -verpflichtungen sind jeweils vor Saldierung in den Einzelgesellschaften dargestellt. Die in der Tabelle angeführten Beträge stellen die Bruttowerte des jeweiligen Postens vor Werthaltigkeitsprüfung dar. Eine Ausnahme davon bilden „Steuer- liche Verlustvorträge“. Die übrigen nicht werthaltigen Beträge sind in dem Posten „Nicht werthaltige Steuern aus temporären Differen- zen“ in der Tabelle berücksichtigt. Der Posten „Sonstiges“ umfasst alle latenten Steuerforderungen und –verpflichtungen, die in der oben stehenden Tabelle nicht als separater Posten ausgewiesen werden.
Die Gesamtveränderung der latenten Steuern beträgt im Jahresvergleich EUR 103 Mio (2020: EUR -18 Mio), wovon EUR 20 Mio (2020: Ertrag EUR 3 Mio) als latenter Steuerertrag in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung enthalten sind. Ein Ertrag von EUR 78 Mio (2020: Aufwand EUR 39 Mio) spiegelt sich im „Sonstigen Ergebnis“ (OCI) wider. Darüber hinaus wurde der kumulierte im OCI bilanzierte latente Steueraufwand für Fair Value-Änderungen von Eigenkapitalinstrumenten, die sich durch den Verkauf der zugrundeliegenden Eigen- kapitalinstrumente umkehrte, mit einem Betrag von EUR 3 Mio (2020: EUR 18 Mio) in die Gewinnrücklagen gebucht. In gleicher Weise wurde ein laufender Steuerertrag für zurückgekaufte verbriefte Verbindlichkeiten (eigene Emissionen) in Höhe von EUR 1,6 Mio (2020: EUR 0 Mio) in die Gewinnrücklagen gebucht. Dieser Wert stellt den kumulierten latenten Steuerertrag im OCI dar, der sich aus Verände- rungen des eigenen Kreditrisikos für während des Jahres zurückgekaufte eigene Emmissionen ergab und sich durch den Rückkauf umkehrte.
168
Es wird erwartet, dass die in der Bilanz aktivierten latenten Steuerforderungen in Höhe von EUR 562 Mio (2020: EUR 460 Mio) in naher Zukunft realisiert werden können. Zum 31. Dezember 2021 hat die Erste Group für Gesellschaften, die einen Verlust in der laufenden Periode oder in der Vorperiode erlitten haben, latente Steuerforderungen ausgewiesen, die die latenten Steuerverpflichtungen um EUR 12 Mio (2020: EUR 15 Mio) übersteigen. Der Ansatz latenter Steueransprüche ist auf die Einschätzung des Managements zurückzu- führen, gemäß der es wahrscheinlich ist, dass die jeweiligen Gesellschaften zu versteuernde Ergebnisse erzielen werden, mit denen noch nicht genutzte steuerliche Verluste, Steuergutschriften und abzugsfähige Differenzen verrechnet werden können. Diese Einschätzungen resultieren aus von den Konzerngesellschaften durchgeführten Werthaltigkeitstests, entweder auf Ebene der Einzelgesellschaft oder auf Ebene des Gruppenträgers für alle Gruppenmitglieder. Diese Werthaltigkeitstests beinhalten Vergleiche der latenten Steuerforderungen in- klusive der steuerlichen Verlustvorträge – nach Verrechnung mit den latenten Steuerverpflichtungen auf Ebene der jeweiligen Einzelgesell- schaft bzw. des jeweiligen Gruppenträgers für alle Gruppenmitglieder– mit steuerlichen Planungsrechnungen. Der Planungszeitraum beträgt bis zu 5 Jahren, abhängig von den Steuergesetzen und den Umständen des Einzelfalls. Fallen diese Werthaltigkeitstests negativ aus, werden die Aktivposten insoweit nicht angesetzt, bzw. bereits bestehende wertberichtigt.
In Übereinstimmung mit IAS 12.39 wurden latente Steuerverpflichtungen für temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen in Höhe von EUR 2.467 Mio (2020: EUR 2.021 Mio) nicht angesetzt, da nicht erwartet wird, dass sich diese in absehbarer Zeit umkehren. Zum 31. Dezember 2021 wurden für steuerliche Verlustvorträge und für abzugsfähige temporäre Differenzen in Höhe von EUR 3.839 Mio (2020: EUR 4.354 Mio) ebenfalls keine aktiven latenten Steuerforderungen angesetzt. Davon entfallen EUR 2.032 Mio (2020: EUR 3.225 Mio) auf steuerliche Verlustvorträge, für die nicht erwartet wird, dass diese in absehbarer Zeit verwertet werden können. Darin enthalten ist ein Betrag in Höhe von EUR 1.218 Mio (2020: EUR 485 Mio) für temporäre Differenzen aus Beteili- gungen an Tochterunternehmen, für welche keine latenten Steueransprüche nach IAS 12.44 erfasst wurden.
Von den insgesamt nicht angesetzten aktiven latenten Steuerforderungen für steuerliche Verlustvorträge verfallen im nächsten Jahr EUR 1 Mio (2020: EUR 1 Mio) und in späteren Jahren EUR 3 Mio (2020: EUR 5 Mio), EUR 493 Mio (2020: EUR 788 Mio) stehen unbe- grenzt zur Verfügung.
14.Gewinnverwendung
Für 2021 belief sich der Jahresüberschuss der Erste Group Bank AG gemäß den österreichischen Rechnungslegungsvorschriften auf EUR 1.782,3 Mio (2020: Jahresfehlbetrag EUR 118,4 Mio). Das Kapital erhöhte (2020: reduzierte) sich entsprechend.
Der Vorstand wird der Hauptversammlung vorschlagen, aus dem ausgewiesenen Bilanzgewinn eine Dividende an die Aktionäre in Höhe von EUR 1,60 je Aktie (2020: EUR 1,50 je Aktie ausgeschüttet in zwei Tranchen zu EUR 0,50 je Aktie am 27. Mai 2021 sowie EUR 1,00 je Aktie am 2. Dezember 2021) zur Auszahlung zu bringen.
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Finanzinstrumente – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze
Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei einem Unternehmen zu einem finanziellen Vermögenswert und bei einem anderen Unternehmen zu einer finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt. Gemäß IFRS 9 sind alle finanziellen Vermö- genswerte und Verbindlichkeiten, zu denen auch derivative Finanzinstrumente zählen, in der Bilanz anzusetzen und in Abhängigkeit der ihnen zugewiesenen Kategorie zu bewerten.
Bewertungsmethoden für Finanzinstrumente
Für die Bewertung von Finanzinstrumenten stehen grundsätzlich die zwei folgenden Bewertungsmethoden zur Verfügung:
i.Fortgeführte Anschaffungskosten und Effektivzinssatz
Fortgeführte Anschaffungskosten sind der Betrag, mit dem der finanzielle Vermögenswert oder die finanzielle Verbindlichkeit beim erst- maligen Ansatz bewertet wird, abzüglich der Tilgungen, zuzüglich oder abzüglich der kumulierten Amortisation einer etwaigen Differenz zwischen dem ursprünglichen Betrag und dem bei Fälligkeit rückzahlbaren Betrag unter Anwendung der Effektivzinsmethode sowie bei finanziellen Vermögenswerten nach Berücksichtigung einer etwaigen Wertberichtigung.
Der Effektivzinssatz (effective interest rate, „EIR“) ist der Zinssatz, mit dem die geschätzten künftigen Ein-/Auszahlungen über die erwar- tete Laufzeit des finanziellen Vermögenswerts oder der finanziellen Verbindlichkeit exakt auf den Bruttobuchwert eines finanziellen Ver- mögenswerts (d.h. die fortgeführten Anschaffungskosten vor Berücksichtigung von Wertberichtigungen) oder auf die fortgeführten Anschaffungskosten einer finanziellen Verbindlichkeit abgezinst werden. Die geschätzten Cashflows berücksichtigen dabei alle vertragli- chen Bedingungen des Finanzinstruments, erwartete Kreditverluste bleiben aber unberücksichtigt. Die Berechnung umfasst weiters Trans- aktionskosten und Bearbeitungsgebühren, wenn diese integraler Bestandteil des EIR sind sowie alle anderen Agios und Disagios auf den Nennbetrag.
Für finanzielle Vermögenswerte mit bereits bei Erwerb oder Ausreichung beeinträchtigter Bonität (purchased or originated credit-impaired financial asset, „POCI“, siehe Abschnitt „Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten“) wird der bonitätsangepasste Effektivzinssatz verwendet. Der bonitätsangepasste EIR ist jener Zinssatz, der die geschätzten künftigen Cashflows, unter Berücksichtigung der erwarteten Kreditverluste, exakt auf die fortgeführten Anschaffungskosten des finanziellen Vermögenswerts abzinst.
Der EIR wird für die Erfassung von Zinserträgen und Zinsaufwendungen verwendet. Zinserträge werden wie folgt berechnet:
_ EIR angewendet auf den Bruttobuchwert von finanziellen Vermögenswerten ohne beeinträchtigter Bonität (Stufe 1 und Stufe 2, siehe Abschnitt „Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten unter IFRS 9“);
_ EIR angewendet auf die fortgeführten Anschaffungskosten von finanziellen Vermögenswerten mit beeinträchtigter Bonität (Stufe 3, siehe Abschnitt „Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten unter IFRS 9“); und
_ bonitätsangepasster EIR angewendet auf die fortgeführten Anschaffungskosten für POCI-Vermögenswerte.
Der Zinsaufwand wird berechnet, indem der EIR auf die fortgeführten Anschaffungskosten der finanziellen Verbindlichkeiten angewendet wird.
ii.Fair Value
Der Fair Value ist der Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt würde. Diese Definition gilt auch für nicht finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Details zu Methoden, die für die Fair Value-Bewertung angewendet werden, sowie zur Fair Value- Hierarchie sind in der Note 26 Fair Value von Finanzinstrumenten dargestellt.
Erstmaliger Ansatz und Bewertung
i.Erstmaliger Ansatz
Finanzinstrumente werden erstmalig in der Bilanz erfasst, wenn der Erste Group vertragliche Ansprüche und/oder Verpflichtungen aus dem Finanzinstrument entstehen. Marktübliche Käufe oder Verkäufe eines finanziellen Vermögenswerts werden zum Erfüllungstag erfasst. Als Erfüllungstag gilt der Tag, an dem ein finanzieller Vermögenswert übertragen wird.
ii.Erstmalige Bewertung
Finanzinstrumente werden beim erstmaligen Ansatz mit dem Fair Value inklusive Transaktionskosten bewertet (ausgenommen hiervon sind erfolgswirksam zum Fair Value bewertete Finanzinstrumente, bei denen die Transaktionskosten direkt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden). In den meisten Fällen entspricht der Fair Value beim erstmaligen Ansatz dem Transaktionspreis, d.h. dem Preis, der bei Ausreichung oder Erwerb eines finanziellen Vermögenswerts übertragen wurde, bzw. dem Preis, der für die Emission oder das Eingehen einer finanziellen Verbindlichkeit eingenommen wurde.
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Klassifizierung und Folgebewertung finanzieller Vermögenswerte
Die Klassifizierung und Folgebewertung finanzieller Vermögenswerte hängt im IFRS 9 von den zwei folgenden Kriterien ab:
(i)
das Geschäftsmodell zur Steuerung finanzieller Vermögenswerte – die Beurteilung konzentriert sich darauf, ob der finanzielle Vermö- genswert im Rahmen eines Portfolios gehalten wird, dessen Zielsetzung nur in der Vereinnahmung der vertraglichen Cashflows (Geschäftsmodell „Halten“), oder sowohl in der Vereinnahmung der vertraglichen Cashflows als auch dem Verkauf der Vermögens- werte (Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“) besteht oder ob dieser in einem anderen Geschäftsmodell gehalten wird.
(ii)
die Eigenschaften der vertraglichen Cashflows des finanziellen Vermögenswerts – die Beurteilung konzentriert sich darauf, ob die Vertragsbedingungen des finanziellen Vermögenswerts zu festgelegten Zeitpunkten zu Cashflows führen, bei denen es sich ausschließ- lich um Zins- und Tilgungszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag (solely payments of principal and interest, „SPPI“) handelt.
Die Anwendung dieser Kriterien führt zur Klassifizierung finanzieller Vermögenswerte in drei Bewertungskategorien, die in der jeweiligen Note beschrieben werden.
_ Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte
_ Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte
_ Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte
Klassifizierung und Folgebewertung von finanziellen Verbindlichkeiten
Mit Ausnahme der erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten werden finanzielle Verbindlichkeiten zu fort- geführten Anschaffungskosten bewertet. Für weitere Details zu finanziellen Verbindlichkeiten verweisen wir auf Note 19 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten und auf Note 24 Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Ver- bindlichkeiten.
Wertminderungen von Finanzinstrumenten
Die Erste Group erfasst Wertminderungen ihrer finanziellen Vermögenswerte aus Schuldinstrumenten, die nicht zum FVPL bewertet werden, ihrer Leasingforderungen und ihrer außerbilanziellen Kreditrisiken aus Finanzgarantien und bestimmten Kreditzusagen. Die Wertminderung basiert auf erwarteten Kreditverlusten (expected credit loss, „ECL“), die Folgendes widerspiegeln:
_ einen unverzerrten und wahrscheinlichkeitsgewichteten Betrag, der durch eine Reihe möglicher Szenarien bestimmt wird;
_ den Zeitwert des Geldes; und
_ plausible und nachvollziehbare Informationen über vergangene Ereignisse und aktuelle Bedingungen sowie Prognosen zu zukünftigen wirtschaftlichen Entwicklungen, die zum Bilanzstichtag ohne unangemessene Kosten oder Mühen zur Verfügung stehen.
Der erwartete Kreditverlust wird als Wertminderung erfasst. Für die Bemessung der Höhe der erwarteten Kreditverluste und der Erfassung von Zinserträgen unterscheidet die Erste Group drei Wertminderungsstufen:
Stufe 1 bezieht sich auf Finanzinstrumente, für die keine signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos seit dem erstmaligen Ansatz identifiziert wurde. Die Wertminderung wird in Höhe des 12-Monats-ECL bemessen. Zinserträge werden unter Anwendung des EIR auf den Brutto- buchwert des finanziellen Vermögenswerts erfasst.
Finanzinstrumente in Stufe 2 weisen eine signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos seit dem erstmaligen Ansatz auf. Die Wertminderung wird in Höhe der über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste berechnet. Zinserträge werden unter Anwendung des EIR auf den Bruttobuch- wert des finanziellen Vermögenswerts erfasst (wie in Stufe 1).
Finanzielle Vermögenswerte in Stufe 3 weisen eine beeinträchtigte Bonität auf. Die Erste Group hat hierbei den Ansatz gewählt, den IFRS 9- Begriff der „beeinträchtigten Bonität“ an die aufsichtsrechtliche Ausfalldefinition für Kredite anzugleichen. Die Wertminderung wird in Höhe der über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste berechnet. Zinserträge werden unter Anwendung des Effektivzinssatzes auf die fort- geführten Anschaffungskosten des finanziellen Vermögenswerts (d.h. den Nettobuchwert) erfasst. Aus bilanzieller Sicht werden Zinsab- grenzungen auf Basis des Bruttobuchwerts des finanziellen Vermögenswerts erfasst. Die Differenz zwischen den abgegrenzten Zinsen und den erfassten Zinserträgen wird durch das bilanzielle Wertberichtigungskonto ausgeglichen (ohne die Wertminderung in der Gewinn- und Verlustrechnung zu beeinflussen).
Ausführlichere Informationen zur Identifizierung von signifikanten Erhöhungen des Ausfallrisikos (inklusive Beurteilung auf kollektiver Basis), zu Schätzmethoden für die Berechnung des 12-Monats-ECL und der über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste sowie zur Ausfall- definition sind in Note 34 Kreditrisiko dargestellt.
Bei zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten entspricht der Nettobuchwert des in der Bilanz ausge- wiesenen finanziellen Vermögenswerts der Differenz zwischen dem Bruttobuchwert und den kumulierten Wertminderungen. Bei finanziel- len Vermögenswerten, die zu FVOCI bewertet werden, wird die Wertminderung jedoch im kumulierten sonstigen Ergebnis erfasst. Diese Erfassung erfolgt in der Eigenkapitalveränderungsrechnung als „Fair Value Rücklage“. Die Wertminderungen für Kreditzusagen und Finanzgarantien werden in dem Bilanzposten „Rückstellungen“ ausgewiesen.
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Für finanzielle Vermögenswerte mit bereits bei Erwerb oder Ausreichung beeinträchtigter Bonität (purchased or originated credit-impaired,
„POCI“) werden die über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste zunächst im bonitätsangepassten Effektivzinssatz berücksichtigt. Daher wird zu Beginn keine Wertberichtigung gebildet. In der Folge werden nur nachteilige Veränderungen der über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste nach der erstmaligen Erfassung als Wertminderung berücksichtigt, während positive Veränderungen als Wertminderungser- träge erfasst werden, die den Bruttobuchwert der POCI-Vermögenswerte erhöhen. Für POCI-Vermögenswerte werden keine Wertminde- rungsstufen unterschieden.
In der Gewinn- und Verlustrechnung werden Wertminderungsaufwendungen und -erträge für alle Arten von Finanzinstrumenten in dem Posten „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten“ ausgewiesen.
Abschreibungen
Die Erste Group schreibt einen finanziellen Vermögenswert oder einen Teil davon ab, wenn sie keine realistischen Erwartungen hat, die jeweiligen Cashflows aus dem Vermögenswert zu erhalten. Bei einer solchen Abschreibung werden der Bruttobuchwert des Vermögens- werts und der zugehörige Stand an Wertminderungen gleichermaßen reduziert.
Die Erste Group hat Kriterien für die Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen im Kreditgeschäft festgelegt. Abschreibungen kön- nen aus Forbearance-Maßnahmen resultieren, bei denen die Bank vertraglich auf einen Teil des ausstehenden Betrags verzichtet, um dem Kunden bei der Überwindung von finanziellen Schwierigkeiten zu helfen und somit die Aussichten auf Einbringlichkeit des übrigen Kredits zu verbessern (bei Firmenkunden in der Regel unter der Annahme der Unternehmensfortführung). In Szenarien ohne Unternehmensfortfüh- rung werden Abschreibungen von uneinbringlichen Forderungen von Firmenkunden durch rechtliche Vollstreckungsmaßnahmen wie Konkurs, Liquidation oder Gerichtsverfahren ausgelöst. Weitere Auslöser für Abschreibungen können sich aus Entscheidungen ergeben, aufgrund der Wertlosigkeit der Forderung oder Sicherheiten auf eine Vollstreckung zu verzichten, oder generell aus der Beurteilung, dass die Forderung wirtschaftlich verloren ist. Bei Retailkunden stellen sich die Uneinbringlichkeit sowie der Zeitpunkt und die Höhe der Ab- schreibung im Zuge des Inkassoprozesses heraus, wenn offenkundig wird, dass der fällige Betrag, beispielsweise aufgrund eines laufenden Insolvenzverfahrens, nicht eingehoben werden kann. Übrige uneinbringliche Forderungen werden nach dem Inkassoprozess abgeschrieben.
Ausbuchung von Finanzinstrumenten und Behandlung vertraglicher Modifikationen
i.Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten
Ein finanzieller Vermögenswert (bzw. ein Teil eines finanziellen Vermögenswerts oder ein Teil einer Gruppe ähnlicher finanzieller Vermö- genswerte) wird ausgebucht, wenn eine der folgenden Voraussetzungen erfüllt ist:
_ die vertraglichen Anrechte auf Cashflows aus einem finanziellen Vermögenswert sind ausgelaufen; oder
_ die Erste Group hat ihre vertraglichen Anrechte auf Cashflows aus einem finanziellen Vermögenswert an Dritte übertragen oder eine vertragliche Verpflichtung zur sofortigen Zahlung des Cashflows an eine dritte Partei im Rahmen einer Vereinbarung (sogenannte Durchleitungsvereinbarung) übernommen, und dabei entweder:
_ im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum am finanziellen Vermögenswert verbunden sind, übertragen oder
_ im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum am finanziellen Vermögenswert verbunden sind, weder übertragen noch zurückbehalten wurden, jedoch die Verfügungsmacht am Vermögenswert übertragen wurde.
In der Gewinn- und Verlustrechnung wird die Differenz zwischen dem Buchwert des ausgebuchten finanziellen Vermögenswerts und der erhaltenen Gegenleistung in der Zeile „Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finan- ziellen Vermögenswerten“ oder, bei finanziellen Vermögenswerten zum FVOCI, in der Zeile „Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbu- chung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten“ ausgewiesen. Für finanzielle Vermögenswerte zum FVPL werden die Gewinne oder Verluste aus der Ausbuchung zusammen mit den Bewertungsergebnissen in der Zeile „Handelsergebnis“ oder
„Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten“ erfasst.
ii.Ausbuchungskriterien für vertragliche Modifikationen von finanziellen Vermögenswerten
Im Rahmen des laufenden Kreditgeschäfts und im Einvernehmen mit den jeweiligen Schuldnern kann es dazu kommen, dass die Erste Group gewisse Bedingungen der zugrunde liegenden Verträge neu verhandelt oder auf andere Weise abändert. Dies kann beispielsweise marktgetriebene kommerzielle Neuverhandlungen umfassen oder vertragliche Änderungen, die darauf abzielen, finanzielle Schwierigkeiten des Kreditnehmers zu mildern oder zu verhindern. Für die Beurteilung der wirtschaftlichen Substanz und der finanziellen Auswirkungen solcher vertraglichen Modifikationen hat die Erste Group eine Reihe von Kriterien entwickelt, anhand derer festgelegt wird, ob sich die geänderten Konditionen wesentlich von den ursprünglichen unterscheiden.
Marktbasierte Zinsanpassungen, die spezifische Bedingungen erfüllen, lösen keine Beurteilung der Signifikanz der Änderung aus. Stattdes- sen führen sie zu einer Neuberechnung des EIR der Kredite. Solche Zinsanpassungen beziehen sich in der Regel auf nicht notleidende Kredite, die keinen Forbearance-Status aufweisen und für die eine Vorfälligkeitsoption und ein hinreichend kompetitiver Refinanzierungs- markt bestehen. Darüber hinaus müssen die Kosten, die dem Schuldner im Falle einer Vorauszahlung bzw. vorzeitigen Beendigung anfallen, als gering beurteilt werden. Solche Bedingungen führen ein implizites, variables Zinselement in den Vertrag ein. Diese Art der Zinsanpas- sungen kommt selten auf Kredite in Stufe 2 zur Anwendung.
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Wesentliche Änderungen führen zur Ausbuchung des ursprünglichen finanziellen Vermögenswerts und zum erstmaligen Ansatz des modi- fizierten finanziellen Vermögenswerts als neues Finanzinstrument. Folgende Ereignisse sind von dieser Regelung umfasst:
_ die Änderung der vertraglichen Gegenpartei (außer es handelt sich um eine formelle Änderung, z.B. Änderungen der rechtlichen Bezeichnung);
_ die Änderung der Vertragswährung (außer wenn die Änderung aus der Ausübung einer im ursprünglichen Vertrag enthaltenen Option zum Währungswechsel mit bereits definierten Bedingungen resultiert oder die neue Währung an die ursprüngliche Währung gekoppelt ist);
_ die Einführung von nicht SPPI-konformen Vertragsklauseln (außer es handelt sich um Zugeständnisse, die die Einbringlichkeit von Forderungen verbessern, indem sie den Schuldnern ermöglichen, sich von finanziellen Schwierigkeiten zu erholen); und
_ das Entfernen einer nicht SPPI-konformen Vertragsklausel.
Für gewisse Ausbuchungskriterien ist es entscheidend, ob die vertragliche Modifikation bei einem Schuldner mit finanziellen Schwierig- keiten durchgeführt wurde. Bestimmte Vertragsmodifikationen bei Schuldnern mit finanziellen Schwierigkeiten werden nicht als wesentlich erachtet, da sie darauf abzielen, die Aussichten der Bank auf die Einbringlichkeit der Forderungen zu verbessern, indem die Tilgungspläne an die spezifischen finanziellen Voraussetzungen dieser Schuldner angepasst werden. Wenn solche vertraglichen Modifikationen jedoch bei nicht notleidenden Schuldnern angewendet werden, können diese als wesentlich genug angesehen werden, um eine Ausbuchung auszulösen. Dies wird in der Folge näher erläutert.
Die folgenden Kriterien führen zur Ausbuchung, es sei denn, sie gelten als Forbearance-Maßnahmen, sie werden auf ausgefallene Kunden angewendet oder sie lösen einen Ausfall aus (d.h. die Ausbuchung basiert auf einer Modifikation, die nicht aus finanziellen Schwierigkeiten des Kunden resultiert):
_ Änderung des Tilgungsplans, die dazu führt, dass die gewichtete Restlaufzeit des Vermögenswerts im Vergleich zum ursprünglichen Vermögenswert um mehr als 100% und mindestens um zwei Jahre verändert ist; oder
_ Änderung des Zeitpunkts/der Höhe der vertraglichen Cashflows, die dazu führt, dass der Barwert der modifizierten Cashflows (diskon- tiert mit dem Effektivzinssatz vor Modifikation) um mehr als 10% vom Bruttobuchwert des Vermögenswerts unmittelbar vor der Än- derung abweicht (kumulative Beurteilung unter Berücksichtigung aller Änderungen in den letzten zwölf Monaten).
Wenn vertragliche Modifikationen, die als Forbearance-Maßnahmen gelten oder die auf ausgefallene Kunden angewendet werden oder die einen Ausfall auslösen (d.h. sie resultieren aus finanziellen Schwierigkeiten des Kunden), so wesentlich sind, dass sie qualitativ als Tilgung des ursprünglichen Vertrages gesehen werden, führen sie zu einer Ausbuchung. Beispiele für solche Modifikationen sind:
_ eine neue Vereinbarung mit wesentlich geänderten Vertragsbestandteilen, die im Rahmen einer notwendig gewordenen Restrukturierung nach einer Stillhaltevereinbarung, die die Rechte der ursprünglichen Vermögenswerte temporär aussetzt, unterzeichnet wurde;
_ Zusammenführung mehrerer ursprünglicher Kredite in einen Vermögenswert mit wesentlich geänderten Bedingungen; oder
_ Umwandlung eines revolvierenden Kredites in einen nicht revolvierenden Kredit.
Vertragliche Modifikationen, die zu einer Ausbuchung des jeweiligen ursprünglichen Vermögenswerts führen, führen zum erstmaligen An- satz eines neuen finanziellen Vermögenswerts. Wenn der Schuldner ausgefallen ist oder die wesentliche Modifikation zum Ausfall führt, wird der neue Vermögenswert als POCI behandelt. Die Differenz zwischen dem Buchwert des ausgebuchten Vermögenswerts und dem Fair Value des neuen POCI-Vermögenswerts bei erstmaliger Erfassung wird in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Zeile „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten“ ausgewiesen.
Wenn der Schuldner nicht ausgefallen ist oder die wesentliche Modifikation nicht zum Ausfall führt, wird der nach der Ausbuchung des ursprünglichen Vermögenswerts erfasste neue Vermögenswert der Stufe 1 zugeordnet. Bei zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Krediten wird der nicht amortisierte Betrag der Bearbeitungsgebühren/Transaktionskosten, die im EIR berücksichtigt wurden, zum Ausbu- chungszeitpunkt in die Zeile „Zinserträge“ im „Zinsüberschuss“ gebucht. Die Auflösung der Wertminderungen, die für den ursprünglichen Vermögenswert zum Zeitpunkt der wesentlichen Modifikation gebildet waren, sowie die Bildung der Wertminderung für den neuen Vermögenswert werden in der Zeile „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten“ ausgewiesen. Der verbleibende Unter- schiedsbetrag wird in der Zeile „Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten“ dargestellt.
Ausbuchungsgewinne und -verluste von finanziellen Vermögenswerten, die zum FVPL bewertet werden, sind, unabhängig davon, ob sie ausgefallen sind, im selben Posten der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten wie ihre Bewertungsergebnisse, d.h. in „Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten“.
Für Schuldinstrumente, die nicht zum FVPL bewertet werden und die vertraglichen Änderungen unterliegen, die nicht zu einer Ausbuchung führen, wird der Bruttobuchwert des Vermögenswerts durch Erfassung eines Modifikationsgewinns oder -verlusts angepasst. Dieser Modifikationsgewinn oder -verlust entspricht der Differenz zwischen dem Bruttobuchwert vor der Modifikation und dem Barwert der Cash- flows des modifizierten Vermögenswerts, abgezinst mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz. In der Gewinn- und Verlustrechnung wird der Modifikationsgewinn oder -verlust in der Zeile „Zinserträge“ unter „Zinsüberschuss“ dargestellt, wenn sich die Modifikationen auf finan- zielle Vermögenswerte in Stufe 1 beziehen. Für finanzielle Vermögenswerte in Stufe 2 und 3 und POCI-Vermögenswerte wird der Modifi- kationsgewinn oder -verlust in der Zeile „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten“ ausgewiesen. Soweit jedoch die
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vertragliche Modifikation darin besteht, dass die Bank ihre Rechte auf Zahlungsströme in Bezug auf den ausstehenden Betrag des Vermö- genswerts aufgibt, wie z.B. (teilweiser) Verzicht auf den Kapitalbetrag oder aufgelaufene Zinsen, wird dieser Verzicht als Abschreibung behandelt.
iii.Ausbuchung finanzieller Verbindlichkeiten
Eine finanzielle Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn die dieser Verbindlichkeit zugrunde liegende Verpflichtung erfüllt, aufgehoben oder ausgelaufen ist. Dies geschieht in der Regel, wenn die Verbindlichkeit zurückgezahlt oder zurückgekauft wird. In der Gewinn- und Verlust- rechnung wird die Differenz zwischen dem Buchwert der ausgebuchten finanziellen Verbindlichkeit und der gezahlten Gegenleistung je nach Bewertungskategorie der ausgebuchten finanziellen Verbindlichkeit in der Zeile „Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten“, „Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten“ oder „Handelsergebnis“ ausgewiesen.
Wesentliche Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen
i.SPPI-Beurteilung
Die Beurteilung, ob es sich bei vertraglichen Cashflows finanzieller Vermögenswerte ausschließlich um Zins- und Tilgungszahlungen (solely payments of principal and interest, „SPPI“) handelt, unterliegt wesentlichen Ermessensentscheidungen auf Grundlage der IFRS 9 Richtli- nien. Dieses Ermessen ist für den Klassifizierungs- und Bewertungsprozess des IFRS 9 von entscheidender Bedeutung, da es bestimmt, ob der Vermögenswert zum FVPL oder, je nach Beurteilung des Geschäftsmodells, zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zum FVOCI zu bewerten ist. Unter Berücksichtigung der Vertragsmerkmale von Krediten im Geschäft der Erste Group werden Ermessensentscheidungen im Wesentlichen in folgenden Bereichen getroffen: Vorfälligkeitsentschädigungen, Projektfinanzierungen und Benchmark-Tests für Kredite, die mit inkongruenten Zinskomponenten ausgestattet sind.
Die Beurteilung, ob die auf Kredite angewendeten Vorfälligkeitsentschädigungen eine angemessene Entschädigung für vorzeitige Beendi- gung oder Vorauszahlung darstellen, basiert auf einem Vergleich der Höhe der Gebühren mit den wirtschaftlichen Kosten, die der Bank durch die vorzeitige Beendigung oder Vorauszahlung entstanden sind. Zu diesem Zweck verwendet die Erste Group einen quantitativen Test, bei dem sich diese Kosten aus dem Verlust der Zinsmarge und dem Zinsverlust, der aus einer potentiellen Senkung des Zinsniveaus bis zur Vorauszahlung resultiert, berechnen. Die Angemessenheit der Gebühren kann auch auf qualitativer Basis dargelegt werden, wie zum Beispiel auf Basis gängiger Marktpraxis bezüglich der Höhe der Vorfälligkeitsentschädigungen und ihrer Akzeptanz durch die Behörden.
Bei Projektfinanzierungen prüft die Erste Group, ob es sich um eine elementare Kreditvereinbarung handelt und nicht um eine Investition in die finanzierten Projekte. In diesem Zusammenhang werden Bonität, Besicherungsgrad, bestehende Garantien der Sponsoren und die Eigenkapitalausstattung der finanzierten Projekte berücksichtigt.
Inkongruente Zinskomponenten beziehen sich auf variabel verzinsliche finanzielle Vermögenswerte bei denen: - die Laufzeit des Referenz- zinssatzes (z.B. Euribor) von der Häufigkeit der Zinsfixierung abweicht („Tenor Mismatch“), - Zeitverzögerungen entstehen wenn der Zinssatz vor Beginn der Zinsperiode fixiert wird, oder - solche Merkmale kombiniert werden. Um solche inkongruenten Zinskomponenten einer SPPI-Beurteilung zu unterziehen, hat die Erste Group einen sogenannten „Benchmark-Test“ entwickelt. Mit diesem Test wird über- prüft, ob die inkongruenten Zinskomponenten zu (undiskontierten) vertraglichen Cashflows führen könnten, die sich erheblich von einem
„Benchmark-Deal“ unterscheiden, der solche Inkongruenzen nicht aufweist. Bei Vermögenswerten mit Zinsinkongruenzen, die sich nur aus zeitverzögerten Zinssätzen ergeben (d.h. ohne „Tenor Mismatch“), gilt das SPPI-Kriterium basierend auf einer qualitativen Beurteilung als erfüllt, wenn die zeitliche Differenz zwischen der Fixierung des Zinssatzes und dem Beginn der Zinsperiode nicht mehr als einen Monat beträgt.
Die Durchführung des quantitativen Benchmark-Tests war besonders beim Übergang zu IFRS 9 zum 1. Januar 2018 für das zu diesem Zeitpunkt bestehende Portfolio relevant. In der Folge wurde die Ausreichung neuer Kredite mit Zinsinkongruenzen weitgehend einge- schränkt, so dass ein quantitativer Benchmark-Test nur in Ausnahmefällen angewendet wird.
ii.Beurteilung des Geschäftsmodells
Bei jedem SPPI-konformen finanziellen Vermögenswert ist bei der erstmaligen Erfassung zu beurteilen, ob dieser in einem Geschäfts- modell gehalten wird, dessen Ziel nur in der Vereinnahmung der vertraglichen Cashflows (Geschäftsmodell „Halten“) oder in der Verein- nahmung der vertraglichen Cashflows und dem Verkauf der Vermögenswerte (Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“) besteht, oder ob dieser in einem anderen Geschäftsmodell gehalten wird. Der entscheidende Aspekt bei der Unterscheidung ist folglich die Häufigkeit und Wesentlichkeit der Verkäufe von Vermögenswerten im jeweiligen Geschäftsmodell. Da die Zuordnung eines Vermögenswerts zu einem Geschäftsmodell beim erstmaligen Ansatz vorgenommen wird, kann es vorkommen, dass Cashflows in den Folgeperioden anders als ursprünglich erwartet realisiert werden und somit eine andere Bewertungsmethode angemessen erscheint. Gemäß IFRS 9 führen solche nachträglichen Änderungen bei bestehenden finanziellen Vermögenswerten in der Regel nicht zu Reklassifizierungen oder Fehler- korrekturen in Vorperioden. Die neuen Informationen darüber, wie Cashflows realisiert werden, können jedoch darauf hindeuten, dass sich das Geschäftsmodell und damit die Bewertungsmethode für neu erworbene oder neu entstandene finanzielle Vermögenswerte geändert haben.
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In der Erste Group werden gewisse Verkäufe und andere Ausbuchungen als nicht im Widerspruch zu einem Geschäftsmodell mit dem Ziel der Vereinnahmung vertraglicher Cashflows gesehen. Beispiele sind Verkäufe aufgrund einer Erhöhung des Ausfallrisikos, Verkäufe, die nahe dem Fälligkeitstermin des Vermögenswerts stattfinden, sowie seltene Verkäufe aufgrund nicht wiederkehrender Ereignisse (wie Änderungen des regulatorischen oder steuerlichen Umfeldes, größere interne Umstrukturierungen oder Unternehmenszusammenschlüsse oder eine ernste Liquiditätskrise) oder eine Ausbuchung, die aus einem Angebot des Emittenten zum Austausch einer Anleihe resultiert. Andere Arten von Verkäufen, die im Geschäftsmodell „Halten“ durchgeführt werden, werden rückwirkend beurteilt. Wenn dabei bestimmte quantitative Schwellenwerte überschritten werden oder wenn dies im Hinblick auf neue Erwartungen als notwendig erachtet wird, führt die Erste Group zudem einen prospektiven Test durch. Wenn der Buchwert der Vermögenswerte, die voraussichtlich aus anderen als den oben genannten Gründen über die erwartete Nutzungsdauer aus dem aktuellen Geschäftsmodell verkauft werden, 10% des Buchwerts des Port- folios übersteigt, sind neue Akquisitionen oder Ausreichungen von Vermögenswerten einem anderen Geschäftsmodell zuzuordnen.
iii.Wertminderungen von Finanzinstrumenten
Das Wertminderungsmodell erwarteter Kreditverluste an sich basiert auf Ermessensentscheidungen, da es eine Beurteilung erfordert, ob eine signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos vorliegt, ohne hierfür detaillierte Leitlinien bereitzustellen. Im Hinblick auf die signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos hat die Erste Group spezifische Beurteilungsregeln festgelegt, die aus qualitativen Informationen und quanti- tativen Schwellenwerten bestehen. Ein weiterer komplexer Bereich besteht in der Bildung von Gruppen ähnlicher Vermögenswerte, die erforderlich ist, um die Erhöhung des Ausfallrisikos auf kollektiver Basis zu beurteilen, bevor spezifische Informationen auf der Ebene einzelner Instrumente verfügbar sind. Die Berechnung der erwarteten Kreditverluste umfasst komplexe Modelle, die sich auf historische Statistiken zu Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallverlustquoten, deren Extrapolationen bei unzureichenden Beobachtungen, individu- elle Schätzungen der bonitätsangepassten Cashflows und Wahrscheinlichkeiten verschiedener Szenarien, einschließlich Berücksichtigung zukunftsorientierter Informationen, stützen. Darüber hinaus muss die tatsächlich erwartete Laufzeit der Instrumente in Bezug auf revolvie- rende Kreditfazilitäten modelliert werden.
Ausführlichere Informationen zur Identifizierung von signifikanten Erhöhungen des Ausfallrisikos (inklusive Beurteilung auf kollektiver Basis), zu Schätzmethoden für die Berechnung des 12-Monats-ECL und der über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste sowie zu Ausfall- definition sind in Note 34 Kreditrisiko dargestellt. Die Entwicklung der Risikovorsorgen ist in Note 16 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte, Note 18 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, Note 25 Erfolgs- neutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte und im Kapitel Leasing für Forderungen aus Finanzierungsleasing beschrie- ben.
iv.Finanzielle Verbindlichkeiten aus dem TLTRO-Programm der EZB
Bezüglich der Beurteilung, ob finanzielle Verbindlichkeiten aus dem TLTRO III Programm Zuwendungen der öffentlichen Hand enthalten, wie der Effektivzinssatz für diese Verbindlichkeiten ermittelt wird und wie Schätzungsänderungen in Bezug auf die Erfüllung der relevanten Kriterien zum Kreditwachstum berücksichtigt werden siehe Note 19 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbind- lichkeiten.
175
Kassenbestand Guthaben bei Zentralbanken Sonstige Sichteinlagen bei Kreditinstituten Kassenbestand und Guthaben
7.694 27.006 1.139 35.839
9.781 34.682 1.033 45.495
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Finanzinstrumente
Finanzielle Vermögenswerte werden als zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet klassifiziert, wenn sie in einem Geschäftsmodell gehalten werden, dessen Zielsetzung die Vereinnahmung der vertraglichen Cashflows ist (Geschäftsmodell „Halten“), und ihre vertraglichen Cashflows gleichzeitig SPPI-konform sind.
In der Bilanz werden diese Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt, d.h. mit dem Bruttobuchwert abzüglich der Wertberichtigung für Kreditverluste. Der Ausweis erfolgt in den Posten „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Ver- mögenswerte“, „Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen“ sowie „Kassenbestand und Guthaben“.
Zinserträge aus diesen Vermögenswerten werden nach der Effektivzinsmethode berechnet und in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Zeile „Zinserträge“ unter „Zinsüberschuss“ ausgewiesen. Wertminderungserträge oder -aufwendungen sind in der Zeile „Ergebnis aus Wert- minderungen von Finanzinstrumenten“ enthalten. Gewinne und Verluste aus der Ausbuchung dieser Vermögenswerte (z.B. Verkäufe) wer- den im Posten „Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögens- werten“ ausgewiesen.
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte stellen in der Erste Group die größte Bewertungskategorie dar. Sie umfasst den überwiegenden Teil des Kreditgeschäfts mit Kunden (ausgenommen bestimmte erfolgswirksam zum Fair Value bewertete Kredite), das Interbankenkreditgeschäft (einschließlich Reverse-Repurchase-Geschäfte), Einlagen bei Zentralbanken, Schuldverschreibun- gen, Durchlaufposten, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen.
Für Details betreffend zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten verweisen wir auf Note 19.
15.Kassenbestand und Guthaben
In den Posten Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen bei Kreditinstituten werden Forderungen (Einlagen) gegenüber Zent- ralnotenbanken und Kreditinstituten ausgewiesen, die täglich fällig sind. Dies bedeutet eine uneingeschränkte Verfügbarkeit ohne vorherige Kündigung bzw. Verfügbarkeit mit einer Kündigungsfrist von maximal einem Geschäftstag bzw. 24 Stunden. Ein Teil der Guthaben bei Zentralbanken sind Mindestreserveeinlagen, die zum Stichtag EUR 6.355,4 Mio (2020: EUR 4.575,2 Mio) betrugen. Die Mindestreserve- pflicht errechnet sich aus bestimmten Bilanzposten und ist im Durchschnitt über einen längeren Zeitraum zu erfüllen. Daher unterliegen die Mindestreserveeinlagen keinen Verfügungsbeschränkungen.
in EUR Mio Dez 20 Dez 21
16.Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte
Schuldverschreibungen
Schuldverschreibungen, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, können aus unterschiedlichen Gründen erworben wor- den sein, z.B. Erfüllung interner/externer Liquiditätsrisikoanforderungen und effiziente Platzierung des strukturellen Liquiditätsüberschus- ses, vom Vorstand beschlossene strategische Positionen, Initiierung und Förderung von Kundenbeziehungen, Ersatz für Kreditgeschäfte oder sonstige Aktivitäten zur Ertragsgenerierung. Ihr gemeinsames Merkmal ist jedoch, dass wesentliche und häufige Verkäufe solcher Wertpapiere nicht erwartet werden. Für eine Beschreibung, welche Verkäufe als mit dem Geschäftsmodell „Halten“ vereinbar angesehen werden, siehe Absatz „Beurteilung des Geschäftsmodells“ im Kapitel Finanzinstrumente – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze.
176
Bruttobuchwerte und Wertberichtigungen je Wertminderungsstufe
Bruttobuchwert Wertberichtigungen für Kreditrisiken
in EUR Mio Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt Buchwert
Dez 21
Zentralbanken 13 0 0 13 0 0 0 0 13
Regierungen 29.887 3 0 29.890-8 0 0-8 29.882
Kreditinstitute 4.707 0 0 4.707-3 0 0-3 4.705
Sonstige Finanzinstitute 175 1 0 176 0 0 0 0 176
Nicht finanzielle Gesellschaften 725 54 0 778-1-3 0-4 774
Gesamt 35.508 57 0 35.565-12-3 0-15 35.551
Dez 20
Zentralbanken 14 0 0 14 0 0 0 0 14
Regierungen 25.215 11 0 25.227-7 0 0-7 25.220
Kreditinstitute 3.490 19 0 3.510-2 0 0-2 3.508
Sonstige Finanzinstitute 135 11 0 146 0-1 0-1 145
Nicht finanzielle Gesellschaften 667 28 3 698-1-2-1-5 693
Gesamt 29.521 70 3 29.594-10-3-2-15 29.579
Zum 31. Dezember 2021 (31. Dezember 2020) gibt es keine Schuldverschreibungen AC, bei denen bereits beim Erwerb oder der Ausgabe eine Wertminderung (POCI) vorlag.
Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken
in EUR Mio Stand zum Zugänge Ausbuchungen
Transfer zwischen Stufen
Sonstige Änderungen im
Kreditrisiko (netto)Sonstige Stand zum
Jän 20 Dez 20
Stufe 1-7-7 2 0 0 0-11
Stufe 2-2 0 0-1 0 0-3
Stufe 3-2 0 0 0 0 0-2
Gesamt-11-7 2-1 1 0-15
In der Spalte „Zugänge“ wird die Zuführung von Wertberichtigungen aufgrund des erstmaligen Ansatzes von Schuldverschreibungen AC während der Berichtsperiode ausgewiesen. Auflösungen von Wertberichtigungen wegen der Ausbuchung der zugrundeliegenden Schuld- verschreibungen AC werden in der Spalte „Ausbuchungen“ erfasst.
In der Spalte „Transfer zwischen Stufen“ werden Nettoveränderungen von Wertberichtigungen dargestellt, die infolge von Änderungen des Kreditrisikos zu einer Übertragung der zugrundeliegenden Schuldverschreibungen AC von Stufe 1 (zum 1. Jänner 2021 oder zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung) auf Stufe 2 oder 3 (zum 31. Dezember 2021) – oder umgekehrt – führten. Durch Übertragungen von Stufe 1 auf Stufe 2 oder 3 kommt es zu einer Erhöhung der gebildeten Wertberichtigungen. Diese wird in den Zeilen „Stufe 2“ bzw. „Stufe 3“ dargestellt. Übertragungen von Stufe 2 oder 3 auf Stufe 1 führen zu einer Auflösung von Wertberichtigungen, die in der Zeile „Stufe 1“ abgebildet wird. Der erfolgsneutrale Effekt, der sich aus der Umgliederung der vor Übertragung erfassten Wertberichtigungsbeträge zwischen den Stufen ergibt, ist in der Spalte „Sonstige Änderungen des Kreditrisikos (netto)“ dargestellt.
Sämtliche Änderungen des Kreditrisikos, die nicht zu einer Übertragung der zugrundeliegenden Schuldverschreibungen AC von Stufe 1 auf Stufe 2 oder 3 – oder umgekehrt – führen, werden ebenfalls in der Spalte „Sonstige Änderungen des Kreditrisikos (netto)“ erfasst.
Die Bruttobuchwerte von Schuldverschreibungen AC, die während des Jahres 2021 erstmalig angesetzt und bis zum 31. Dezember 2021 nicht vollständig ausgebucht wurden, belaufen sich zum Jahresende auf EUR 9.631,6 Mio (2020: EUR 5.622,0 Mio). Die Bruttobuchwerte von Schuldverschreibungen AC, die zum 1. Januar 2021 gehalten und während des Jahres 2021 vollständig ausgebucht wurden, beliefen sich auf EUR 3.356,2 Mio (2020: EUR 2.524,2 Mio).
Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt
Jän 21-11-3-2-15
-5
0
0
-5
3
0
1
5
2
-2
0
0
-1
2
0
1
0
0
0
0
Dez 21-12-3
0
-15
177
Dez 21 Zentralbanken Kreditinstitute Gesamt
16.429 4.509 20.938
0
60 60
0
0
0
16.429 4.569 20.998
-1-5-6
0
-1-1
0
0
0
-1-5-6
16.428 4.563 20.991
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute
Bruttobuchwerte und Wertberichtigungen je Wertminderungsstufe
Bruttobuchwerte Wertberichtigungen für Kreditrisiken
in EUR Mio Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt Buchwert
Dez 20
Zentralbanken 16.763 0 0 16.763-1 0 0-1 16.762
Kreditinstitute 4.669 38 0 4.707-2 0 0-3 4.704
Gesamt 21.432 38 0 21.469-3 0 0-3 21.466
Zum 31. Dezember 2021 (31. Dezember 2020) gibt es keine Kredite und Darlehen an Kreditinstitute AC, bei denen bereits beim Erwerb oder der Ausgabe eine Wertminderung (POCI) vorlag.
Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken
in EUR Mio Stand zum Zugänge Ausbuchungen
Transfer zwischen Stufen
Sonstige Änderungen im
Kreditrisiko (netto)Sonstige Stand zum
Jän 20 Dez 20
Stufe 1-7-27 13 0 17 0-3
Stufe 2 0 0 0 0 0 0 0
Stufe 3-2 0 2 0-2 2 0
Gesamt-9-27 15 0 15 2-3
In der Spalte „Zugänge“ wird die Zuführung von Wertberichtigungen aufgrund des erstmaligen Ansatzes von Krediten und Darlehen an Kreditinstitute AC während der Berichtsperiode ausgewiesen. Auflösungen von Wertberichtigungen wegen der Ausbuchung der zugrunde- liegenden Kredite und Darlehen an Kreditinstitute AC werden in der Spalte „Ausbuchungen“ erfasst.
Sämtliche Änderungen des Kreditrisikos, die nicht zu einer Übertragung der zugrundeliegenden Kredite und Darlehen an Kreditinstitute AC von Stufe 1 auf Stufe 2 oder 3 – oder umgekehrt – führen, werden ebenfalls in der Spalte „Sonstige Änderungen des Kreditrisikos (netto)“ erfasst.
Die Bruttobuchwerte von Krediten und Darlehen an Kreditinstitute AC, die während des Jahres 2021 erstmalig angesetzt und bis zum
31. Dezember 2021 nicht vollständig ausgebucht wurden, belaufen sich zum Jahresende auf EUR 19.475,4 Mio (2020: EUR 20.962,3 Mio). Die Bruttobuchwerte von Krediten und Darlehen an Kreditinstitute AC, die zum 1. Januar 2021 gehalten und während des Jahres 2021 vollständig ausgebucht wurden, beliefen sich auf EUR 20.901,7 Mio (2020: EUR 21.347,1 Mio).
Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt
Jän 21-3
0
0
-3
-17
0
0
-18
18
3
0
21
0
-2
0
-1
-3-2
0
-5
0
0
0
0
Dez 21-6-1
0
-6
178
Kredite und Darlehen an Kunden
Bruttobuchwerte und Wertberichtigungen je Wertminderungsstufe
Bruttobuchwerte Wertberichtigungen für Kreditrisiken
in EUR Mio Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 POCI Gesamt Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 POCI
Gesamt
Buchwert
Dez 21
Regierungen 6.356 730 2 3 7.091-4-20-2 0-27 7.065
Sonstige Finanzinstitute 3.671 482 45 11 4.209-10-14-16 0-40 4.169
Nicht finanzielle Gesellschaften 57.224 17.486 2.039 201 76.950-211-666-1.069-61-2.007 74.944
Haushalte 75.926 10.700 1.851 112 88.589-158-504-979-26-1.667 86.922
Gesamt 143.177 29.398 3.937 327 176.839-383-1.203-2.066-88-3.740 173.099
Dez 20
Regierungen 6.455 330 3 3 6.791-4-4-2-1-11 6.779
Sonstige Finanzinstitute 2.860 836 19 11 3.727-8-38-6 0-51 3.676
Nicht finanzielle Gesellschaften 50.673 18.379 2.075 227 71.354-186-657-1.172-92-2.107 69.247
Haushalte 69.241 10.554 1.935 125 81.855-136-472-1.021-33-1.662 80.193
Gesamt 129.229 30.100 4.031 367 163.727-335-1.171-2.201-125-3.831 159.895
Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken
Sonstige
Unwesent-
Transfer Änderungen liche Modifi-
Ausbuch-
zwischen
im Kredit-
kationen
Abschreib-
in EUR Mio Stand zum Zugänge
ungen
Stufen risiko (netto)
(netto)
ungen
Sonstige
Stand zum
Stufe 1
Regierungen
Sonstige Finanzinstitute
Nicht finanzielle Gesellschaften Haushalte
Stufe 2
Regierungen
Sonstige Finanzinstitute
Nicht finanzielle Gesellschaften Haushalte
Stufe 3
Regierungen
Sonstige Finanzinstitute
Nicht finanzielle Gesellschaften Haushalte
POCI
Regierungen
Sonstige Finanzinstitute
Nicht finanzielle Gesellschaften Haushalte
Gesamt
Jän 21 Dez 21
-335-305 78 462-276 0 0-9-383
-4-2 1 1 0 0 0 0-4
-8-13 4 21-14 0 0 0-10
-186-190 51 175-58 0 0-3-211
-136-100 23 265-204 0 0-6-158
-1.171-140 171-710 651 0 1-4-1.203
-4-2 1-7 0 0 0-6-20
-38-1 3-21 40 0 0 2-14
-657-110 106-275 278 0 0-7-666
-472-27 61-406 333 0 1 7-504
-2.201-46 250-80-290 5 292 3-2.066
-2 0 0 0 0 0 0 0-2
-6 0 1-1-20 0 10 0-16
-1.172-26 123-35-108 6 130 11-1.069
-1.021-20 126-44-162-1 152-9-979
-125 0 15 0 18 0 4 1-88
-1 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
-92 0 11 0 17 0 2 1-61
-33 0 4 0 1 0 1 0-26
-3.831-490 514-328 103 5 297-10-3.740
Jän 20 Dez 20
Stufe 1-320-233 64 376-227 0 0 4-335
Regierungen-17-5 2 1 15 0 0 0-4
Sonstige Finanzinstitute-5-10 5 8-9 0 0 3-8
Nicht finanzielle Gesellschaften-176-149 41 157-60 0 0 0-186
Haushalte-122-68 16 210-173 0 0 2-136
Stufe 2-506-133 125-1.025 361 0 1 6-1.171
Regierungen-3 0 0-3 2 0 0 0-4
Sonstige Finanzinstitute-9-2 1-14-13 0 0 0-38
Nicht finanzielle Gesellschaften-243-85 83-533 116 1 0 4-657
Haushalte-251-46 41-475 256-1 1 2-472
Stufe 3-2.003-92 245-129-507 2 270 12-2.201
Regierungen-2 0 0 0 0 0 0 0-2
Sonstige Finanzinstitute-8-2 2 0-2 0 4 0-6
Nicht finanzielle Gesellschaften-965-51 106-55-357 2 143 3-1.172
Haushalte-1.029-40 137-74-149 1 123 9-1.021
POCI-139 0 15 0-9 0 6 2-125
Regierungen-1 0 0 0 0 0 0 0-1
Sonstige Finanzinstitute 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Nicht finanzielle Gesellschaften-96 0 9 0-9 0 3 1-92
Haushalte-43 0 6 0 0 0 3 2-33
Gesamt-2.969-458 449-778-382 3 278 25-3.831
In der Spalte „Zugänge“ wird die Zuführung von Wertberichtigungen aufgrund des erstmaligen Ansatzes von Krediten und Darlehen an Kunden AC während der Berichtsperiode ausgewiesen. Diese umfassen auch Wertberichtigungen, die infolge der Inanspruchnahme nicht- revolvierender Kreditzusagen gebildet werden. Daher stellen die in dieser Spalte ausgewiesenen Zugänge für Stufe 2 und 3 Transfers von
179
Stufe 1 zwischen dem Zeitpunkt der Kreditzusage und der Inanspruchnahme des jeweiligen Kredites dar. Auflösungen von Wertberichti- gungen wegen der Ausbuchung der zugrundeliegenden Kredite und Darlehen an Kunden AC werden in der Spalte „Ausbuchungen“ erfasst.
In der Spalte „Transfer zwischen Stufen“ werden Nettoveränderungen von Wertberichtigungen dargestellt, die infolge von Änderungen des Kreditrisikos zu einer Übertragung der zugrundeliegenden Kredite und Darlehen an Kunden AC von Stufe 1 (zum 1. Jänner 2021 oder zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung) auf Stufe 2 oder 3 (zum 31. Dezember 2021) – oder umgekehrt – führten. Durch Übertragungen von Stufe 1 auf Stufe 2 oder 3 kommt es zu einer Erhöhung der gebildeten Wertberichtigungen. Diese wird in den Zeilen „Stufe 2“ bzw.
„Stufe 3“ dargestellt. Übertragungen von Stufe 2 oder 3 auf Stufe 1 führen zu einer Auflösung von Wertberichtigungen, die in der Zeile
„Stufe 1“ abgebildet wird. Der erfolgsneutrale Effekt, der sich aus der Umgliederung der vor Übertragung erfassten Wertberichtigungsbe- träge zwischen den Stufen ergibt, ist in der Spalte „Sonstige Änderungen des Kreditrisikos (netto)“ dargestellt.
Sämtliche Änderungen des Kreditrisikos, die nicht zu einer Übertragung der zugrundeliegenden Kredite und Darlehen an Kunden AC von Stufe 1 auf Stufe 2 oder 3 – oder umgekehrt – führen, werden ebenfalls in der Spalte „Sonstige Änderungen des Kreditrisikos (netto)“ erfasst. In der Spalte „Sonstige Änderungen des Kreditrisikos (netto)“ werden auch die durch Zeitablauf bedingten negativen Effekte (Aufzinsung) auf die für die Laufzeit erwarteten Kreditverluste von Krediten und Darlehen an Kunden AC dargestellt. Das betrifft sowohl Kredite und Darlehen an Kunden AC, die zu irgendeinem Zeitpunkt während der Berichtsperiode der Stufe 3 zugeordnet waren, sowie auch jene, die als POCI klassifiziert wurden. Dieser Effekt belief sich für das Jahr 2021 kumuliert auf EUR 68,8 Mio (2020: EUR 59,9 Mio) und spiegelt auch die während des Jahres nicht erfassten Zinserträge aus den zugrundeliegenden Krediten und Darlehen an Kunden AC wider.
In der Spalte „Unwesentliche Modifikationen (netto)“ werden die Auswirkungen von Vertragsänderungen bei Krediten und Darlehen an Kunden AC, die nicht zu deren vollständigen Ausbuchung führen, auf die gebildeten Wertberichtigungen erfasst. Die Verwendung von Wertberichtigungen aufgrund teilweiser oder vollständigen Abschreibungen von Krediten und Darlehen an Kunden AC wird in der Spalte
„Abschreibungen“ ausgewiesen.
Ein wesentlicher Grund für die Änderung von Wertberichtigungen in der Berichtsperiode ist der Wechsel der zugrundeliegenden Kredite und Darlehen an Kunden AC zwischen verschiedenen Stufen. Die Bruttobuchwerte von Kredite und Darlehen an Kunden AC, die zum
31. Dezember 2021 einer anderen Stufe als zum 1. Jänner 2021 (oder zum Zeipunkt des erstmaligen Ansatzes, falls im Laufe des Jahres erworben) zugeordnet wurden, sind wie folgt zusammengefasst:
Transfers zwischen Stufe 1 und Stufe 2
Transfers zwischen Stufe 2 und Stufe 3
Transfers zwischen
Stufe 1 und Stufe 3 POCI Zu
Zu Nicht-
in EUR Mio Dez 21
Zu Stufe 2
von Stufe 1
Zu Stufe 1
von Stufe 2
Zu Stufe 3
von Stufe 2
Zu Stufe 2
von Stufe 3
Zu Stufe 3
von Stufe 1
Zu Stufe 1
von Stufe 3
Ausgefallen
von Nicht- Ausgefallen
Ausgefallen
von Ausgefallen
Regierungen
Sonstige Finanzinstitute
Nicht finanzielle Gesellschaften Haushalte
Gesamt
461 39 0 0 0 0 0 0
321 375 32 0 2 0 0 0
6.757 4.837 400 45 187 5 6 1
4.598 2.716 363 177 216 55 2 7
12.137 7.966 794 223 405 60 8 9
Dez 20
Regierungen 201 89 0 0 0 0 0 0
Sonstige Finanzinstitute 579 65 4 2 8 0 0 0
Nicht finanzielle Gesellschaften 14.523 1.145 380 49 573 7 2 10
Haushalte 6.549 1.546 287 142 372 41 1 10
Gesamt 21.853 2.845 671 193 954 48 3 20
Für Transfers zwischen den Wertberichtigungsstufen in Folge von Covid-19-Maßnahmen verweisen wir auf die Ausführungen in Note 34 Kreditrisiko.
Die Bruttobuchwerte von Krediten und Darlehen an Kunden AC, die während des Jahres 2021 erstmalig angesetzt und bis zum 31. Dezem- ber 2021 nicht vollständig ausgebucht wurden, belaufen sich zum Jahresende auf EUR 45.011,4 Mio (2020: EUR 39.706,5 Mio). Die Bruttobuchwerte von Krediten und Darlehen an Kunden AC, die zum 1. Jänner 2021 gehalten und während des Jahres 2021 vollständig ausgebucht wurden, beliefen sich auf EUR 17.982,5 Mio (2020: EUR 19.576,4 Mio).
Für in 2021 als POCI klassifizierte Kredite und Darlehen an Kunden AC, belief sich der nicht abgezinste Betrag von über die Laufzeit erwarteten Kreditverlusten, der beim erstmaligen Ansatz berücksichtigt wurde, auf EUR 54,4 Mio (2020: EUR 43,5 Mio).
180
17.Vertragliche Modifikationen von Schuldinstrumenten
Auswirkungen von unwesentlichen vertraglichen Modifikationen von Schuldinstrumenten AC der Stufe 2 und 3
Dez 20 Dez 21
in EUR Mio
Kredite und Forderungen
Fortgeführte
Anschaffungs-
kosten vor Modifikation
Modifikations-
gewinne/
-verluste (netto)
Fortgeführte
Anschaffungs-
kosten vor Modifikation
Modifikations-
gewinne/
-verluste (netto)
Regierungen 16 0
Sonstige Finanzinstitute 131 1
Nicht finanzielle Gesellschaften 4.398 2
Haushalte 2.929-13
Gesamt 7.474-9
15 0
201 0
3.381-1
1.754-11
5.350-12
Zum 3 1. Dezember 2021 belief sich der Bruttobuchwert von Schuldinstrumenten AC, die im laufenden Jahr während ihrer Zuordnung zu Stufe 2 oder 3 unwesentlichen vertraglichen Modifikationen unterlagen und in Stufe 1 übertragen wurden, auf EUR 1.366,2 Mio (2020: EUR 671,0 Mio).
18.Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen Bruttobuchwerte und Wertberichtigungen je Wertminderungsstufe
Bruttobuchwerte Wertberichtigungen für Kreditrisiken
in EUR Mio Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 POCI Gesamt Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 POCI Gesamt Buchwert
Dez 21
Zentralbanken 1 0 0 0 1 0 0 0 0 0 1
Regierungen 75 33 0 0 107 0 0 0 0-1 107
Kreditinstitute 21 2 2 0 25 0-1-1 0-2 23
Sonstige Finanzinstitute 28 3 0 0 31 0 0 0 0 0 31
Nicht finanzielle Gesellschaften 937 950 61 0 1.949-9-3-50 0-62 1.887
Haushalte 90 19 18 0 126-2-5-15 0-22 104
Gesamt 1.151 1.007 81 0 2.239-12-9-66 0-87 2.152
Dez 20
Zentralbanken 1 0 0 0 1 0 0 0 0 0 1
Regierungen 35 20 0 0 55 0 0 0 0 0 55
Kreditinstitute 27 2 0 0 29 0 0 0 0-1 29
Sonstige Finanzinstitute 25 2 0 0 28 0 0 0 0 0 27
Nicht finanzielle Gesellschaften 484 639 39 0 1.162-4-5-29 0-38 1.124
Haushalte 88 21 21 0 130-2-5-18 0-24 106
Gesamt 660 684 61 0 1.405-6-10-47 0-64 1.341
Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken
Transfer
Sonstige
Änderungen Unwesentliche
Ausbuch-
zwischen im Kreditrisiko Modifikationen
Abschreib-
in EUR Mio Stand zum Zugänge
ungen
Stufen
(netto)
(netto)
ungen Sonstige Stand zum
Jän 20 Dez 20
Stufe 1-6-4 2 1 1 0 0 0-6
Stufe 2-10 0 2-4 1 0 0 0-10
Stufe 3-55 0 5-1-6 0 6 4-47
POCI-1 0 1 0 0 0 0 0 0
Gesamt-72-5 9-3-4 0 6 4-64
Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 POCI Gesamt
Jän 21-6-10-47
0
-64
-12
0
0
0
-13
6
3
7
0
16
2
-1-1
0
0
2
-1-9
0
-8
0
0
0
0
0
0
0
7
0
8
-2
1
-23
0
-24
Dez 21-12-9-66
0
-87
181
Täglich fällige Einlagen Termineinlagen Pensionsgeschäfte Einlagen von Kreditinstituten
2.115 21.728 927 24.771
1.765 29.163 958 31.886
19.Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Der Bilanzposten „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten wird weiter in „Einlagen von Kreditinsti- tuten“, „Einlagen von Kunden“, „Verbriefte Verbindlichkeiten“ sowie „Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten“ aufgegliedert.
Zinsaufwendungen werden nach der Effektivzinsmethode berechnet und in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Zinsaufwen- dungen“ unter „Zinsüberschuss“ ausgewiesen. Gewinne und Verluste aus der Ausbuchung (hauptsächlich Rückkauf) werden in dem Posten
„Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten“ ausgewiesen.
Finanzielle Verbindlichkeiten aus dem TLTRO-Programm der EZB werden unter „Einlagen von Kreditinstituten“ ausgewiesen. Eine Beur- teilung der Erste Group über angemessene Bilanzierungsgrundsätze für diese Instrumente kam zum Ergebnis, dass diese keine unter dem Marktzins verzinsten Darlehen darstellen. Die IAS 20 Bestimmungen für Zuwendungen der öffentlichen Hand werden daher nicht ange- wendet. Dies ergibt sich daraus, dass TLTRO-Instrumente als ein separater Markt betrachtet werden, der von der EZB im Rahmen ihrer Geldmarktpolitik organisiert wird. Finanzielle Verbindlichkeiten aus dem TLTRO-Programm werden daher zu fortgeführten Anschaffungs- kosten nach IFRS 9 bewertet.
Der Buchwert der TLTRO III-Verbindlichkeiten belief sich Ende 2021 auf EUR 20.920 Mio (2020: EUR 14.088 Mio). Der für die TLTRO III im Jahr 2021 erfasste negative Zinsaufwand einschließlich der nachstehend erörterten Schätzungsanpassung betrug EUR 208,1 Mio (2020: EUR 52,3 Mio).
Die TLTRO-Bedingungen sehen generell eine Zinssatzsenkung vor, wenn Banken bestimmte Kreditschwellen erreichen. Bei Ersterfassung wird der ursprüngliche Effektivzinssatz unter Berücksichtigung der Vertragsbedingungen und der Einschätzung, ob die Kriterien für die reduzierten Zinsen erfüllt werden, bestimmt. Das wahrscheinlichere Szenario wird hierbei für die ursprüngliche Effektivzinsberechnung verwendet.
Die Erste Group evaluiert laufend die erwartete Erfüllung der Kriterien für den niedrigeren Zinssatz. Kommt es dabei nachträglich zu einer Änderung der Schätzung bezüglich der erwarteten Zahlungen wird eine Schätzungsanpassung gebucht. Die Höhe der Schätzungsanpassung wird ermittelt, indem die geänderten erwarteten Zahlungsströme mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz abgezinst werden. Dieser Betrag wird mit dem Bruttobuchwert vor der Anpassung verglichen und die Differenz als Schätzungsanpassung im Zinsüberschuss ausgewiesen.
Um einer Einschränkung der Kreditvergabe durch die Covid-19-Pandemie vorzubeugen, hat die EZB im April 2020 die Bedingungen des TLTRO III durch zusätzliche Zinssenkungen geändert. In der Änderung war die Zinssenkung um 50 Basispunkte im Zeitraum zwischen Juni 2020 und Juni 2021 vom Erreichen eines Kreditwachstums von 0% zwischen dem 1. März 2020 und dem 31. März 2021 abhängig. Die Einschätzung der Erste Group, dass dieses Kriterium erfüllt werden würde, führte im Jahr 2020 zu einer positiven Schätzungsanpassung in Höhe von EUR 8 Mio. Im Dezember 2020 kündigte die EZB eine Verlängerung des pandemiebedingten niedrigen Zinssatzes für den Zeitraum zwischen Juni 2021 und Juni 2022 an. Zum Jahresende 2020 kam die Erste Group zur Einschätzung, dass die für diese Zinssenkung relevanten Kriterien zum Kreditwachstum nicht erfüllt werden würden. Diese Einschätzung wurde im Juni 2021 angepasst. Die Anpassung dieser Einschätzung führte zur Erfassung einer positiven Schätzungsanpassung in Höhe von EUR 93,0 Mio in 2021.
Einlagen von Kreditinstituten
in EUR Mio Dez 20 Dez 21
182
Täglich fällige Einlagen Spareinlagen Sonstige Finanzinstitute Nicht finanzielle Gesellschaften Haushalte Nicht-Spareinlagen Regierungen Sonstige Finanzinstitute Nicht finanzielle Gesellschaften Haushalte Termineinlagen Einlagen mit vereinbarter Laufzeit Spareinlagen Sonstige Finanzinstitute Nicht finanzielle Gesellschaften Haushalte Nicht-Spareinlagen Regierungen Sonstige Finanzinstitute Nicht finanzielle Gesellschaften Haushalte Einlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist Regierungen Sonstige Finanzinstitute Nicht finanzielle Gesellschaften Haushalte Pensionsgeschäfte Regierungen Sonstige Finanzinstitute Nicht finanzielle Gesellschaften Einlagen von Kunden Regierungen Sonstige Finanzinstitute Nicht finanzielle Gesellschaften Haushalte
144.864 37.265 185 2.457 34.623 107.599 5.806 6.936 33.312 61.544 44.684 38.142 25.996 1.050 1.331 23.615 12.146 2.832 1.890 2.285 5.140 6.543
1
110 256 6.175 1.269
2
1.260
6
190.816 8.642 11.431 39.648 131.097
167.738 43.669 173 1.985 41.511 124.069 6.963 7.530 37.916 71.660 41.662 34.986 21.974 742 1.409 19.824 13.012 2.970 1.843 3.265 4.934 6.676
9
120 294 6.253 628
1
627
0
210.029 9.942 11.037 44.868 144.182
Nachrangige verbriefte Verbindlichkeiten Nicht-bevorrechtigte vorrangige Anleihen Sonstige verbriefte Verbindlichkeiten Anleihen Einlagenzertifikate Sonstige Depotzertifikate/Namenszertifikate Hypothekenpfandbriefe Sonstige(s)Verbriefte Verbindlichkeiten
1.477 669 16.874 4.680 520 178 10.977 519 19.020
1.943 1.474 18.935 8.146 1.264 148 9.377
0
22.352
Einlagen von Kunden
in EUR Mio Dez 20 Dez 21
Verbriefte Verbindlichkeiten
in EUR Mio Dez 20 Dez 21
1998 wurde von der Erste Group Bank AG ein EUR 30 Mrd Debt Issuance-Programme (DIP) aufgelegt. Seit damals wurden weitere Emis- sions-Programme implementiert, um den hohen Anforderungen im Hinblick auf unterschiedliche Senioritäten sowie Anlegerklassen Rech- nung zu tragen. Im Jahr 2021 wurden unter dem DIP 9 Emissionen (2020: 17) mit einem Gesamtvolumen von rund EUR 110 Mio (2020: EUR 165 Mio) neu begeben.
Weiters wurden aus dem Structured Notes-Programm (SNP) 163 (2020: 120) neue Anleihen mit einem Gesamtvolumen von EUR 495 Mio (2020: EUR 184 Mio) begeben. Aus dem im November 2018 implementierten Covered Bonds-Programm wurden in 2021 eine (2020: 2) neue Anleihen mit einem Volumen von EUR 2,0 Mrd (2020: EUR 2,3 Mrd) begeben. Das Capital Guaranteed Structured Notes-Programm wurde im Juni 2019 implementiert. Bis zum Jahresende 2021 wurden daraus 34 (2020: 36) Anleihen mit einem gesamten Volumen von EUR 103 Mio (2020: EUR 129 Mio) emitiert. Im Dezember 2019 wurde das Multi Issuer EMTN Notes-Programm aufgelegt. Daraus wur- den bis zum Jahresende 2021 7 (2020: 5) neue Anleihen mit einem gesamten Volumen in Höhe von EUR 2,3 Mrd (2020: EUR 2,7 Mrd) begeben.
Darüber hinaus wurden Namensschuldverschreibungen mit einem Volumen von EUR 46 Mio (2020: EUR 69 Mio) begeben.
Das Euro Commercial Paper and Certificates of Deposit-Programm vom August 2008 hat einen Emissionsrahmen von EUR 10,0 Mrd. Im Jahr 2021 wurden 310 Emissionen (2020: 56) mit einem Gesamtvolumen von rund EUR 65,2 Mrd (2020: EUR 3,7 Mrd) begeben, im glei- chen Zeitraum wurden Emissionen im Gesamtvolumen von rund EUR 64,0 Mrd (2020: EUR 3,7 Mrd) getilgt.
183
Durch die Filiale in New York und durch die vollkonsolidierte Tochtergesellschaft Erste Finance Delaware LLC begibt die Erste Group Commercial Papers und Certificates of Deposits für den US Geldmarkt. Der Stand des Dollar Certificates of Deposit-Programms der Filiale in New York belief sich zum 31. Dezember 2021 auf EUR 17,5 Mio (USD 20,0 Mio), zum 31. Dezember 2020 EUR 519 Mio (USD 635 Mio). Das Dollar Commercial Paper-Programm der Erste Finance Delaware LLC hat ein Emissionsvolumen von EUR 6,7 Mrd (USD 7,6 Mrd), der Stand zum 31. Dezember 2021 belief sich auf EUR 1,4 Mrd (USD 1,6 Mrd), zum 31. Dezember 2020 EUR 521 Mio
(USD 637 Mio).
184
Zum Fair Value bewertete Finanzinstrumente
ERFOLGSWIRKSAM ZUM FAIR VALUE BEWERTETE FINANZINSTRUMENTE
Es gibt unterschiedliche Gründe, gehaltene Schuldinstrumente erfolgswirksam zum Fair Value (fair value through profit or loss, „FVPL“) zu bewerten:
FVPL-Bewertungen betreffen gehaltene Schuldinstrumente, die übrigen Geschäftsmodellen zugeordnet sind, d.h. sie werden weder in ei- nem „Halten“-Geschäftsmodell noch in einem „Halten und Verkaufen“-Geschäftsmodell gehalten. Meist wird für diese finanziellen Vermö- genswerte erwartet, dass sie vor ihrer Fälligkeit verkauft werden oder die Entwicklung des Portfolios, in dem sie enthalten sind, wird auf Grundlage des Fair Values beurteilt. In der Erste Group sind solche Geschäftsmodelle typisch für Vermögenswerte, die zu Handelszwecken gehalten werden (d.h. finanzielle Vermögenswerte, die von den Handelsabteilungen der Bank gehalten werden), oder für Vermögenswerte, deren Wert überwiegend durch Verkäufe realisiert wird (z.B. Investitionen in Verbriefungen), oder für noch nicht abgeschlossene Kredit- syndizierungen, wenn der Kredit am Markt zum Verkauf angeboten wird. Weiters werden finanzielle Vermögenswerte, die von vollkonso- lidierten Investmentfonds gehalten werden, zum FVPL bewertet, da sie auf Fair Value-Basis gemanagt und beurteilt werden. Andere Fälle von FVPL-Bewertungen betreffen finanzielle Vermögenswerte, deren vertragliche Cashflows nicht dem SPPI-Kriterium entsprechen. In der Erste Group sind davon gewisse Schuldinstrumente sowie Kredite an Kunden betroffen.
Die Erste Group macht von dem Wahlrecht Gebrauch, gewisse finanzielle Vermögenswerte bei der erstmaligen Erfassung in die FVPL- Kategorie zu widmen (Fair Value-Option). Dies ist dann der Fall, wenn eine solche Klassifizierung bilanzielle Inkongruenzen (Accounting Mismatch) beseitigt oder signifikant verringert, die zwischen festverzinslichen finanziellen Vermögenswerten, die ansonsten zu fortgeführ- ten Anschaffungskosten oder zum FVOCI bewertet werden würden, und den zugehörigen Derivaten, die zum FVPL bewertet werden, entstehen würden.
In der Bilanz werden gehaltene Schuldinstrumente, die zum FVPL bewertet werden, als „Handelsaktiva“ in dem Unterposten „Sonstige Handelsaktiva“ und als „Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte“ in den Unterposten
„Schuldinstrumente” und „Kredite und Darlehen an Kunden” dargestellt. Nicht zu Handelszwecken gehaltene, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet finanzielle Vermögenswerte bestehen aus zwei Unterkategorien, die in Note 22 Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte dargestellt sind: „zum FVPL designiert“ und „verpflichtend zum FVPL“. Finanzielle Vermögenswerte werden als „verpflichtend zum FVPL“ ausgewiesen, wenn sie einem übrigen Geschäftsmodell (nicht „Halten“ oder „Hal- ten und Verkaufen“) zugeordnet sind und sie nicht zu Handelszwecken gehalten werden oder ihre vertraglichen Cashflows nicht SPPI- konform sind.
Investitionen in Eigenkapitalinstrumente, die zu Handelszwecken gehalten werden (d.h. solche, die von den Handelsabteilungen der Bank gehalten werden), werden zum FVPL bewertet. In der Bilanz sind solche Instrumente als „Handelsaktiva“ in dem Unterposten „Sonstige Handelsaktiva“ ausgewiesen. Investitionen in Eigenkapitalinstrumente, die nicht zu Handelszwecken gehalten werden, werden ebenfalls zum FVPL bewertet, sofern sie nicht zum FVOCI designiert sind. In der Bilanz sind solche Instrumente als „Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte“ in dem Unterposten „Eigenkapitalinstrumente“ bzw. in Note 22 Erfolgs- wirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte in der Unterkategorie „verpflichtend zum FVPL“ ausgewiesen.
Gemäß IFRS 9 werden alle derivativen Finanzisntrumente, sofern sie nicht als Sicherungsinstrument designiert sind, als zu Handelszwecken gehalten eingestuft und erfolgswirksam zum Fair Value bewertet. Für weitere Ausführungen verweisen wir auf Note 20 Derivative Finan- zinstrumente.
In der Gewinn- und Verlustrechnung werden Gewinne und Verluste von nicht-derivativen finanziellen Vermögenswerten, die zum FVPL bewertet werden, in Zins- oder Dividendenerträge und Gewinne und Verluste aus Fair Value-Änderungen unterteilt. Zinserträge aus Schul- dinstrumenten werden in der Zeile „Sonstige ähnliche Erträge“ unter „Zinsüberschuss“ dargestellt und unter Anwendung des EIR auf die fortgeführten Anschaffungskosten des finanziellen Vermögenswerts berechnet. Dividendenerträge aus Eigenkapitalinstrumenten werden in der Zeile „Dividendenerträge“ ausgewiesen. Die Gewinne und Verluste aus Fair Value-Änderungen werden nach Abzug der Zins- oder Dividendenerträge berechnet und beinhalten Transaktionskosten und Bearbeitungsgebühren. Sie werden in der Zeile „Handelsergebnis“ für zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte und in der Zeile „Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewer- teten Finanzinstrumenten“, im Falle von nicht zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen Vermögenswerten, ausgewiesen. Für Anteile an nicht konsolidierten Fonds wird die Zins- oder Dividendenkomponente nicht von den Gewinnen und Verlusten aus Fair Value-Änderungen getrennt.
Finanzielle Verbindlichkeiten zum FVPL umfassen finanzielle Verbindlichkeiten, die zu Handelszwecken gehalten werden, und solche, die in die FVPL-Kategorie designiert wurden.
185
In der Bilanz werden finanzielle Verbindlichkeiten FVPL in den Posten „Finanzielle Verbindlichkeiten – Held for Trading”, Unterkategorien
„Derivate” und „Sonstige Handelspassiva“, sowie „Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten“, Unterkatego- rien „Einlagen von Kunden“, „Verbriefte Verbindlichkeiten“ und „Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten“, erfasst. Die maßgeblichen Rech- nungslegungsgrundsätze sind in Note 20 Derivative Finanzinstrumente, Note 23 Sonstige Handelspassiva und Note 24 Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten erläutert.
20.Derivative Finanzinstrumente
Zur Steuerung von Zins-, Währungs- und sonstigen Marktpreisrisiken setzt die Erste Group derivative Finanzinstrumente ein. Hierbei kom- men vor allem Interest Rate Swaps, Futures, Forward Rate Agreements, Interest Rate Options, Currency Swaps, Currency Options sowie Credit Default Swaps zur Anwendung.
Für Darstellungszwecke wird zwischen folgenden Derivaten unterschieden:
_ Derivate – zu Handelszwecken gehalten
_ Derivate – Hedge Accounting
Details zu Hedge Accounting Derivaten sind in Note 27 Hedge Accounting dargestellt.
Derivate werden in der Konzernbilanz mit ihrem Fair Value (Dirty Price) angesetzt. Positive Fair Values von Derivaten werden in der Bilanz als Vermögenswerte, negative Fair Values als Verbindlichkeiten dargestellt.
Zu Handelszwecken gehaltene Derivate sind solche, die nicht als Sicherungsinstrument in Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting) designiert werden. Diese werden unabhängig von ihrer internen Klassifizierung, d.h. sowohl Derivate des Handelsbuchs als auch Derivate des Bankbuchs, im Posten „Derivate“ unter „Handelsaktiva“ bzw. „Handelspassiva“ ausgewiesen.
Derivate – Hedge Accounting sind solche, die als Sicherungsinstrument in Sicherungsbeziehungen designiert werden und die Bedingungen von IAS 39 erfüllen (siehe Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen). Diese werden aktiv- und passivseitig in der Bilanz in dem Posten
„Derivate – Hedge Accounting“ ausgewiesen.
Veränderungen des Fair Values (Clean Price) von zu Handelszwecken gehaltenen Derivaten sowie von Sicherungsderivaten in Fair Value Hedges werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im „Handelsergebnis“ dargestellt. Zinserträge/-aufwendungen von zu Handelszweckn gehaltenen Derivaten und von Hedging-Derivativen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Sonstige ähnliche Er- träge“ oder „Sonstige ähnliche Aufwendungen“ unter „Zinsüberschuss“ ausgewiesen. Die Erfassung dieser Zinserträge/-aufwendungen er- folgt auf Basis einer EIR-ähnlichen Abgrenzung in Bezug auf den Nominalwert des Derivats und schließt die Amortisierung des Zugangswerts (z.B. allfällige Vorabgebühren) mit ein.
Der effektive Teil aus Veränderungen des Fair Values (Clean Price) von Derivaten in Cashflow Hedges wird im sonstigen Ergebnis im Posten „Cashflow Hedge-Rücklage“ in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasst. Das kumulierte sonstige Ergebnis wird in der Kon- zern-Eigenkapitalveränderungsrechnung unter „Cashflow Hedge-Rücklage“ dargestellt. Der ineffektive Teil aus Veränderungen des Fair Values (Clean Price) von Derivaten in Cashflow Hedges wird in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Handelsergebnis“ erfasst.
Eingebettete Derivate
Die Erste Group begibt gewisse finanzielle Verbindlichkeiten, die strukturierte Merkmale enthalten. „Strukturierte Merkmale“ bedeutet, dass ein Derivat in ein nicht derivatives Basisinstrument eingebettet ist. Eingebettete Derivate werden vom Basisinstrument separiert, wenn
_ deren wirtschaftliche Merkmale und Risiken nicht eng mit den wirtschaftlichen Merkmalen und Risiken des Basisvertrags (Schuld- instrument) verbunden sind;
_ das eingebettete Derivat der Definition eines Derivats entspricht; und
_ das hybride Finanzinstrument keinem finanziellen Vermögenswert oder Verbindlichkeitsposten zugeordnet ist, das zu Handelszwecken gehalten wird, oder als erfolgswirksam zum Fair Value bewertet eingestuft wird.
Eingebettete Derivate, die getrennt werden, werden als alleinstehendes Derivat bilanziert und in der Bilanz in dem Posten „Derivate“ unter
„Handelsaktiva“ bzw. „Handelspassiva“ ausgewiesen. In der Erste Group beziehen sich solche Derivate auf Anleihen und Einlagen deren Zahlungen an Aktienpreise und Fremdwährungskurse gebunden sind.
In der Erste Group bezieht sich die Mehrheit an nicht eng verbundenen eingebetteten Derivaten auf begebene Anleihen bei denen seit 2018 die Fair Value Option ausgenutzt wird. Daher sind diese eingebetteten Derivate Teil der Fair Value Bewertung des gesamten hybriden Instruments zum FVPL und wird nicht separiert.
186
Eigenkapitalinstrumente Schuldverschreibungen Regierungen Kreditinstitute Sonstige Finanzinstitute Nicht finanzielle Gesellschaften Sonstige Handelsaktiva
34 3.368 2.628 606 57 76 3.402
84 4.125 3.207 699 127 92 4.210
Derivate – Held for Trading
Dez 20 Dez 21
in EUR Mio Nominalwert
Positiver Fair Value
Negativer
Fair Value Nominalwert
Positiver Fair Value
Negativer Fair Value
Derivate des Handelsbuchs 206.411 3.524 3.606
Zinssatz 139.393 2.742 2.829
Eigenkapital 435 4 3
Devisengeschäft 65.541 740 748
Kredit 820 15 25
Waren 16 0 0
Sonstige(s)205 23 0
Derivate des Bankbuchs 23.301 1.330 409
Zinssatz 16.836 1.233 246
Eigenkapital 1.274 41 64
Devisengeschäft 4.742 52 98
Kredit 305 4 1
Sonstige(s)144 0 0
Bruttowerte, gesamt 229.712 4.854 4.015
Saldierung-1.900-1.977
Gesamt 2.954 2.037
197.734 3.477 3.623
136.122 2.801 2.876
491 7 6
60.305 638 717
598 14 24
16 0 0
201 17 0
21.210 919 310
15.442 776 231
1.236 74 34
4.168 66 44
223 3 1
141 0 0
218.943 4.396 3.933
-2.132-2.309
2.263 1.624
Die Erste Group wickelt einen Teil der Transaktionen mit Zins- und Kreditderivaten über Clearing Häuser ab. Diese Derivate sowie die zugehörigen Barsicherheiten erfüllen die Erfordernisse zur bilanziellen Saldierung. Für weitere Details zur bilanziellen Saldierung verwei- sen wir auf die Note 28 Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten.
Die Darstellung der Nominalwerte von Derivaten des Bankbuchs: Eigenkapital wurde in 2021 verbessert. Die Vorjahreswerte für diese Geschäfte wurden von EUR 5.202 Mio auf EUR 1.274 Mio angepasst. Ebenso die betroffenen Summenwerte.
21.Sonstige Handelsaktiva
in EUR Mio Dez 20 Dez 21
22.Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte
Dez 20 Dez 21
in EUR Mio Designiert Verpflichtend Designiert Verpflichtend
Eigenkapitalinstrumente 0 347 0 332
Schuldverschreibungen 603 1.446 476 1.499
Regierungen 63 214 36 161
Kreditinstitute 524 101 435 111
Sonstige Finanzinstitute 16 983 5 1.054
Nicht finanzielle Gesellschaften 0 148 0 173
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute 0 0 0 10
Kreditinstitute 0 0 0 10
Kredite und Darlehen an Kunden 0 687 0 808
Regierungen 0 1 0 1
Sonstige Finanzinstitute 0 0 0 21
Nicht finanzielle Gesellschaften 0 107 0 48
Haushalte 0 579 0 737
Finanzielle Vermögenswerte designiert und verpflichtend zum FVPL bewertet 603 2.480 476 2.648
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte 3.083 3.124
Der Konzern hat Schuldverschreibungen als erfolgswirksam zum Fair Value bewertet designiert. Das maximale Kreditrisiko dieser Schuld- verschreibungen entspricht dem Fair Value. Zum Bilanzstichtag belief sich die kumulierte Fair Value-Änderung, die auf die Änderung des Kreditrisikos zurückzuführen ist, auf EUR 19,0 Mio (2020: EUR 2,9 Mio) und jene für die Berichtsperiode auf EUR 11,9 Mio (2020: EUR 7,7 Mio).
187
Shortpositionen Eigenkapitalinstrumente Schuldverschreibungen Verbriefte Verbindlichkeiten Sonstige Handelspassiva
521 135 386 66 588
785 84 702 64 850
Einlagen Verbriefte Verbindlichkeiten Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten Finanzielle Verbindlichkeiten FVPL
254 11.657 180 12.091
495 9.778 191 10.464
243 11.230 180 11.653
464 9.509 191 10.163
11 427
0
438
31 270
0
301
23.Sonstige Handelspassiva
Nicht derivative, zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Verbindlichkeiten sind im Wesentlichen solche, die kurzfristig rückgekauft wer- den. Im Geschäft der Erste Group umfasst diese Gruppe von Verbindlichkeiten überwiegend Leerverkäufe. Diese ergeben sich aus Rück- gabeverpflichtungen von Wertpapieren, die mit einer Rückübertragungsverpflichtung gekauft wurden (Reverse-Repurchase-Geschäfte) oder über Wertpapierleihegeschäfte ausgeliehen wurden und anschließend an Dritte verkauft werden. In der Bilanz werden solche Verbind- lichkeiten im Posten „Handelspassiva“, Unterposition „Sonstige Handelspassiva“ ausgewiesen. Die Gewinne oder Verluste aus zu Handels- zwecken gehaltenen finanziellen Verbindlichkeiten werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Zeile „Handelsergebnis“ ausgewiesen.
in EUR Mio Dez 20 Dez 21
24.Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Die Erste Group wendet die Möglichkeit an, gewisse finanzielle Verbindlichkeiten beim erstmaligen Ansatz in die FVPL-Kategorie zu designieren (Fair Value-Option), wenn:
_ eine solche Klassifizierung bilanzielle Inkongruenzen (Accounting Mismatch) beseitigt oder signifikant verringert, die zwischen an- sonsten zu Anschaffungskosten bewerteten, festverzinslichen finanziellen Verbindlichkeiten und zum Fair Value bewerteten Derivaten, die mit diesen Verbindlichkeiten in Beziehung stehen, entstehen würden. In der Erste Group erfolgt die quantitative Beurteilung, ob die Fair Value-Option tatsächlich bilanzielle Inkongruenzen beseitigt oder signifikant verringert, in Bezug auf Fair Value-Änderungen, die auf das Zinsänderungsrisiko zurückzuführen sind; oder
_ der gesamte hybride Vertrag ein nicht eng verbundenes eingebettetes Derivat enthält.
Finanzielle Verbindlichkeiten in der Fair Value-Option werden in der Bilanz in dem Posten „Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten“ – weiter aufgeteilt in „Einlagen von Kunden“, „Verbriefte Verbindlichkeiten“ und „Sonstige finanzielle Ver- bindlichkeiten“ – erfasst. „Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten“ enthalten Fondsanteile, die von vollkonsolidierten Fonds begeben wur- den. Zinsaufwendungen werden unter Anwendung des EIR auf die fortgeführten Anschaffungskosten der finanziellen Verbindlichkeit berechnet und in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Sonstige ähnliche Aufwendungen“ unter „Zinsüberschuss“ ausgewiesen. Gewinne und Verluste aus Fair Value-Änderungen werden abzüglich der Zinsaufwendungen in dem Posten „Gewinne/Verluste von erfolgs- wirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten“ dargestellt.
Die Fair Value-Änderungen, die sich aus dem Kreditrisiko von finanziellen Verbindlichkeiten für die Berichtsperiode ergeben, werden im sonstigen Ergebnis in der Gesamtergebnisrechnung im Posten „Rücklage für eigenes Kreditrisiko“, dargestellt. Der kumulierte Betrag wird als kumuliertes OCI im Posten „Rücklage für eigenes Kreditrisiko“ in der Eigenkapitalveränderungsrechnung erfasst. Dieser im OCI er- fasste Betrag wird niemals in die Gewinn- oder Verlustrechnung umgegliedert. Bei Ausbuchung (hauptsächlich Rückkäufe) solcher erfolgs- wirksam zum Fair Value bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten erfolgt jedoch eine Umgliederung des im OCI kumulierten Betrags in die Gewinnrücklagen.
Der als kumuliertes OCI erfasste kumulative Betrag des Kreditrisikos wird als Differenz zwischen dem Barwert der Verbindlichkeit unter Anwendung des ursprünglichen Credit Spreads und dem Fair Value der Verbindlichkeit berechnet. Die Höhe der Fair Value-Änderung, die auf Änderungen des Kreditrisikos der Verbindlichkeit in der betreffenden Periode zurückzuführen ist und im sonstigen Ergebnis erfasst wird, ist die Differenz zwischen dem kumulierten Betrag am Ende und am Beginn dieser Periode. Bei der Berechnung des Barwerts der Verbindlichkeit unter Anwendung des ursprünglichen Credit Spreads wird als Diskontierungssatz die Summe aus dem beobachteten Zins- satz (Swap-Zinskurve) und dem ursprünglichen Credit Spread herangezogen. Der ursprüngliche Credit Spread wird bei erstmaligem Ansatz der Verbindlichkeit ermittelt und entspricht der zu diesem Zeitpunkt bestehenden Differenz zwischen der Gesamtrendite der Verbindlichkeit und dem beobachteten Zinssatz (Swap-Zinskurve).
Buchwert Rückzahlbarer Betrag
Delta zwischen Buchwert und rückzahlbarem Betrag
in EUR Mio Dez 20 Dez 21 Dez 20 Dez 21 Dez 20 Dez 21
188
Einlagen Verbriefte Verbindlichkeiten Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten Finanzielle Verbindlichkeiten FVPL
-2-126
0
-127
0
-82
0
-82
0
358
0
358
0
269
0
269
Nachrangige verbriefte Verbindlichkeiten Sonstige verbriefte Verbindlichkeiten Anleihen Sonstige Depotzertifikate/Namenszertifikate Hypothekenpfandbriefe Öffentliche Pfandbriefe Verbriefte Verbindlichkeiten
3.944 7.713 4.784 854 1.858 216 11.657
3.419 6.360 4.098 824 1.272 165 9.778
Fair Value-Änderungen, die auf Änderungen des eigenen Kreditrisiko zurückzuführen sind
Für die Berichtsperiode Kumulierter Betrag
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21 Dez 20 Dez 21
In der Zeile „Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten“ werden von vollkonsolidierten Fonds begebene Fondsanteile ausgewiesen. Die Fair Value-Änderungen dieser Verbindlichkeiten werden ausschließlich von der Entwicklung der zugrundeliegenden Vermögenswerte bestimmt und sind nicht von Änderungen des eigenen Kreditrisikos der jeweiligen Fonds abhängig.
Verbriefte Verbindlichkeiten
in EUR Mio Dez 20 Dez 21
189
ERFOLGSNEUTRAL ZUM FAIR VALUE BEWERTETE FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE
25.Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte
Schuldinstrumente werden erfolgsneutral zum Fair Value (fair value through other comprehensive income, „FVOCI“) bilanziert, wenn ihre vertraglichen Cashflows SPPI-konform sind und sie innerhalb eines Geschäftsmodells gehalten werden, dessen Zielsetzungen sowohl die Vereinnahmung vertraglicher Cashflows als auch die Veräußerung von Vermögenswerten sind (Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“). In der Bilanz sind sie als „Schuldinstrumente“ im Posten „Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte“ enthalten.
Zinserträge aus diesen Vermögenswerten werden nach der Effektivzinsmethode berechnet und in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Zeile „Zinserträge“ unter „Zinsüberschuss“ ausgewiesen. Wertminderungserträge oder -aufwendungen sind in der Zeile „Ergebnis aus Wert- minderungen von Finanzinstrumenten“ enthalten. Die Gegenbuchung erfolgt im OCI und nicht gegen den Buchwert des Vermögenswerts. Der Bewertungseffekt in der Gewinn- und Verlustrechnung ist somit derselbe wie bei zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten.
Die Differenz zwischen dem Fair Value, zu dem die Vermögenswerte in der Bilanz ausgewiesen werden, und den fortgeführten Anschaf- fungskosten wird in der Eigenkapitalveränderungsrechnung im Posten „Fair Value Rücklage“ als kumuliertes sonstiges Ergebnis (other comprehensive income, „OCI“) ausgewiesen. Die Veränderungen der Berichtsperiode werden im sonstigen Ergebnis in der Zeile „Fair Value-Rücklage von Schuldinstrumenten“ ausgewiesen. Diese Zeile enthält auch die Gegenbuchung für die Wertminderungserträge und
-aufwendungen. Bei Ausbuchung des finanziellen Vermögenswerts wird der zuvor im sonstigen Ergebnis kumulierte Betrag in die Gewinn- und Verlustrechnung in die Zeile „Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten“ umgegliedert.
In der Erste Group enthält die FVOCI-Kategorie Investitionen in Schuldverschreibungen, d.h. Kreditgeschäft ist in dieser Bewertungskate- gorie nicht enthalten. Ähnlich wie bei den zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Schuldverschreibungen beziehen sich diese auf verschiedene Geschäftsziele, wie z.B. Erfüllung interner/externer Liquiditätsrisikoanforderungen und effiziente Platzierung des strukturel- len Liquiditätsüberschusses, vom Vorstand beschlossene strategische Positionen, Initiierung und Förderung von Kundenbeziehungen, Ersatz für Kreditgeschäfte oder sonstige Aktivitäten zur Ertragssteigerung. Das gemeinsame Merkmal dieser Schuldinstrumente in der FVOCI- Kategorie ist, dass eine aktive Ertragsoptimierung über Verkäufe wesentlich zur Zielerreichung dieses Geschäftsmodells beiträgt. Die Ver- käufe werden getätigt, um die Liquiditätssituation zu optimieren oder Gewinne und Verluste aus Fair Value-Änderungen zu erzielen. Die Geschäftsziele werden entsprechend sowohl durch die Vereinnahmung vertraglicher Cashflows als auch durch Verkäufe der Schuldinstru- mente erreicht.
Für bestimmte Investitionen in Eigenkapitalinstrumente, die nicht zu Handelszwecken gehalten werden, macht die Erste Group von dem Wahlrecht Gebrauch, diese zum FVOCI zu bewerten. Dieses Wahlrecht wird für Beteiligungen angewendet, die strategisch bedeutsame Geschäftsbeziehungen im Bankensektor (mit Ausnahme des Versicherungsgeschäfts) darstellen. Die Gewinne oder Verluste aus Fair Value- Änderungen für die Berichtsperiode werden als sonstiges Ergebnis in der Zeile „Fair Value-Rücklage von Eigenkapitalinstrumenten“ in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen. Die kumulierten Gewinne oder Verluste sind in der Eigenkapitalveränderungsrechnung im Posten
„Fair Value Rücklage“ enthalten. Dieser im OCI erfasste Betrag wird niemals in die Gewinn- oder Verlustrechnung umgegliedert. Bei Ausbuchung solcher Eigenkapitalinstrumente zum FVOCI erfolgt jedoch eine Umgliederung des im OCI kumulierten Betrags in die Ge- winnrücklagen. Erhaltene Dividenden aus Instrumenten dieser Kategorie werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Zeile „Divi- dendenerträge“ ausgewiesen. In der Bilanz werden finanzielle Vermögenswerte, die erfolgsneutral zum Fair Value bewertet werden, als
„Eigenkapitalinstrumente“ im Posten „Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte“ ausgewiesen.
Eigenkapitalinstrumente
Per 31. Dezember 2021 belief sich der Buchwert der Eigenkapitalinstrumente FVOCI des Konzerns auf EUR 132,4 Mio (2020: EUR 129,8 Mio), die im sonstigen Ergebnis erfasste kumulierte Fair Value-Änderung für Eigenkapitalinstrumente FVOCI vor Steuern be- trug EUR 88,5 Mio (2020: EUR 85,9 Mio). Im Jahr 2021 wurden Eigenkapitalinstrumente FVOCI in Höhe von EUR 17,7 Mio (2020: EUR 85,7 Mio) aufgrund von strategischen Geschäftsentscheidungen verkauft. Der kumulative Gewinn (nach Steuern), der beim Verkauf vom kumulierten Sonstigen Ergebnis in die Gewinnrücklage übertragen wurde, belief sich auf EUR 14,8 Mio (2020: EUR 68,2 Mio).
190
Schuldinstrumente
Bruttobuchwerte und Wertberichtigungen je Wertminderungsstufe
Bruttobuchwerte Wertberichtigungen für Kreditrisiken
Fortge- Kumulierte
in EUR Mio Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt
Dez 21
führte
Anschaf- fungs- kosten
Veränder- ungen im sonstigen
Ergebnis Fair Value
Zentralbanken Regierungen Kreditinstitute
Sonstige Finanzinstitute Nicht finanzielle Gesellschaften
Gesamt
6 0 0 6 0 0 0 0 6 0 6
6.493 92 0 6.585-3-4 0-7 6.578 60 6.638
867 0 0 867-2 0 0-2 865 25 890
164 92 0 256 0-2 0-3 253 7 260
536 405 0 941-1-10 0-11 930 24 955
8.066 589 0 8.655-7-16 0-23 8.632 117 8.749
Dez 20
Zentralbanken 5 0 0 5 0 0 0 0 5 0 5
Regierungen 5.757 241 0 5.998-3-5 0-9 5.989 212 6.202
Kreditinstitute 944 0 0 944-3 0 0-3 941 43 985
Sonstige Finanzinstitute 122 83 0 205 0-4 0-4 201 10 211
Nicht finanzielle
Gesellschaften 655 301 0 957-3-7 0-9 947 39 987
Gesamt 7.483 626 0 8.109-9-16 0-25 8.084 305 8.389
Wie in IFRS 9 definiert, entspricht der Bruttobuchwert von Schuldinstrumenten FVOCI den fortgeführten Anschaffungskosten vor Wertbe- richtigungen für Kreditrisiken. Die kumulierten Veränderungen im sonstigen Ergebnis umfassen Wertberichtigungen für Kreditrisiken sowie Fair Value-Änderungen, die entsprechend den Regelungen von IFRS 9 für die Bewertung von Schuldinstrumenten FVOCI im sonstigen Ergebnis erfasst werden.
Zum 31. Dezember 2021 (31. Dezember 2020) gibt es keine Schuldverschreibungen FVOCI, bei denen bereits beim Erwerb oder der Aus- gabe eine Wertminderung (POCI) vorlag.
Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken
in EUR Mio Stand zum Zugänge Ausbuchungen
Transfer zwischen Stufen
Sonstige Änderungen im
Kreditrisiko (netto)Sonstige Stand zum
Jän 20 Dez 20
Stufe 1-6-2 1 1-4 1-9
Stufe 2-8 0 3-10-1 0-16
Stufe 3 0 0 0 0 0 0 0
Gesamt-14-2 4-8-4 1-25
In der Spalte „Zugänge“ wird die Zuführung von Wertberichtigungen aufgrund des erstmaligen Ansatzes von Schuldverschreibungen FVOCI während der Berichtsperiode ausgewiesen. Auflösungen von Wertberichtigungen wegen der Ausbuchung der zugrundeliegenden Schuldverschreibungen FVOCI werden in der Spalte „Ausbuchungen“ erfasst.
In der Spalte „Transfer zwischen Stufen“ werden Nettoveränderungen von Wertberichtigungen dargestellt, die infolge von Änderungen des Kreditrisikos zu einer Übertragung der zugrundeliegenden Schuldverschreibungen FVOCI von Stufe 1 (zum 1. Jänner 2021 oder zum Zeit- punkt der erstmaligen Erfassung) auf Stufe 2 oder 3 (zum 31. Dezember 2021) – oder umgekehrt – führten. Durch Übertragungen von Stufe 1 auf Stufe 2 oder 3 kommt es zu einer Erhöhung der gebildeten Wertberichtigungen. Diese wird in den Zeilen „Stufe 2“ bzw. „Stufe 3“ darge- stellt. Übertragungen von Stufe 2 oder 3 auf Stufe 1 führen zu einer Auflösung von Wertberichtigungen, die in der Zeile „Stufe 1“ abgebildet wird. Der erfolgsneutrale Effekt, der sich aus der Umgliederung der vor Übertragung erfassten Wertberichtigungsbeträge zwischen den Stufen ergibt, ist in der Spalte „Sonstige Änderungen des Kreditrisikos (netto)“ dargestellt. Sämtliche Änderungen des Kreditrisikos, die nicht zu einer Übertragung der zugrundeliegenden Schuldverschreibungen FVOCI von Stufe 1 auf Stufe 2 oder 3 – oder umgekehrt – führen, werden ebenfalls in der Spalte „Sonstige Änderungen des Kreditrisikos (netto)“ erfasst.
Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt
Jän 21-9-16
0
-25
-2-1
0
-3
2
1
0
2
5
-5
0
-1
-2
6
0
3
0
0
0
0
Dez 21-7-16
0
-23
191
Zu Stufe 2 von Stufe 1 Zu Stufe 1 von Stufe 2
429 11
149 157
Ein wesentlicher Grund für die Änderung von Wertberichtigungen in der Berichtsperiode ist der Wechsel der zugrundeliegenden Schuld- verschreibungen FVOCI zwischen verschiedenen Stufen. Die Bruttobuchwerte von Schuldverschreibungen FVOCI, die zum 31. Dezem- ber 2021 einer anderen Stufe als zum 1. Jänner 2021 (oder zum Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes, falls im Laufe des Jahres erworben) zugeordnet wurden, sind wie folgt zusammengefasst:
Transfers zwischen Stufe 1 und Stufe 2
in EUR Mio Dez 20 Dez 21
192
Finanzinstrumente – Sonstige Angaben
26.Fair Value von Finanzinstrumenten
Die Fair Value-Bewertung in der Erste Group erfolgt primär anhand von externen Datenquellen (Börsenpreise oder Broker-Quotierungen in hochliquiden Marktsegmenten). Finanzinstrumente, für die die Fair Value-Bewertung anhand von quotierten Marktpreisen erfolgt, sind hauptsächlich börsennotierte Wertpapiere und börsennotierte Derivate sowie liquide Anleihen, die auf OTC-Märkten gehandelt werden.
Kann der Fair Value von in der Bilanz erfassten finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten nicht von einem aktiven Markt abgeleitet werden, wird er, unter Verwendung verschiedener Bewertungsmethoden einschließlich der Verwendung mathematischer Modelle ermittelt. Die Input-Parameter für diese Modelle werden so weit wie möglich von beobachtbaren Marktdaten abgeleitet. Ist dies nicht möglich, muss der Fair Value auf Basis von Schätzungen ermittelt werden. Die Verwendung von nicht beobachtbaren Parametern ist besonders für Modelle zur Bewertung von Krediten und nicht börsennotierten Eigenkapitalinstrumenten relevant. Bewertungsmodelle, die Fair Value-Hierarchie und Fair Values von Finanzinstrumenten werden nachfolgend näher erläutert.
Für alle Finanzinstrumente wird ein Fair Value auf wiederkehrender Basis ermittelt.
Zum Fair Value bilanzierte Finanzinstrumente
Beschreibung der Bewertungsmodelle und Parameter
Für die Ermittlung des Fair Value von Finanzinstrumenten verwendet die Erste Group Bewertungsmodelle, die einen internen Prüfprozess durchlaufen haben und bei denen die unabhängige Ermittlung der Bewertungsparameter (wie Zinssätze, Wechselkurse, Volatilitäten und Credit Spreads) sichergestellt ist. Sofern eine Umstellung auf die neuen Referenzzinsätze bereits erfolgt ist (siehe Note 57 Reform der Referenzzinssätze (IBOR-Reform)), werden diese zur Ermittlung der Fair Values herangezogen.
Kredite. Die Berechnungsmethode für die Ermittlung des Fair Values von Krediten, die das SPPI („solely payments of principal and inte- rest“) Kriterium nicht erfüllen, entspricht nach der Fair Value-Definition der einfachen Barwertmethode. Das Kreditrisiko wird berücksich- tigt, indem die vertraglich vereinbarten Cash Flows unter Einbeziehung der Ausfallswahrscheinlichkeit (PD) und der Verlustquote bei Ausfall (LGD) auf die zu erwarteten Cash Flows angepasst werden. Die Abzinsung der angepassten Cash Flows erfolgt mit einer Zinskurve, die sich aus dem risikofreien Zinssatz und einem Refinanzierungsaufschlag für vorrangige unbesicherte Emissionen zusammensetzt. Für eine geringe Anzahl von Finanzierungen mit einer Gewinnbeteiligung wird die erwartete Zahlung mit einem risikoadjustierten Diskontie- rungssatz abgezinst. Dieser risikoadjustierte Diskontierungssatz wird über ein Capital Assets Pricing Model (CAPM) auf Basis von ver- gleichbaren börsegehandelten Unternehmen ermittelt.
Schuldinstrumente. Für Plain Vanilla-Schuldinstrumente (fix und variabel verzinst) wird der Fair Value durch die Diskontierung der zukünftigen Zahlungsströme errechnet. Die Diskontierungskurve ist abhängig vom Zinssatz der jeweiligen Emissionswährung und einer Spread-Anpassung, die von der Credit Spread-Kurve des Emittenten abgeleitet wird. Ist keine Emittentenkurve vorhanden, so wird der Spread von einem ähnlichen Instrument abgeleitet und um Differenzen im Risikoprofil des Instruments angepasst. Ist kein ähnliches Finan- zinstrument verfügbar, wird die Spread-Anpassung aufgrund von anderen Informationen vorgenommen, z.B. Ermittlung des Credit Spreads anhand von internen Ratings und Ausfallswahrscheinlichkeiten oder auf Basis von Managemententscheidungen. Bei komplexeren Schuld- instrumenten (z.B. bei Instrumenten mit optionalen Eigenschaften wie Kündigungsrechten, Zinsober- und Zinsuntergrenzen oder Indexab- hängigkeiten) wird der Fair Value mittels einer Kombination aus diskontierten Zahlungsströmen und komplexeren finanzmathematischen Modellen ermittelt, wie sie auch bei der Berechnungsmethode für OTC-Derivate Anwendung finden.
Eigenkapitalinstrumente. Nicht mit Handelsabsicht gehaltene Eigenkapitalinstrumente (Beteiligungen), die über notierte Marktpreise auf einem aktiven Markt verfügen, werden anhand des notierten Marktpreises bewertet. Für alle anderen nicht mit Handelsabsicht gehaltenen Eigenkapitalinstrumente wird der Fair Value durch Standardbewertungsmodelle, unter Verwendung von nicht beobachtbaren Inputparame- tern, ermittelt.
Diese umfassen die adjustierte Nettoinventarwertmethode, die vereinfachte Ertragswertmethode, das Dividend-Discount-Modell und die Multiplikatoren-Methode. Bei der adjustierten Nettoinventarwertmethode wird zum Bewertungsstichtag der Fair Value der in der Bilanz eines Unternehmens erfassten Vermögenswerte und Schulden, sowie der Fair Value von nicht bilanzierten Vermögenswerten und Schulden, ermittelt. Die resultierenden Fair Values der bilanzierten und nicht bilanzierten Vermögenswerte und Schulden stellen daher den Fair Value des Eigenkapitals des Beteiligungsunternehmens dar.
Beim Dividend-Discount-Modell wird davon ausgegangen, dass der Wert eines Eigenkapitalinstruments, welches von einem Unternehmen ausgegeben wird, dem Barwert einer ewigen Dividende entspricht. Auch bei der vereinfachten Ertragswertmethode wird der Fair Value auf Basis des diskontierten, zukünftigen Einkommens gerechnet. Diese Methode kann jedoch auch verwendet werden, wenn nur ein für ein Jahr geplantes Einkommen zur Verfügung steht. Die vereinfachte Ertragswertmethode und das Dividend-Discount-Modell diskontieren
193
zukünftige Erträge und Dividenden unter Verwendung eines Diskontierungszinssatzes, der die Eigenkapitalkosten widerspiegelt. Die Ei- genkapitalkosten hängen vom risikofreien Zinssatz, der Marktrisikoprämie, dem Relevered Beta und der Länderrisikoprämie ab. Das Rele- vered Beta ist von der Branchenklassifizierung abgeleitet, welche von Damodaran veröffentlicht und verwaltet wird.
In seltenen Fällen wird die Multiplikator-Methode verwendet. Dieser Ansatz verwendet Kurse und andere relevante Informationen aus Markttransaktionen mit vergleichbaren Unternehmen eines Beteiligungsunternehmens zur Ableitung eines Multiplikators. Mit Hilfe dieses Multiplikators wird der Fair Value des Beteiligungswerts oder Unternehmenswerts ermittelt.
Verbindlichkeiten. Die Fair Value-Bewertung von erfolgswirksam zum Fair Value eingestuften finanziellen Verbindlichkeiten basiert auf liquiden Marktpreisen, sofern diese verfügbar sind. Für emittierte Wertpapiere, deren Fair Value nicht direkt am Markt verfügbar ist, wird der Fair Value mittels Diskontierung zukünftiger Cashflows ermittelt. Ein wesentlicher Inputfaktor für die Wertanpassung des eigenen Kreditrisikos je Senioritätsklasse sind abgeleitete Credit Spreads von liquiden Benchmarkanleihen sowie zusätzliche Quotierungen von externen Investmentbanken, die regelmäßig zur Verfügung gestellt werden. Für die zur Anwendung kommenden Spreads erfolgt eine regel- mäßige Validierung durch das Risikomanagement. Darüber hinaus wird bei der Ermittlung des Fair Values den Effekten aus Optionalitäten Rechnung getragen.
OTC-Derivate. Derivate mit liquiden Basiswerten (z.B. Zinsswaps und -optionen, Fremdwährungsgeschäfte und -optionen, Optionen auf börsennotierte Wertpapiere oder Indizes, Credit Default Swaps, Commodity Swaps) werden nach Standardbewertungsmodellen bewertet. Diese Modelle umfassen Discounted Cash Flow-Modelle, Optionsmodelle nach Black-Scholes und Hull-White sowie Hazard Rate-Modelle. Die Modelle werden an quotierten Marktdaten kalibriert (inklusive impliziten Volatilitäten). Für die Bewertung von komplexeren Instru- menten werden auch Monte-Carlo-Simulationen eingesetzt. Für Instrumente mit nicht ausreichend liquiden Basiswerten werden Marktdaten von nicht regelmäßigen Transaktionen herangezogen oder Extrapolationstechniken eingesetzt. Für die Ermittlung des Fair Value von in Euro besicherten Derivaten wird ein Diskontierungszinssatz verwendet, der den für die Verzinsung der Barsicherheiten maßgeblichen Zins- satz widerspiegelt. Infolge der Benchmark-Reform wurde festgelegt, dass der bisher als Diskontierungszinssatz herangezogene EONIA (Euro Over Night Index Average) durch den €STR (Euro Short-Term Rate) abgelöst wird. In der Erste Group wird für die Fair Value- Ermittlung aller Derivate, bei denen die zugrundeliegenden Sicherheiten mit €STR verzinst sind, als Diskontierungszinssatz der €STR herangezogen.
Die Erste Group bewertet Derivate gemäß der Mid-Market-Rate. Um das Niveau des Bid-Ask-Spreads der relevanten Positionen zu be- rücksichtigen, wird eine Anpassung anhand der Marktliquidität durchgeführt. Die Anpassungsparameter sind von Produkttyp, Währung, Laufzeit und Volumen abhängig. Die Parameter werden regelmäßig sowie im Fall von signifikanten Marktbewegungen überprüft. Bei der Ermittlung der Bid-Ask-Anpassung wird keine Aufrechnung gegenläufiger Positionen (Netting) durchgeführt.
Im Rahmen der Bewertung von OTC-Derivaten werden Bewertungsanpassungen für das Kontrahentenausfallsrisiko (Credit Value Adjust- ment, CVA) und Anpassungen für das eigene Kreditrisiko (Debit Value Adjustment, DVA) vorgenommen. Die CVA-Anpassung hängt vom erwarteten positiven Risikobetrag (Expected Positive Exposure) und von der Bonität des Kontrahenten ab. Die DVA-Anpassung wird durch den erwarteten negativen Risikobetrag (Expected Negative Exposure) und durch die Kreditqualität der Erste Group bestimmt. Das in der Erste Group implementierte Verfahren für die Berechnung des erwarteten Exposures basiert für die wichtigsten Produktklassen auf einem Modell über Abbildung durch replizierende Optionen oder einer Monte-Carlo Simulation. Letztere wird für Produkte angewandt, für die es keine geeignete Optionsreplikation gibt. Für die restlichen Produkte basiert die Exposure-Berechnung auf einem (Marktwert + Add-On) - Ansatz. Die Ausfallswahrscheinlichkeit von nicht aktiv am Markt gehandelten Kontrahenten wird durch eine Anpassung der internen Aus- fallswahrscheinlichkeiten (Probability of Default, PD) über einen Korb von liquiden (auf dem zentraleuropäischen Markt aktiven) Emitten- ten durchgeführt. Dadurch werden in das Bewertungsverfahren marktbasierte Informationen integriert. Kontrahenten mit liquiden Anleihe- oder CDS-Quotierungen werden direkt, aus diesen Instrumenten abgeleitete, marktbasierte Ausfallswahrscheinlichkeiten zugeordnet. Die Bewertungsparameter für die Erste Group werden aus den Rückkaufniveaus für Erste Group-Anleihen abgeleitet. Bei der Ermittlung des Exposures werden in der Regel Saldierungs-Effekte nur für jene Kontrahenten berücksichtigt, bei denen der Effekt materiell ist. In diesen Fällen wird eine Saldierung sowohl für CVA als auch für DVA vorgenommen. Für mit relevanten Saldierungsvereinbarungen (z.B. CSA- Agreements) besicherte Kontrahenten wird kein CVA angesetzt, falls die Schwellenwerte für eine Besicherung nicht wesentlich sind.
Die beschriebene Methodik führt zu CVA-Wertanpassungen in Höhe von insgesamt EUR 14,5 Mio (2020: EUR 17,6 Mio) und zu DVA- Wertanpassungen in Höhe von insgesamt EUR 4,4 Mio (2020: EUR 3,1 Mio).
Basierend auf einer von der Erste Group durchgeführten Analyse, wurde entschieden, dass für die Bewertung von OTC-Derivaten kein Funding Value Adjustment (FVA) berücksichtigt wird.
Validierung und Kontrolle
Die Zuständigkeit für die Bewertung von Finanzinstrumenten, die zum Fair Value bewertet werden, ist unabhängig von den Handelseinhei- ten. Zusätzlich hat die Erste Group eine unabhängige Validierungsabteilung eingerichtet, um die Funktionstrennung zwischen Einheiten für die Modellentwicklung, Bewertungspreisermittlung und Validierung sicherzustellen. Das Ziel der unabhängigen Modellvalidierung ist die Bewertung von Modellrisiken, die durch die theoretische Grundlage des Modells, der Qualität der Inputdaten (wie z.B. Marktdaten) und der Modellkalibrierung entstehen.
194
Fair Value-Hierarchie
Die Fair Values von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten werden den drei Kategorien der IFRS-Fair Value- Hierarchie zugeordnet.
Level 1 der Fair Value-Hierarchie
Für Finanzinstrumente der Level 1-Kategorie erfolgt die Fair Value-Bewertung unmittelbar auf Basis notierter Preise für identische Finan- zinstrumente in aktiven Märkten. Eine Zuordnung zu Level 1 erfolgt nur dann, wenn eine laufende Preisbildung auf Basis von Transaktionen, die in ausreichender Häufigkeit und in ausreichendem Volumen stattfinden, erfolgt.
Dieser Kategorie werden börsegehandelte Derivate (Optionen), Aktien, Staatsanleihen und sonstige Anleihen sowie Fonds, die in liquiden und aktiven Märkten gehandelt werden, zugeordnet.
Level 2 der Fair Value-Hierarchie
Wird eine Marktbewertung herangezogen, deren Markt aufgrund einer eingeschränkten Liquidität nicht als aktiver Markt betrachtet werden kann (abgeleitet von verfügbaren Marktliquiditätsindikatoren), wird das zugrunde liegende Finanzinstrument als Level 2 klassifiziert. Sind keine Marktpreise verfügbar, so wird anhand von Modellen, die auf Marktdaten beruhen, bewertet. Sofern alle wesentlichen Parameter des Bewertungsmodells am Markt beobachtbar sind, wird das Finanzinstrument als Level 2 der Fair Value-Hierarchie eingestuft. Für Level 2- Bewertungen werden typischerweise Zinskurven, Credit Spreads und implizite Volatilitäten als nachvollziehbare, beobachtbare Marktpara- meter verwendet.
Level 2 Bewertungen werden neben OTC- Derivaten vor allem für weniger liquide Aktien, Anleihen und Fonds, Asset Backed Securities (ABS) sowie Collateralized Debt Obligations (CDO) und auch eigene Emissionen und Einlagen dargestellt.
Level 3 der Fair Value-Hierarchie
In manchen Fällen kann die Fair Value-Bewertung weder anhand von ausreichend regelmäßig gestellten Marktpreisen noch anhand von Bewertungsmodellen, die vollständig auf beobachtbaren Marktdaten beruhen, erfolgen. In diesem Fall werden einzelne, nicht am Markt beobachtbare Bewertungsparameter anhand angemessener Annahmen geschätzt. Sobald ein nicht am Markt beobachtbarer Parameter für das Bewertungsmodell signifikant oder der Marktpreis nicht regelmäßig beobachtbar ist, wird das Finanzinstrument als Level 3 der Fair Value-Hierarchie eingestuft. Typischerweise werden Credit Spreads, die aus internen Schätzungen für Ausfallswahrscheinlichkeiten (Pro- bability of Default, PD) und Verlustquoten (Loss Given Default, LGD) abgeleitet werden, als nicht beobachtbare Parameter verwendet.
Das Volumen von Finanzinstrumenten, die der Level 3-Kategorie zugeordnet werden, lässt sich in folgende Bereiche einteilen:
_ Marktwerte von Derivaten, bei denen die CVA-Anpassung einen wesentlichen Einfluss auf die Bewertung hat und mittels nicht beobachtbarer Parameter (d.h. unter Verwendung von internen Schätzungen für PDs und LGDs) berechnet werden.
_ Illiquide Anleihen und nicht börsennotierte Aktien, Beteiligungen oder Fonds für deren Bewertung Modelle verwendet werden, die nicht am Markt beobachtbare Werte (z.B. Credit Spreads) enthalten bzw. die mit Broker-Quotierungen bewertet werden, die nicht der Level 1- oder Level 2-Kategorie zuzuordnen sind.
_ Kredite, deren vertragliche Zahlungsströme des Vermögenswertes nicht nur Zahlungen von Nominale und Zinsen darstellen.
_ Fondsanteile, die von vollkonsolidierten Fonds begegben werden, sowie eigenen Emissionen, wenn es keine Preisaktualisierungen in- regelmäßigen Abständen gibt.
_ Collateralized Mortgage Obligations (CMO)
Der gewählten Methode für die Zuordnung der Positionen zu den Levels entsprechend, werden alle Level-Bestände und Level-Veränderun- gen während der Berichtsperiode jeweils am Ende der Berichtsperiode zugeordnet.
Eine Umgliederung von Level 1 in Level 2 oder 3 bzw. vice versa erfolgt dann, wenn die oben beschriebenen Kriterien für die Zuordnung von Finanzinstrumenten in den jeweiligen Level nicht mehr vorliegen.
195
Zuordnung von zum Fair Value bilanzierten Finanzinstrumenten zu den Level-Kategorien
Dez 20 Dez 21
in EUR Mio Level 1 Level 2 Level 3 Gesamt Level 1 Level 2 Level 3 Gesamt
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte HfT 2.390 3.881 85 6.356 1.984 4.443 46 6.473
Derivate 4 2.875 75 2.954 5 2.231 27 2.263
Sonstige Handelsaktiva 2.385 1.007 10 3.402 1.979 2.212 18 4.210
Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL 1.805 232 1.046 3.083 1.670 281 1.173 3.124
Eigenkapitalinstrumente 59 7 282 347 40 9 283 332
Schuldverschreibungen 1.747 225 77 2.048 1.630 272 72 1.975
Kredite und Darlehen 0 0 687 687 0 0 818 818
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI 7.347 795 376 8.519 7.604 807 470 8.881
Eigenkapitalinstrumente 1 0 129 130 1 0 131 132
Schuldverschreibungen 7.346 795 248 8.389 7.603 807 339 8.749
Derivate − Hedge Accounting 0 205 0 205 0 79 0 79
Gesamtaktiva 11.542 5.113 1.508 18.163 11.258 5.610 1.689 18.557
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten HfT 500 2.123 2 2.625
Derivate 3 2.032 2 2.037
Sonstige Handelspassiva 496 91 0 588
Finanzielle Verbindlichkeiten FVPL 347 11.408 336 12.091
Einlagen von Kunden 0 254 0 254
Verbriefte Verbindlichkeiten 347 11.154 155 11.657
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 0 0 180 180
Derivate − Hedge Accounting 0 189 0 189
Gesamtpassiva 846 13.720 338 14.905
774 1.690 9 2.474
5 1.609 9 1.624
769 81 0 850
325 9.894 245 10.464
0 495 0 495
325 9.399 54 9.778
0 0 191 191
0 307 2 309
1.100 11.891 256 13.247
Derivate, die über Clearing Häuser abgewickelt werden, sind entsprechend ihrer bilanziellen Behandlung saldiert dargestellt. Die saldierten Derivate sind Level 2 zugeordnet.
Beschreibung der Bewertungsprozesse für Finanzinstrumente der Kategorie Level 3
Falls zumindest ein wesentlicher Bewertungsparameter nicht am Markt beobachtbar ist, wird dieses Instrument dem Level 3 der Fair Value- Hierarchie zugeordnet. Zur Validierung des Bewertungspreises sind zusätzliche Schritte notwendig. Diese umfassen insbesondere die Ana- lyse relevanter historischer Daten oder ein Benchmarking zu vergleichbaren Finanzinstrumenten. Diese Verfahren beinhalten Parameter- schätzungen und Expertenmeinungen. Weitere Ausführungen zu den verwendeten Parametern sowie eine Sensitivitätsanalyse werden nachfolgend in dem Unterkapitel Wesentliche nicht beobachtbare Bewertungsparameter und Sensitivitätsanalyse der Level 3-Positionen dargestellt.
Veränderungen der Volumina in Level 1 und Level 2
Reklassifizierungen zwischen Level 1 und Level 2 nach Bilanzposten und Instrumenten
Dez 20 Dez 21
in EUR Mio
Level 1
zu Level 2
Level 2
zu Level 1
Level 1
zu Level 2
Level 2
zu Level 1
Finanzielle Vermögenswerte HfT 15 23
Anleihen 15 23
Fonds 0 0
Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL 16 3
Anleihen 14 3
Fonds 2 0
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI 72 82
Anleihen 72 82
Gesamtergebnis 103 108
131 15
131 15
0 0
22 2
21 2
1 0
105 91
105 91
258 108
Reklassifizierungen zwischen Level 1 und Level 2 resultieren hauptsächlich aus Marktveränderungen und der daraus resultierenden Qualität und Beobachtbarkeit von Bewertungsparametern.
196
Bewegungen von zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten in Level 3
Entwicklung des Fair Values von Finanzinstrumenten in Level 3
Erfolg im
Unter-
Unter- Transfers Transfers Währungs-
Erfolg in
sonstigen
nehmens- nehmens-
in aus
umrech-
in EUR Mio
der G&V
Ergebnis Käufe Verkäufe Tilgung
erwerb
abgänge
Level 3
Level 3
nung
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte HfT Derivate
Sonstige Handelsaktiva
Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL
Eigenkapitalinstrumente Schuldverschreibungen Kredite und Darlehen
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI Eigenkapitalinstrumente Schuldverschreibungen
Derivate − Hedge Accounting
Gesamtaktiva
Jän 21 Dez 21
85-14 0 17-1 0 0 0 1-42 0 46
75-14 0 0 0 0 0 0 0-34 0 27
10 0 0 17-1 0 0 0 1-8 0 18
1.046-33 0 408-181-52 0 0 6-13-8 1.173
282-8 0 25-13 0 0 0 2-6 2 283
77 9 0 3-15-3 0 0 4-5 2 72
687-33 0 380-153-49 0 0 0-2-12 818
376-2 20 50-20-24 0 0 136-70 5 470
129 0 20 0-18 0 0 0 0 0 0 131
248-2 0 50-3-24 0 0 135-70 5 339
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1.508-49 20 475-202-77 0 0 143-126-3 1.689
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten HfT Derivate
Finanzielle Verbindlichkeiten FVPL Verbriefte Verbindlichkeiten
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
Derivate − Hedge Accounting
Gesamtpassiva
2 7 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9
2 7 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9
336 3 1 67-55-6 0 0 11-113 0 245
155 0 1 0 0-1 0 0 11-113 0 54
180 3 0 67-55-5 0 0 0 0 0 191
0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2
338 12 1 67-55-6 0 0 11-113 0 256
Jän 20 Dez 20
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte HfT 93 10 0 1-5 0 0 0 6-20-1 85
Derivate 79 11 0 0-1 0 0 0 6-20-1 75
Sonstige Handelsaktiva 14-1 0 1-4 0 0 0 0 0 0 10
Nicht handelsbezogene finanzielle
Vermögenswerte FVPL 922 5 0 371-122-70 0 0 2-15-47 1.046
Eigenkapitalinstrumente 330 2 0 19-62 0 0 0 1-5-1 282
Schuldverschreibungen 109 11 0 6-14-24 0 0 1-9-2 77
Kredite und Darlehen 483-8 0 346-46-46 0 0 0 0-43 687
Finanzielle Vermögenswerte
FVOCI 457 3 7 91-105-62 0 0 11-22-3 376
Eigenkapitalinstrumente 209 0 7 0-86-1 0 0 0 0 0 129
Schuldverschreibungen 247 3 0 91-20-61 0 0 11-21-2 248
Derivate − Hedge Accounting 1-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gesamtaktiva 1.473 18 7 464-233-132 0 0 19-56-50 1.508
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten HfT 5 2 0 0-4 0 0 0 0-1 0 2
Derivate 5 2 0 0-4 0 0 0 0-1 0 2
Finanzielle Verbindlichkeiten FVPL 308 8-2 73-78-41 0 0 140-72 0 336
Verbriefte Verbindlichkeiten 89 3-2 0 0-2 0 0 140-72 0 155
Sonstige finanzielle
Verbindlichkeiten 219 5 0 72-78-38 0 0 0 0 0 180
Derivate − Hedge Accounting 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gesamtpassiva 313 10-2 73-82-41 0 0 140-72 0 338
197
Aktiva Finanzielle Vermögenswerte HfT Derivate Sonstige Handelsaktiva Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL Eigenkapitalinstrumente Schuldverschreibungen Kredite und Darlehen Finanzielle Vermögenswerte FVOCI Schuldverschreibungen Derivate − Hedge Accounting Gesamt
15,0 16,0-1,0 0,3-1,2 9,1-7,6 0,4 0,4-0,7 15,0
-13,7-13,3-0,4-31,6-9,3 11,2-33,5-2,8-2,8 0,0-48,0
Passiva Finanzielle Verbindlichkeiten HfT Derivate Sonstige Handelspassiva Finanzielle Verbindlichkeiten FVPL Einlagen Verbriefte Verbindlichkeiten Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten Derivate − Hedge Accounting Gesamt
2,4 2,4 0,0-8,0 0,0-1,0-7,0 0,0-5,6
-6,8-6,8 0,0-2,2 0,0 1,4-3,5-2,3-11,2
Reklassifizierungen in und aus Level 3 resultieren aus der Umstellung der Bewertung auf Modelle mit beobachtbaren bzw. nicht-beobacht- baren Parametern.
Gewinne und Verluste von finanziellen Vermögenswerten, die am Ende der Berichtsperiode Level 3 zugeordnet sind
in EUR Mio 1-12 20 1-12 21
Wesentliche nicht beobachtbare Bewertungsparameter und Sensitivitätsanalyse der Level 3-Positionen
Wenn die Ermittlung des Fair Values eines Finanzinstruments von nicht beobachtbaren Parametern abhängt, können diese aus einer Band- breite von alternativen Parametrisierungen gewählt werden. Für die Bilanzerstellung wurde aus diesen Bandbreiten eine Parametrisierung gewählt, die den Marktbedingungen zum Berichtszeitpunkt entspricht.
198
Bandbreiten der am Markt nicht beobachtbaren Bewertungsparameter in der Level 3-Kategorie
Wesentliche
Finanzielle Vermögenswerte Produktkategorie Dez 21
Fair Value
in EUR Mio Bewertungsverfahren
nicht beobachtbare Parameter
Bandbreite der
nicht beobachtbaren Parameter (gewichteter Durchschnitt)
Positiver Fair Value von Derivaten
Forwards, Swaps, Optionen 59,6
Diskontierungsmodelle und
Optionsmodelle mit CVA- Anpassungen basierend auf zukünftigen Exposure
PD 1,17%-100% (5,34%)
LGD 60%
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte
Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte
Fixe und variable Anleihen 16,6 Diskontierungsmodelle Credit spread 0,45%-2,93% (0,51%)
Kredite 817,8 Diskontierungsmodelle PD 0,09%-7,27% (3,10%)
LGD 0%-46,22% (13,62%)
Fixe und variable Anleihen 443,7 Diskontierungsmodelle Credit spread 0,01%-6,52% (0,90%)
Abhängig von Branche: Versicherungen (allgemein) 1,04-1,10 Erholungs- und Freizeitindustrie 0,96
Immobilien (Allgemein/Diversifiziert) 0,78
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte / Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte
Nicht mit Handelsabsicht gehaltene Eigenkapital- instrumente (Beteiligungen)
249,3
Dividend Discount Modell; Vereinfachte Ertragswertmethode
Relevered Beta
Länderrisikoprämie
Immobilien (Betrieb/Dienstleistungen) 0,63 Finanzierungsdienstleister (Nicht-Bank & Versicherungen) 0,91-1,06
Banken (regional) 0,57
Kureinrichtungen und Gesundheitszentrum GmbH 0,66
Kroatien 2,21%, Österreich 0,33%-0,35%,
Tschechien 0,53%, Rumänien 1,95%,
Russland 1,82%, Slowakei 0,75%;
Ungarn 1,95%, Nordmazedonien 2,97% Eigenkapitalkosten aufgrund oben genannter Parameter: 5,48%-13,03%
Dez 20
147,9 Adjustierte
Nettoinventarwertmethode
33,0 Multiplikatormethode
Angepasstes Eigenkapital EV / SALES EV / EBITDA EV / EBIT
P/E
P/E (implicit) P/B
Abhängig vom buchhalterischen Eigenkapital
Abhängig von Branchenklassifizierung nach Damodaran
Positiver Fair Value von Derivaten Forwards, Swaps, Optionen 75,5
Diskontierungsmodelle und Optionsmodelle mit CVA- Anpassungen basierend auf zukünftigen Exposure
PD 0,60%-100% (4,12%)
LGD 60%
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte
Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte
Fixe und variable Anleihen 6,1 Diskontierungsmodelle Credit spread 0,81%-6,10% (4,51%)
Kredite 687,0 Diskontierungsmodelle PD 1,16%-6,10% (2,38%)
LGD 0%-68,22% (27,94%)
Fixe und variable Anleihen 132,3 Diskontierungsmodelle Credit spread 0,86%-6,52% (2,18%)
Abhängig von Branche: Versicherungen (allgemein) 0,90-0,95 Erholungs- und Freizeitindustrie 0,96
Immobilien (Allgemein/Diversifiziert) 0,78
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte / Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte
Nicht mit Handelsabsicht gehaltene Eigenkapital- instrumente (Beteiligungen)
236,0
Dividend Discount Modell; Vereinfachte Ertragswertmethode
Relevered Beta
Länderrisikoprämie
Immobilien (Betrieb/Dienstleistungen) 0,49
Finanzierungsdienstleister (Nicht-Bank & Versicherungen) 0,91-1,10
Banken (regional) 0,51 Kureinrichtungen und Gesundheitszentrum GmbH 0,74
Kroatien 4,45%, Österreich 0,36%-0,50%,
Tschechien 0,90%, Rumänien 3,26%,
Russland 2,58%, Slowakei 1,26%;
Ungarn 3,26%
Eigenkapitalkosten aufgrund oben genannter Parameter: 4,19%-12,83%
183,6 Adjustierte
Nettoinventarwertmethode
33,0 Multiplikatormethode
Angepasstes Eigenkapital EV / SALES EV / EBITDA EV / EBIT
P/E
P/E (implicit) P/B
Abhängig vom buchhalterischen Eigenkapital
Abhängig von Branchenklassifizierung nach Damodaran
Zusätzlich zu den oben genannten Angaben wurden Eigenkapitalinstrumente mit einem Fair Value von EUR 23,3 Mio (2020: EUR 21,6 Mio) auf Basis von Expertenschätzungen bewertet.
199
Des Weiteren sind in der Konzernbilanz Level 3 Eigenkapitalinstrumente in Höhe von EUR 39,5 Mio (2020: EUR 49,9 Mio) enthalten, die nicht zu den Beteiligungen gezählt werden und welche je nach Qualität und Verfügbarkeit von Brokerquotierungen bewertet werden.
Sensitivitätsanalyse hinsichtlich möglicher alternativer Parametrisierung auf Produktebene
Dez 20 Dez 21
Fair Value-Veränderungen Fair Value-Veränderungen
in EUR Mio Positiv Negativ Positiv Negativ
Derivate 2,4-2,3 3,1-5,3
Gewinn- und Verlustrechnung 2,4-2,3 3,1-5,3
Schuldverschreibungen 11,7-15,6 21,6-28,8
Gewinn- und Verlustrechnung 2,1-2,8 3,3-4,4
Sonstiges Ergebnis 9,6-12,8 18,3-24,4
Eigenkapitalinstrumente 113,0-73,4 106,6-70,4
Gewinn- und Verlustrechnung 73,1-49,9 58,0-43,8
Sonstiges Ergebnis 39,9-23,5 48,6-26,6
Kredite und Darlehen 16,7-35,4 17,9-45,7
Gewinn- und Verlustrechnung 16,7-35,4 17,9-45,7
Gesamt 143,8-126,7 149,2-150,2
Gewinn- und Verlustrechnung 94,3-90,4 82,3-99,2
Sonstiges Ergebnis 49,5-36,3 66,9-51,0
Zur Ermittlung der möglichen Auswirkungen wurden hauptsächlich Credit Spreads (für Schuldverschreibungen), PDs, LGDs (für CVAs von Derivaten) und Marktschwankungen vergleichbarer Aktien herangezogen. Ein Anstieg (Reduktion) von Spreads, PDs und LGDs ver- ursacht eine Reduktion (Anstieg) des jeweiligen Fair Values. Positive Korrelationseffekte zwischen PDs und LGDs werden in der Sensiti- vitätsanalyse nicht berücksichtigt. Bei nicht mit Handelsabsicht gehaltenen Eigenkapitalinstrumenten würden Erhöhungen (Verringerungen) aller für die Eigenkapitalkostenberechnung verwendeten Inputfaktoren (isoliert betrachtet) zu einer niedrigeren (höheren) Fair Value-Be- wertung führen.
Die folgenden Wertebereiche wurden in der Sensitivitätsanalyse verwendet:
_ für Schuldverschreibungen ein Bereich für Credit Spreads zwischen +100 Basispunkten und -75 Basispunkten,
_ für eigenkapitalbezogene Wertpapiere eine Bewertungsbandbreite zwischen -10% und +5%,
_ für nicht börsennotierte Eigenkapitalinstrumente, die mit der adjustierten Nettoinventarwertmethode bewertet wurden, die Bewertungs- bandbreite zwischen -10% und + 10%,
_ für nicht börsennotierte Eigenkapitalinstrumente, die mit dem Dividenden-Discount-Modell bzw. der vereinfachten Ertragswertmethode bewertet wurden, die Kosten für das Eigenkapital zwischen -2% und + 2%,
_ für CVAs von Derivaten wurde ein Up- bzw. Downgrade des Ratings um eine Stufe sowie eine Veränderung der LGD-Annahmen um
-5% bzw. +10% simuliert,
_ für Kredite ein Up- bzw. Downgrade der PD (Ausfallswahrscheinlichkeit) um 1%, eine Veränderung des LGD (Verlustquote bei Ausfall) von -5% und +10% und eine Bandbreite der Credit Spreads zwischen +100 Basispunkten und 75 Basispunkten.
200
Fair Values von Finanzinstrumenten, die nicht zum Fair Value bilanziert werden
in EUR Mio Buchwert Fair Value Level 1 Level 2 Level 3 Dez 21
Aktiva
Kassenbestand und Guthaben 45.495 45.495 0 0 0
Finanzielle Vermögenswerte AC 229.641 231.575 30.887 3.922 196.766
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute 20.991 21.193 0 0 21.193
Kredite und Darlehen an Kunden 173.099 175.356 0 0 175.356
Schuldverschreibungen 35.551 35.026 30.887 3.922 217
Forderungen aus Finanzierungsleasing 4.209 4.214 0 0 4.214
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 0 0 0 0 0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen 2.152 2.158 0 0 2.158
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten AC Einlagen von Kreditinstituten Einlagen von Kunden
Verbriefte Verbindlichkeiten
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
265.415 265.141 10.447 11.262 243.432
31.886 31.807 0 0 31.807
210.029 209.704 0 0 209.704
22.352 22.481 10.447 11.262 772
1.149 1.149 0 0 1.149
Finanzgarantien und Kreditzusagen
Finanzgarantien Unwiderrufliche Kreditzusagen
n/a 4 4
n/a 998 998
Dez 20 Aktiva
Kassenbestand und Guthaben 35.839 35.839 0 0 0
Finanzielle Vermögenswerte AC 210.940 218.023 27.326 3.768 186.929
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute 21.466 21.502 0 0 21.502
Kredite und Darlehen an Kunden 159.895 165.257 0 0 165.257
Schuldverschreibungen 29.579 31.264 27.326 3.768 170
Forderungen aus Finanzierungsleasing 4.127 4.124 0 0 4.124
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 4 4 0 0 4
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen 1.341 1.338 0 0 1.338
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten AC 235.125 235.688 10.255 8.707 216.725
Einlagen von Kreditinstituten 24.771 24.763 0 0 24.763
Einlagen von Kunden 190.816 191.098 0 0 191.098
Verbriefte Verbindlichkeiten 19.020 19.309 10.255 8.707 346
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 518 518 0 0 518
Finanzgarantien und Kreditzusagen
Finanzgarantien n/a 5 5
Unwiderrufliche Kreditzusagen n/a 895 895
In der oben stehenden Tabelle werden positive Fair Values von Finanzgarantien und Verpflichtungen mit positivem Vorzeichen, negative Fair Values werden mit negativem Vorzeichen dargestellt.
Der Fair Value von Krediten und Darlehen an Kunden und Kreditinstitute wurde mittels Diskontierung der zukünftigen Cashflows berechnet, wobei sowohl die Zins- als auch die Credit Spread-Effekte berücksichtigt wurden. Der Zinssatzeffekt beruht auf den Marktzinsbewegungen, während die Änderungen des Credit Spreads von den Ausfallswahrscheinlichkeiten (PDs) und den Verlustquoten bei Ausfall (LGDs), die für die internen Risikoberechnungen verwendet werden, abgeleitet werden. Die Berechnung der Fair Values erfolgte je Portfoliogruppe. Dazu wurden die Kredite und Darlehen in homogene Portfolien zusammengefasst. Die Einteilung erfolgte aufgrund von Ratingmethode, Ratingklasse, Laufzeit und Land, in dem diese gebucht wurden.
Die Fair Values von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Schuldverschreibungen werden im Wesentlichen entweder direkt vom Markt oder anhand von direkt beobachtbaren Marktparametern (z.B. Zinskurven) ermittelt.
Der Fair Value von Einlagen und sonstigen Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, wird unter Be- rücksichtigung des tatsächlichen Zinsumfeldes sowie der eigenen Credit Spreads geschätzt. Diese Positionen werden der Level 3-Kategorie zugeordnet. Für Verbindlichkeiten ohne vertragliche Laufzeit (z.B. Sichteinlagen) wird der Restbuchwert als Minimumwert für den Fair Value angenommen.
Der Fair Value der emittierten Wertpapiere und nachrangigen Verbindlichkeiten, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten basiert auf liquiden Marktpreisen, sofern diese verfügbar sind. Für emittierte Wertpapiere, deren Fair Value nicht direkt am Markt verfügbar ist, wird der Fair Value mittels Diskontierung zukünftiger Cashflows ermittelt. Ein wesentlicher Inputfaktor für die Wertanpassung des eigenen Kreditrisikos je Senioritätsklasse sind abgeleitete Credit Spreads von liquiden Benchmarkanleihen sowie zusätzliche Quotierungen von
201
externen Investmentbanken, die regelmäßig zur Verfügung gestellt werden. Für die zur Anwendung kommenden Spreads erfolgt eine regel- mäßige Validierung durch das Risikomanagement. Darüber hinaus wird bei der Ermittlung des Fair Values den Effekten aus Optionalitäten Rechnung getragen. Für außerbilanzielle Verbindlichkeiten (Finanzgarantien und unwiderrufliche Kreditzusagen) werden folgende Bewer- tungsansätze verwendet: der Fair Value von unwiderruflichen Kreditzusagen wird mit Hilfe von regulatorischen Kreditkonversionsfaktoren ermittelt. Die daraus resultierenden Kreditäquivalente werden wie bilanzierte Vermögenswerte behandelt. Die Differenz zwischen dem gesamten Fair Value und dem Nominalwert der hypothetischen Kreditrisikoäquivalente entspricht dem Fair Value der unwiderruflichen Kreditzusagen. Sofern der gesamte Fair Value der hypothetischen Kreditäquivalente höher als der Nominalwert ist, ergibt sich ein positiver Fair Value von unwiderruflichen Kreditzusagen. Der Fair Value von Finanzgarantien wird in Analogie zu einem CDS-Modell ermittelt. Entsprechend diesem Modell ergibt sich der Fair Value aus der Summe der Barwerte zukünftiger Cashflows. Diese umfassen die Auszah- lungen infolge der Inanspruchnahme aus den Garantien, die auf Basis der PDs und LGDs der jeweiligen Kunden modelliert werden, sowie Einzahlungen aus den zukünftig erhaltenen Garantiegebühren. Wenn die Barwerte der zukünftigen Auszahlungen die Barwerte der zukünf- tigen Garantiegebühren überschreiten, ist der Fair Value von Finanzgarantien negativ.
27.Hedge Accounting
Zur Absicherung des Fremdwährungs- und Zinsrisikos verwendet die Erste Group derivative Finanzinstrumente. Damit das Derivat und die Risikoposition für die Bilanzierung eines Sicherungsgeschäfts in Frage kommen, wird die Sicherungsbeziehung zwischen dem gesicherten Grundgeschäft und dem Sicherungsinstrument zu Beginn der Absicherung formal festgelegt und dokumentiert. Dokumentiert werden dabei die Art des abgesicherten Risikos, die Zielsetzung und Strategie im Hinblick auf die Absicherung sowie die Methode, die angewendet wird, um die Effektivität des Sicherungsinstruments zu messen. Eine Sicherungsbeziehung wird als in hohem Maße wirksam betrachtet, wenn die dem abgesicherten Risiko zuzurechnenden Veränderungen des Fair Values oder der Cashflows die Fair Value-Änderungen des Siche- rungsinstruments in einer Bandbreite von 80% bis 125% kompensieren. Die Beurteilung erfolgt dabei sowohl prospektiv, d.h. ob die Er- gebnisse innerhalb der Bandbreite erwartet werden, als auch retrospektiv, d.h. ob die tatsächlichen Ergebnisse innerhalb der Bandbreite liegen. Die Effektivität wird für jede Sicherungsbeziehung sowohl zu Beginn als auch während der Laufzeit bestimmt. Detaillierte Bedin- gungen für bestimmte Arten von Sicherungsbeziehungen sowie zur Messung der Effektivität der Sicherungsbeziehungen durch die Erste Group sind intern in den Hedge Accounting-Richtlinien festgelegt. Wie in den Übergangsbestimmungen von IFRS 9 erlaubt, hat die Erste Group beschlossen, die Anforderungen für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften des IAS 39 weiterhin anzuwenden.
i.Fair Value Hedge
Änderungen des Fair Values (Clean Price) von derivativen Finanzinstrumenten, die im Rahmen von qualifizierten und designierten Fair Value Hedges eingesetzt werden, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Handelsergebnis“ erfasst. Zinserträge und - aufwendungen aus Sicherungsderivaten werden im Posten „Sonstige ähnliche Erträge“ oder „Sonstige ähnliche Aufwendungen“ unter
„Zinsüberschuss“ ausgewiesen. Die Fair Value-Änderung des Grundgeschäfts, die dem abgesicherten Risiko zugerechnet wird, wird eben- falls in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Handelsergebnis“ erfasst und ist Teil des Buchwerts des Grundgeschäfts.
Zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken verwendet die Erste Group auch Portfolio Fair Value Hedges (wie in IAS 39.AG114-AG132 definiert). Zu diesem Zweck wendet die Erste Group das durch die EU zur Verfügung gestellte Carve-Out für sogenannte „Bottom Layer“- Absicherungen an. Für weitere Details dazu verweisen wir auf das Kapitel „Absicherung von Zinsrisiken“ weiter unten. Die Änderung im Fair Value des Grundgeschäfts, die dem abgesicherten Zinsrisiko zuzurechnen ist, wird in der Bilanz in dem Posten „Wertanpassung aus Portfolio Fair Value Hedges“ ausgewiesen.
Wenn ein Sicherungsinstrument ausläuft, veräußert, beendet oder ausgeübt wird oder wenn die Kriterien für die Bilanzierung von Siche- rungsbeziehungen nicht mehr erfüllt werden, wird die Sicherungsbeziehung beendet. In diesem Fall wird die Fair Value-Anpassung des Grundgeschäfts über die Restlaufzeit bis zur Fälligkeit aufgelöst und in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Zinser- träge“ (wenn das Grundgeschäft ein finanzieller Vermögenswert war) oder „Zinsaufwendungen“ (wenn das Grundgeschäft eine finanzielle Verbindlichkeit war) unter „Zinsüberschuss“ dargestellt. Für Portfolio Fair Value Hedges von Zinsänderungsrisiken wird die Fair Value- Anpassung der beendeten Sicherungsbeziehung linear amortisiert und in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Sonstige ähnli- che Erträge“ unter „Zinsüberschuss“ ausgewiesen.
ii.Cashflow Hedge
Um Unsicherheiten zukünftiger Zahlungsströme zu vermeiden und in Folge das Zinsergebnis zu stabilisieren, werden Cashflow Hedges angewendet. Der effektive Teil des Gewinns oder Verlustes von Sicherungsinstrumenten, die im Rahmen von designierten und qualifizierten Cashflow Hedges eingesetzt werden, wird im sonstigen Ergebnis in der „Cashflow Hedge-Rücklage“ erfasst. Der ineffektive Teil wird in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Handelsergebnis“ ausgewiesen. Zur Bestimmung des effektiven/ineffektiven Teils, wird das Derivat mit seinem „Clean Price“ (d.h. exklusive der Zinskomponente) betrachtet. Wenn die abgesicherte Zahlung in die Gewinn- und Verlustrechnung einfließt, werden die Gewinne und Verluste aus dem Sicherungsinstrument vom sonstigen Ergebnis in den entsprechenden Posten der Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht (zumeist in den Posten „Sonstige ähnliche Erträge“ oder „Sonstige ähnliche Aufwen- dungen“ unter „Zinsüberschuss“). Betreffend die Bilanzierung von Grundgeschäften bei Cashflow Hedges besteht keine Abweichung im Vergleich zu Situationen, in denen keine Sicherungsbeziehung angewendet wird.
202
Wenn ein Sicherungsinstrument ausläuft, veräußert, beendet oder ausgeübt wird oder wenn die Kriterien für die Bilanzierung von Siche- rungsbeziehungen nicht mehr erfüllt werden, wird die Sicherungsbeziehung beendet. In diesem Fall verbleibt der kumulierte Gewinn oder Verlust aus dem Sicherungsinstrument, der im sonstigen Ergebnis erfasst wurde, in der „Cashflow Hedge-Rücklage“, bis die Transaktion erfolgt.
Absicherung von Zinsrisiken
Im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit ist die Erste Group Zinsänderungsrisiken ausgesetzt, die sich aus den Zinsmerkmalen und dem Zins- verhalten von Vermögenswerten, Verbindlichkeiten und außerbilanziellen Posten ergeben. Dies betrifft sowohl die bestehenden Bilanzpo- sitionen als auch die erwartete Entwicklung der Bilanz und Bankaktivitäten. Das Zinsrisiko kann im Allgemeinen als eine mögliche Verschlechterung der Finanzlage einer Bank als Folge von nachteiligen Veränderungen der Marktzinssätze definiert werden.
Die Hedge Accounting-Aktivitäten der Erste Group beziehen sich auf zinsrisikotragende Positionen im Bankbuch. Das Zinsrisiko des Bank- buchs wird vom Bereich Group Asset Liability Management (ALM) gesteuert. Zinsrisikomanagement-Maßnahmen werden vom Group Asset Liability Committee (ALCO) als Teil der ALM-Strategie genehmigt. Für Sicherungsbeziehungen, die die Voraussetzungen für Hedge Accounting erfüllen, wird die Effektivität durch den von ALM als Risikoträger unabhängigen Bereich Risikomanagement gemessen.
Ziel des Zinsrisikomanagements im Bankbuch ist die Optimierung von Zinsrisikopositionen sowohl aus Risiko- als auch Ertragsgesichts- punkten. Zu diesem Zweck und zur Einhaltung externer sowie interner Vorschriften und Beschränkungen steuert die Erste Group das Zins- risiko sowohl im Hinblick auf die Ertragssituaton als auch im Hinblick auf den ökonomischen Wert. Schwerpunkt der Zinsrisikoanalyse aus Ertragssicht ist die Veränderung des Zinsüberschusses. Schwankungen von Zinssätzen wirken sich auf den Zinsüberschuss aus, indem sie die Zinserträge und Zinsaufwendungen der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten beeinflussen. Bezogen auf den ökonomischen Wert stellt das Zinsrisiko die Veränderung des ökonomischen Eigenkapitals dar. Es kann als Barwert der Cashflows aus Vermögenswerten, Verbind- lichkeiten und außerbilanziellen Posten identifiziert werden. Veränderungen der Zinssätze ändern sowohl die Höhe der zukünftigen Cash- flows als auch den Wert der Abzinsungsfaktoren, die bei der Berechnung angewendet werden.
Bestehende Bilanzposten und Einflüsse geplanter oder prognostizierter Transaktionen werden anhand von Kennzahlen analysiert, die die Ertragssicht als auch den ökonomischen Wert berücksichtigen. Die Erste Group hält das Risiko innerhalb von definierten Bandbreiten. Im Rahmen des aktiven Zinsrisikomanagements setzt das ALM bevorzugt auf Anleihenkäufe und Derivate-Transaktionen. Grundsätzlich be- steht der Ansatz der Erste Group darin, alle wesentlichen festverzinslichen oder strukturierten Emissionen in variabel verzinsliche Positio- nen zu drehen. Neben der Steuerung des Zinsrisikoprofils mit Derivate-Transaktionen und Anleihenkäufen kann das Zinsrisikoprofil auch dadurch gesteuert werden, dass einzelne Benchmark-Neuemissionen bewusst nicht mittels Derivaten abgesichert werden.
Zinsswaps werden am Häufigsten zur aktiven Steuerung des Zinsrisikos eingesetzt. Wenn es zur Umsetzung der Zinsrisikostrategie sinnvoll erscheint, werden fix verzinste Positionen in variabel verzinste (in der Regel basierend auf dem 3-Monats Geldmarktsatz wie beispielsweise der Euribor) umgewandelt. Es kann jedoch auch erforderlich sein, variabel verzinste Zinspositionen in fix verzinste Positionen zu drehen.
Die Erste Group wendet Hedge Accounting an, um bilanzielle Inkongruenzen (Accounting Mismatch) zwischen erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten derivativen Finanzinstrumenten einerseits und finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten im Bankbuch (be- wertet zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgsneutral zum Fair Value) andereseits zu vermeiden. Darüber hinaus macht die Erste Group auch von der Möglichkeit Gebrauch, finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten als „erfolgswirksam zum Fair Value bewer- tet“ zu designieren (Fair Value-Option). Durch eine solche Klassifizierung werden ebenfalls bilanzielle Inkronguenzen (Accounting Mis- match) beseitigt, ohne Hedge Accounting anzuwenden.
Fair Value Hedges werden angewendet, wenn im Rahmen des Zinsrisikomanagements festverzinsliche Vermögenswerte oder Verbindlich- keiten in variabel verzinsliche Positionen umgewandelt werden. Im Gegensatz dazu kommt es zur Anwendung von Cashflow Hedges, wenn variabel verzinsliche Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten in festverzinsliche Positionen umgewandelt (siehe auch die nachfolgenden Ausführungen zu Proxy-Hedges) werden.
Zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken von vorzeitig rückzahlbaren fix verzinsten Krediten wendet die Erste Group auch Portfolio Fair Value Hedges an (wie in IAS 39AG114-AG132 definiert). Zu diesem Zweck wendet die Erste Group das durch die EU zur Verfügung gestellte Carve-Out an und sichert Zinsänderungsrisiken in Bezug auf einen Basis-Betrag („Bottom Layer“-Betrag). Dabei ist davon auszu- gehen, dass vorzeitige Kreditrückzahlungen keine Auswirkungen auf den definierten Basis-Betrag (inklusive eines Sicherheitsaufschlags) haben. Das bedeutet, dass der Basis-Betrag einer betraglich festgelegten Zinsänderungsposition entspricht, die mit einem Zinsswap abgesi- chert wird. Bei diesem Ansatz werden vorzeitige Rückzahlungen, andere Ausbuchungen sowie Wertminderungen immer dem ungesicherten Betrag, der über dem definierten Basis-Betrag liegt, zugeordnet. Das bedeutet, dass sie nicht die Messung der Effektivität der Sicherungs- beziehungen beeinflussen, außer diese Beträge erreichen die festgelegte „Bottom Layer“-Schwelle.
Bei Fair Value Hedges wird nur die Zinsrisiko-Komponente der Fair Value-Änderungen des festverzinslichen Grundgeschäfts abgesichert. Die gehedgte Zinsrisiko-Komponente bezieht sich auf den beobachteten Zinssatz (Swapsatz). Die Fair Value-Volatilität, die sich aus Ände- rungen des über den Swapsatz hinausgehenden Spreads des gesicherten Festzinsinstruments ergibt, ist nicht Teil des Hedge Accounting.
203
Analog dazu stellt bei Cashflow Hedges nur der Referenzzinssatz (z.B. Euribor, Libor) das abgesicherte Risiko dar. Veränderungen, die sich nur aus dem Spread ergeben, sind nicht Teil des Hedge Accounting.
Die als Sicherungsinstrumente designierten Zinsderivate stehen in einem wirtschaftlichen Zusammenhang mit der Zinsrisikokomponente des gesicherten Grundgeschäfts. Die nicht-zinsbezogenen Risiko-Komponenten (wie Kreditaufschläge) sind nicht Teil der Sicherungsbe- ziehung. Daher werden auf beiden Seiten der Sicherungsbeziehung vergleichbare Bewertungsparameter angewendet. Somit werden gegen- läufige Effekte in dem Umfang erfasst, in dem ein wirtschaftlicher Zusammenhang besteht, ohne dass es zu einer künstlich erzeugten Volatilität in der Gewinn- und Verlustrechnung kommt. Die Zinsrisikokomponente ist der wichtigste Einflussfaktor auf die Fair Value- Schwankungen des gesicherten Grundgeschäfts.
Im Normalfall entsprechen die designierten Sicherungsbeziehungen den ökonomischen Sicherungsbeziehungen, die ALM bei der Steuerung des Zinsänderungsrisikos festlegt. In einigen Fällen sind Sicherungsderivate jedoch nicht direkt mit bestimmten Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten verbunden, sondern werden im Rahmen der Steuerung der Gesamtzinsrisiko-Position eingesetzt. Darüber hinaus kann es vorkommen, dass die Derivate sich auf Finanzinstrumente beziehen, die sich nicht als Grundgeschäfte im Rahmen der Hedge Accounting- Anforderungen nach IFRS qualifizieren. Um die risikomindernden Auswirkungen solcher derivativer Finanzinstrumente bilanziell abzubil- den, sucht die Erste Group nach geeigneten Grundgeschäften, die den Bedingungen des Derivats am besten entsprechen, und designiert eine effektive Sicherungsbeziehung (sogenannte Proxy-Hedges). In der Regel werden Cashflow Hedges für Vermögenswerte mit variabler Ver- zinsung auf einer solchen Basis designiert, wobei das tatsächliche, wirtschaftlich abgesicherte Risiko aus dem modellierten fixen Zinsprofil von Sichteinlagen resultieren kann.
Nominale der gesicherten Grundgeschäfte
Nominale
in EUR Mio Gesichertes Grundgeschäft Dez 20 Dez 21
Fair Value Hedges
Vermögenswerte Kredite und Darlehen an Kunden (Portfolios)234 240
Vermögenswerte Kredite und Darlehen an Kunden (Einzel)356 303
Vermögenswerte Anleihen FVOCI 432 983
Vermögenswerte Anleihen AC 925 1.064
Verbindlichkeiten Verbriefte Verbindlichkeiten (Emissionen)11.679 12.931
Verbindlichkeiten Sonstige Verbindlichkeiten/Repos 0 50
Cashflow Hedges
Vermögenswerte Kredite und Darlehen an Banken/Repos 1.527 1.337
Vermögenswerte Kredite und Darlehen an Kunden 1.125 1.721
Vermögenswerte Unternehmens- und Staatsanleihen 53 0
Portfolio Hedges in Bezug auf einen definierten Basisbetrag („Bottom-Layer-Hedges“) sind in der Tabelle mit dem tatsächlich abgesicherten Basis-Betrag dargestellt. Die im Rahmen von Portfolio Hedges gesicherten Kredite und Darlehen sind in der Bilanz in dem Posten „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte“ ausgewiesen, der Buchwert beläuft sich auf EUR 527,3 Mio (2020: EUR 388,0 Mio).
Das Sicherungsverhältnis wird in Übereinstimmung mit den in IAS 39 definierten Regeln gewählt. Das Volumen des als Sicherungsinstru- ment designierten Derivats darf das Volumen des gesicherten Grundgeschäfts nicht übersteigen. Ist die Nominale eines Sicherungsderivats größer als die Nominale des Grundgeschäfts, wird nur der entsprechende Anteil des Derivats als Sicherungsinstrument designiert. Das gleiche gilt in Bezug auf die Laufzeit: die Laufzeit des Sicherungsinstruments darf nicht länger sein als die Laufzeit des gesicherten Grund- geschäfts.
Mögliche Ursachen für die Ineffektivität von Sicherungsbeziehungen können sein:
_ Sicherungsinstrumente und gesicherte Grundgeschäfte werden während ihrer Laufzeit designiert (nicht von Beginn an)
_ die Verwendung unterschiedlicher Zinskurven (Abzinsung) für das gesicherte Grundgeschäft und das Sicherungsinstrument
_ nur bei Cashflow Hedges: die Zinsperioden von Sicherungsderivaten und abgesicherten variabel verzinslichen Positionen stimmen nicht überein
_ nur bei Fair Value Hedges: Volatilität des Barwerts vom variablen Teil von Sicherungsderivaten
_ die Handelstage von Sicherungsinstrument und gesichertem Grundgeschäft stimmen nicht überein
_ tatsächliche vorzeitige Rückzahlungen eines Portfolios die von den erwarteten vorzeitigen Rückzahlungen abweichen oder
_ Kreditrisikoanpassungen (CVA, DVA) der Sicherungsderivate
Absicherung von Fremdwährungsrisiken
Ziel des Fremdwährungsrisikomanagements im Bankbuch ist es, nachteilige Marktbewegungen von Wechselkursen zu vermeiden, die den Gewinn oder Verlust der Erste Group beeinflussen könnten. Nur ein kleiner Teil des Wechselkursrisikomanagements erfordert die Anwen- dung von Hedge Accounting. Derzeit werden festverzinsliche Unternehmens- oder Staatsanleihen mit einem Nominalbetrag von EUR 946 Mio (2020: EUR 596 Mio) durch Cashflow Hedges abgesichert. Dabei werden Währungsswaps als Sicherungsinstrumente ein- gesetzt.
204
Quantitative Angaben
In den nachfolgenden Tabellen werden detaillierte Informationen zu Sicherungsinstrumenten und gesicherten Grundgeschäften für Fair Value Hedges und Cashflow Hedges dargestellt. Die angegebenen Werte für Fair Value Hedges umfassen neben Einzel-Hedges auch Port- folio-Hedges, die jedoch aufgrund von Unwesentlichkeit nicht separat dargestellt werden.
Sicherungsinstrumente
Buchwert Laufzeitbänder der Nominale
Fair Value- Änderung, für Messung der Ineffektivität
in EUR Mio Dez 21
Vermögens-
werte
Verbindlich-
keiten
verwendet
(Periode)Nominale≤ 3 M
>
3 M und
≤ 1 J
>
1 J und
≤ 5 J> 5 J
Fair Value Hedges
Zinsrisiko
Cash Flow Hedges Zinsrisiko Fremdwährungsrisiko Bruttowerte, gesamt Saldierung
Gesamt
319 344-232 15.988 1.012 17 6.647 8.312
319 344-232 15.988 1.012 17 6.647 8.312
6 183-305 4.003 182 77 3.280 464
0 149-234 3.057 182 60 2.685 129
6 35-71 946 0 16 594 335
325 527-537 19.991 1.195 94 9.927 8.776
-246-218
79 309-537 19.991 1.195 94 9.927 8.776
Dez 20
Fair Value Hedges 537 291 77 13.540 1.175 137 5.612 6.617
Zinsrisiko 537 291 77 13.540 1.175 137 5.612 6.617
Cash Flow Hedges 86 15 116 3.300 19 116 2.651 513
Zinsrisiko 83 8 124 2.704 19 116 2.397 171
Fremdwährungsrisiko 2 7-8 596 0 0 254 342
Bruttowerte, gesamt 623 306 193 16.840 1.194 253 8.263 7.130
Saldierung-418-117
Gesamt 205 189 193 16.840 1.194 253 8.263 7.130
Die Sicherungsinstrumente sind in der Bilanz in der Zeile „Derivate – Hedge Accounting“ ausgewiesen.
Gesicherte Grundgeschäfte von Fair Value Hedges
Fair Value-Anpassungen des Grundgeschäfts davon: für die Periode,
in EUR Mio Buchwert erfasst im Buchwert
Dez 21
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI
in der die Ineffektivität
erfasst wurde
für beendete
Sicherungsgeschäfte
Zinsrisiko
Finanzielle Vermögenswerte AC
Zinsrisiko
Finanzielle Verbindlichkeiten AC
Zinsrisiko
1.040 53-37 12
2.036 19-100 19
13.636 90 365 96
Dez 20
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI
Zinsrisiko 487 90-3 17
Finanzielle Vermögenswerte AC
Zinsrisiko 1.992 122 4 23
Finanzielle Verbindlichkeiten AC
Zinsrisiko 12.189 445-80 121
Die gesicherten Grundgeschäfte werden in folgenden Posten der Bilanz ausgewiesen:
_ Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte: Schuldverschreibungen
_ Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte: Kredite und Darlehen an Kunden
_ Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte: Schuldverschreibungen
_ Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten: Verbriefte Verbindlichkeiten
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Gesicherte Grundgeschäfte von Cashflow Hedges
in EUR Mio Dez 21
Fair Value-Änderung, für Messung der Ineffektivität verwendet
(Periode)
Cashflow Hedge- Rücklage bestehender Sicherungsbeziehungen
Cashflow Hedge- Rücklage beendeter Sicherungsbeziehungen
Zinsrisiko
Fremdwährungsrisiko
Gesamt
217-156-12
66-85 0
282-240-12
Dez 20
Zinsrisiko-111 55 4
Fremdwährungsrisiko 7-13 0
Gesamt-104 42 4
Auswirkungen des Hedge Accounting auf die Gewinn- und Verlustrechnung und das Sonstige Ergebnis
Ergebniswirksame Umgliederung der Cashflow Hedge-Rücklage, weil
in EUR Mio Dez 21
Fair Value Hedges
Ergebniswirksam erfasste Ineffektivität
Gewinn/Verlust im Sonstigen Ergebnis
das gesicherte Grund- geschäft Auswirkungen
auf die G&V hat
abgesicherte zukünftige Cashflows nicht mehr erwartet werden
Zinsrisiko
Cash Flow Hedges Zinsrisiko Fremdwährungsrisiko Gesamt
-4 0 0 0
-7-228-3 0
-1-70 0 0
-7-298-3 0
Dez 20
Fair Value Hedges
Zinsrisiko-2 0 0 0
Cash Flow Hedges
Zinsrisiko 4 120-14 0
Fremdwährungsrisiko 1-8 0 0
Gesamt 3 111-14 0
Die Ineffektivität aus Fair Value Hedges und Cashflow Hedges wird in der Gewinn- und Verlustrechnung im „Handelsergebnis“ dargestellt. Die aus der Cashflow Hedge-Rücklage umgegliederten Beträge werden in der Zeile „Sonstige ähnliche Erträge“ unter „Zinsüberschuss“ für Absicherungen von Zinsrisiken und in der Zeile „Handelsergebnis“ für Absicherungen von Fremdwährungsrisiken ausgewiesen.
Auswirkungen der Reform der Referenzzinssätze (IBOR-Reform) auf Hedge Accounting
Die IBOR-Reform und die Auswirkungen auf die Erste Group sind in der Note 57 Reform der Referenzzinssätze (IBOR-Reform) dargestellt. Im Hinblick auf Hedge Accounting geht die Erste Group davon aus, dass aufgrund der Reform Unsicherheiten für die Absicherung von US- Dollar (USD) Libor-Zinsrisiken bestehen. Davon betroffen sind Sicherungsinstrumente mit einer Nominale von USD 50 Mio (EUR 44 Mio) (2020: USD 50 Mio (EUR 41 Mio)) in Bezug auf Fair Value Hedges von erworbenen Anleihen sowie Sicherungsinstrumente mit einer Nominale von USD 150 Mio (EUR 132 Mio) in Bezug auf Fair Value Hedges von eigenen Emissionen. Die Laufzeit dieser Fair Value Hedges geht über das Enddatum der entsprechenden Libor-Zinssätze (30. Juni 2023 für den USD Libor mit Laufzeiten von einem, drei, sechs und zwölf Monaten) hinaus.
Die Ablöse der USD Libor-Zinssätze durch den Sofr - für die entsprechenden Fristigkeiten - wird sich auf die als Sicherungsinstrumente designierten USD Zinsswaps in zweifacher Weise auswirken: neben der Änderung des Referenzzinssatzes zur Bestimmung der variablen Zahlungsströme in USD (3-Monats Libor ändert sich auf 3-Monats Sofr) wird sich auch die Diskontierungskurve ändern. Auf Seite des gesicherten Grundgeschäftes wird sich die Ablöse des Libor durch den Sofr auf die abgesicherte Zinsrisiko-Komponente des Referenzzins- satzes ebenfalls in einer Änderung der Diskontierungskurve niederschlagen. Die bisher auf dem Libor basierte Diskontierungskurve wird auf eine Diskontierungskurve basierend auf dem Overnight-Satz Sofr umgestellt.
Im Hinblick auf die bestehenden Unsicherheiten wendet die Erste Group die Änderungen von IAS 39 hinsichtlich der Auswirkungen der IBOR-Reform (veröffentlicht im September 2019 – Phase 1 des IASB-Projekts zur IBOR-Reform) an. Die Änderungen zielen darauf ab, dass bilanzielle Sicherungsbeziehungen trotz der Unsicherheiten infolge der IBOR-Reform fortbestehen. Im Detail sehen die Änderungen von IAS 39 vor, dass die separate Identifizierbarkeit der designierten, nicht-vertraglich spezifizierten Zinsrisiko-Komponente des Referenz- zinssatzes, die auf einer USD Libor-Zinskurve basiert, nur am Beginn der Sicherungsbeziehung - und nicht während der gesamten Laufzeit
- erforderlich ist. Darüber hinaus kann für die prospektive Effizienzmessung angenommen werden, dass es infolge der IBOR-Reform zu keiner Änderung der Sicherungsinstrumente und der abgesicherten Risiken der Grundgeschäfte kommen wird. In Bezug auf die retrospek- tive Effizienzmessung sind die betroffenen Sicherungsbeziehungen nicht zu beenden, wenn die Ergebnisse außerhalb der vorgesehenen Bandbreite liegen. Jedoch ist die ermittelte Ineffizienz erfolgswirksam zu erfassen. Die Erleichterungen sind nicht mehr anzuwenden, wenn
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die Unsicherheiten im Hinblick auf USD Libor-basierten Zahlungsströmen von Sicherungsinstrumenten und der designierten Zinsrisiko- Komponente, die auf der USD Libor-Zinskurve basiert, wegfallen.
Mit Ende 2021 wurden die Schweizer Franken (CHF) Libor-Zinssätze durch auf den Saron basierende Zinssätze abgelöst. Davon betroffen waren Sicherungsinstrumente mit einer Nominale in Höhe von CHF 200 Mio (EUR 194 Mio) in Bezug auf Fair Value Hedges von eigenen Emissionen. Dabei wurden die auf dem 3-Monats CHF Libor basierenden, variablen Zahlungsströme der als Sicherungsinstrumente desig- nierten CHF Zinsswaps durch 3-Monats Saron-Zinssätze (inklusive Anpassungsaufschlag) ersetzt. Die Diskontierungskurve wurde von CHF Libor auf Saron umgestellt. Auf der Seite des gesicherten Grundgeschäfts wurde die abgesicherte Zinsrisiko-Komponente von der 3-Monats CHF Libor-Kurve auf die Saron-Kurve (inklusive Anpassungsaufschlag) umgestellt. Entsprechend den Vorschriften des IASB Projekts zur IBOR-Reform – Phase 2: Änderungen von IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16 (veröffentlicht im August 2020) wurde die Dokumentation der Sicherungsbeziehung angepasst. Die Auswirkungen der Bewertungsänderungen wurden erfolgswirksam er- fasst – ohne vorzeitige Beendigung der Sicherungsbeziehung.
Die Erste Group wendet Hedge Accounting auch für Zinsrisiken in EUR und CZK an. Allerdings geht die Bank davon aus, dass für diese Sicherungsbeziehungen keine Unsicherheiten im Hinblick auf die IBOR-Reform bestehen. Alle als Hedge Accounting bilanzierten Absi- cherungen von EUR-Zinsrisiken beziehen sich auf den Euribor. Der Euribor wurde bereits reformiert und entspricht den Regelungen der EU-Benchmark-Verordnung (BMR). Das gleiche gilt für den tschechischen Referenzzinssatz Pribor (für CZK), dessen Berechnungsme- thode in 2020 gestärkt wurde, ohne wesentliche Änderungen des zugrunde liegenden Zinssatzes.
Die Erste Group hat ein von ALM geführtes Projekt aufgesetzt, um die Auswirkungen der Reform der Referenzzinssätze innerhalb der Bank zu steuern und zu überwachen. Ziel dieses Projekts ist es, potentielle negative Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit sowie operationale Risiken und finanzielle Verluste infolge der Transformation der Referenzzinssätze zu minimieren. Das Projekt umfasst neben Änderungen von Systemen und Prozessen auch erforderliche Umstellungen im Risikomanagement sowie von Bewertungsmodellen und damit im Zu- sammenhang stehende steuerliche und bilanzielle Auswirkungen.
28.Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden nur dann saldiert und als Nettobetrag in der Bilanz ausgewiesen, wenn zum gegenwärtigen Zeitpunkt ein Rechtsanspruch besteht, die erfassten Beträge miteinander zu verrechnen, und beabsichtigt ist, den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen oder gleichzeitig mit der Realisierung des betreffenden Vermögenswerts die dazugehörige Verbindlichkeit abzulösen. Die Erste Group wickelt einen Teil der Zinsderivate über das London Clearing House und EUREX, Transaktionen mit Kredit- derivaten über die ICE Clear Europe Ltd ab, dabei werden die Saldierungsvoraussetzungen nach IAS 32 erfüllt. Die Saldierung wird zwi- schen den aktiv- und passivseitigen Derivatpositionen vorgenommen, wobei die saldierten Positionen zusätzlich mit den Beträgen aus Nachschussmargen (Variation Margins) gegengerechnet werden.
In der nachfolgenden Tabelle sind Saldierungseffekte in der Bilanz der Erste Group sowie die Auswirkungen einer Saldierung von Finanzinstrumenten, die Gegenstand einer Saldierungsvereinbarung sind, dargestellt.
Finanzielle Vermögenswerte mit Saldierungs- und potenziellen Saldierungsvereinbarungen
Potenzielle Saldierungsvereinbarungen, die nicht in der Bilanz saldiert werden
Bilanzierte Sonstige Nettobetrag nach
Finanzielle
Saldierte
finanzielle
erhaltene
potenziellen
Vermögenswerte
Beträge Vermögenswerte
Finanz-
Erhaltene
finanzielle
Saldierungs-
in EUR Mio Dez 21
(brutto)
(brutto)
(netto)
instrumente
Barsicherheiten
Sicherheiten
vereinbarungen
Derivate
Pensionsgeschäfte (Reverse-Repo)
Gesamt
4.721 2.379 2.342 1.127 729 0 487
16.777 0 16.777 0 8 16.492 276
21.498 2.379 19.119 1.127 737 16.492 763
Dez 20
Derivate 5.477 2.318 3.159 1.476 1.121 0 563
Pensionsgeschäfte (Reverse-Repo)17.869 0 17.869 0 2 17.390 476
Gesamt 23.346 2.318 21.028 1.476 1.123 17.390 1.040
207
Finanzielle Verbindlichkeiten mit Saldierungs- und potenziellen Saldierungsvereinbarungen
Potenzielle Saldierungsvereinbarungen, die nicht in der Bilanz saldiert werden
Bilanzierte Sonstige Nettobetrag nach
in EUR Mio Dez 21
Finanzielle Verbindlich- keiten (brutto)
Saldierte Beträge (brutto)
finanzielle Verbindlich- keiten (netto)
Finanz-
instrumente
Gegebene
Barsicherheiten
gegebene finanzielle Sicherheiten
potenziellen Saldierungs- vereinbarungen
Derivate
Pensionsgeschäfte (Repo)
Gesamt
4.460 2.527 1.933 1.127 251 70 486
1.586 0 1.586 0 2 1.584 0
6.046 2.527 3.519 1.127 253 1.654 486
Dez 20
Derivate 4.321 2.095 2.226 1.476 359 49 343
Pensionsgeschäfte (Repo)2.196 0 2.196 0 12 2.180 4
Gesamt 6.517 2.095 4.422 1.476 371 2.228 348
Der Effekt aus der Saldierung ist in der Spalte „Saldierter Beträge (brutto)“ dargestellt. Die Nettoposition zwischen den saldierten Derivat- beträgen in Höhe von EUR 148 Mio (2020: EUR 223 Mio) wird zusätzlich mit den Beträgen aus Variation Margins unter dem Bilanzposten
„Kassenbestand und Guthaben“ in Höhe von EUR 328 Mio (2020: EUR 62 Mio) und „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten: Einlagen von Kreditinstituten“ in Höhe von EUR 180 Mio (2020: EUR 285 Mio) saldiert.
Die Erste Group verwendet Pensionsgeschäfte und Globalverrechnungsverträge (Master Netting Agreements) zur Reduktion von Kreditri- siken bei Derivaten und Finanzierungstransaktionen. Diese Verträge qualifizieren sich als potenzielle Saldierungsvereinbarungen. Global- verrechnungsverträge sind für Kontrahenten mit mehreren Derivateverträgen relevant. Aufgrund des Ausfalls einer Gegenpartei erfolgt durch diese Verträge eine Nettoabwicklung über alle Verträge. Bei Transaktionen mit Derivaten werden die Beträge der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die aufgrund von Globalverrechnungsverträgen aufgerechnet werden dürfen, in der Spalte „Finanzinstrumente“ aus- gewiesen. Wenn die Nettoposition weiter mit Barsicherheiten oder mit sonstigen finanziellen Sicherheiten abgesichert wird, erfolgt der Ausweis in den entsprechenden Spalten „Erhaltene/gegebene Barsicherheiten“ bzw. „Sonstige erhaltene/gegebene Sicherheiten“.
Pensionsgeschäfte sind in erster Linie Finanzierungstransaktionen. Dabei handelt es sich um den Verkauf und anschließenden Rückkauf von Wertpapieren zu einem im Voraus vereinbarten Preis und Zeitpunkt. Dadurch wird gewährleistet, dass die Wertpapiere als Sicherheit beim Kreditgeber verbleiben, wenn der Kreditnehmer seine Verpflichtungen nicht erfüllt. Saldierungseffekte von Pensionsgeschäften wer- den in den Spalten „Sonstige erhaltene/gegebene finanzielle Sicherheiten“ ausgewiesen. Der Ausweis der Sicherheiten erfolgt zum Fair Value der übertragenen Wertpapiere. Übersteigt der Fair Value der Sicherheit den Buchwert der Forderung/Verbindlichkeit des Pensionsge- schäfts, wird der Betrag nur bis zur Höhe des Buchwerts ausgewiesen. Die verbleibenden Positionen können mit Barsicherheiten abgesichert werden. Dem Veräußerer ist es während der Zeit der Verpfändung untersagt, über Barsicherheiten und finanzielle Sicherheiten, die in diese Transaktionen eingebunden sind, zu verfügen. Für weitere Details zu Pensionsgeschäften verweisen wir auf Note 29 Übertragung von finanziellen Vermögenswerten – Pensionsgeschäfte und Wertpapierleihegeschäfte
29.Übertragung von finanziellen Vermögenswerten – Pensionsgeschäfte und Wertpapierleihegeschäfte
Pensionsgeschäfte
Transaktionen, bei denen Wertpapiere mit der Vereinbarung einer Rückübertragung zu einem bestimmten Termin verkauft werden, werden als Pensionsgeschäfte bezeichnet (Repurchase-Geschäft). Die verkauften Wertpapiere werden weiterhin in der Bilanz erfasst, da im We- sentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen bei der Erste Group verbleiben; die Wertpapiere werden am Ende der Laufzeit des Pensionsgeschäfts zu einem fixierten Preis rückübertragen. Weiters ist die Erste Group Begünstigte aller Kupons und sonstiger, während der Laufzeit des Pensionsgeschäfts, erhaltener Erträge, die aus den übertragenen Vermögenswerten resultieren. Diese Zahlungen werden an die Erste Group überwiesen oder spiegeln sich im Rückkaufspreis wider.
Die für den Verkauf erhaltenen Barmittel werden in der Bilanz erfasst. Die entsprechende Rückgabeverpflichtung wird unter „Zu fortge- führten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten“ in den Unterpositionen „Einlagen von Kreditinstituten“ oder „Einla- gen von Kunden“ ausgewiesen. Die Bilanzierung als Finanzierung für die Erste Group entspricht dem wirtschaftlichen Gehalt der Transaktion. Der Unterschied zwischen Rückübertragungs- und Kaufpreis wird als Zinsaufwand erfasst, über die Laufzeit der zugrunde liegenden Transaktion abgegrenzt und in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Zinsaufwendungen“ unter „Zinsüberschuss“ aus- gewiesen. Finanzielle Vermögenswerte, die von der Erste Group im Rahmen von Repurchase-Geschäften übertragen wurden, verbleiben weiterhin in der Bilanz und werden im Posten „davon als Sicherheit übertragen“ in dem jeweiligen Bilanzposten ausgewiesen. Die Bewer- tungskategorie der übertragenen finanziellen Vermögenswerte ändert sich nicht.
Wertpapiere, die mit einer Rückübertragungsverpflichtung zu einem bestimmten Zeitpunkt gekauft wurden (Reverse-Repurchase-Ge- schäfte), werden hingegen nicht in der Bilanz erfasst. Die für den Kauf der Wertpapiere gezahlten Barmittel werden als Forderung im Bilanzposten „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte“ unter „Kredite und Darlehen an Kreditinsti- tute“ und „Kredite und Darlehen an Kunden“ dargestellt. Damit wird dem wirtschaftlichen Gehalt der Transaktion als Kredit der Erste Group Rechnung getragen. Der Unterschied zwischen Kauf- und Rückübertragungspreis wird als Zinsertrag erfasst und abgegrenzt über
208
die Laufzeit der zugrunde liegenden Transaktion in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Zinserträge“ unter „Zinsüber- schuss“ ausgewiesen.
Wertpapierleihegeschäfte
Als Wertpapierleihe werden Geschäfte bezeichnet, bei denen der Verleiher Wertpapiere an den Entleiher übereignet mit der Verpflichtung, dass der Entleiher nach Ablauf der vereinbarten Frist Papiere gleicher Art, Güte und Menge zurücküberträgt und ein von der Dauer der Leihe abhängiges Entgelt entrichtet. Die im Rahmen einer Wertpapierleihe an Kontrahenten übertragenen Wertpapiere bleiben in der Bilanz, da im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen bei der Erste Group (als Verleiher) verbleiben und diese die Wertpapiere erhält, wenn das Wertpapierleihegeschäft ausläuft. Weiters ist die Erste Group Begünstigte aller Kupons und sonstiger während der Laufzeit des Wertpapierleihegeschäfts erhaltener Erträge, die aus den übertragenen Vermögenswerten resultieren. Die verliehenen Wert- papiere werden unter dem jeweiligen Bilanzposten in der Zeile „davon als Sicherheit übertragen“ ausgewiesen. Provisionserträge aus Wert- papierleihegeschäften werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten „Provisionserträge“ unter „Provisionsüberschuss“ dargestellt.
Die Verpflichtung, entliehene Wertpapiere zurückzugeben, wird nur dann als Verbindlichkeit bilanziert, wenn die Wertpapiere in der Folge an Dritte verkauft wurden. In solchen Fällen wird die Rückgabeverpflichtung für Wertpapiere in der Bilanz als Leerverkauf unter „Han- delspassiva“, Unterposition „Sonstige Handelspassiva“ bilanziert. Provisionsaufwendungen aus Wertpapierleihegeschäften werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten „Provisionsaufwendungen“ unter „Provisionsüberschuss“ dargestellt.
Dez 20 Dez 21
in EUR Mio
Buchwert übertragener Vermögens-
werte
Buchwert zugehöriger Verbindlich-
keiten
Buchwert übertragener Vermögens-
werte
Buchwert zugehöriger Verbindlich-
keiten
Pensionsgeschäfte 754 754
Finanzielle Vermögenswerte AC 664 666
Handelsaktiva 40 39
Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL 0 0
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI 50 49
753 739
573 559
50 50
0 0
130 130
Wertpapierleihegeschäft 1.270 0
Finanzielle Vermögenswerte AC 1.235 0
Handelsaktiva 28 0
Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL 8 0
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI 0 0
982 0
659 0
323 0
0 0
0 0
Gesamt 2.024 754 1.735 739
Bei den übertragenen finanziellen Vermögenswerten handelt es sich um Schuldverschreibungen und andere zinsbezogene Wertpapiere. Der Gesamtwert der übertragenen Vermögenswerte entspricht dem Buchwert des jeweiligen Bilanzpostens, wobei der Empfänger das Recht hat, diese weiterzuverkaufen oder weiter zu verpfänden. Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften stellen die Rückgabeverpflichtung für erhal- tene Barmittel dar.
Die folgende Tabelle zeigt die Fair Values der übertragenen Vermögenswerte und die dazugehörigen Verbindlichkeiten für Pensionsge- schäfte bei denen nur ein Rückgriffsrecht auf die übertragenen Vermögenswerte besteht.
Dez 20 Dez 21
in EUR Mio
Fair Value übertragener Vermögens-
werte
Fair Value zugehöriger Verbindlich-
keiten Nettoposition
Fair Value übertragener Vermögens-
werte
Fair Value zugehöriger Verbindlich-
keiten Nettoposition
Finanzielle Vermögenswerte AC 767 665 101
Handelsaktiva 40 39 2
Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL 0 0 0
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI 50 49 1
Gesamt 857 753 104
572 559 13
50 50 0
0 0 0
130 130 0
752 739 13
209
Finanzielle Vermögenswerte AC Handelsaktiva Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL Finanzielle Vermögenswerte FVOCI Gesamt
40.641 181 57 776 41.654
41.386 380
0
488 42.254
30.Sicherheiten
Buchwerte von finanziellen Vermögenswerten, die als Sicherheiten für Verbindlichkeiten gestellt wurden
in EUR Mio Dez 20 Dez 21
Bei den Vermögenswerten handelt es sich um Kreditforderungen sowie um Schuldverschreibungen und andere zinsbezogene Wertpapiere. Die Sicherheiten wurden vor allem im Rahmen von Pensionsgeschäften, Refinanzierungstransaktionen mit der Europäischen Zentralbank (EZB) sowie den jeweiligen Nationalbanken, Krediten zur Deckung der hypothekarisch besicherten Pfandbriefe und sonstigen Siche- rungsvereinbarungen gestellt.
Der Fair Value der erhaltenen Sicherheiten, die auch ohne Ausfall des Sicherungsgebers weiterverpfändet bzw. weiterveräußert werden dürfen, beträgt EUR 18.500,3 Mio (2020: EUR 19.156,9 Mio). Sicherheiten mit einem Fair Value von EUR 754,5 Mio (2020: EUR 1.532,3 Mio) wurden weiterveräußert. Sicherheiten mit einem Fair Value von EUR 368,3 Mio (2020: EUR 29,9 Mio) wurden wei- terverpfändet. Die Bank ist verpflichtet, die weiterveräußerten und weiterverpfändeten Sicherheiten zurückzugeben.
31.Wertpapiere
Dez 20 Dez 21
Finanzielle Vermögenswerte Finanzielle Vermögenswerte
in EUR Mio AC
Schuldverschreibungen und andere zinsbezogene
Handels- aktiva
Verpflich-
tend zum
FVPL
Designiert
zum FVPL FVOCI AC
Handels- aktiva
Verpflich-
tend zum
FVPL
Designiert
zum FVPL FVOCI
Wertpapiere 29.579 3.368 1.446 603 8.389
Börsenotiert 28.095 2.454 685 164 6.367
Nicht börsenotiert 1.484 914 761 439 2.022
Eigenkapitalbezogene
Wertpapiere 0 34 347 0 130
Börsenotiert 0 28 124 0 43
Nicht börsenotiert 0 6 223 0 87
Gesamt 29.579 3.402 1.793 603 8.519
35.551 4.125 1.499 476 8.749
33.027 1.841 701 98 6.832
2.524 2.284 798 379 1.917
0 84 332 0 132
0 76 113 0 56
0 9 219 0 77
35.551 4.210 1.830 476 8.881
Investmentfondsanteile werden unter Schuldverschreibungen und anderen zinsbezogenen Wertpapieren ausgewiesen.
210
Risiko- und Kapitalmanagement
32.Risikomanagement Risikopolitik und -strategie
Das bewusste und selektive Eingehen von Risiken und deren professionelle Steuerung stellt eine Kernkompetenz jeder Bank dar. Eine
angemessene Risikopolitik und -strategie ist eine essenzielle Grundlage für die Bewahrung der finanziellen Stabilität der Bank und stellt die Rahmenbedingungen für den operativen Erfolg dar.
Die Erste Group hat ein, auf ihr Geschäfts- und Risikoprofil abgestimmtes, vorausschauendes Risikomanagementregelwerk entwickelt. Dieses Regelwerk basiert auf einer klaren Risikostrategie und definiert generelle Prinzipien, gemäß denen das Eingehen von Risiken in der ganzen Gruppe stattfindet. Die Risikostrategie ist mit der Geschäftsstrategie der Gruppe konsistent und berücksichtigt ebenfalls den erwar- teten Einfluss externer Umweltfaktoren auf die geplanten Geschäfts- und Risikoentwicklungen.
Die Risikostrategie beschreibt das Ist-Risikoprofil und das Ziel-Risikoprofil, definiert die Risikomanagement Prinzipen, die strategischen Ziele als auch Initiativen für die wichtigsten Risikoarten und setzt strategische Limits für die wesentlichen finanziellen und nichtfinanziellen Risikoarten, die in der Risikomaterialitätsbeurteilung angeführt werden. Die Risikostrategie wird im Rahmen einer klar definierten Gover- nance-Struktur umgesetzt. Diese dient zur Überwachung des Risikoappetits, ergänzender Kennzahlen als auch zur Eskalation von Limit- überschreitungen.
Im Jahr 2021 hat sich das Management sowohl auf die fortlaufend angespannte Situation durch die Covid-19-Pandemie und den Folgen auf die Wirtschaft, als auch auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Risiken (ESG) fokussiert. ESG wurde im Group Risk Materiality Assessment 2021 (erstmalige Bewertung) als wesentliches Risiko bewertet, basierend auf Klima- und Umweltrisiken („E“-Komponente). Die Bewer- tung von Sozialen („S“) und Governance („G“) Risiken ist hingegen für 2022 geplant. Um dieses Risiko zu mindern wurde eine erhebliche Menge an Ressourcen, sowohl im Geschäfts- als auch im Risikobereich, für die Aufstellung und Umsetzung eines ESG Aktionsplans ver- wendet. Dieser umfasst die Einrichtung eines umfassenden internen Rahmenwerks, der von der Geschäftsstrategie, über die dedizierte Governance und das Risikomanagement, bis hin zur Offenlegung reicht.
Die Erste Group Bank AG hat als Medium für die Offenlegungspflicht der Erste Group gemäß Artikel 434 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen (Capital Requirements Regulation - CRR) in der Euro- päischen Union und der Verordnung (EU) Nr. 876/2019 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 das Internet gewählt. Die Offen- legung erfolgt auf der Webseite der Erste Group unter www.erstegroup.com/ir. Maßgebliche Offenlegungen finden sich im Geschäftsbericht in der Sektion „Berichte“ oder als gesondert publizierte Dokumente in der Sektion „Regulatorische Veröffentlichungen“.
Organisation des Risikomanagements
Die Risikoüberwachung und -kontrolle wird durch klare Organisationsstrukturen mit definierten Rollen und Verantwortlichkeiten, delegier- ten Entscheidungskompetenzen und Risikolimits adressiert. Das folgende Diagramm stellt einen Überblick über die Risikomanagementor- ganisation der Erste Group dar:
2021 gab es im CRO-Bereich keine aufbauorganisatorischen Änderungen. Die Struktur aus 2020 wurde beibehalten und gestärkt.
Erste Group Bank AG – CRO Division
Group Liquidity and Market Risk Mgmt.
Enterprise wide Risk Management
Credit Risk Methods
Group Compliance
Retail Risk Management
Credit Risk Portfolio
Corporate Risk Management
Group Legal
Cyber Risk Management
Tochtergesellschaften
Lokaler CRO
Lokale Vorstände und Gremien
Lokale Risikomanagementbereiche
(z.B. Team Risikomanagement in Österreich)
Group
CRO
211
Aufbau des Risikomanagements
Der Vorstand und insbesondere der Chief Risk Officer der Erste Group (Group CRO) üben die Aufsichtsfunktion im Rahmen der Risiko- managementstruktur der Erste Group aus. Die Risikokontrolle und -steuerung in der Erste Group werden auf Grundlage der Geschäftsstra- tegie und des vom Vorstand genehmigten Risikoappetits wahrgenommen. Der Group CRO verantwortet im Zusammenwirken mit den Chief Risk Officers der Tochterbanken die Umsetzung und Einhaltung der Risikokontroll- und Risikomanagement-Strategien für sämtliche Risi- koarten und Geschäftsfelder.
Der Vorstand und insbesondere der Group CRO sorgen für die Verfügbarkeit einer angemessenen Infrastruktur und geeigneter Mitarbeiter sowie der entsprechenden Methoden, Normen und Prozesse; die konkrete Identifizierung, Messung, Beurteilung, Genehmigung, Überwa- chung, Steuerung und Limitierung von relevanten Risiken erfolgt auf der Ebene der operativen Einheiten in der Erste Group.
Auf Konzernebene wird der Vorstand von mehreren Bereichen unterstützt, die zur Erfüllung operativer Risikokontrollfunktionen sowie zur Wahrnehmung von Zuständigkeiten des strategischen Risikomanagements eingerichtet wurden. Die folgenden Risikomanagementfunktio- nen berichten direkt an den Group CRO:
_ Group Liquidity and Market Risk Management;
_ Enterprise wide Risk Management;
_ Credit Risk Methods;
_ Group Compliance;
_ Retail Risk Management;
_ Credit Risk Portfolio;
_ Corporate Risk Management;
_ Group Legal;
_ Cyber Risk Management;
_ Local Chief Risk Officers.
Group Liquidity and Market Risk Management
Der Bereich Group Liquidity and Market Risk Management umfasst alle Markt- und Liquiditätsrisikofunktionen der Erste Group. Dieser Bereich ist für die Steuerung, Messung und Kontrolle des Liquiditäts- und Marktrisikos verantwortlich. Er umfasst sowohl das Bank- als auch das Handelsbuch und sorgt für die Entwicklung und Validierung von Liquiditäts- und Marktrisikomodellen sowohl für aufsichtsrecht- liche als auch für interne Steuerungszwecke.
Enterprise wide Risk Management
Enterprise wide Risk Management (ERM) ermöglicht eine Fokussierung auf ein ganzheitliches Risikomanagement und stellt eine umfas- sende, risikoartenübergreifende Steuerung, Überwachung, Analyse und Berichterstattung des konzernweiten Risikoportfolios sicher. ERM ist die zentrale Einheit für strategische Initiativen zur Schaffung einer größeren Kohärenz zwischen der Risikostrategie (inklusive Risiko- appetit und Limitsteuerung) und der operativen Umsetzung. Es umfasst auch die Erstellung von Sanierungs- und Abwicklungsplänen als auch das Management von nichtfinanziellen Risiken. Darüber hinaus kooperiert ERM mit allen Risikofunktionen und Kerngeschäftsberei- chen, um die Risikoüberwachung konzernweit zu stärken, wobei Kapital-, Kredit-, Liquiditäts-, Markt-, operationelle und Geschäftsrisiken abgedeckt werden.
Credit Risk Methods
Der Bereich Credit Risk Methods umfasst die Entwicklung, Wartung und Validierung von Kreditrisikomodellen in Übereinstimmung mit den aufsichtsrechtlichen Erfordernissen für den auf internen Ratings basierenden Ansatz. Eine speziell dafür vorgesehene Organisations- einheit ist für Überwachung des Modellrisikos und die strategische Planung von Modelländerungen zuständig.
Group Compliance
Im Einklang mit den Rechtsvorschriften in Österreich und in der Europäischen Union sorgt Group Compliance für die Implementierung und Steuerung von Maßnahmen zur Verhinderung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierungen sowie von Betrug. Weiters ist der Bereich für Standards und Maßnahmen zur Einhaltung von Finanzsanktionen und Embargos verantwortlich. Eine andere zentrale Aufgabe besteht in der Umsetzung und Vollziehung von gesetzlichen Bestimmungen betreffend Insiderhandel, Marktmanipulation und anderem Fehlverhal- ten im Wertpapiergeschäft.
Retail Risk Management
Retail Risk Management ist in der Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (EBOe) für die operativen Kreditentscheidungen sowie für Collection- und Workout-Aktivitäten bei Retail-Kunden verantwortlich. Für EBOe und Sparkassen werden Kreditentscheidungs- und Collection-Systeme entwickelt, validiert und an neue Anforderungen angepasst. Um die nachhaltige Profitabilität des Retail-Kreditportfolios sicherzustellen, definiert Retail Risk Management gruppenweite Rahmenbedingungen und Anforderungen für die Kreditvergabe innerhalb des Risiko-Ertrags-Profils der Gruppe.
212
Risikoausschuss des Aufsichtsrates
Vorstand
HCC
MRC
CRO
Board
Holding
Credit
M
a
r
k
e
t
R
i
s
k
Committee
Committee
SREC
STC
GRC
Strategic
Risk
Stress
Group
Executive
Testing
Resolution
Committee
Committee
C
o
m
m
i
t
t
e
e
USRC
ROCC
U.S
Risk
Regional
Op.
Committee
Conduct
Committee
GIRSC
ALCO
Group
IT
G
r
o
u
p
A
s
s
e
t
Risk&Security
Liability
Committee
Committee
OMRC
Operative
M
a
r
k
e
t
R
i
s
k
Committee
SRMC
Strategic
R
i
s
k
M
g
m
t
.
Committee
OLC
O
p
e
r
.
Liquidity
Committee
BBC
B
a
n
k
i
n
g
Book
Committee
Credit Risk Portfolio
Credit Risk Portfolio ist für das Monitoring der Entwicklung des gesamten Kreditportfolios der EBOe, der Erste Group Bank AG (EGB) und der Erste Group mit Schwerpunkt Nicht-Retail-Kunden zuständig. Die aktive Steuerung stellt sicher, dass die Kreditrisikostrategien der Erste Group operativ umgesetzt werden. Dieser Bereich verantwortet auch die kontinuierliche Verbesserung der Underwriting-Prozesse sowie die Durchführung von Projekten für das Corporate und Retail Risikomanagement mit speziellem Fokus auf digitale Initiativen. Weitere Zustän- digkeiten von Credit Risk Portfolio sind die Kontrolle von Ratings, Immobil ienbewertungen und die Analyse des Kreditportfolios.
Corporate Risk Management
Corporate Risk Management umfasst die Zuständigkeiten für Credit Underwriting und Restrukturierung (inkl. Verkauf von notleidenden Krediten) für Corporate und Real-Estate-Kunden, Finanzinstitute, Staaten und Gemeinden sowohl in der EBOe als auch in der EGB. Der Bereich besitzt auch die gruppenweite Zuständigkeit bei Überschreiten der lokalen Kreditpouvoirs.
Group Legal
Group Legal fungiert als die zentrale Rechtsabteilung der Erste Group Bank AG. Dieser Bereich unterstützt und berät den Vorstand, die Geschäftseinheiten und die Stabsabteilungen in rechtlichen Angelegenheiten und reduziert rechtliche Risiken. Im Weiteren nimmt Group Legal die Schnittstellenfunktion zu externen Rechtsberatern wahr und ist zuständig für Schlichtungs- und Gerichtsverfahren.
Cyber Risk Management
Cyber Risk Management ist eine von den IT- und Sicherheitsbereichen getrennte Risikokontrolleinheit, die für die Verwaltung und Über- wachung von Cyberrisiken sowie für die Überwachung und Kontrolle der Einhaltung des Rahmenplans für das Cyber-Risikomanagement verantwortlich ist.
Lokale Chief Risk Officer
Neben dem von der Erste Group Bank AG für die Gruppe wahrgenommenen Risikomanagement verfügen auch die Tochtergesellschaften über eigene Risikokontroll- und Risikomanagementeinheiten, die den lokalen Erfordernissen angepasst sind und unter der Leitung des jeweiligen lokalen Chief Risk Officers (Lokaler CRO) stehen.
Koordination der Risikomanagementaktivitäten auf Konzernebene
Der Vorstand befasst sich regelmäßig in seinen regulären Vorstandssitzungen mit Risikothemen zu allen Risikoarten. Soweit erforderlich werden Maßnahmen diskutiert und ergriffen.
Darüber hinaus wurden zur Durchführung von Risikomanagementaktivitäten in der Erste Group bestimmte bereichsübergreifende Gremien eingerichtet. Sie sind im folgenden Diagramm dargestellt:
Der Risikoausschuss des Aufsichtsrates ist für die Erteilung der Zustimmung in all jenen Fällen zuständig, in denen Kredite und Veranlagungen einen Betrag erreichen, der die Genehmigungskompetenz des Vorstands gemäß den Pouvoirrichtlinien überschreitet. Er ist mit der Genehmigung von Großkrediten, wie in Artikel 392 CRR definiert, betraut, wenn eine solche Forderung 10% der anrechenbaren Eigenmittel des Kreditinstituts erreicht oder übersteigt. Im Rahmen der ihm übertragenen Befugnisse ist der Ausschuss berechtigt, soweit gesetzlich zulässig, im Voraus Genehmigungen zu erteilen.
Darüber hinaus ist er für die Aufsicht über das Risikomanagement der Erste Group Bank AG verantwortlich. Als zentrales Risikokontroll- gremium wird der Risikoausschuss über den Risikostatus sämtlicher Risikoarten regelmäßig informiert.
213
Das CRO Board ist für die Koordination und Umsetzung der Risikomanagementaktivitäten der Erste Group verantwortlich. Das CRO Board besteht aus dem Group CRO, den Chief Risk Officers der Tochtergesellschaften der Erste Group und den Spitzenmanagern der CRO Division der Holding. Die Verantwortung dieses Gremiums, dem der Group CRO vorsitzt, ist die gruppenweite Abstimmung zu strategisch relevanten Themen im Bereich Risikomanagement wie die strategische Planung, das gruppenweite Projektportfolio und akkordierte
„Change the Bank (CtB)“ Investitionen. Das CRO Board stellt einen einheitlichen Informationsfluss zwischen Gruppenfunktionen und Tochterbanken sicher und unterstützt das Setzen der gesamtheitlichen Risikomanagement-Agenda.
Das Holding Credit Committee (HCC) ist das höchste operative Entscheidungsgremium zur Entscheidung über Kreditanträge an Mitglie- der des Holding-Vorstands gemäß der jeweils gültigen Kreditrisikogenehmigungsverordnung der Erste Group Bank AG einschließlich der Übernahme des nichtfinanziellen Risikos, im Zusammenhang mit der Auswirkung auf die Reputation. Es beschließt auch den jährlichen Strategiebericht für die Unternehmensbranche. Das HCC empfiehlt dem Risikoausschuss des Holding-Aufsichtsrats die Kreditentscheidung zu den Kreditanträgen, die die Genehmigungsbefugnis des HCC überschreiten, gemäß den aktuell gültigen Vorschriften für Kreditrisiko- entscheidungen. Das HCC wird vom Group CRO geleitet und besteht aus dem Vorstand Corporates & Markets, dem Leiter Corporate Risk Management, Head of Credit Risk Portfolio, dem Leiter des anfragenden Geschäftsbereichs, dem Leiter Enterprise Wide Risk Management (nur mit Vetorecht für nichtfinanzielle Risiken im Zusammenhang mit Reputationsauswirkungen: „amber“ and „red“) und dem Leiter des Group ESG Office nur mit nachhaltigkeitsbezogenem/begründetem Vetorecht für Kreditanträge von Kunden / Kundengruppen mit kritischer ESG-Beurteilung. Jede Tochtergesellschaft hat ihren eigenen lokalen Kreditausschuss, der nach denselben Grundsätzen eingerichtet wurde.
Das Market Risk Committee (MRC) ist das wichtigste Lenkungsgremium für sämtliche Risiken (inklusive ESG-Risiken), die mit den Handelsaktivitäten der Erste Group verbunden sind. MRC genehmigt konzernweite Marktrisikolimits und geht im Detail auf die aktuelle Marktsituation ein. Außerdem beschließt es das Marktrisiko betreffende Methoden und Modelle sowie Modelländerungen und Ergebnisse von Modellvalidierungen.
Das Operative Market Risk Committee (OMRC) bereitet die Entscheidungen des MRC vor und genehmigt Sensitivitäts- sowie Nominal- Limits die keine VaR/SVaR (Value at Risk/ Stressed Value at Risk) Limit Anpassung benötigen.
Das Strategic Risk Executive Committee (SREC) hat vom Holding- und EBOe-Vorstand delegierte Entscheidungsbefugnisse in Bezug auf alle gruppenweiten und ausgewählten österreichweiten wesentlichen Risikoangelegenheiten. Das beinhaltet alle risikorelevanten Modelle und Methoden sowie die Überwachung der gruppenweiten Konsistenz in Durchführung einer gruppenweiten Modell-Governance und von Standards bezüglich Modellentwicklung, Validierung und Überwachung. Wesentliche Markt- und Liquiditätsrisikothemen (ICAAP, modellrelevant) werden über ALCO/MRC (Market Risk Committee) genehmigt und, abhängig von der Wesentlichkeit, vom SRMC oder vom SREC vorab genehmigt. Alle als wesentlich bewerteten Themen/Änderungen unterliegen der Zustimmung des SREC. Themen, die die Gruppe betreffen (z. B. gruppenweite Aspekte, lokale Modelle, die für konsolidierte Zwecke der P1/P2-Gruppe verwendet werden) werden nach dem Prinzip der dualen Genehmigung bewilligt (lokale Vorabgenehmigung, gefolgt von SREC-Zustimmung). Den Vorsitz des Aus- schusses führt der Group CRO.
Das Strategic Risk Management Committee (SRMC) ist zuständig für die Genehmigung/Anerkennung der immateriellen Risikoma- nagementthemen für EGB und EBOe, einschließlich aller risikorelevanten Modelle und Methoden, Überwachung der gruppenweiten Kon- sistenz bei der Umsetzung der gruppenweiten Modell-Governanceund des Standards hinsichtlich Modellentwicklung, Validierung und Überwachung. In Bezug auf Markt- und Liquiditätsrisikothemen (ICAAP, modellrelevant) werden diese über das ALCO/MRC (Market Risk Committee) genehmigt und, abhängig von der Wesentlichkeit, vom SRMC oder vom SREC vorab genehmigt. Themen, die die Gruppe betreffen (z. B. gruppenweite Aspekte, lokale Modelle, die für konsolidierte Zwecke der P1/P2-Gruppe verwendet werden) werden nach dem Prinzip der dualen Genehmigung bewilligt (lokale Vorabgenehmigung, gefolgt von SRMC-Zustimmung). Vorsitzender des Ausschus- ses ist der Leiter Credit Risk Methods, der (stellvertretende) Leiter Enterprise wide Risk Managemento der der Leiter Credit Risk Portfolio (vierteljährlich rotierende Verantwortung und stellvertretende Funktion).
Das Stress Testing Committee (STC) ist das Forum, in dem sämtliche Beschlüsse, Entscheidungen und Bestätigungen im Bereich des Stresstesting für gruppenweite Stresstestaktivitäten getroffen werden.
Das Group Resolution Committee (GRC) ist das einzige gruppenweite Forum für alle gemeinsamen Abstimmungen, Befürwortungen, Entscheidungsfindungen sowie Anerkennungen in Bezug auf abwicklungsrelevante Themen in allen Bereichen, Abteilungen und Stabsein- heiten der Erste Group. Der Ausschuss wird gemäß den Leitlinien des Dokuments „Erwartungen für Banken (EfB)“ der SRBs (Single Resolution Board) gemäß Absatz 2.1.3 eingerichtet und auf der Grundlage der in den Leitlinien des SRB festgelegten Abwicklungsfähig- keitsdimensionen gruppiert. GRC wird vom Group CRO geleitet.
Das United States Risk Committee (USRC) hat vom Holding Board delegierte Entscheidungsbefugnisse in Bezug auf die Überwachung der Risikomanagementrichtlinien der Combined U.S. Operations (CUSO) und deren Umsetzung. Die USRC muss geeignete Maßnahmen ergreifen, um sicherzustellen, dass die CUSO (bestehend aus der New Yorker Niederlassung (NYB) und der Erste (Finance) Delaware LLC, der von der Niederlassung verwalteten EGB-eigenen Commercial-Paper-Tochtergesellschaft) die Risikomanagementrichtlinien umsetzt, die vom US-Risikoausschuss überwacht werden. Die Risikomanagementpolitik muss der Art, dem Umfang und dem Risikoprofil seiner Ope- rationen und Aktivitäten angemessen sein.
214
Das Regional Operational Conduct Committee (ROCC) (a) entscheidet über strategische Steuerungsthemen auf Basis des NFR-Repor- tings (ganzheitliche Risikoübersicht), (b) dient als Resonanzboden für unternehmerische Risikoentscheidungen zu nichtfinanziellen Risiken und ESG-Auswirkungen und (c) entscheidet über Eskalationen an den Holding-Vorstand. Es ermöglicht Lessons Learned, initiiert Schwer- punkte, entscheidet über die Umsetzung entsprechender konzernweiter Maßnahmen und fungiert als Komitee für Reputationsrisiko- und ESG-bezogene nichtfinanzielle Risiken. Das ROCC ist ein Forum für gemeinsame Abstimmungen, Entscheidungen und Eskalationen in nichtfinanziellen Risikobereichen zwischen den Gesellschaften der Erste Group und der Erste Group Bank AG selbst.
Das Group IT Risk & Security Committee (GIRSC) ist ein designierter Unterausschuss des Vorstands der Erste Group Bank AG (Holding Board). Die Entscheidungsbefugnis des GIRSC umfasst die gruppenweite Governance der Erste Group einschließlich der Holding als juristische Person. Das GIRSC ist berechtigt, die gruppenweite Konsistenz von Standards, Methodik und Managementprozessen bei der Identifizierung, Bewertung und Berichterstattung von Cyber-/ICT-Risiken und -Sicherheit sicherzustellen, einschließlich der Überwachung von Minderungsmaßnahmen, Kontrollen und Restrisiken.
Das Group Asset Liability Committee (ALCO) steuert die konsolidierte Erste Group Konzernbilanz mit speziellem Fokus auf Trade- Offs zwischen allen relevanten Risiken der konsolidierten Konzernbilanz (Zins-, Währungs- und Liquiditätsrisiken, inklusive ESG-Risiken) und ist für die Festlegung von Konzernstandards und -limits für die Mitglieder der Erste Group zuständig. Zusätzlich genehmigt es Grund- sätze und Strategien für die Steuerung des Liquiditätsrisikos sowie des Zinsrisikos (Nettozinsertrag) und prüft Vorschläge, Erklärungen und Meinungen von ALM, des Risikomanagements, des Controllings und Rechnungswesens. Die genehmigte Anlagestrategie bewegt sich innerhalb der Richtlinien, die mit Risk Management vereinbart wurden.
Das Operational Liquidity Committee (OLC) ist ein von den lokalen ALM-Einheiten organisiertes Diskussionsforum und Entscheidungs- gremium zu liquiditätsbezogenen Themen. Es analysiert die Liquiditätssituation der jeweiligen Einheit im Kontext der aktuellen Markt- situation und der zukünftigen Marktaussichten, entscheidet über Liquiditätsfragen und berichtet direkt an das ALCO. Darüber hinaus ist der Vorsitzende des OLC der primäre Ansprechpartner für andere Abteilungen oder OLC-Mitglieder für liquiditätsbezogene Themen. Das zwei- wöchentlich stattfindende lokale OLC ist ein regelmäßiger Ausschuss, der sich mit liquiditätsbezogenen Themen der jeweiligen Einheit befasst.
Seit September 2021 ist auf Ebene der Erste Group Bank AG ein Banking Book Committee (BBC) eingerichtet, der als Diskussionsforum und Entscheidungsgremium zu IRRBB-bezogenen Themen dient. Es wird von Group ALM organisiert. Es analysiert die IRRBB-Situation des gesamten Konzerns, entscheidet über IRRBB-bezogene Fragen und fungiert als Unterausschuss des Group ALCO. Alle relevanten Entscheidungen dieses Ausschusses werden an das Group ALCO berichtet.
Daneben bestehen Gremien auf lokaler Ebene, wie z.B. das Team Risikomanagement in Österreich. Dieses ist für einen gemeinsamen Risikoansatz der österreichischen Sparkassen zuständig.
Konzernweites Risiko- und Kapitalmanagement
Die zentrale Komponente der Gesamtbankrisikosteuerung im Enterprise wide Risk Management (ERM) bildet der interne Kapitaladäquanz- prozess (Internal Capital Adequacy Assessment Process - ICAAP) gemäß Säule 2 des Baseler Regelwerks und der regulatorischen Richt- linien (z.B. EZB-Leitfaden für ICAAP).
Das ERM-Regelwerk ist so ausgestaltet, dass es das Management der Bank bei der Steuerung des Risikoportfolios sowie der Deckungs- potenziale unterstützt, um jederzeit eine ausreichende Kapitalausstattung zu gewährleisten, die der Art und der Größe des Risikoprofils der Bank entspricht. Das Regelwerk ist an die Anforderungen des Geschäfts- und Risikoprofils der Bank angepasst und spiegelt die strategischen Ziele wider, d.h. den Schutz der Aktionäre und der Gläubiger sowie den nachhaltigen Fortbestand des Unternehmens.
Das ERM-Regelwerk ist ein modulares und umfassendes Management- und Steuerungssystem innerhalb der Erste Group sowie ein wesent- licher Teil des gruppenübergreifenden Steuerungs- und Managementinstrumentariums. Das ERM-Regelwerk als effektives internes Steuer- werk umfasst zur Abdeckung aller und insbesondere der regulatorischen Anforderungen die folgenden Komponenten:
_ Risikoappetit (Risk Appetite Statement - RAS), Limits und Risikostrategie;
_ Portfolio- und Risikoanalyse inklusive Risikomaterialitätsbeurteilung, Konzentrationsrisikomanagement und Stresstest;
_ Risikotragfähigkeitsrechnung;
_ Kapitalallokation und Leistungsmanagement;
_ Planung von Risikokennzahlen;
_ Sanierungs- und Abwicklungsplanung.
Neben dem obersten Ziel des ICAAP, die Sicherstellung und Nachhaltigkeit der Eigenkapitalausstattung, dienen die ERM-Komponenten dem Management als Unterstützung bei der Umsetzung der Geschäftsstrategie.
215
Risikoappetit
Die Erste Group definiert das maximale tolerierbare Risiko, um die Unternehmensziele innerhalb des Risikoappetits der Gruppe zu erreichen. Das RAS der Gruppe stellt, durch die vom Vorstand und Risikoausschuss des Aufsichtsrates genehmigten und vom Aufsichtsrat anerkannten Triggers und Limits, eine innerhalb des Gesamtrisikoappetits verbindliche Einschränkung der Geschäftstätigkeiten der Erste Group dar. Es ist in die strukturellen Prozesse wie Geschäfts- und Risikostrategie, Budgetierung, Kapital- und Liquiditätsplanung, Sanierungsplan, Stress-Testing und Vergütungsrahmenwerk integriert und eingebettet. Weiters besteht das RAS aus Kernrisikokennzahlen (Kapital, Liqui- dität, Risiko-Ertrags-Profil) zur quantitativen Risiko-/Renditensteuerung und aus qualitativen Aussagen in Form von wesentlichen Risi- koprinzipien, die einen Teil der Risikomanagement-Richtlinien bilden.
Die Kernrisikokennzahlen geben die Grenzen für die Risiko-/Renditenzielsetzung vor und bilden einen wesentlichen Input in der jährlichen Strategie- und Budgetplanung, um eine gesamthafte Sichtweise auf Kapital, Liquidität und den Risiko-/Ertragsausgleich zu schaffen. Das Hauptziel des RAS ist es:
_ sicherzustellen, dass die Erste Group über ausreichende Ressourcen verfügt, um den Geschäftsbetrieb zu jeder Zeit zu gewährleisten und Stressereignisse zu absorbieren,
_ Toleranzgrenzen für die Risikozielsetzungen der Gruppe festzusetzen,
_ die Finanzkraft der Gruppe und die Robustheit ihrer Systeme und Kontrollen sicherzustellen.
Die Festsetzung des RAS auf Gruppenebene erfolgt vorausschauend, um die Risiko-Ertragssteuerung zu stärken und ein proaktives Manage- ment des Risikoprofils zu garantieren. Externe Vorgaben wie regulatorische Anforderungen bilden die Ober- und Untergrenze für das RAS und somit das Risiko, das die Erste Group bereit ist einzugehen. Um sicherstellen zu können, dass die Gruppe innerhalb des zum Ziel gesetzten Risikoappetits agiert, wird für alle Kennzahlen ein Ampelsystem angewendet. Diese